Посёлок (городок) располагался на заливе реки Днепр[1], у брода через него, около впадения в него Ворсклы[2] (поблизости от устья[3]). Наличие брода через реку дало Переволочне её имя. Во времена Советского Союза, при создании Днепродзержинского водохранилища, в 1964 году, для экономического развития УССР, население Переволочны было эвакуировано (переселено), а местность затоплена.
Укреплённый городок (крепостца), упоминается ещё в актах Древней Руси, 1092 года, когда Переволочна была взята половцами, от которых была отвоёвана сыном Великого князя Всеволода Мономахом. При царе Алексее Михайловиче укреплённый городок входил в состав Кобеляцкой сотни Полтавского полка и служил как укреплённая переправа при действиях войск Русского государства против перекопских и крымских татар, устраивавших набеги со стороны Османской империи для захвата православных пленников для продажи в рабство или получения выкупа.
В составе Полтавского полка днепровских казаков Переволочна была как сотенный городок, имеющий укрепления и замок в центре. В 1638 году в Переволочне жили 426 человек, имелось 10 мельниц. В 1680-х годах возле крепосцы происходил размен пленными между казаками Русского войска с одной стороны и турками и татарами — с другой.
Весной 1709 года у Переволочны формирования, следовавшие из Киева вниз по Днепру, под командованием полковника П. И. Яковлева встретили несколько тысяч запорожцев, и Яковлев послал к ним с требованием, чтобы «вины свои великому государю принести», но они отказались повиноваться и, соединившись с переволочинскими жителями, вышли на бой[4]. П. И. Яковлев принуждён был добывать крепость (малыя ситадель) штурмом. После отчаянного сопротивления и больших потерь с той и другой стороны Переволочна была взята и сожжена.
Городок стал местом капитуляции и пленения большого отряда шведов и предателей-казаков, отступавших после поражения, нанесенного армией Петра Великого при Полтаве в 1709 году. 30 июня 1709 года шведские войска короля Карла XII и предатель гетман Мазепа с запорожскими казаками, во время Великой Северной войны разбитые в битве под Полтавой, были настигнуты у Переволочны посланным для их преследования отрядом под начальством Меншикова. Хотя отряд этот (около 9000 человек личного состава) был значительно слабее шведов под командованием Левенгаупта и других начальников (в рядах которых насчитывалось ещё до 15 000 человек) и предателей, но моральные силы последних были надломлены, и восстановить их было некому, так как Карл XII, с несколькими сотнями солдат успевший переправиться через Днепр, бежал в Османскую империю (Турцию), бросив свои войска. По предложению А. Д. Меншикова шведы вступили в переговоры и заключили капитуляцию, по которой остатки их армии (5000 человек пехоты, 9000 конницы, 28 орудий) сдалась в плен со сдачей оружия, боевых запасов, 127 знамён и штандартов. Часть изменников сердюков также была захвачена в плен.