Capital Group — американская финансовая компания. Она входит в число старейших и крупнейших в мире организаций по управлению инвестициями , управляя активами на сумму более 2,6 трлн долларов . Основанная в Лос-Анджелесе , штат Калифорния , в 1931 году, она является частной компанией и имеет офисы по всему миру в Америке , Азии , Австралии и Европе .
Capital предлагает ряд продуктов, ориентированных на активное управление , в том числе более 40 взаимных фондов через свою дочернюю компанию American Funds Distributors, а также отдельно управляемые счета (или коллективные инвестиционные фонды ), частный капитал , инвестиционные услуги для состоятельных инвесторов в США, а также ряд других предложений для институциональных клиентов и индивидуальных инвесторов по всему миру. [4] [5] [6]
В 1931 году Джонатан Белл Лавлейс основал инвестиционную фирму Lovelace, Dennis & Renfrew , которая впоследствии стала Capital Group. Ранее Лавлейс был партнером в биржевой брокерской фирме E.E. MacCrone , где он исследовал концепцию создания открытого взаимного фонда . В конце концов он продал свою долю в этой компании незадолго до краха Уолл-стрит в 1929 году . [7] [8] [9]
В 1933 году фирма Лавлейса взяла на себя управление Инвестиционной компанией Америки , которую он основал в EE MacCrone в 1927 году. [10] В течение следующих 20 лет его фирма добилась скромного успеха. [11] По мере того, как в 1950-х годах взаимные фонды набирали популярность, список взаимных фондов Capital рос. [12]
Международный фонд ресурсов, созданный в 1954 году, [13] был первым набегом капитала на международное инвестирование. Годом ранее Лавлейс по настоянию своего сына Джона Лавлейса-младшего учредил отдел международных инвестиций. В 1962 году последовало открытие первого зарубежного исследовательского офиса фирмы в Женеве .
В 1958 году Джон Лавлейс-младший представил новую систему управления взаимными фондами и счетами фирмы. Вместо того, чтобы назначать портфель одному менеджеру, он разделил каждый портфель между несколькими менеджерами. Каждый менеджер будет делиться идеями с коллегами, но имеет полную свободу действий в отношении части портфолио. Известная сегодня как Capital System, она позволяет избежать феномена создания «звезд» из одного менеджера, которые могут повлиять на результаты фонда, если они уйдут. [15] В середине 1960-х «Капитал» начал включать аналитиков -исследователей в управление портфелями, резервируя часть каждого, чтобы позволить аналитикам преследовать свои самые убедительные инвестиционные идеи. [16]