Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску
Не путать с оттоком капитала .

В экономике бегство капитала происходит, когда активы или деньги быстро уходят из страны из-за события, имеющего экономические последствия, или в результате экономической глобализации . Такими событиями могут быть увеличение налогов на капитал или держателей капитала или дефолт правительства страны по своему долгу, что беспокоит инвесторов и заставляет их снизить свою оценку активов в этой стране или иным образом терять уверенность в ее экономической мощи.

Это приводит к исчезновению богатства и обычно сопровождается резким падением обменного курса пострадавшей страны - обесцениванием в режиме переменного обменного курса или принудительной девальвацией в режиме фиксированного обменного курса.

Это падение особенно разрушительно, когда капитал принадлежит народу пострадавшей страны, потому что не только граждане теперь обременены потерями в экономике и девальвацией их валюты, но, вероятно, также их активы потеряли большую часть своей номинальной стоимости. . Это приводит к резкому снижению покупательной способности активов страны и делает все более дорогостоящим импорт товаров и приобретение любых видов иностранных объектов, например медицинских учреждений.

Обсуждение [ править ]

Законность [ править ]

Отток капитала может быть законным или незаконным в соответствии с национальным законодательством. Бегство законного капитала регистрируется в бухгалтерских книгах юридического или физического лица, осуществляющего перевод, и доходы от процентов, дивидендов и реализованного прироста капитала обычно возвращаются в страну происхождения. Незаконное бегство капитала, также известное как незаконные финансовые потоки , призвано исчезнуть из любых записей в стране происхождения, и доходы от незаконного бегства капитала за пределы страны, как правило, не возвращаются в страну происхождения. Это указано как недостающие деньги в платежном балансе страны . [1]

Внутри страны [ править ]

Бегство капитала также иногда используется для обозначения вывоза богатства и активов из города или региона внутри страны. Южноафриканские города после апартеида , вероятно, являются наиболее ярким примером этого явления в результате высокого уровня преступности и насилия в городах с черным большинством, а бегство капитала из центральных городов в пригороды, окружающие их, также было обычным явлением во второй половине двадцатый век в Соединенных Штатах также в результате преступности и насилия в центральных городах. [ необходима цитата ]

Страны с ресурсоориентированной экономикой испытывают самый большой отток капитала. [2] Классический взгляд на бегство капитала состоит в том, что именно валютные спекуляции вызывают значительные трансграничные перемещения частных средств, достаточные для того, чтобы повлиять на финансовые рынки . [3] Наличие бегства капитала указывает на необходимость реформы политики . [4]

Примеры [ править ]

Основная статья: Валютный кризис
Отношение немецких активов в налоговых убежищах к немецкому ВВП. [5] Показанная «большая семерка» - это Гонконг, Ирландия, Ливан, Либерия, Панама, Сингапур и Швейцария.

В 1995 году Международный валютный фонд (МВФ) подсчитал, что бегство капитала составило примерно половину непогашенной внешней задолженности стран мира с наиболее крупной задолженностью.

Отток капитала наблюдался на некоторых азиатских и латиноамериканских рынках в 1990-х годах. Возможно, наиболее серьезным из них стал азиатский финансовый кризис 1997 года, который начался в Таиланде и распространился по большей части Восточной Азии, начиная с июля 1997 года, вызвав опасения по поводу мирового экономического кризиса из-за финансового кризиса .

Аргентинский экономический кризис 2001 года был отчасти результатом массового бегства капитала, вызванного опасениями , что Аргентина будет от исполнения своих обязательств по ее внешнему долгу (ситуация усугублялась тем , что Аргентина искусственно низкий фиксированный обменный курс и зависит от большого уровни резервной валюты ). Это также наблюдалось в Венесуэле в начале 1980-х годов, когда общий годовой экспортный доход уходил в результате нелегального бегства капитала.

В последней четверти 20 века наблюдался отток капитала из стран, предлагающих низкие или отрицательные реальные процентные ставки (например, Россия и Аргентина), в страны, предлагающие более высокие реальные процентные ставки (например, Китайская Народная Республика ).

В статье 2006 года в The Washington Post было приведено несколько примеров того, как частный капитал покидал Францию в ответ на введенный в стране налог на богатство . В статье также говорилось: «Эрик Пинше, автор французского налогового справочника, оценивает, что налог на богатство приносит правительству около 2,6 миллиарда долларов в год, но с 1998 года обошелся стране в виде бегства капитала более чем в 125 миллиардов долларов». [6]

В статье, опубликованной в 2008 году Global Financial Integrity, отток капитала, также называемый незаконными финансовыми потоками, «из развивающихся стран составляет от 850 до 1 триллиона долларов в год». [7]

В статье 2009 года в The Times сообщалось, что сотни богатых финансистов и предпринимателей недавно покинули Соединенное Королевство в связи с недавним повышением налогов и переехали в страны с низкими налогами, такие как Джерси , Гернси , остров Мэн и Британские Виргинские острова. . [8]

В мае 2012 года масштабы бегства греческого капитала после первых «нерешенных» выборов в законодательные органы оценивались в 4 миллиарда евро в неделю [9], а позже в том же месяце Центральный банк Испании выявил бегство капитала из испанской экономики на 97 миллиардов евро. за первый квартал 2012 года.

В книге La Dette Odieuse de l'Afrique: Comment l'endettement et la fuite des capitaux ont saigné un continent (Amalion, 2013) Леонсе Ндикумана и Джеймс К. Бойс утверждают, что более 65% заемных долгов Африки даже не покрываются в страны Африки, но остаются на счетах в частных банках в налоговых убежищах по всему миру. [10] Ндикумана и Бойс подсчитали, что с 1970 по 2008 год отток капитала из 33 стран к югу от Сахары составил 700 миллиардов долларов. [11]

В преддверии британского референдума о выходе из ЕС чистый отток капитала составил 77 миллиардов фунтов стерлингов в предыдущие два квартала, 65 миллиардов фунтов стерлингов за квартал, непосредственно предшествующий референдуму, и 59 миллиардов фунтов стерлингов в марте, когда началась кампания по референдуму. Это соответствует цифре в 2 миллиарда фунтов стерлингов за эквивалентные шесть месяцев предыдущего года. [12]

См. Также [ править ]

  • Столичная забастовка
  • Бегство человеческого капитала (утечка мозгов)
  • Внезапная остановка (экономика)
  • Налог на экспорт

Ссылки [ править ]

  1. ^ Аджайи, С. Иби; Леонсе Ндикумана (2015). Бегство капитала из Африки: причины, последствия и вопросы политики . Издательство Оксфордского университета. п. 3. ISBN 978-0198718550. Проверено 5 января 2017 года .
  2. ^ Эпштейн, Джеральд А. (2005). Отток капитала и контроль за капиталом в развивающихся странах . Эдвард Элгар Паблишинг. п. 11. ISBN 9781781008058. Проверено 5 января 2017 года .
  3. Перейти ↑ McLeod, Darryl (2002). «Бегство капитала» . В Дэвид Р. Хендерсон (ред.). Краткая энциклопедия экономики (1-е изд.). Библиотека экономики и свободы . OCLC  317650570 , 50016270 , 163149563
  4. ^ Уль Хак, Надим; Пакистанский институт экономики развития (2009 г.). Утечка мозгов или бегство человеческого капитала . Пакистанский институт экономики развития. п. 3. ISBN 978-9694611303. Проверено 5 января 2017 года .
  5. ^ Hebous, Шафик (27 сентября 2011). «Деньги в доках налоговых убежищ: Путеводитель». Рабочие документы CESifo (3587): 27. SSRN 1934164 . 
  6. ↑ Мур, Молли (16 июля 2006 г.). «Старые деньги, новые деньги бегут из Франции и их налог на богатство» . Вашингтон Пост . Проверено 21 сентября 2019 года .
  7. ^ Кар, Дев; Картрайт-Смит, Девон (14 декабря 2008 г.). «Незаконные финансовые потоки из развивающихся стран: 2002–2006 годы» . Глобальная финансовая честность . Проверено 21 сентября 2019 года .
  8. ^ Уоттс, Роберт; Читтенден, Морис (13 декабря 2009 г.). «Сотни боссов бегут из Великобритании из-за налогов, превышающих 50%» . The Times . Проверено 21 сентября 2019 года .
  9. Перейти ↑ Evans-Pritchard, Ambrose (16 мая 2012 г.). «Долговой кризис: приближается выход греческого евро из-за краха банков» . Телеграф . Проверено 21 сентября 2019 года .
  10. ^ Ндикумана, Леонсе; Бойс, Джеймс К. (9 апреля 2013 г.). La dette odieuse de l'Afrique: comment l'endettement et la fuite des capitaux ont saigné un continent (на французском языке). Эд. Амалион. ISBN 978-2-35926-022-9.
  11. ↑ Стоддард, Эд (15 марта 2012 г.). RPT-AFRICA MONEY - Следует ли Африке оспаривать свои одиозные долги? " " . Рейтер . Проверено 21 сентября 2019 года .
  12. Рианна Конвей, Эд (7 июня 2016 г.). «ЕС: предупреждение Осборна по поводу стоимости бегства капитала» . Sky News . Проверено 21 сентября 2019 года .

Внешние ссылки [ править ]

  • Бегство капитала после революции Анархистский взгляд на бегство капитала
  • Европейская сеть по долгу и развитию отчеты, новости и ссылки о бегстве капитала.
  • Глобальная финансовая целостность : изучает и работает над ограничением незаконного бегства капитала из развивающихся стран.