Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску
Деннис Левин
Деннис Левин в 2004 году.
Родившийся( 1952-08-05 )5 августа 1952 г. (68 лет)
Бэйсайд, Куинс, Нью-Йорк
Альма-матерКолледж Баруха
ЗанятиеИнвестиционный банкир
Уголовный статусВыпущен в 1988 г.
Осуждение (а)5 июня 1986 г. (признан виновным)
Уголовное обвинениеМошенничество с ценными бумагами ( инсайдерская торговля ), уклонение от уплаты налогов , лжесвидетельство
ПенальтиДва года в федеральной тюрьме, штраф в размере 362000 долларов, изъятие 11,5 миллиона долларов, пожизненный запрет на деятельность в сфере ценных бумаг

Деннис Б. Левин (родился 5 августа 1952 г.) [1] известен как осужденный преступник, инсайдерский трейдер и информатор. Он был инсайдерским трейдером, когда был управляющим директором инвестиционно-банковской фирмы с Уолл-стрит Drexel Burnham Lambert, где он был крупным игроком в сфере слияний и поглощений в 1980-х годах. Его карьера на Уолл-стрит резко оборвалась, когда ему было предъявлено обвинение в инсайдерской торговле, что сделало его одним из первых из нескольких высокопоставленных ответчиков, обвиняемых в инсайдерской торговле и осужденных прокурором США Руди Джулиани в криминальных скандалах с инсайдерской торговлей на Уолл-стрит. середина 1980-х гг. [2]В результате того, что он стал информатором и заключил сделку о признании вины, Левин признал себя виновным в инсайдерской торговле и связанных с ней обвинениях, отсидел всего два года в тюрьме и был обязан полностью вернуть свои доходы от незаконной торговли. [3] Левин в настоящее время продает свои услуги в качестве корпоративного консультанта по стратегическим и финансовым вопросам.

Ранняя жизнь [ править ]

Левин вырос в еврейской семье [4], принадлежащей к среднему классу, в Бейсайде в восточной части Квинса . Он окончил колледж Баруха CUNY , получив степень MBA в том же колледже в 1976 году.

Карьера [ править ]

После того, как в 1978 году его взяли на работу в Citibank , он присоединился к отделу корпоративных финансов Smith Barney и работал в его парижском офисе, специализируясь на слияниях и поглощениях. [5] Он перешел в Lehman Brothers в 1981 году. Вскоре после того, как Lehman был куплен American Express в 1985 году, Левин перешел в Drexel в качестве управляющего директора. [6]

Левин большую часть своей карьеры провел в качестве специалиста по слияниям и поглощениям . [7] Очень часто можно было увидеть его по телефону с очень длинным шнуром, когда он склонился над Quotron , проверяя признаки возможных сделок. [8] Он участвовал во многих операциях на протяжении всей своей карьеры, три из которых были среди наиболее заметных враждебных поглощений 1980 - Джеймс Голдсмит «захват s из Crown Zellerbach , Костальная корпорация » поглощение с американскими природными ресурсами и Роном Перельман «с поглощение Revlon .

После освобождения из тюрьмы Левин вернулся в финансовый мир в качестве президента финансовой консалтинговой фирмы ADASAR Group. За последние 30 с лишним лет Левин работал глобальным стратегом в области инновационных технологических тенденций, уделяя особое внимание сельскому хозяйству с контролируемой окружающей средой и устойчивости, включая продовольственные, водные и энергетические системы. [9] Он также читает лекции в университетах и ​​организациях по множеству современных вопросов, от деловой этики до новейших технологических разработок. [8]

Инсайдерская торговля [ править ]

За эти годы Левин создал сеть профессионалов в различных фирмах Уолл-стрит, которые занимались инсайдерской торговлей. Участники обменивались внутренней информацией, полученной в ходе своей работы, и обменивались ею. Левин размещал свои сделки через счет, открытый под вымышленным именем в багамских дочерних компаниях швейцарских банков, используя таксофоны, чтобы предотвратить отслеживание его звонков. После непродолжительного ведения дел с Pictet & Cie , он перевел свой бизнес в Bank Leu в мае 1980 года, в конечном итоге получив нелегальную прибыль в размере 10,6 миллиона долларов. [7] Левин считал, что его никто не заметит. Как и большинство швейцарских банков, Bank Leu имеет давнюю традицию секретности.. Кроме того, на Багамах действуют одни из самых строгих в мире законов о банковской тайне; За некоторыми исключениями, багамским банкам было запрещено раскрывать какую-либо информацию о банковских отношениях клиента третьей стороне.

Представители Bank Leu вскоре поняли, что Левайн почти полностью торговал инсайдерской информацией. Чтобы иметь возможность участвовать в акции, некоторые из них копировали или «совмещали» его сделки на своих собственных счетах. В процессе они получили неплохую прибыль на сделках Левайна. Чтобы скрыть след, они разделили сделки Левина между несколькими брокерами. К несчастью для Левина, они управляли большим количеством его сделок через брокера в Merrill Lynch , который также начал совмещать сделки для себя.

В мае 1985 года компания Merrill Lynch обнаружила подозрительную активность на личных торговых счетах этого и двух других брокеров. Внутреннее расследование привело к банку Leu. Не в силах проникнуть сквозь завесу секретности, Merrill Lynch направила дело в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Представители банка предположили, что Левин придумал причины для оправдания сделок. Однако они также подделали или уничтожили многие документы, связанные с деятельностью Левайна, тем самым открывшись для обвинений в воспрепятствовании правосудию . Их история развалилась, когда известный поверенный Харви Питт , которого нанял банк, заметил огромный разрыв между фактическими отчетами по управляемым счетам банка и сводными записями. Тогда банк решил сотрудничать с SEC.[7]

Генеральный прокурор Багамских островов Пол Аддерли высказал мнение, что торговля акциями отделена от банковского дела. Таким образом, поскольку Bank Leu не имел «банковских отношений» с Левайном, любое раскрытие информации о нем не нарушало бы банковское законодательство Багамских островов. Таким образом, банк мог раскрыть имя Левайна, и вскоре после этого он был арестован. В то же время на него подала иск SEC. [7]

5 июня 1986 года Левин признал себя виновным в мошенничестве с ценными бумагами , уклонении от уплаты налогов и лжесвидетельстве . Как и все обвиняемые, он согласился сотрудничать с правительственным расследованием и разоблачил других членов своего инсайдерского сообщества. Левин также урегулировал обвинения Комиссии по ценным бумагам и биржам, согласившись изъять 11,5 миллионов долларов - на тот момент самый крупный штраф в истории Комиссии по ценным бумагам. Он также согласился на пожизненный запрет на деятельность в сфере ценных бумаг. Левин также согласился выплатить 2 миллиона долларов задолженности по налогам из суммы, которую он передал в SEC. [7] [10]

В то время как арест Левайна разворачивался, его работодатель, Дрексел Бернхэм Ламберт, распространял свой годовой отчет, в котором была фотография Денниса Левайна среди других топ-менеджеров в отчете. Копии этой первоначальной версии годового отчета были по возможности воспроизведены, и он был заменен новым годовым отчетом, в котором не было фотографии Левина.

Впоследствии в расследовании был замешан влиятельный арбитражер Иван Боески , и информация из дела Боески также указала на другого известного игрока в круге слияний и поглощений, Мартина Сигеля . И Боески, и Сигель впоследствии признали себя виновными. Частично благодаря этому сотрудничеству федеральный судья Джеральд Геттель приговорил к двум годам тюремного заключения и штрафу в размере 362 000 долларов. Однако, поскольку SEC и IRS лишили Левина почти всех своих ликвидных активов , Геттель не «наложил» штрафы, а это означает, что его не осудят за неуважение к суду, если он выйдет из тюрьмы, не заплатив их. При вынесении приговора Геттель сказал, что Левин помог разоблачить «гнездо змей на Уолл-стрит». [11]

Левин сказал, что после ареста он серьезно подумывал об отказе от обвинений, утверждая, что правительство обошло багамские законы, чтобы получить большинство улик против него, включая записи его телефонных разговоров. Однако, по его словам, возможность дополнительных обвинений в заменяющем обвинительном заключении - возможно, включая мощный Закон о рэкетирах и коррумпированных организациях - и обеспокоенность по поводу последствий для его семьи - привели его к выводу, что в этой битве он не может выиграть. Левин напомнил, что его адвокат Артур Лиман сказал ему, что, если он пойдет на суд, ему грозит до 20 лет тюрьмы и потеря всего, чем он владеет. [8]

Комиссия по ценным бумагам и биржам США и прокуратура США провели расследования, которые вскоре распространились далеко за пределы инсайдерской сети Левайна. Казалось, что между профессионалами Уолл-стрит существовала целая сеть взаимоотношений, обменивающихся информацией и другими услугами, включая парковку акций, накопление акций с целью оказания давления на руководство фирмы и манипулирование ценами на акции, - все это не имело отношения к Левину. Вскоре к расследованию были привлечены известные участники рынка, в том числе Сигел, Боески и старший партнер и арбитражер Goldman Sachs Роберт Фриман. Расследование также косвенно привело к Майклу Милкену, который в то время имел большое влияние на рынке бросовых облигаций .

В 1991 году Левин написал книгу « Наизнанку» - рассказ инсайдеров об Уолл-стрит . Он взял на себя ответственность за свои действия и заявил, что подавляющее большинство профессионалов на Уолл-стрит следовали правилам. С тех пор в лекциях для студентов он признает свои ошибки, подчеркивает важность этических стандартов для молодых специалистов на основе своего реального жизненного опыта. Полагая, что его готовность заняться инсайдерской торговлей возникла из-за того, что он ничего не слышал об этике на занятиях в Барухе, он подчеркнул повышенную осведомленность о программах этического образования в университетах.

См. Также [ править ]

  • Майк Милкен
  • Иван Боески
  • Чип Скоурон , управляющий портфелем хедж-фонда, осужденный за инсайдерскую торговлю

Ссылки [ править ]

  1. ↑ Стоун, Майкл (28 июля 1986 г.). «Инсайдеры: история Денниса Левина и скандал, потрясший Уолл-стрит» . New York Magazine : 26–34.
  2. ^ «Жадность на Уолл-стрит» . Newsweek . 1986-05-26. Архивировано из оригинала на 30 июня 2007 года . Проверено 22 августа 2007 . CS1 maint: discouraged parameter (link)
  3. ^ «ВНУТРЕННЯЯ ИСТОРИЯ ВНУТРЕННЕГО ТРЕЙДЕРА Арест автора положил начало серии, которая свергнула Уолл-стритеров, как домино, от Боески до Милкена. Вот как он соскользнул в преступление - и что это сделало с его жизнью» . Удача . 21 мая 1990 года . Проверено 26 марта 2020 .
  4. ^ Фехтер, Мелвин через ушко еврея , II тома, 20 сентября 2013
  5. ^ "ВНУТРИ ДЕННИС ЛЕВИН Он был грозным оператором, у которого было запланировано его инсайдерское кольцо, когда ему было всего 27" . CNN Деньги . 28 сентября 1987 . Проверено 25 марта 2020 .
  6. ↑ Coll, Стив (22 мая 1986 г.). «Загадочная сага Денниса Левина с Уолл-стрит» . Вашингтон Пост . Архивировано из оригинала на 2020-03-26 . Проверено 25 марта 2020 .
  7. ^ a b c d e Стюарт, Джеймс Б. (1991). Логово воров . Нью-Йорк: Саймон и Шустер . ISBN 0-671-63802-5. CS1 maint: discouraged parameter (link)
  8. ^ a b c Левин, Деннис и Хофер, Уильям (1991). Наизнанку . Нью-Йорк: Сыновья Г. П. Патнэма . ISBN 0-399-13655-X.
  9. ^ "Истина навахо - STOP SB 2109" . Facebook . Проверено 26 марта 2020 .
  10. ^ Hiltzik, Майкл А. «Levine Виновным в мошенничестве, даче ложных показаний и уклонение от уплаты налогов» , Лос - Анджелес Таймс , 1986-06-06.
  11. ^ Виддер, Пат. «Внутренний трейдер получает 2 года, штраф в размере 360 000 долларов» , Chicago Tribune , 1987-02-21.

Внешние ссылки [ править ]

  • Сайт ADASAR
  • Внутренняя история Денниса Левина
  • Сеульский цифровой форум