Гарантированный инвестиционный договор

Было предложено проверить эту статью, чтобы гарантировать нейтральную точку зрения . Обсуждение можно найти на странице обсуждения . ( Ноябрь 2008 г. ) ( Узнайте, как и когда удалить этот шаблон сообщения )

Гарантированный инвестиционный контракт ( ГКИ ) является договором , который гарантирует выплату основной суммы и с фиксированной или плавающей процентной ставкой в течение заданного периода времени. Гарантированные инвестиционные контракты обычно выдаются компаниями по страхованию жизни, имеющими благоприятный налоговый статус в соответствии с Налоговым кодексом (например, планы 401 (k) ). GIC используется в первую очередь как средство, приносящее более высокую доходность, чем сберегательный счет или ценные бумаги Казначейства США, а GIC часто используются в качестве инвестиций для фондов со стабильной стоимостью. ^[1]GIC иногда называют соглашениями о финансировании, хотя этот термин часто зарезервирован для контрактов, проданных неквалифицированным организациям. ^{[ необходима цитата ]}

Пример. Для использования средств, полученных посредством выпуска муниципальных облигаций , обычно требуется время. Внесение доходов от облигаций в GIC дает эмитенту облигаций ликвидность, заключающуюся в наличии доступных средств при более высокой доходности, чем на счете денежного рынка. GIC считаются безопасными транспортными средствами, поскольку большинство страховых компаний, предлагающих их, имеют рейтинг от AA до AAA. ^{[ необходима цитата ]}

Термин «GIC» иногда используется в контексте «гарантированных инвестиционных соглашений» (GIA). ^{[2] [3] [4]}

История

По состоянию на 1990 год большая сумма пенсионных денег в размере 401 000 человек была инвестирована в GIC. Однако, когда компании по страхованию жизни начали разоряться, люди начали терять веру в GIC как продукт. Например, в 1990 году у Executive Life Insurance Company были проблемы с бросовыми облигациями , и люди начали выкупать свои GIC. Так много людей выкупили Executive GIC, что он не смог выплатить всю свою задолженность. Он был «провален» и захвачен правительством. Инвесторы, купившие GIC, такие как фонд сотрудников Unisys , обнаружили, что их деньги были заморожены. Это привело к судебному иску против Unisys. ^{[5] [6]}

В 1995 году Департамент страхования штата Нью-Йорк разрешил « монолинии » страховым компаниям муниципальных облигаций оформлять страхование на GIC. Таким образом, если эмитент GIC потерпит неудачу, страховщик-монополист может вместо этого выплатить долг инвесторам. Застрахованные ГИК назывались «обернутыми» ГИК. ^{[7] [8]}

В конце 2000-х годов AIG , холдинговая, а не страховая компания, получила помощь от федерального правительства на сумму более ста миллиардов долларов. Газета NY Times сообщила, что часть государственных денег (не менее 9 миллиардов долларов) была использована для выплат по контрактам «Гарантированное инвестиционное соглашение», которые AIG продала инвесторам. ^{[9] [10]}

В 2010 году многие продавцы GIC были привлечены к ответственности со стороны округов, таких как Лос-Анджелес и Окленд, по поводу предполагаемого фиксирования цен в отношении GIC. Многие крупные банки и другие компании были названы «сообщниками» ^{[11] [12]}

Смотрите также

• Фонд стабильной стоимости

Примечания