Из Википедии, бесплатной энциклопедии
  (Перенаправлено от Хеллмана и Фридмана )
Перейти к навигации Перейти к поиску
ООО "Хеллман и Фридман"
ТипПриват , ООО
ПромышленностьЧастный акционерный капитал
Основан1984 ; 37 лет назад ( 1984 )
ОсновательУоррен Хеллман
Талли Фридман
Штаб-квартираБашня Salesforce
Сан-Франциско, Калифорния , США
ТоварыВыкуп с использованием заемных средств , капитал роста
Всего активов25 миллиардов долларов
Количество работников
100+ (2011)
Интернет сайтwww .hf .com

Hellman & Friedman LLC ( H&F ) - американская частная инвестиционная компания , основанная в 1984 году Уорреном Хеллманом [1] [2] и Талли Фридманом , которая осуществляет инвестиции в основном за счет выкупа заемных средств, а также инвестиций в рост капитала . H&F сосредоточила свои усилия на нескольких основных целевых отраслях, включая СМИ , финансовые услуги , профессиональные услуги и информационные услуги . Фирма стремится избегать использования активов или других промышленных предприятий (например, производства, химикатов, транспорта). H&F базируется в Сан-Франциско., с офисами в Нью-Йорке и Лондоне .

История [ править ]

История прямых
и венчурных инвестиций
Знак Уолл-Стрит (5899884048) .jpg
Ранняя история
(истоки современного частного капитала )
1980-е годы
( бум выкупа заемных средств )
1990-е годы
( выкуп заемных средств и пузырь венчурного капитала)
2000-е
( Пузырь доткомов из- за кредитного кризиса )
  • v
  • т
  • е

Основание [ править ]

Компания Hellman & Friedman была основана в 1984 году Уорреном Хеллманом и Талли Фридманом . До H&F Хеллман был партнером-учредителем Hellman, Ferri Investment Associates , которая позже будет переименована в Matrix Management Company . Сегодня Matrix является одной из самых известных фирм венчурного капитала в США. До этого Хеллман работал в инвестиционном банке в Lehman Brothers , где он занимал должности президента, а также главы инвестиционно-банковского подразделения и председателя Lehman Corporation. [ необходима цитата ] Талли Фридман ранее был управляющим директором Salomon Brothers. В 1997 году Фридман покинул фирму, чтобы основать частную инвестиционную компанию Friedman Fleischer & Lowe , также базирующуюся в Сан-Франциско . [ необходима цитата ]

Недавние [ править ]

По состоянию на 2011 год в H&F работало около 50 специалистов по инвестициям, в том числе 15 управляющих директоров, 6 директоров и 13 ассоциированных лиц, а также старшие советники и общие советники. [ необходима цитата ] В августе 2013 года фирма приобрела крупнейшего страхового брокера Канады Hub International примерно за 4,4 миллиарда долларов. [3] В марте 2014 года компания приобрела Renaissance Learning , фирму, предоставляющую методы оценки, такие как электронные тесты, которые адаптируют вопросы в режиме реального времени в зависимости от того, насколько успешно студент отвечает, за 1,1 миллиарда долларов наличными. [4]

В феврале 2015 года было объявлено, что Hellman & Friedman готовит предложение о поглощении компании Auto Trader , занимающейся подержанными автомобилями, на сумму 2 миллиарда фунтов стерлингов. [5] 18 мая 2017 года Hellman & Friedman сделала предложение о покупке Fairfax Media в Австралии на 2,9 миллиарда австралийских долларов , начав войну с TPG Group за компанию. [6]

В мае 2016 года H&F согласилась на сделку по приобретению компании MultiPlan Inc., занимающейся управлением расходами на здравоохранение, примерно за 7,5 млрд долларов. [7]

В июне 2018 года было объявлено, что Hellman & Friedman приобретает контрольный пакет акций компании по мониторингу безопасности SimpliSafe . [8]

В феврале 2019 года было объявлено, что компания Hellman & Friedman приобрела Ultimate Software за 11 миллиардов долларов за наличные. [9] Ultimate Software с тех пор была объединена с Kronos Incorporated и превратилась в бренд Ultimate Kronos Group . [10] В 2020 году Hellman & Friedman присоединилась к программе Diligent Corporation по развитию современного лидерства и пообещала создать пять новых должностей в совете директоров среди своих портфельных компаний для кандидатов, различающихся по расовому признаку. [11] [12]

Известные владения [ править ]

Ключевым элементом стратегии H&F является инвестирование в возможности «роста» как в отраслевом секторе, так и в конкретной компании. H&F инвестирует в различные структуры, часто делая миноритарные инвестиции с ограниченным контролем. Кроме того, H&F предприняла ряд нетрадиционных шагов для финансирования и закрытия сделок, включая организацию и синдицирование финансирования для нескольких инвестиций, включая Getty Images и Goodman Global . [13]

С момента закрытия шестого фонда прямых инвестиций в 2007 году H&F активно инвестирует в:

  • DoubleClick [14] [15]
  • Гудман Глобал [16]
  • Гартмор [17]
  • Техас Дженко [18]
  • GCM Grosvenor [19]
  • Компания Nielsen [20]
  • Nasdaq [21]
  • Интернет-бренды [22]
  • OpenLink [23]
  • PPD [24]
  • SSP Holdings [25]
  • Международная сеть веб-бронирования ( Hostelworld ) [26]

Инвестиционные фонды [ править ]

H&F инвестирует через ряд фондов прямых инвестиций (структурированных как товарищества с ограниченной ответственностью ), а его инвесторы включают различные пенсионные фонды , целевые фонды и других институциональных инвесторов :

  • 1984 - Хеллман и Фридман I
  • 1991 - Хеллман и Фридман II (826 миллионов долларов)
  • 1995 - Хеллман и Фридман III (1,5 миллиарда долларов)
  • 2000 - Хеллман и Фридман IV (2,2 миллиарда долларов)
  • 2004 - Хеллман и Фридман V (3,5 миллиарда долларов)
  • 2007 - Хеллман и Фридман В.И. (8,4 миллиарда долларов) [27]
  • 2011 - Хеллман и Фридман VII (8,8 миллиарда долларов) [28]
  • 2014 - Hellman & Friedman VIII (10,9 миллиарда долларов) [29]
Источник: Preqin [30] [31]

См. Также [ править ]

  • Список фирм венчурного капитала

Ссылки [ править ]

  1. ^ "Блумберг Бизнес" . Bloomberg.com . Архивировано из оригинального 23 мая 2011 года . Проверено 19 января +2016 .
  2. ^ Случайный подход к успеху: Уоррен Хеллман (Бюллетень Гарвардской школы бизнеса)
  3. ^ Грег Румелиотис и Таня Агроэл (5 августа 2013). «Hellman & Friedman соглашается приобрести Hub за 4,4 миллиарда долларов» . Рейтер.
  4. ^ Reuters Editorial (13 марта 2014). «Hellman & Friedman платит 1,1 миллиарда долларов за Renaissance Learning» . Рейтер . Проверено 19 января +2016 .
  5. ^ "Частная инвестиционная компания Hellman в предложении Auto Trader" . Город AM февраля 2015 . Проверено 2 февраля 2015 .
  6. ↑ Смит, Джейми (18 мая 2017 г.). «Из-за Фэрфакса разразилась война на торгах за частный капитал» . Financial Times . Соединенное Королевство . Проверено 18 мая 2017 года .
  7. ^ "Private Equity завершает сделку на $ 7,5 млрд для MultiPlan" . Financial Times . Проверено 21 июля 2017 .
  8. ^ «Сделка Хеллмана и Фридмана оценивает SimpliSafe в 1 млрд долларов - TechCrunch» . techcrunch.com . Проверено 29 июня 2018 .
  9. ^ https://www.ultimatesoftware.com/PR/Press-Release/Ultimate-Software-Announces-Agreement-to-be-Acquired-by-an-Investor-Group-Led-by-Hellman-and-Friedman-to -Оперативная-как-частная-компания . Проверено 28 сентября 2020 . Отсутствует или пусто |title=( справка )
  10. ^ https://www.businesswire.com/news/home/20200828005323/en/Kronos-and-Ultimate-Software-Unveil-Plans-to-Rebrand-as-%E2%80%9CUKG%E2%80%9D . Проверено 28 сентября 2020 . Отсутствует или пусто |title=( справка )
  11. ^ Гара, Антуан. «Внутри новых массированных усилий по привлечению меньшинств в советы директоров» . Forbes . Проверено 23 ноября 2020 .
  12. ^ «Современное управление требует современного лидерства» . diligent.com . Проверено 23 ноября 2020 .
  13. ^ Финансирование без банков (WSJ.com, 25 февраля 2008 г.)
  14. ^ DoubleClick соглашается быть приобретенным Хеллманом и Фридманом ( New York Times , 2005)
  15. ^ Заключительное письмо к юрисконсульту Hellman & Friedman Capital Partners (Федеральная торговая комиссия)
  16. ↑ Производитель систем отопления куплен за 1,8 миллиарда долларов ( New York Times , 23 октября 2007 г.)
  17. ^ Всемирный деловой брифинг | Европа: Великобритания: приобретение управляющего хедж-фонда ( New York Times , 2006 г.)
  18. ^ Сделка , что даже Awed Их в Хьюстоне ( Нью - Йорк Таймс , 23 ноября, 2005)
  19. ↑ Хеллман, чтобы сделать ставку в Гросвенф ( New York Times , 2007)
  20. ^ Выкуп Bid Для Родитель Nielsen ( New York Times , 2006)
  21. ^ Фирма платит 240 миллионов долларов за 9,8% акций Nasdaq ( New York Times , 2001)
  22. ^ "Объявление интернет-брендов" . Проверено 19 января +2016 .
  23. ^ "Архивная копия" . Архивировано из оригинала на 2013-05-27 . Проверено 6 февраля 2016 .CS1 maint: заархивированная копия как заголовок ( ссылка )
  24. ↑ Hellman & Friedman LLC и SSP Holdings plc (23 июля 2008 г.). «Hellman & Friedman поддерживает SSP Holdings, инвестируя 198 миллионов фунтов стерлингов» . Проверено 19 января +2016 .
  25. ^ "Международное веб-бронирование, приобретенное Hellmann & Friedman - Hostelworld.com" . Hostelworld . Архивировано из оригинального 26 января 2016 года . Проверено 19 января +2016 .
  26. ↑ Hellman & Friedman закрывает фонд акций на 8,4 миллиарда долларов (Reuters, 2007).
  27. ↑ Хеллман Фридман объявляет об окончательном закрытии 88-миллиардного фонда прямых инвестиций - фирма реализует план передачи управления , PR Newswire, 2009, заархивировано из оригинала 16 июля 2016 года , получено 22 июля 2017 года.
  28. ^ Chassany, Энн-Сильвен (9 ноября 2014). «Hellman & Friedman собирает 11 миллиардов долларов для нового фонда» . Financial Times . Соединенное Королевство . Проверено 22 июля 2017 года .
  29. ^ Preqin
  30. ^ «О - Хеллман и Фридман» . Хеллман и Фридман . Проверено 19 января +2016 .

Внешние ссылки [ править ]

  • Официальный веб-сайт
  • Hellman & Friedman: The Deal Journal PE Firm of the Quarter (WSJ.com, 2008).