Получение дохода - это метод изъятия пособий из зарегистрированной пенсионной системы Великобритании . [1] Теоретически он доступен в рамках любой пенсионной схемы за деньги. Однако на практике она редко предлагается в рамках профессиональных пенсий и поэтому обычно доступна только тем, кто владеет персональной пенсией или переходит на нее.
Существует ряд различных типов прижимных конструкций:
- Ограниченная просадка дохода - они позволяют держателю полиса снимать годовой доход от нуля до максимума, основанный на первоначальной стоимости фонда, их возрасте на момент времени и текущих ставках, установленных Департаментом актуария правительства Великобритании . Максимальный размер пересматривается каждые три года до 75-летия, а затем - ежегодно. Человек может купить аннуитет в любое время.
- Гибкое сокращение дохода - это позволяло любому, кто может доказать, что у него достаточно квалифицированного гарантированного пенсионного дохода, получить неограниченный доступ к своему другому пенсионному фонду. Для гибких деклараций о выборке средств, сделанных в период с 6 апреля 2011 г. по 26 марта 2014 г., эта сумма составляла 20 000 фунтов стерлингов. Для гибких деклараций о выборке средств, сделанных 27 марта 2014 г. или позднее, сумма составляет 12 000 фунтов стерлингов. [2]
- Flexi-access dropdown - это форма сокращения доходов, введенная в 2015 году, которая снимает ряд ограничений для желающих получить доступ к своей пенсии. Использование гибкого доступа позволяет осуществлять неограниченное снятие средств из пенсионного фонда с 55 лет. Все изъятия рассматриваются как налогооблагаемый доход в Великобритании. [3]
Просадка дохода начинается, когда физическое лицо выделяет для этого средства. В это время им разрешается получать единовременную выплату пенсии (не облагаемая налогом единовременная сумма, составляющая до одной трети суммы, предназначенной для дохода, т.е. 25% от общей суммы, полученной в то время), а пожизненная рента не взимается. куплен на остаток. Фонд просадки доходов также известен как кристаллический пенсионный фонд . Можно кристаллизоваться пенсию поэтапно. Единовременные пенсионные выплаты или UFPLS - это дополнительный гибкий способ получения пенсионных пособий. Вместо того, чтобы переводить весь фонд в режим использования списания, из пенсии можно вычитать единовременные выплаты. Любое снятие средств позволит не облагать налогом 25%, а оставшиеся 75% фонда будут рассматриваться как налогооблагаемый доход.
История
Введение в 1921 году и ранняя разработка
«Обязательная аннуитизация пенсионных фондов» восходит к Закону о финансах 1921 года . Требование о выплате ренты в возрасте от 60 до 70 лет было введено Законом о финансах 1956 года. Верхний возрастной предел был увеличен до 75 лет Законом о финансах 1976 года .
С 1995 года, в связи с падением ставок аннуитета, сокращение дохода было введено как альтернативный способ получения дохода и, согласно первоначальным правилам, покупка аннуитета не позднее 75-летия.
Лимиты на снятие средств, устанавливаемые Налоговым управлением, с использованием ставок аннуитета, рассчитываемых Департаментом государственного актуария (GAD), устанавливают лимиты на снятие средств в зависимости от возраста человека и существующей доходности от продажи ценных бумаг. Первоначально минимальная и максимальная ставка изъятия была установлена на уровне 35% и 100% от суммы, которая в целом отражала аннуитет, который можно было бы купить на основе единовременного срока без ежегодного увеличения.
Чтобы предотвратить эрозию капитала, каждые три года проводился обзор, при этом новые лимиты устанавливались в зависимости от возраста человека, ставки Gilt и размера фонда на тот момент. Позже было снято требование о выводе минимального дохода.
Пенсионные реформы 2006 и 2011 гг.
Пенсионные реформы 2006 г. расширили возможность сокращения пенсионных выплат после 75 лет, но с более серьезными ограничениями. В то время сокращение дохода получило альтернативное название необеспеченной пенсии (USP) до 75 лет и альтернативно обеспеченной пенсии (ASP) после 75 лет. Ни то, ни другое не предусматривало обеспеченного статуса. Пределы дохода были ограничены 100% соответствующей ставки GAD для USP и 70% для ASP. Для ASP применяются пределы от 55% до 90%. Эти реформы также пересмотрели период обзора: каждые пять лет для УТП и ежегодно для ПСП.
После апреля 2011 года просадка была вновь введена как общий термин, и лица моложе 75 лет могут снимать до 150% (120% до марта 2014 года) ставки GAD. Снова даты пересмотра проводятся каждые три года для лиц моложе 75 лет, а в дальнейшем - ежегодно. Требование покупать аннуитет по 75 было снято.
Просадка доходов, начавшаяся до 6 апреля 2011 г., должна была быть переведена на новые правила, либо пенсионер должен был приобрести аннуитет. Существовали временные правила, в которых был установлен крайний срок для этого. [4] [5]
Поскольку сбережения для пенсии в Великобритании субсидируются налоговыми льготами на взносы в утвержденную схему, правительство вводит правила для зарегистрированных схем (в основном соблюдаемые HMRC ); а пенсионные поставщики и независимые финансовые консультанты, консультирующие по вопросам пенсионного планирования, регулируются Управлением финансового надзора Великобритании . Эффект от правил заключается в том, что изъятие дохода происходит в двух формах - выборка с ограничением и гибкая выборка. Таким образом, на практике пенсия за просрочку может выплачиваться одним или несколькими из трех способов:
- ограниченная просадка
- Паушальные пенсионные выплаты некристаллизованных фондов (UFPLS)
- просадка гибкого доступа, или
- через краткосрочную ренту [6]
2015 снижение ограничений
В мартовском бюджете 2014 года Джордж Осборн объявил, что с 6 апреля 2015 года больше не будет никаких ограничений для тех, кто желает получить доступ к своей пенсии. Это разрешает неограниченное снятие средств из пенсионного фонда с 55 лет. Любое снятие средств рассматривается как налогооблагаемый доход в Великобритании. С 6 апреля 2015 года схема ограниченного использования выборки может быть преобразована в выборку с гибким доступом. [3]
Виды просадки дохода
Если не будет приобретен краткосрочный аннуитет, выборка дохода, приобретенная после 6 апреля 2015 года, будет гибкой выборкой.
Просадка гибкого доступа
Гибкая выборка [7] доступна всем пенсионерам. Любой человек с гибким доступом может снимать со своего пенсионного фонда столько или меньше дохода, сколько он выберет, когда и когда ему это нужно. Он будет облагаться подоходным налогом в зависимости от суммы, снимаемой в каждом налоговом году, с учетом обычных налоговых льгот.
Ограниченная просадка
Некоторые старые схемы сокращения доходов были ограничены. Хотя не существует установленного государством минимального минимального дохода, который может быть получен, максимальный, который может быть получен, предписан или «ограничен». Лимит применяется к общей сумме выплат, принимаемых в качестве изъятия дохода и краткосрочных аннуитетов [8] Новая максимальная сумма дохода, которая может быть получена, составляет 150% (ранее 120% до 27.03.2014) от единовременного пожизненного аннуитета, который лицо того же пола и возраста могло делать покупки по ставкам Департамента государственного актуария. Другими словами, пенсионный фонд рассчитывает максимальный доход, который может получить вкладчик, используя стандартные таблицы, подготовленные Департаментом государственного актуария. Это может означать, что, если у человека плохое здоровье, он или она должны посоветоваться с независимым финансовым консультантом по поводу его / ее личного положения, поскольку пенсионер может оказаться в лучшем положении, если пожизненный аннуитет с ограниченными возможностями с гарантированными возможностями будет лучше. [9] Максимальный лимит пересматривается каждые 3 года до достижения возраста 75 лет, а после этого - ежегодно. Превышение лимита будет считаться «несанкционированным платежом». [10] Пенсионер будет облагаться налогом [11] в настоящее время [12] в размере от 40% [13] до 55% [14] за несанкционированные выплаты. В дополнение к налогу, взимаемому с пенсионера, администратор схемы должен будет уплатить штрафной налог в размере не менее 15 процентов от несанкционированного платежа. [15]
Начало
Выделение дохода может быть начато одновременно с тем, как вкладчик может начать получать любую утвержденную пенсию по зарегистрированной пенсионной схеме. [16] Обычно это начинается в возрасте 55 лет. Человек может начать получать пенсию раньше, если:
- он или она уходит на пенсию из-за плохого состояния здоровья, или
- он или она имеет защищенный пенсионный возраст, который позволяет ему или ей выйти на пенсию до 55 лет [17].
Для начала работы нет верхнего предела. [18] (Большинство форм пенсии должны быть получены до достижения 75-летнего возраста). Таким образом, выбор в пользу сокращения дохода дает возможность вкладчикам откладывать получение любого дохода из своих пенсионных накоплений до тех пор, пока это им удобно.
Коммутация
Когда вкладчик начинает снижение дохода, как и в случае других вариантов получения пенсии, у него или нее есть единовременная возможность получить единовременную не облагаемую налогом сумму в размере до 25%. [19] Этот вид единовременной выплаты теперь называется единовременной выплатой при начале выплаты пенсии . Любой, кто хочет отложить получение единовременной выплаты пенсии до достижения возраста 75 лет, должен получить консультацию независимого эксперта от Независимого финансового консультанта о «назначении» задолго до своего 75-летия. Поскольку не все пенсионные фонды допускают отсрочку после 75 лет, может потребоваться, чтобы до достижения пенсионером 75 лет его / ее Независимый финансовый консультант перевел пенсионные накопления другому поставщику, внутренние правила которого это разрешают. Несмотря на то, что правила разрешают перевод, на практике это может быть довольно длительный процесс и включать проблемы со сроками инвестирования (некоторые провайдеры превращают все деньги в наличные и переводят денежную сумму новому провайдеру).
Гибкое планирование
Не все пенсионные накопления человека должны идти на единовременную просадку дохода. Есть много вариантов, но они выходят за рамки данной статьи: например, часть пенсионных сбережений вкладчика может быть использована для покупки аннуитета Annuity (европейские финансовые механизмы), а часть - на сокращение дохода; некоторые или все пенсионные накопления вкладчика могут быть разделены, поэтому создаются отдельные субфонды, которые затем могут «кристаллизоваться» в разное время. Некоторые дополнения могут быть внесены в накопительный пенсионный фонд, а также могут быть внесены дополнительные взносы в схему, обеспечивающую выборочную пенсию, или в другую пенсионную схему. [20] Но если человек рассматривает возможность использования пенсии по выбору в качестве гибкой выборки, необходимо сначала рассмотреть налоговые последствия, если он / она желает продолжать вносить взносы. [21] Даже уменьшение дохода в выплате может быть переведено в другую пенсионную схему при соблюдении некоторых условий. [22]
Налоги
Доход, выплачиваемый в рамках выборки дохода, как и любая другая форма выплаты пенсии, будет облагаться подоходным налогом как часть дохода пенсионера. Фактически, администратор схемы должен вычесть подоходный налог из PAYE (так что пенсионер получит только чистую сумму). [В отличие от случая, когда просадка пенсии выплачивается с использованием краткосрочной аннуитета, где существует возможная налоговая ловушка. Налогооблагаемая сумма - это сумма, подлежащая уплате в налоговом году в соответствии с условиями контракта: таким образом, пенсионер может быть вынужден платить подоходный налог в конкретном налоговом году, даже если он / она фактически не получил платеж в этом налоговом году .] [10] Не облагаемую налогом единовременную сумму в размере 25% для пенсий можно распределить на несколько лет, так, например, каждый год 25% суммы, кристаллизованной для использования, можно брать без обязательств по уплате подоходного налога.
Различия между получением дохода и аннуитетом
Ключевой целью сокращения доходов является структурирование фонда, чтобы пенсионер мог получить выгоду от будущих инвестиционных результатов. Часть фонда может быть инвестирована с целью сопоставления или снижения инфляции, чтобы защитить фонд от инфляции. Избыточный доход, который не может быть выплачен из-за действия ограничения, можно объединить в привлекательной оболочке пенсионного налога .
Пенсионер, который покупает аннуитет, передает сумму капитала, а в ответ страховая компания выплачивает пенсионеру сумму, оговоренную в договоре аннуитета, исходя из его ожидаемой продолжительности жизни и предполагаемой прибыли от основных инвестиций. Страховщик гарантирует договор пожизненно, исходя из предположения, что те, кто живет дольше всех, получат перекрестную субсидию тех, кто умирает раньше. Доход может быть гарантированным или основанным на инвестициях, которые могут повлиять на будущий уровень дохода. Гарантированные контракты в общих чертах основаны на текущей пятнадцатилетней ставке gilt (gilts - это облигации, выпущенные правительством Великобритании. Потенциальный пенсионер с плохим здоровьем может иметь возможность купить аннуитет для ослабленной жизни, который предполагает более короткую продолжительность жизни и обеспечит большую уровень оплаты, чем стандартный аннуитет.
После того, как пенсионер покупает аннуитет, дальнейшие изменения вносить нельзя. При сокращении дохода пенсионер может прекратить, начать и изменить уровень дохода в любое время, в зависимости от имеющихся средств и лимитов HMRC, или он может приобрести аннуитет позже. [23]
Снижение дохода несет в себе риски снижения стоимости инвестиций (а также снижения ставок GAD с ограничением по сбору средств из-за изменения продолжительности жизни или процентных ставок). Кроме того, значение перекрестного субсидирования экспоненциально возрастает с возрастом. В когорте людей, начинающих ренту в одном и том же возрасте, те, кто живет дольше ожидаемого среднего, будут получать больше, чем старше этот возраст. И наоборот, каждый из этих аннуитетов статистически с большей вероятностью предоставит перекрестную субсидию другим в случае ранней смерти. Следовательно, мера денежной выгоды или убытка, обеспечиваемая перекрестным субсидированием, может быть измерена только в определенных терминах задним числом.
Существует риск того, что, если из просадки будет взято слишком много средств, средства будут исчерпаны. Это может произойти из-за того, что пенсионер живет значительно дольше, чем предполагалось. Напротив, аннуитет гарантированно выплачивается пожизненно. Однако, если аннуитет не привязан к индексу, инфляция может подорвать покупательную способность, что наиболее существенно в последующие годы. Другой способ исчерпания банка - это плохая инвестиционная эффективность, например, если фондовые рынки значительно падают, а снятие средств не корректируется с учетом этого.
Льготы при смерти
Аннуитет - это договор, который в обмен на выплату капитала выплачивает аннуитету доход до смерти. В тот момент, когда аннуитет умирает, аннуитет теряет свою ценность, поскольку он не будет платить больше, если аннуитет не купил дополнительные льготы при покупке аннуитета. В настоящее время поставщики аннуитета предоставляют ряд различных надстроек, но за каждый из них взимается плата.
Напротив, лица с механизмом использования пенсионных выплат или с некристаллизованными пенсионными фондами смогут назначить получателя пенсии, которому они будут переданы в случае смерти. Если человек умрет до достижения 75-летнего возраста, он сможет выплатить оставшуюся пенсию с установленными взносами кому угодно в виде единовременной выплаты, полностью освобожденной от налогов, если она находится на счете для использования или некристаллизована.
Лицо, получающее пенсию, не будет платить налог на деньги, которые они снимают с этой пенсии, независимо от того, принимаются ли они в виде единовременной выплаты или доступны через выборку.
Любой, кто умирает в результате использования пенсионных фондов или некристаллизованных пенсионных фондов в возрасте 75 лет и старше, также сможет назначить получателя пенсии.
Назначенный бенефициар будет иметь возможность гибкого доступа к пенсионным фондам в любом возрасте и платить налог по предельной ставке подоходного налога.
Нет никаких ограничений на то, какую часть пенсионного фонда получатель может снять за один раз. Также будет возможность получать пенсию в виде единовременной выплаты с уплатой налога в размере 45%. [24]
Безопасные ставки вывода
Было опубликовано академическое исследование, в котором обсуждается, какой процент просадки портфеля можно тратить каждый год без риска истощения портфеля при выходе на пенсию. Ранее считалось, что 4% - это безопасная ставка вывода (если выводимая сумма была зафиксирована на уровне 4% от стоимости портфеля на дату выхода на пенсию и увеличивалась каждый год в соответствии с инфляцией), но, хотя это работает в известной истории, это может не больше быть верным для сегодняшних экстремальных финансовых оценок. [25]
Смотрите также
Рекомендации
- ^ http://www.hmrc.gov.uk/manuals/ihtmanual/ihtm17302.htm
- ^ 2BQ, HM Revenue and Customs, 100 Parliament Street, London SW1A. «Технические страницы: льготы для участников: пенсия за выборку: пенсия за гибкую выборку» . www.hmrc.gov.uk . Проверено 20 ноября 2015 года .
- ^ a b https://www.gov.uk/government/uploads/system/uploads/attachment_data/file/385065/TIIN_8130_2140.pdf
- ^ http://www.pensionsadvisoryservice.org.uk/annuities-and-income-drawdown/income-drawdown-plans Архивировано 26 февраля 2012 г. в Wayback Machine, получено 19 февраля 2012 г.
- ^ RPSM09102350 и RPSM09102400 получены 19 февраля 2012 г.
- ^ см. HMRC RPSM09103510 - Технические страницы и http://www.hmrc.gov.uk/manuals/rpsmmanual/RPSM09103520.htm, получено 19 февраля 2012 г.
- ^ «Объяснение просадки гибкого доступа» . Сравните просадки пенсий . Проверено 20 ноября 2015 года .
- ^ http://www.hmrc.gov.uk/manuals/rpsmmanual/RPSM09103520.htm выдержка из руководства HMRC, получено 20 февраля 2012 г.
- ^ http://wexdon.com/impaired-life-annuities, получено 20 февраля 2012 г.
- ^ a b http://www.hmrc.gov.uk/manuals/rpsmmanual/RPSM09103520.htm, последнее посещение - 20 февраля 2012 г.
- ^ Финансовый закон 2004 г., часть 4, глава 5 s208 Сбор за несанкционированные платежи http://www.legislation.gov.uk/ukpga/2004/12/section/208, получено 20 февраля 2012 г.
- ^ Закон о финансах 2004 г., часть 4, глава 5 s208 (6) и s209 (7), дающая Казначейству право изменять налоговые ставки по приказу
- ^ Закон о финансах 2004 г., часть 4, глава 5, s208 (5)
- ^ Закон о финансах 2004 г., часть 4, глава 5, s209 (6)
- ^ Закон о финансах 2004 г., часть 4, глава 5 s239 и s240 предусматривает, что 40% сбор обычно снижается до 15%. Http://www.legislation.gov.uk/ukpga/2004/12/section/240 получено 20 Февраль 2012 г.
- ^ Правило 1 пенсионного обеспечения в Законе о финансах s165 2004 г., см. Http://www.legislation.gov.uk/ukpga/2004/12/section/165
- ^ см. RPSM03106000 и http://www.hmrc.gov.uk/manuals/rpsmmanual/RPSM03106040.htm, получено 20 февраля 2012 г.
- ^ Пенсионное правило 6
- ^ http://www.hmrc.gov.uk/manuals/rpsmmanual/RPSM09103520.htm, получено 20 февраля 2012 г.
- ^ Это будет зависеть от ограничений HMRC
- ^ RPSM09103590retrieved 20 февраля 2012
- ^ См. Правило 12 Положения о зарегистрированных пенсионных схемах (перевод сумм и активов) - SI 2006/499
- ^ Если вы заключили контракт на получение льгот (называемых защищенными правами) в своем фонде, вы должны предоставить аннуитет своему супругу / гражданскому партнеру, если вы состоите в браке или в гражданском партнерстве.
- ^ «Канцлер отменяет 55% налог на пенсионные фонды в случае смерти - Новости - GOV.UK» . www.gov.uk . Проверено 21 ноября 2015 года .
- ^ http://papers.ssrn.com/sol3/CiteReader_IN.cfm?requesttimeout=90000&abid=2201323&redirectFrom=true