Пенсия

Примеры и перспективы в этой статье могут не отражать общемировой взгляд на предмет . Вы можете улучшить эту статью , обсудить проблему на странице обсуждения или, при необходимости, создать новую статью . ( Ноябрь 2014 г. ) ( Узнайте, как и когда удалить этот шаблон сообщения )

Пенсия ( / р ɛ п ʃ ə п / , от латинского Pensio , «оплата») является фонд , в который добавляется сумма денег в течение занятости лет работы сотрудника и от которого платежи нарисованы на поддержку данного лица на пенсию от работы в виде периодических платежей. Пенсия может быть «планом с установленными выплатами», по которому фиксированная сумма регулярно выплачивается лицу, или «планом с установленными взносами», в соответствии с которым инвестируется фиксированная сумма, которая затем становится доступной в пенсионном возрасте. ^[1] Пенсию не следует путать с выходным пособием.; первый обычно выплачивается регулярными пожизненными взносами после выхода на пенсию, тогда как второй обычно выплачивается в виде фиксированной суммы после недобровольного увольнения до выхода на пенсию.

Термины «пенсионный план» и «пенсия по выслуге лет» обычно относятся к пенсии, назначаемой при выходе на пенсию человека. ^[2] Пенсионные планы могут быть созданы работодателями, страховыми компаниями, правительством или другими учреждениями, такими как ассоциации работодателей или профсоюзы. Называемые пенсионными планами в Соединенных Штатах , они широко известны как пенсионные планы в Соединенном Королевстве и Ирландии и пенсионные планы (или супер ^[3] ) в Австралии и Новой Зеландии . Пенсии по возрасту обычно имеют форму гарантированного пожизненного аннуитета., страхуя тем самым риск долголетия .

Пенсия, созданная работодателем в пользу работника, обычно называется профессиональной пенсией или пенсией работодателя. Профсоюзы , правительство или другие организации также могут финансировать пенсии. Профессиональные пенсии - это форма отсроченной компенсации , обычно выгодная для работника и работодателя по налоговым причинам. Многие пенсии также содержат дополнительный страховой аспект, так как они часто выплачивают пособия лицам, оставшимся в живых или инвалидам. Другие средства ( например, определенные лотерейные выплаты или аннуитет ) могут обеспечивать аналогичный поток платежей.

Термин « пенсия» обычно используется для описания выплат, которые человек получает при выходе на пенсию, обычно в соответствии с заранее определенными юридическими или договорными условиями. Получатель пенсии известен как пенсионер или пенсионер .

Виды пенсий [ править ]

Пенсии по найму [ править ]

Пенсионный план - это договоренность о предоставлении людям дохода во время выхода на пенсию, когда они больше не получают стабильный доход от работы. Часто пенсионные планы требуют, чтобы и работодатель, и работник вносили деньги в фонд во время их работы, чтобы получать установленные выплаты при выходе на пенсию. Это средство сбережения с отсрочкой налогообложения, которое позволяет не облагать налогом накопление средств для последующего использования в качестве пенсионного дохода. Финансирование может предоставляться другими способами, например, от профсоюзов, государственных учреждений или самофинансируемых схем. Таким образом, пенсионные планы являются формой «отсроченной компенсации». SSAS представляет собой тип занятости на основе пенсии в Великобритании. 401 (к)это культовый пенсионный план с самофинансированием, на который многие американцы рассчитывают большую часть своего пенсионного дохода; они иногда включают деньги от работодателя, но обычно они в основном или полностью финансируются отдельным лицом с использованием сложной схемы, при которой деньги из зарплаты сотрудника удерживаются по его указанию и вносятся работодателем в план работника. Эти деньги могут быть отложены по налогу или нет, в зависимости от точного характера плана.

Некоторые страны также выплачивают пенсии ветеранам вооруженных сил. Военные пенсии контролируются правительством; примером постоянного агентства является Департамент США по делам ветеранов . Также могут быть созданы специальные комитеты для исследования конкретных задач, таких как Комиссия США по пенсиям ветеранов (широко известная как «Комиссия Брэдли») в 1955–56 годах. Пенсия может продолжаться после смерти самого ветерана, продолжая выплачиваться вдове.

Социальные и государственные пенсии [ править ]

Многие страны создали фонды для своих граждан и жителей, чтобы обеспечить их доход после выхода на пенсию (или в некоторых случаях стал инвалидом). Обычно для этого требуются выплаты на протяжении всей трудовой жизни гражданина, чтобы впоследствии иметь право на получение пособия. Базовая государственная пенсия - это пособие, основанное на взносах, и оно зависит от истории взносов человека. Примеры см. В разделе « Национальное страхование в Великобритании» или « Социальное обеспечение в Соединенных Штатах Америки».

Многие страны также ввели « социальную пенсию ». Это регулярные денежные переводы пожилым людям, финансируемые за счет налогов, без взносов. Социальные пенсии есть более чем в 80 странах мира. ^[4] Некоторые из них представляют собой универсальные пособия, предоставляемые всем пожилым людям независимо от дохода, имущества или трудового стажа. Примеры универсальных пенсий включают в Новой Зеландии по выслуге лет ^[5] , а также основные пенсии по возрасту на Маврикии . ^[6] Большинство социальных пенсий, тем не менее, основаны на проверке нуждаемости, например, дополнительный доход по страхованию в Соединенных Штатах Америки или «пособие пожилым людям» в Южной Африке . ^[7]

Пенсии по инвалидности [ править ]

Некоторые пенсионные планы предусматривают участие участников в случае их инвалидности . Это может принимать форму досрочного вступления в пенсионный план для инвалида, не достигшего нормального пенсионного возраста.

Преимущества [ править ]

Пенсионные планы могут быть классифицированы как пенсионные планы с установленными выплатами , установленные взносы или установленные амбиции / целевые выплаты в зависимости от того, как определяются выплаты. ^[8]План с установленными выплатами гарантирует определенную выплату при выходе на пенсию в соответствии с фиксированной формулой, которая обычно зависит от заработной платы участника и количества лет членства в плане. План с установленными взносами предусматривает выплату при выходе на пенсию, которая зависит от суммы внесенных денег и эффективности используемых инвестиционных инструментов. Следовательно, с планом с установленными взносами риск и ответственность ложатся на работника, что финансирование будет достаточным до выхода на пенсию, тогда как с планом с установленными выплатами риск и ответственность ложатся на работодателя или менеджеров плана.

Некоторые типы пенсионных планов, такие как планы остатка денежных средств , сочетают в себе функции как планов с установленными выплатами, так и планов с установленными взносами. Их часто называют гибридными планами. Такие планы становятся все более популярными в США с 1990-х годов. Примеры включают планы кассового остатка и пенсионного капитала.

Планы с установленными выплатами [ править ]

Пенсионный план с установленными выплатами (DB) - это план, в котором работники получают пенсионные права во время работы на фирме, а после выхода на пенсию фирма выплачивает им пособие, которое зависит от срока пребывания этого работника в фирме и от его заработка. ^[9] Другими словами, план DB - это план, в котором пенсия при выходе на пенсию определяется по установленной формуле, а не зависит от доходности инвестиций. Государственные пенсии, такие как Социальное обеспечение в Соединенных Штатах, являются разновидностью пенсионных планов с установленными выплатами. Традиционно планы с установленными выплатами для работодателей администрируются учреждениями, которые существуют специально для этой цели, крупными предприятиями или, для государственных служащих, самим государством. Традиционной формой плана с установленными выплатами являетсяплан окончательной заработной платы , согласно которому выплачиваемая пенсия равна количеству отработанных лет, умноженному на заработную плату участника при выходе на пенсию, умноженному на коэффициент, известный как коэффициент начисления . Окончательная начисленная сумма доступна в виде ежемесячной пенсии или единовременной выплаты, но обычно ежемесячно.

Размер вознаграждения в пенсионном плане с установленными выплатами определяется по формуле, которая может включать в себя заработную плату работника, стаж работы, возраст выхода на пенсию и другие факторы. Простым примером является дизайн плана обслуживания в долларах США, который предусматривает определенную сумму в месяц в зависимости от времени, в течение которого сотрудник работает в компании. Например, план, предлагающий 100 долларов в месяц в год обслуживания, будет предоставлять 3000 долларов в месяц пенсионеру со стажем работы 30 лет. Хотя этот тип плана популярен среди работников, входящих в профсоюзы, окончательная средняя заработная плата (FAP) остается наиболее распространенным типом плана с установленными выплатами, предлагаемым в Соединенных Штатах. В планах FAP размер вознаграждения определяется средней заработной платой за последние годы карьеры сотрудника.

Усреднение заработной платы за несколько лет означает, что расчет усредняется в разных долларах. Например, если заработная плата усредняется за пять лет, а выход на пенсию приходится на 2006 год, тогда заработная плата в долларах 2001 года усредняется с заработной платой в долларах 2002 года и т. Д., Причем доллары 2001 года стоят больше, чем доллары последующих лет. Затем пенсия выплачивается в долларах первого года выхода на пенсию, в данном примере в долларах 2006 года, с наименьшим значением из всех долларов в расчетах. Таким образом, инфляция в годы усреднения заработной платы оказывает значительное влияние на покупательную способность и затраты, которые в равной степени снижаются инфляцией.

Этот эффект инфляции может быть устранен путем преобразования заработной платы за годы усреднения в доллары за первый год выхода на пенсию и последующего усреднения.

В США 26 USC  § 414 (j) определяет план с установленными выплатами как любой пенсионный план, который не является планом с установленными взносами (см. Ниже), где план с установленными взносами - это любой план с индивидуальными счетами. Традиционный пенсионный план , который определяет в пользу для работника после выхода на пенсию этого работника является планом с установленными выплатами. В США корпоративные планы с установленными выплатами, как и многие другие типы планов с установленными выплатами, регулируются Законом о пенсионном обеспечении сотрудников 1974 года (ERISA). ^[10]

В Соединенном Королевстве пособия обычно индексируются с учетом инфляции (так называемый индекс розничных цен (RPI)), как того требует закон для зарегистрированных пенсионных планов. ^[11] Инфляция во время выхода на пенсию работника влияет на покупательную способность пенсии; чем выше уровень инфляции, тем ниже покупательная способность фиксированной годовой пенсии. Этот эффект можно смягчить, обеспечив ежегодное повышение пенсии в соответствии с уровнем инфляции (обычно ограниченным, например, 5% в любой конкретный год). Этот метод выгоден для работника, поскольку он в некоторой степени стабилизирует покупательную способность пенсий.

Если пенсионный план допускает досрочный выход на пенсию, выплаты часто сокращаются, чтобы признать, что пенсионеры будут получать выплаты в течение более длительных периодов времени. В Соединенных Штатах в соответствии с Законом о пенсионном обеспечении сотрудников от 1974 года любой понижающий коэффициент, меньший или равный актуарному понижающему коэффициенту досрочного выхода на пенсию, является приемлемым. ^[12]

Многие планы DB включают положения о досрочном выходе на пенсию для поощрения сотрудников к досрочному выходу на пенсию до достижения нормального пенсионного возраста (обычно 65 лет). Компании предпочитают нанимать более молодых сотрудников с более низкой заработной платой. Некоторые из этих положений имеют форму дополнительных временных или дополнительных пособий , которые выплачиваются до определенного возраста, обычно до достижения нормального пенсионного возраста. ^[13]

Из-за изменений в пенсиях с годами многие пенсионные системы, в том числе в Алабаме , Калифорнии , Индиане и Нью-Йорке , перешли на многоуровневую систему. ^[14]В качестве упрощенного примера предположим, что есть три сотрудника, которые платят в государственную пенсионную систему: Сэм, Вероника и Джессика. Государственная пенсионная система имеет три уровня: уровень I, уровень II и уровень III. Эти три уровня основаны на дате найма сотрудника (т.е. уровень I охватывает период с 1 января 1980 года (и ранее) до 1 января 1995 года, уровень II - со 2 января 1995 года по 1 января 2010 года, а уровень III - с 1 января 2010 года по настоящее время) и имеют разные льготы. положения (например, сотрудники уровня I могут выходить на пенсию в возрасте 50 лет с 80% льготами или ждать до 55 лет с полным пособием, сотрудники уровня II могут выходить на пенсию в возрасте 55 лет с льготами 80% или ждать до 60 лет для получения полного пособия, сотрудники уровня III могут выходить на пенсию по достижении возраста 65 со всеми преимуществами). Таким образом, Сэм, нанятый в июне 1983 года, будет подпадать под действие схемы уровня I, тогда как Вероника, нанятая в августе 1995 года,будет разрешено выйти на пенсию в возрасте 60 лет с полным пособием, а Джессика, нанятая в декабре 2014 года, не сможет выйти на пенсию с полным пособием, пока ей не исполнится 65 лет.

Финансирование БД [ править ]

Планы с установленными выплатами могут быть финансируемыми или нефинансируемыми .

В нефинансируемой пенсии с установленными выплатами активы не откладываются, а выплаты оплачиваются работодателем или другим спонсором пенсии по мере их выплаты. Пенсионные программы, предоставляемые государством в большинстве стран мира, не финансируются, а пособия выплачиваются непосредственно за счет текущих взносов работников и налогов. Этот метод финансирования известен как распределительная оплата . ^[15] Системы социального обеспечения многих европейских стран не финансируются, ^[16] имея льготы, выплачиваемые непосредственно из текущих налогов и взносов на социальное обеспечение, хотя в некоторых странах существуют гибридные системы, которые частично финансируются. Испания создала Резервный фонд социального страхования, а Франция создала Резервный фонд пенсий.; в Канаде пенсионный план, основанный на заработной плате (CPP), частично финансируется с активами, управляемыми Инвестиционным советом CPP, в то время как система социального обеспечения США частично финансируется за счет инвестиций в специальные казначейские облигации США.

В накопительном плане взносы работодателя, а иногда и участников плана инвестируются в фонд для выплаты пособий. Все планы должны каким-либо образом финансироваться, даже если они распределяются по мере использования, поэтому этот тип плана более точно известен как план с предварительным финансированием . Будущая прибыль от инвестиций и будущие выплаты, которые должны быть выплачены, заранее неизвестны, поэтому нет гарантии, что данного уровня взносов будет достаточно для получения выгод. Как правило, подлежащие уплате взносы регулярно пересматриваются при оценке активов и обязательств плана, проводимой актуарием.для обеспечения выполнения пенсионным фондом обязательств по выплатам в будущем. Это означает, что в пенсии с установленными выплатами инвестиционный риск и инвестиционные выгоды обычно принимаются спонсором / работодателем, а не физическим лицом. Если план плохо финансируется, спонсор плана может не иметь финансовых ресурсов для продолжения финансирования плана.

Критика БД [ править ]

Традиционные планы пенсионных планов с установленными выплатами (из-за их обычно фиксированной ставки начисления и сокращающегося времени для дисконтирования процентов по мере приближения к пенсионному возрасту), как правило, демонстрируют J-образную схему начисления пособий, при которой приведенная стоимость пособий рано растет довольно медленно. в карьере сотрудника и значительно ускоряется в середине карьеры: другими словами, финансирование пенсии для пожилых сотрудников обходится дороже, чем для молодых («возрастная предвзятость»). Пенсии с установленными выплатами, как правило, менее переносимычем планы с установленными взносами, даже если план допускает единовременное денежное пособие при увольнении. Однако большинство планов выплачивают свои пособия в виде аннуитета, поэтому пенсионеры не несут риска низкой доходности вложений или переживаний своего пенсионного дохода. Неограниченный характер этих рисков для работодателя является причиной, по которой многие работодатели в последние годы переходят с планов с установленными выплатами на планы с установленными взносами. Риски для работодателя иногда могут быть уменьшены за счет дискреционных элементов в структуре пособий, например, в размере прибавки к начисленной пенсии как до, так и после выхода на пенсию.

Смещение по возрасту, ограниченная мобильность и неограниченный риск делают планы с установленными выплатами более подходящими для крупных работодателей с менее мобильной рабочей силой, таких как государственный сектор (который пользуется бессрочной поддержкой со стороны налогоплательщиков). Это вкупе с отсутствием предвидения со стороны работодателей означает, что значительная часть рабочей силы остается в неведении относительно будущих инвестиционных схем.

Планы с установленными выплатами иногда критикуются как патерналистские, поскольку они позволяют работодателям или попечителям плана принимать решения о типах пособий, структуре семьи и образе жизни своих сотрудников. Однако они, как правило, более ценны, чем планы с установленными взносами в большинстве случаев и для большинства сотрудников (в основном потому, что работодатель имеет тенденцию платить более высокие взносы, чем по планам с установленными взносами), поэтому такая критика редко бывает резкой.

«Стоимость» плана с установленными выплатами трудно рассчитать, и для этого требуется актуарий или актуарное программное обеспечение. Однако даже при использовании лучших инструментов стоимость плана с установленными выплатами всегда будет оценкой, основанной на экономических и финансовых предположениях. Эти допущения включают средний возраст выхода на пенсию и продолжительность жизни сотрудников, доход от инвестиций пенсионного плана и любые дополнительные налоги или сборы, например, требуемые Корпорацией по гарантии пенсионных пособий в США. выгода относительно безопасна, но вклад неясен, даже если его оценивает профессионал. Это имеет серьезные соображения относительно затрат и рисков для работодателя, предлагающего пенсионный план.

Одна из растущих проблем, связанных с планами с установленными выплатами, заключается в том, что уровень будущих обязательств будет превышать стоимость активов, удерживаемых планом. С этой дилеммой «недофинансирования» может столкнуться любой тип плана с установленными выплатами, частный или государственный, но наиболее остро она проявляется в государственных и других государственных планах, где политическое давление и менее строгие стандарты бухгалтерского учета могут привести к чрезмерным обязательствам перед сотрудниками и пенсионерами, но неадекватные взносы. Многие штаты и муниципалитеты Соединенных Штатов Америки и Канады в настоящее время сталкиваются с хроническими пенсионными кризисами.

Новый Орлеан [ править ]

Необеспеченные пенсионные обязательства во время правления мэра Митча Л'Андриё в Новом Орлеане увеличились до такой степени, что средства были взяты из других денежных пулов для покрытия пенсий по выходу на пенсию. ^[17]

^{[1] [18] [19]}

Примеры БД [ править ]

Многие страны предлагают пенсионные пособия, финансируемые государством, помимо тех, которые предоставляются работодателями, которые финансируются за счет фонда заработной платы или других налогов. В Соединенных Штатах система социального обеспечения аналогична по функциям системе пенсионного обеспечения с установленными выплатами, хотя и построена иначе, чем пенсия, предлагаемая частным работодателем; однако социальное обеспечение отличается тем, что не существует гарантированного законом уровня пособий, получаемых из суммы, выплаченной в программу.

Лица, которые работали в Великобритании и выплачивали определенные уровни отчислений по национальному страхованию, могут рассчитывать на доход от государственной пенсионной системы после их обычного выхода на пенсию. Государственная пенсия в настоящее время разделена на две части: базовая государственная пенсия, государственная пенсионная программа второго уровня, называемая S2P. Физические лица будут иметь право на базовую государственную пенсию, если они внесли достаточный вклад в свой национальный страховой стаж. Пенсионная схема S2P зависит от заработка и зависит от заработка за каждый год, в зависимости от того, сколько человек может рассчитывать на получение. Человек может отказаться от выплаты S2P от государства вместо выплаты, произведенной в соответствующую пенсионную схему по своему выбору, в течение своей трудовой жизни. Подробнее см. Пенсионные положения Великобритании .

Планы с установленными взносами [ править ]

План с установленными взносами (DC) - это пенсионный план, в котором работодатели откладывают определенную долю (т. Е. Взносы) заработка работника (например, 5%) на инвестиционный счет, и работник получает эти сбережения и любые накопленные инвестиционные доходы по отставка. ^[20]Эти взносы зачисляются на индивидуальный счет каждого члена. Взносы инвестируются, например, на фондовом рынке, а прибыль от инвестиций (которая может быть положительной или отрицательной) зачисляется на счет физического лица. При выходе на пенсию счет участника используется для выплаты пенсионных пособий, иногда путем покупки аннуитета, который затем обеспечивает регулярный доход. Планы с установленными взносами получили широкое распространение во всем мире в последние годы и в настоящее время являются доминирующей формой планов в частном секторе во многих странах. Например, количество планов с установленными выплатами в США неуклонно сокращается, поскольку все больше и больше работодателей рассматривают пенсионные взносы как крупные расходы, которых можно избежать, отказавшись от плана с установленными выплатами и вместо этого предложив план с установленными взносами.

Деньги могут поступать либо от отсрочки выплаты заработной платы сотруднику, либо от взносов работодателя. Портативность определенных пенсий взносов не является юридически не отличается от переносимости планов с установленными выплатами. Однако из-за затрат на администрирование и простоты определения ответственности спонсора плана по планам с установленными взносами (вам не нужно платить актуарию для расчета единовременного эквивалента, который вы делаете для планов с установленными выплатами) на практике планы с установленными взносами имеют стать вообще портативным .

В плане с установленными взносами инвестиционный риск и инвестиционное вознаграждение принимает на себя каждый человек / сотрудник / пенсионер, а не спонсор / работодатель, и эти риски могут быть значительными. ^[21] Кроме того, участники не обязательно покупают аннуитеты на свои сбережения при выходе на пенсию и несут риск пережить свои активы. (В Соединенном Королевстве, например, по закону ^{[ требуется обновление ]} использование большей части фонда для покупки аннуитета.)

«Стоимость» плана с установленными взносами легко рассчитывается, но выгода от плана с установленными взносами зависит от баланса счета в то время, когда сотрудник собирается использовать активы. Таким образом, для этой схемы вклад известен, но выгода неизвестна (пока не будет рассчитана).

Несмотря на то, что участник плана с установленными взносами обычно имеет контроль над инвестиционными решениями, спонсор плана сохраняет значительную фидуциарную ответственность за инвестирование активов плана, включая выбор вариантов инвестирования и административных поставщиков.

План с установленными взносами обычно включает ряд поставщиков услуг, в том числе во многих случаях:

• Доверительный управляющий
• Хранитель
• Администратор
• Рекордсмен
• Аудитор
• Юрисконсульт ^[22]
• Компания по управлению инвестициями

Примеры DC [ править ]

В Соединенных Штатах юридическое определение плана с установленными взносами - это план, предусматривающий индивидуальный счет для каждого участника и пособия, основанные исключительно на сумме, внесенной на счет, плюс или минус доход, прибыли, расходы и убытки, распределенные на счет (см. 26 USC  § 414 (i) ). Примеры планов с установленными взносами в США включают индивидуальные пенсионные счета (IRA) и планы 401 (k) . В таких планах сотрудник в той или иной степени несет ответственность за выбор типов инвестиций, на которые распределяются средства пенсионного плана. Это может быть выбор одного из небольшого числа заранее определенных паевых инвестиционных фондов.для выбора отдельных акций или других ценных бумаг . Большинство самостоятельных пенсионных планов характеризуются определенными налоговыми льготами , а некоторые предусматривают, что часть взносов работника покрывается работодателем. Взамен средства в таких планах не могут быть сняты инвестором до достижения определенного возраста - обычно года, когда сотруднику исполняется 59,5 лет - (за небольшим количеством исключений) без существенного штрафа.

Сторонники планов с установленными взносами указывают на то, что каждый сотрудник имеет возможность адаптировать инвестиционный портфель к своим индивидуальным потребностям и финансовому положению, включая выбор размера вклада, если вообще что-либо. Однако другие утверждают, что эти очевидные преимущества могут также помешать некоторым работникам, которые могут не обладать финансовой смекалкой, выбрать правильные инвестиционные инструменты или иметь дисциплину, чтобы добровольно вносить деньги на пенсионные счета.

В США на планы с установленными взносами распространяются ограничения IRS на размер взноса, известные как предел раздела 415. В 2009 году общая сумма отсрочки, включая взносы работника плюс взнос работодателя, была ограничена 49 000 долларов США или 100% компенсации, в зависимости от того, что меньше. Предел только для сотрудников в 2009 году составлял 16 500 долларов с учетом дополнительных 5 500 долларов. Эти цифры обычно увеличиваются каждый год и индексируются, чтобы компенсировать влияние инфляции. На 2015 год лимиты были увеличены до 53 000 и 18 000 долларов ^[23] соответственно.

Примерами пенсионных схем с установленными взносами в других странах являются личные пенсии Великобритании и предлагаемый Национальный фонд сбережений занятости (NEST), планы Riester в Германии, система пенсионного обеспечения Австралии и схема KiwiSaver в Новой Зеландии. Индивидуальные накопительные пенсионные планы также существуют в Австрии, Чешской Республике, Дании, Греции, Финляндии, Ирландии, Нидерландах, Словении и Испании ^[24].

Пенсии за разделение рисков [ править ]

Многие развитые страны выходят за рамки планов DB и DC и принимают новый вид схем коллективного разделения рисков, когда участники плана объединяют свои взносы и в большей или меньшей степени разделяют инвестиционный риск и риск долголетия .

Для этих планов существует несколько соглашений об именах, отражающих тот факт, что будущие выплаты являются целью или амбициями спонсора плана, а не гарантией, общие соглашения об именах включают в себя:

• Определенные планы амбиций
• Планы целевых выплат
• Коллективные установленные схемы взносов
• Tontine Pensions (оригинальная схема распределения рисков для долголетия , изобретенная в 1653 году).

Примеры спонсоров пенсионных выплат [ править ]

• Канада: Пенсионный план Healthcare of Ontario (HOOPP)
• США: Инвестиционный совет штата Висконсин.
• США: TIAA
• Азиатско-Тихоокеанский регион / Европа: Tontine Trust
• Великобритания: Пенсионный фонд Королевской почты
• Нидерланды: Stichting Pensioenfonds ABP
• Дания: Arbejdsmarkedets Tillægspension

Другие типы пенсионных планов [ править ]

Гибридные планы и планы кассового баланса [ править ]

Гибридные планы сочетают в себе особенности планов с установленными выплатами и планов с установленными взносами.

План остатка денежных средств представляет собой определенный план выгоды представились , как если бы он был определен планом с установленными взносами. У них есть условные остатки на гипотетических счетах, где, как правило, каждый год администратор плана вносит сумму, равную определенному проценту от заработной платы каждого участника; также делается второй взнос, называемый процентным кредитом . Это не настоящие вклады, и дальнейшее обсуждение выходит за рамки этой статьи, достаточно сказать, что в настоящее время существует много противоречий. Как правило, они считаются пенсионными планами с установленными выплатами.для налоговых, бухгалтерских и регулирующих целей. Как и в случае планов с установленными выплатами, инвестиционный риск в гибридных проектах в основном несет спонсор плана. Как и в случае планов с установленными взносами, выплаты по плану выражаются в виде условного остатка на счете и обычно выплачиваются в виде остатков денежных средств при увольнении. Эти функции делают их более портативными, чем традиционные планы с установленными выплатами, и, возможно, более привлекательными для более мобильных сотрудников.

Планы с установленными выплатами - это планы с установленными выплатами, которые соответствуют (или напоминают) планы с установленными выплатами.

Контрастные типы пенсионных планов [ править ]

Сторонники планов с установленными взносами указывают, что каждый сотрудник имеет возможность адаптировать инвестиционный портфель к своим индивидуальным потребностям и финансовому положению, включая выбор размера вклада, если вообще что-либо. Однако другие утверждают, что эти очевидные преимущества могут также помешать некоторым работникам, которые могут не обладать финансовой смекалкой, выбрать правильные инвестиционные инструменты или иметь дисциплину, чтобы добровольно вносить деньги на пенсионные счета. Эта дискуссия параллельна дискуссии в настоящее время ^{[ когда? ]} происходит в США, где многие республиканские лидеры выступают за преобразование системы социального обеспечения, по крайней мере частично, в план самостоятельных инвестиций.

Финансирование [ править ]

Пенсии с установленными взносами, по определению, являются накопительными, поскольку «гарантия», предоставляемая сотрудникам, заключается в том, что определенные (определенные) взносы будут вноситься в течение трудовой жизни человека.

Есть много способов финансировать пенсию и откладывать на пенсию. Пенсионные планы могут быть созданы работодателем, ежемесячно сопоставляя денежные взносы, государством или лично через пенсионную схему с финансовым учреждением, таким как банк или брокерская фирма. Пенсионные планы часто имеют налоговые льготы в зависимости от страны и типа плана.

Например, канадцы имеют возможность открыть зарегистрированный пенсионный план сбережений (RRSP), а также ряд программ для сотрудников и государственных пенсионных программ. Этот план позволяет помечать взносы на этот счет как не облагаемый налогом доход и оставаться необлагаемыми до момента снятия. Правительства большинства стран дадут советы по пенсионным схемам. ^{[ необходима цитата ]}

История [ править ]

В классическом мире римляне предлагали ветеранам-легионерам (центурионам) военные пенсии, обычно в форме земельного гранта или специального, часто полуобщественного назначения. Август Цезарь (63 г. до н.э. - 14 г. н.э.) ^[25] представил одну из первых известных пенсионных схем в истории со своей военной казной. В 13 г. до н.э. Август создал пенсионный план, согласно которому отставные солдаты должны были получать пенсию (минимум 3000 динариев единовременно, что в то время составляло примерно 13-кратную годовую зарплату легионеров) после 16 лет службы в легионе и четыре года в запасе. Уходящим в отставку солдатам вначале платили из общих доходов, а затем из специального фонда ( aeririum militare ), учрежденного Августом в 5 или 6 году нашей эры.^[26] Это была попытка подавить восстание в Римской империи, которое в то время столкнулось с милитаристскими беспорядками. Это, хотя и снизило напряженность внутри империи, якобы стало одной из основных причин окончательного краха империи ^[27], поскольку она изо всех сил пыталась финансировать обширную поддержку, которой она взяла на себя обязательство. Несмотря на помощь военным, Империя мало что сделала для помощи обычным системам, поскольку концепция социального обеспечения возникла гораздо позже.

Фонды вдов были одними из первых, кто появился на свет. Например, герцог Эрнст Благочестивый из Гота в Германии основал фонд для духовенства в 1645 году , а другой для учителей в 1662 вдовах ^[28] «Различных схем предоставления вдов министерских были затем установлен по всей Европе о старте восемнадцатого века, некоторые из которых основаны на единой премии, другие - на ежегодных страховых взносах, которые будут распределяться в качестве пособий в том же году ». ^[29]

Германия [ править ]

В рамках социального законодательства Отто фон Бисмарка в 1889 г. был принят и введен в действие закон о страховании по старости и инвалидности ^[30]. Программа пенсионного обеспечения по старости, финансируемая за счет налога на рабочих, первоначально была предназначена для обеспечения пенсионного аннуитета для рабочих, достигших возраста 70 лет, хотя в 1916 году этот показатель был снижен до 65 лет. В отличие от страхования от несчастных случаев и медицинского страхования, эта программа с самого начала охватывала промышленность, сельское хозяйство, ремесленников и прислугу и находилась под непосредственным контролем государства. ^[31]

Обязательные государственные пенсионные положения в Германии основаны на распределительной (или перераспределительной) модели. Средства, уплачиваемые вкладчиками (работниками и работодателями), не сохраняются и не инвестируются, а используются для выплаты текущих пенсионных обязательств.

Недавно правительство Германии подверглось критике за надвигающуюся катастрофу, вызванную непомерным налоговым бременем, связанным с пенсиями государственных служащих. В исследовании, проведенном по заказу Ассоциации налогоплательщиков профессором Берндом Раффельхюшеном из Исследовательского центра контрактов на генерацию при Университете Фрайбурга, говорится, что к 2050 году государству придется потратить от 1,3 до 1,4 триллиона евро на обеспечение своих государственных служащих. Таким образом, большая часть этой суммы, около 870 миллиардов евро, тратится на пенсии. ^{[32] [33]}

Финансовая отчетность федерального правительства за 2016 год уже показывает масштабы этой катастрофы. В соответствии с этим ожидаемые затраты на пенсии и субсидии на лечение ряду федеральных государственных служащих на конец 2016 года составят 647 миллиардов евро в течение следующих десяти лет. Это на 63 миллиарда евро больше, чем в предыдущем году - рост на десять процентов всего за один год.

Сумма делится на:

• Пенсионные обязательства в размере 477,96 миллиарда евро (плюс 9,7 процента) и

• Обязательства по оказанию помощи составили 169,02 миллиарда евро (плюс 13,4 процента). ^{[32] [33]}

На должностных лиц, судей и солдат приходится 238,4 млрд евро из ожидаемых пенсионных расходов в размере почти 478 млрд евро. Кроме того, существуют проблемы, унаследованные со времен крупных государственных компаний: федеральное правительство должно выплатить 171 миллиард евро пенсий по старости бывшим почтовым служащим и 68,5 миллиарда евро бывшим железнодорожным служащим.

Проблема: в то время как правительство проповедует частное пенсионное обеспечение рабочих, само государство не смогло создать адекватных резервов для волны пенсий в ближайшие годы. Федеральное правительство пытается создать подушку безопасности с 2007 года. Однако до сих пор к 2018 году эта сумма составила только 14 миллиардов евро. Профессор Бернд Раффельхюшен критиковал государство за то, что государство брало на себя высокие пенсионные обязательства в течение десятилетий, «но поначалу этого не делало. накапливать любые резервы надолго ».

Таким образом, пенсии ложатся тяжелым бременем на государственный бюджет. Как подсчитал в своем исследовании в 2005 году профессор Бернд Раффельхюшен, приведенная стоимость пенсионного бремени федеральных земель составляет 1,797 млрд евро, что превышает общий государственный долг Германии.

В различных федеральных землях предпринимаются усилия по обеспечению пенсионных расходов путем создания пенсионных фондов для недавно нанятых государственных служащих. Однако налогового облегчения следует ожидать только после выхода на пенсию вновь нанятых чиновников. Доля налоговых поступлений, необходимых для выплаты пенсий, вырастет примерно с 10% в 2001 году во многих федеральных землях до более 20% в 2020 году. В крайнем случае, в городе-государстве Гамбург, будет использоваться каждый четвертый евро дохода. для финансирования пенсий своих вышедших на пенсию государственных служащих.

Ирландия [ править ]

История пенсионного обеспечения в Ирландии восходит к тому времени, когда Брехон Ло возлагал на родственную группу юридическую ответственность за заботу о своих членах, которые были престарелыми, слепыми, глухими, больными или душевнобольными. ^[34] Для обсуждения пенсионных фондов и раннего ирландского законодательства см. F Kelly, A Guide to Early Irish Law (Дублин, Дублинский институт перспективных исследований , 1988). В 2010 году в Ирландии действовало более 76 291 пенсионная программа. ^[35]

Соединенное Королевство [ править ]

Упадок феодальных систем и образование национальных государств по всей Европе привели к возрождению постоянных армий с их лояльностью к государствам. Следовательно, шестнадцатый век в Англии ознаменовал установление стандартизированных систем военных пенсий. Во время своей сессии 1592–1593 годов Парламент установил выплаты по инвалидности или «пособия по безработице для солдат ... [которые] рисковали своей жизнью и потеряли свои конечности или искалечили свое тело» на службе у короны. Эта пенсия снова была щедрой по современным меркам, хотя годовая пенсия не должна была превышать десяти фунтов для «рядовых» или двадцати фунтов для «лейтенанта». ^[26]

Начало современной государственной пенсии положил Закон о пенсиях по старости 1908 года , который предусматривал 5 шиллингов (0,25 фунта стерлингов) в неделю для тех, кто старше 70 лет, чьи годовые средства не превышают 31,50 фунтов стерлингов. Он совпал с заседанием Королевской комиссии по законам о бедных и помощи в бедствиях 1905–1909 годов и стал первым шагом в либеральных реформах социального обеспечения к завершению системы социального обеспечения с безработицей и медицинским страхованием через Закон о национальном страховании 1911 года .

В 1921 году Закон о финансах ввел налоговые льготы для пенсионных взносов в соответствии со сбережениями и страхованием жизни. Как следствие, общий размер фонда был увеличен, поскольку теперь к пенсии был добавлен подоходный налог. ^[36]

Затем, в 1978 году, Государственная пенсионная программа, связанная с доходом (SERPS), заменила схему постепенного пенсионного обеспечения с 1959 года, предусматривая пенсию, зависящую от заработка, в дополнение к базовой государственной пенсии. Работники и работодатели имели возможность делать взносы в период с 6 апреля 1978 года по 5 апреля 2002 года, когда он был заменен второй государственной пенсией .

После Второй мировой войны Закон о национальном страховании 1946 года завершил всеобщий охват социального обеспечения, введя государственную пенсию для всех на основе взносов, при этом мужчины имеют право на получение пенсии в 65 лет, а женщины - в 60 лет. ^{[36] [37]} Закон о национальной помощи. 1948 г. официально отменил закон о бедных и предоставил минимальный доход тем, кто не платил государственное страхование.

В начале 1990-х годов были установлены существующие рамки для государственных пенсий в Законе о взносах и пособиях по социальному обеспечению 1992 года и Законе о пенсионных фондах и других фондах (валидация) 1992 года. После весьма уважаемого доклада Гуда профессиональные пенсии охватывались всеобъемлющими положениями Закона о пенсионных схемах. 1993 и Закон о пенсиях 1995 .

В 2002 году Пенсионная комиссия была создана как межпартийный орган для рассмотрения пенсий в Соединенном Королевстве. Первым последующим законом был Закон о пенсиях 2004 года, который обновил положение, заменив OPRA Регулятором пенсионного обеспечения и ослабив строгие требования к минимальному финансированию пенсий, обеспечивая при этом защиту неплатежеспособных предприятий. В крупном обновлении государственной пенсии был принят Закон о пенсиях 2007 года , который выровнял и повысил пенсионный возраст. Вслед за этим Закон о пенсиях 2008 года ввел автоматическое зачисление на получение профессиональных пенсий , а также публичного конкурента, призванного стать недорогим и эффективным менеджером фонда, названногоНациональный фонд сбережений занятости (или «гнездо»).

Соединенные Штаты [ править ]

Первые «американские» пенсии появились в 1636 году, когда колония Плимут , а затем и другие колонии, такие как Вирджиния, Мэриленд (1670-е годы) и Нью-Йорк (1690-е годы), предложили первую колониальную пенсию. На общем собрании компании Вирджиния последовало одобрение резолюции, известной как Закон Вирджинии IX от 1644 г., в котором говорилось, что «... все пострадавшие или пострадавшие люди должны быть освобождены и обеспечены несколькими округами, где такие люди проживают или живут». ^[38] Кроме того, во время войны короля Филиппа , также известной как Первая индийская война, действие этого Закона было распространено на вдов и сирот в соответствии с Законом Вирджинии от 1675 года. ^{[39] [40]}

Государственные пенсии начались с различных «обещаний», неформальных и законодательных, данных ветеранам Войны за независимость и, в более широком смысле, Гражданской войны . Они были значительно расширены и стали предлагаться правительствами ряда штатов и местными властями в начале прогрессивной эры в конце девятнадцатого века. ^{[41] [42]}

Федеральные гражданские пенсии предлагались в рамках Системы пенсионного обеспечения государственных служащих (CSRS), сформированной в 1920 году. CSRS предоставляла пенсионные пособия, пособия по инвалидности и пособия по случаю потери кормильца для большинства гражданских служащих в федеральном правительстве США до создания нового федерального агентства - Пенсионного агентства федеральных служащих. Система (FERS), 1987 г.

Пенсионные планы стали популярными в Соединенных Штатах во время Второй мировой войны , когда замораживание заработной платы запретило прямое повышение заработной платы рабочих. План с установленными выплатами был самым популярным и распространенным типом пенсионного плана в Соединенных Штатах на протяжении 1980-х годов; с тех пор планы с установленными взносами стали более распространенным типом пенсионных планов в США и многих других западных странах.

В апреле 2012 года Пенсионный фонд Северных Марианских островов подал заявление о защите от банкротства согласно главе 11 . Пенсионный фонд представляет собой пенсионный план с установленными выплатами, который лишь частично финансировался государством, имея только 268,4 млн долларов в активах и 911 млн долларов в обязательствах . Этот план характеризовался низкой доходностью инвестиций и структурой выплат, которая была увеличена без увеличения финансирования. ^[43] По данным Пенсионного фонда и инвестиций , это «очевидно первый» государственный пенсионный план США, объявивший о банкротстве. ^[43]

Текущие проблемы [ править ]

Возрастающей проблемой для многих стран является старение населения . По мере снижения рождаемости и увеличения продолжительности жизни все большая часть населения является пожилым. Это оставляет меньше рабочих на каждого пенсионера. Во многих развитых странах это означает, что государственные пенсии и пенсии в государственном секторе потенциально могут стать тормозом для их экономики, если пенсионные системы не будут реформированы или налоги не увеличены. Один из способов реформирования пенсионной системы - повышение пенсионного возраста. Двумя исключениями являются Австралия и Канада , где согласно прогнозам пенсионная система в обозримом будущем будет платежеспособной . ^{[ необходима цитата ]} В Канаде, например, для этого в 1998 году ежегодные выплаты были увеличены примерно на 70%. Эти две страны также имеют преимущество из-за их относительной открытости для иммиграции: иммигранты, как правило, находятся в трудоспособном возрасте. Однако их население растет не так быстро, как в США, что дополняет высокий уровень иммиграции одним из самых высоких показателей рождаемости среди западных стран. Таким образом, население США стареет не так, как в Европе, Австралии или Канаде.

Другой растущей проблемой является недавняя тенденция к тому, что штаты и предприятия в Соединенных Штатах намеренно недофинансируют свои пенсионные схемы, чтобы переложить расходы на федеральное правительство. Например, в 2009 году у большинства штатов нефинансируемые пенсионные обязательства превышали весь зарегистрированный государственный долг. Брэдли Белт , бывший исполнительный директор PBGC (The Pension Benefit Guaranty Corporation, федеральное агентство, которое страхует пенсионные планы с установленными выплатами в частном секторе в случае банкротства), свидетельствовало на слушаниях в Конгрессе в октябре 2004 года: «Меня особенно беспокоит соблазн и даже растущая тенденция использовать пенсионное страхование. как средство получения беспроцентной и безрисковой ссуды, позволяющей компаниям реструктурировать. К сожалению, согласно текущим расчетам, переложение пенсионных обязательств на других плательщиков страховых взносов или потенциальных налогоплательщиков - это путь наименьшего сопротивления, а не последний прибегнуть."

Проблемы еще больше усугубились кредитным кризисом после 2007 года. Общее финансирование 100 крупнейших корпоративных пенсионных планов страны сократилось на 303 млрд долларов в 2008 году, увеличившись с профицита в 86 млрд долларов в конце 2007 года до дефицита в 217 млрд долларов в конце 2008 года ^[44].

Столбы [ править ]

Большинство национальных пенсионных систем основаны на многокомпонентных схемах, чтобы обеспечить большую гибкость и финансовую безопасность для старых, в отличие от опоры на одну-единственную систему. В целом пенсионные системы выполняют три основные функции: сберегательные, перераспределительные и страховые. Согласно отчету Всемирного банка под названием «Предотвращение кризиса старости», странам следует рассмотреть возможность разделения функций сбережений и перераспределения при создании пенсионных систем и помещения их в рамках различных механизмов финансирования и управления на три основных компонента.

Основы гарантированного дохода в старости: ^[45]

Однако эта типология носит скорее предписывающий, чем описательный характер, и большинство специалистов обычно относят все государственные программы к первому уровню, включая государственные схемы, связанные с доходами, что не соответствует первоначальному определению первого уровня. ^[46]

Нулевой столп [ править ]

Этот компонент, не предусматривающий уплаты взносов, был введен только недавно с целью уменьшения бедности среди пожилых людей и создания финансовых условий. Обычно он финансируется государством и имеет форму базовых пенсионных схем или социальной помощи. ^{[47] [48]} В некоторых типологиях нулевая и первая опоры перекрываются. ^[46]

Первый столп [ править ]

Компонент 1, иногда называемый государственной составляющей или первым уровнем , отвечает цели предотвращения бедности пожилых людей, обеспечивает некоторый абсолютный минимальный доход на основе солидарности и заменяет некоторую часть пожизненного предпенсионного дохода. Он финансируется на основе принципа перераспределения без создания крупных резервов и принимает форму обязательных взносов, привязанных к доходам, таких как минимальные пенсии в рамках планов, связанных с доходами, или отдельных целевых программ для пенсионного дохода. Они предоставляются государственным сектором и обычно финансируются на распределительной основе.

Второй столп [ править ]

Компонент 2 или второй уровень, построенный на основе планов с установленными выплатами и установленными взносами с независимым управлением инвестициями, направлен на защиту пожилых людей от относительной бедности и предоставляет вкладчикам дополнительные выплаты к доходу от первого уровня. ^[49] Таким образом, вторая ступень выполняет функцию страхования. В дополнение к DB и DC, другими типами пенсионных схем второго уровня являются условные счета , известные также как условно определенные взносы (реализованные, например, в Италии, Латвии, Польше и Швеции) или профессиональные пенсионные схемы (применяемые, например, в Эстонии, Германии и Норвегии). ^[49]

Третий столп [ править ]

Третий уровень состоит из добровольных взносов в различных формах, включая профессиональные или частные планы сбережений, а также продукты для физических лиц.

Четвертый столп [ править ]

Четвертый компонент обычно исключается из классификаций, поскольку он обычно не имеет правовой основы и состоит из «неформальной поддержки (например, семьи), других официальных социальных программ (таких как здравоохранение или жилье) и других индивидуальных активов (например, дома. собственность и обратная ипотека) ".^{[48] [50]}

Эти 5 столпов и их основные критерии резюмированы в таблице ниже Хольцманном и Хинцем.

Таксономия многокомпонентных пенсий: ^[48]

Пенсионные системы по странам [ править ]

Пенсионные системы по странам: ^{[51] [52]}

Страна	Столб 0	Столб 1	Столб 2	Столб 3
Афганистан	Нет	Y Система социального страхования	N / A	N / A
Алжир	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	N / A	N / A
Аргентина	Y Базовая пенсия	Y Система социального страхования	Нет, закрыт в 2008 г.	N / A
Армения	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	Y Обязательные индивидуальные счета	Y Добровольные пенсии
Австралия	Y Социальная помощь	Y Система обязательного профессионального пенсионного обеспечения	N / A	N / A
Австрия	Нет	Y Система социального страхования	Y Профессиональные пенсии	Y Частные пенсии
Бахрейн	Нет	Y Система социального страхования	N / A	N / A
Бангладеш	Y Социальная помощь	N / A	N / A	N / A
Беларусь	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	N / A	N / A
Бутан	Нет	Y Система резервных фондов	Нет	N / A
Бельгия	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	N / A	N / A
Ботсвана	Y Базовая пенсия	Нет	Нет	N / A
Бразилия	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	N / A	N / A
Бруней	Y Базовая пенсия	Y Система резервных фондов	Y Дополнительный индивидуальный счет	N / A
Болгария	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	Y Индивидуальные аккаунты	N / A
Буркина-Фасо	Нет	Y Система социального страхования	N / A	N / A
Бурунди	Нет	Y Система социального страхования	N / A	N / A
Камерун	Нет	Y Система социального страхования	N / A	N / A
Канада	Y Базовая пенсия	Y Пенсионный план Канады	N / A	Y Зарегистрированный пенсионный план сбережений
Китайская Народная Республика	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	Y Обязательные индивидуальные счета	N / A
Чехия	Y Базовая пенсия	Y Система социального страхования	Нет, отменен в 2016 году	Y Добровольные индивидуальные счета
Доминиканская Республика	Y Социальная помощь	Y Обязательные индивидуальные счета	N / A	N / A
Эль Сальвадор	Y Социальная помощь	Y Обязательные индивидуальные счета	N / A	N / A
Эстония	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	Y Обязательные индивидуальные счета	Y Добровольные индивидуальные счета
Франция	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	Y Обязательное профессиональное пенсионное обеспечение	Y Добровольное частное коллективное пенсионное обеспечение Добровольное частное индивидуальное пенсионное обеспечение
Грузия	Y Базовая пенсия	N / A	N / A	N / A
Германия	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	Y Добровольное профессиональное пенсионное страхование	Y Частные пенсионные схемы
Гонконг	Y Базовая пенсия	Y Система резервных фондов	N / A	N / A
Венгрия	Y Социальная помощь	Y Частный пенсионный фонд	Y Добровольный пенсионный фонд	N / A
Республика Ирландия	Y Базовая пенсия	YСистема социального страхования Социальное страхование, связанное с оплатой	Y Профессиональные пенсионные схемы	N / A
Италия	Y Социальная помощь	Y Условно определенные взносы	N / A	N / A
Япония	N / A	N / A	N / A	N / A
Иордания	Нет	Y Система социального страхования	N / A	N / A
Казахстан	Y Базовая пенсия	Y Обязательные индивидуальные счета	N / A	N / A
Кения	Y Денежный перевод пожилым людям	Y Обязательные индивидуальные счета	Нет	N / A
Кыргызстан	Y Социальная помощь	Y Условно определенные взносы	Нет	N / A
Латвия	Y Социальная помощь	Y Условно определенные взносы	Y Обязательные индивидуальные счета	Y Добровольные индивидуальные счета
Литва	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	Y Добровольный пенсионный фонд	Y Добровольные индивидуальные счета
Люксембург	Нет	Y Система социального страхования	N / A	N / A
Малави	нет	Y Обязательные индивидуальные счета	N / A	N / A
Мексика	Y Социальная помощь	Y Обязательные индивидуальные счета	N / A	N / A
Монако	Нет	Y Система социального страхования	Нет	N / A
Монголия	Y Социальная помощь	Y Условно определенные взносы	N / A	N / A
Марокко	Нет	Y Система социального страхования	N / A	N / A
Мозамбик	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	N / A	N / A
Намибия	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	N / A	N / A
Непал	Y Социальная помощь	Y Система резервных фондов	N / A	N / A
Нидерланды	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	Y Пенсии частных работников	Y Индивидуальные частные пенсии
Новая Зеландия	Y Базовая пенсия	Y Индивидуальные аккаунты	N / A	N / A
Нигерия	Нет	Y Обязательные индивидуальные счета	Нет	N / A
Северная Корея	N / A	N / A	N / A	N / A
Норвегия	Y Базовая пенсия	Y Условно определенные взносы	Y Профессиональные пенсионные схемы	Y Индивидуальные пенсии
Оман	Нет	Y Система социального страхования	N / A	N / A
Пакистан	Нет	Y Система социального страхования	N / A	N / A
Папуа - Новая Гвинея	Нет	Y Система обязательного профессионального выхода на пенсию	N / A	N / A
Филиппины	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	N / A	N / A
Польша	Базовая пенсия матерям четверых и более детей с марта 2019 года	Y Условно определенные взносы	Y Добровольные открытые пенсионные фонды (OFE)	Y Добровольные индивидуальные счета: Профессиональные пенсионные программы (PPE) Индивидуальные пенсионные счета (IKE / IKZE) Планы капитала сотрудников (PPK)
Португалия	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	N / A	N / A
Катар	Нет	Y Система социального страхования	N / A	N / A
Румыния	Нет	Y Система социального страхования	Y Обязательные индивидуальные счета	Y Добровольные индивидуальные счета
Россия	Y Базовая пенсия	Y Система социального страхования	Y Обязательные пенсионные фонды	Y Добровольные частные пенсионные фонды
Руанда	Нет	Y Система социального страхования	N / A	N / A
Саудовская Аравия	Нет	Y Система социального страхования	N / A	N / A
Сенегал	Нет	Y Система социального страхования	N / A	N / A
Сьерра-Леоне	Нет	Y Система социального страхования	N / A	N / A
Сингапур	Y Социальная помощь	Y Система резервных фондов	N / A	N / A
Словакия	Y Базовая пенсия	Y Система социального страхования	Y Добровольные индивидуальные счета	N / A
Словения	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	N / A	N / A
Соломоновы острова	Нет	Y Система резервных фондов	N / A	N / A
Южная Африка	Y Базовая пенсия	N / A	N / A	N / A
Южная Корея	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	N / A	N / A
южный Судан	Нет	Нет	Нет	N / A
Испания	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	N / A	N / A
Шри-Ланка	Нет	Y Система резервных фондов	Y Дополнительный фонд	N / A
Свазиленд	Y Социальная помощь	Y Система резервных фондов	N / A	N / A
Швеция	Y Базовая пенсия	Y Условно определенные взносы	Y Обязательные индивидуальные счета	N / A
Швейцария	N / A	Y Система социального страхования	Y Система обязательного профессионального пенсионного обеспечения	Y Добровольные пенсионные фонды и страхование эндаумент-полисов с налоговыми льготами
Судан	Нет	Y Система социального страхования	N / A	N / A
Сирия	N / A	N / A	N / A	N / A
Тайвань	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	Y Обязательные индивидуальные счета	N / A
Танзания	Нет	Y Система социального страхования	N / A	N / A
Таиланд	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	Y Добровольный национальный сберегательный фонд	N / A
индюк	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	N / A	N / A
Туркменистан	Y Социальная помощь	Y Условно определенные взносы	N / A	N / A
Уганда	Нет	Y Система резервных фондов	N / A	N / A
Украина	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	Y Обязательный государственный пенсионный фонд	Y Добровольные индивидуальные пенсии
Объединенные Арабские Эмираты	Нет	Y Система социального страхования	N / A	N / A
объединенное Королевство	Y Базовая пенсия	Y Система социального страхования	Y Профессиональные схемы	Y Добровольные индивидуальные пенсии: Пенсии заинтересованных сторон Групповые персональные пенсии Самостоятельные личные пенсии
Соединенные Штаты	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	N / A	N / A
Уругвай	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	Y Обязательные индивидуальные счета	N / A
Узбекистан	Y Социальная помощь	Y Обязательные индивидуальные счета	N / A	N / A
Венесуэла	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	N / A	N / A
Вьетнам	Y Социальная помощь	Y Система социального страхования	N / A	N / A
Замбия	Нет	Y Система социального страхования	N / A	N / A
Зимбабве	Нет	Y Система социального страхования	N / A	N / A

Известные примеры пенсионных систем по странам [ править ]

Некоторые из перечисленных систем также можно рассматривать как социальное страхование .

• Аргентина - Национальная администрация социальной защиты населения
• Австралия:
  • Пенсионный фонд в Австралии - частная и обязательная система индивидуальных пенсионных взносов.
  • Социальное обеспечение - Государственные пенсии
• Австрия:
  • Пенсии в Австрии
• Канада:
  • Пенсионный план Канады
  • Безопасность по старости
  • Пенсионный план Квебека
  • Зарегистрированный пенсионный план сбережений
  • Пенсионный план Саскачевана
• Гонконг - обязательный резервный фонд
• Финляндия - Kansaneläkelaitos
• Франция:
  Французская пенсионная реформа 2010 г.
  • Пенсии во Франции
  • Allocation de Solidarité aux Personnes Agées
  • Пенсионный резервный фонд (Франция)
• Индия:
  • Национальная пенсионная система
  • Организация резервного фонда сотрудников Индии

• Япония - национальная пенсия
• Малайзия - Фонд обеспечения персонала
• Мексика - Пенсионный план Мексики
• Нидерланды - Algemene Ouderdomswet
• Новая Зеландия
  • Пенсионный фонд Новой Зеландии - государственные пенсии
  • KiwiSaver - система частных добровольных пенсионных взносов
• Польша - Учреждение социального страхования
• Сингапур - Центральный резервный фонд
• Южная Корея - Национальная пенсионная служба
• Швеция - Социальное обеспечение в Швеции
• Швейцария Пенсионная система в Швейцарии
• Соединенное Королевство :
  • Пенсионное обеспечение Великобритании (в целом)
  • Самостоятельные личные пенсии
• Соединенные Штаты:
  • Пенсии госслужащим
  • Пенсионные планы в США
  • Социальная защита
• Вануату - Национальный резервный фонд Вануату

См. Также [ править ]

• Уход за пожилыми людьми
• Финансовый советник и платный финансовый советник
• Учет поколений
• Пенсионное финансирование
• Пенсионная модель
• Пенсионный кризис
• Государственный долг
• Отставка
• Пенсионный возраст
• Пенсионное планирование
• Социальная пенсия

Специфический:

• Кодекс банкротства
• Движение ветчины и яиц , пенсионное предложение Калифорнии 1930-40-х гг.
• Индивидуальный пенсионный план (IPP)
• Центр пенсионных прав
• резервный фонд
• Roth 401 (к)
• Схема пенсионного обеспечения университетов

Ссылки [ править ]

Дальнейшее чтение [ править ]

• Франко Модильяни ; Арун Муралидхар (2 августа 2004 г.). Переосмысление пенсионной реформы . Издательство Кембриджского университета. ISBN 978-0-521-83411-7.
• Грюневальд А. 2021. « От пособий и получателей: историческое происхождение пенсий по старости с точки зрения политического режима ». Сравнительные политические исследования .

Внешние ссылки [ править ]

Поищите информацию о пенсиях в Викисловаре, бесплатном словаре.

• Рейтинг крупнейших государственных пенсий
• Выход на пенсию в США
• Государственная пенсия Великобритании
• «Пенсия»  . Американская циклопедия . 1879 г.