Инвестиционный скандал Мэдоффа

Бернард Л. Мэдофф
Кружка Мэдоффа
Родившийся	( 1938-04-29 )29 апреля 1938 г. (82 года) Квинс , Нью-Йорк , США
Национальность	Американец
Род занятий	Фото брокер , финансовый консультант по Bernard L. Madoff Investment Securities ( в отставке), бывший председатель NASDAQ
Известен	Схема Понци
Уголовный статус	Заключенный № 61727-054 в исправительном комплексе FCI Butner (средний уровень безопасности)
Супруг (а)	Рут Альперн Мэдофф
Дети	2
Осуждение (а)	12 марта 2009 г. (признать себя виновным)
Уголовное обвинение	Мошенничество с ценными бумагами , инвестиционный консультант доверием мошенничества , мошенничество с использованием почты , мошенничество , отмывание денег , ложные заявления, дача ложных показаний , ложные заявки с SEC, кража от плана с установленными выплатами сотрудников
Пенальти	150 лет в федеральной тюрьме и 170 миллиардов долларов реституции

Мэдофф инвестиционный скандал был главным случаем акций и ценных бумаг мошенничества обнаружен в конце 2008 г. В декабре того же года, Берни Мэдофф , бывший NASDAQ председатель и основатель Wall Street фирмы Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, признал , что богатство Управляющим рычагом его бизнеса была тщательно продуманная многомиллиардная схема Понци .

Мэдофф основал Bernard L. Madoff Investment Securities LLC в 1960 году и был ее председателем до своего ареста. ^{[1] [2] [3]} Фирма наняла брата Мэдоффа Питера в качестве старшего управляющего директора и главного специалиста по комплаенсу, дочь Питера Шана Мэдофф в качестве специалиста по правилам и комплаенс и поверенного, а также сыновей Мэдоффа Марка и Эндрю . Питер был приговорен к 10 годам тюремного заключения, а Марк покончил жизнь самоубийством ровно через два года после ареста своего отца.

Извещенные его сыновьями, федеральные власти арестовали Мэдоффа 11 декабря 2008 года. 12 марта 2009 года Мэдофф признал себя виновным в 11 преступлениях, совершенных на федеральном уровне, и признался в управлении крупнейшей частной схемой Понци в истории. ^{[4] [5]} 29 июня 2009 года он был приговорен к 150 годам лишения свободы с реституцией в 170 миллиардов долларов. Согласно первоначальным федеральным обвинениям, Мэдофф сказал, что его фирма имеет «обязательства на сумму около 50 миллиардов долларов США». ^{[6] [7]} Прокуратура оценила размер мошенничества в 64,8 миллиарда долларов, исходя из сумм на счетах 4800 клиентов Мэдоффа по состоянию на 30 ноября 2008 года. ^{[8] [9]} Игнорирование альтернативных издержеки налоги , уплачиваемые на фиктивные прибыли, половина прямых инвесторов Мэдоффа , не теряя деньги, ^[10] с Мэдоффа повторяется (и неоднократно игнорировали) осведомителей , Гарри Markopolos , прикидывая , что 35 млрд , по крайней мере $ денег Мэдофф утверждал, что украдено никогда не существовало, но это была просто фиктивная прибыль, которую он сообщал своим клиентам. ^[11]

Следователи установили, что в схеме замешаны и другие лица. ^[12] Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) подверглась критике за то, что не расследовала Мэдоффа более тщательно. Вопросы о его фирме возникли еще в 1999 году. Законное торговое подразделение бизнеса Мэдоффа, которым управляли два его сына, было одним из ведущих маркет-мейкеров на Уолл-стрит, а в 2008 году было шестым по величине. ^[13]

Замораживание личных и деловых активов Мэдоффа вызвало цепную реакцию во всем мире бизнеса и филантропического сообщества, вынудив многие организации, по крайней мере, временно закрыть, в том числе Благотворительный фонд Роберта И. Лаппина , Фонд Пикауэра и Фонд JEHT. ^{[14] [15] [16]}

Фон [ править ]

Мэдофф основал свою фирму в 1960 году в качестве торговца акциями , заработав 5000 долларов, работая спасателем и установщиком оросителей. ^[17] Его молодой бизнес начал расти с помощью его тестя, бухгалтера Сола Альперна, который направил круг друзей и членов их семей. ^[18] Первоначально фирма сделала рынки ( цитируемый спроса и предложения цены) через Национальное бюро Котировка «s Pink Sheets . Чтобы конкурировать с фирмами, которые участвовали в торгах на Нью-Йоркской фондовой бирже , его фирма начала использовать инновационные компьютерные информационные технологии для распространения котировок. ^[19]После пробного запуска технология, которую фирма помогла разработать, стала NASDAQ . ^[20] В какой-то момент Madoff Securities была крупнейшим маркет-мейкером по купле-продаже на NASDAQ. ^[19]

Он был активным членом Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам (NASD), саморегулируемой организации отрасли ценных бумаг, выступая в качестве председателя совета директоров и в совете управляющих . ^[21]

В 1992 году Wall Street Journal описал его: ^[22]

... один из мастеров внебиржевого «третьего рынка» и проклятия Нью-Йоркской фондовой биржи. Он построил высокодоходную фирму по ценным бумагам Bernard L. Madoff Investment Securities, которая выводит огромный объем биржевых торгов из Big Board. Среднедневной объем торгов, совершаемых фирмой Мэдофф в электронном виде вне биржи, составляет 740 миллионов долларов США, что составляет 9% от Нью-Йоркской биржи. Фирма г-на Мэдоффа может совершать сделки так быстро и дешево, что фактически платит другим брокерским фирмам пенни за акцию за выполнение заказов своих клиентов, получая прибыль от разницы между ценами спроса и предложения, по которым торгуется большинство акций.

-  Рэндалл Смит, Wall Street Journal

На него работали несколько членов семьи. Его младший брат Питер был старшим управляющим директором и директором по комплаенсу ^[19], а дочь Питера, Шана Мэдофф , была юристом по комплаенсу. Сыновья Мэдоффа, Марк и Эндрю, работали в торговом отделе ^[19] вместе с Чарльзом Вайнером, племянником Мэдоффа. ^[23] Эндрю Мэдофф вложил свои деньги в фонд своего отца, но Марк остановился примерно в 2001 году. ^[24]

Федеральные следователи полагают, что мошенничество в отделе управления инвестициями и консультативном отделе могло начаться в 1970-х годах. ^[25] Однако сам Мэдофф заявил, что его мошенническая деятельность началась в 1990-х годах. ^[26]

В 1980-х годах подразделение маркет-мейкеров Мэдоффа торговало до 5% от общего объема торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже . ^[19] Мэдофф был «первым выдающимся практиком» ^[27] в платежах за поток заказов , платя брокерам за выполнение заказов своих клиентов через его брокерскую фирму, практику, которую некоторые назвали «юридическим откатом ». ^[28] Эта практика позволила Мэдоффу стать крупнейшим дилером в США по акциям, котирующимся на NYSE, торгуя около 15% от объема транзакций. ^[29] Ученые ставят под сомнение этичность этих выплат. ^{[30] [31]} Мэдофф утверждал, что эти платежи не повлияли на цену, которую получил покупатель. ^[32] Он рассматривал платежи за поток заказов как нормальную деловую практику: «Если ваша девушка идет покупать чулки в супермаркет, стойки, на которых выставлены эти чулки, обычно оплачиваются компанией, производящей чулки. Поток заказов является проблемой. это привлекло много внимания, но сильно переоценено ". ^[32]

К 2000 году Madoff Securities, один из ведущих торговцев ценными бумагами США, владел активами примерно на 300 миллионов долларов. ^[19] Бизнес занимал три этажа здания Lipstick Building на Манхэттене, с отделом управления инвестициями, именуемым « хедж-фондом », в котором работало около 24 человек. ^[33] Мэдофф также руководил филиалом в Лондоне, в котором работало 28 человек, помимо Madoff Securities. Компания вложила в его семью примерно 80 миллионов фунтов стерлингов. ^[34] Две удаленные камеры, установленные в лондонском офисе, позволили Мэдоффу наблюдать за событиями из Нью-Йорка. ^[35]

После 41 года индивидуального предпринимательства Мэдофф преобразовал свою фирму в компанию с ограниченной ответственностью в 2001 году, сделав себя единственным акционером. ^[36]

Порядок работы [ править ]

В 1992 году Бернард Мэдофф рассказал The Wall Street Journal о своей предполагаемой стратегии . Он сказал , что его возвращение было на самом деле ничего особенного, учитывая , что 500 Standard & Poors - фондовый индекс генерируется средний годовой доход на 16,3% в период с ноября 1982 по ноябрь 1992 года «Я был бы удивлен , если кто - нибудь подумал , что соответствие в S & P за 10 лет было ничего выдающегося ". Большинство менеджеров по управлению капиталом фактически следовало за S&P 500 в 1980-е годы. Журнал заключил использование Мэдофф из фьючерсов и опционов помогло смягчить отдачу против взлетов рынка и падения. Мэдофф сказал, что компенсировал стоимость живых изгородей., что могло побудить его следить за доходностью фондового рынка, выбирая акции и выбирая время на рынке . ^[22]

Предполагаемая стратегия [ править ]

Коммерческий шаг Мэдоффа был инвестиционной стратегией, состоящей из покупки акций голубых фишек и заключения на них опционных контрактов, иногда называемой конверсией с разделенным страйком или ошейником . ^[37] «Как правило, позиция будет состоять из владения 30–35 акциями S&P 100 , наиболее коррелированных с этим индексом, продажи « колл »по индексу без денег и покупки акций без -the-money " ставит " индекс. Продажа "колл" предназначена для увеличения нормы прибыли , позволяя при этом движение портфеля акций вверх до цены исполнения.«звонков». «Путы», финансируемые по большей части за счет продажи «коллов», ограничивают обратную сторону портфеля ».

В своем интервью «Авеллино и Биенес» в 1992 году для The Wall Street Journal Мэдофф рассказал о своих предполагаемых методах: в 1970-х годах он разместил инвестированные средства в «конвертируемые арбитражные позиции в акциях с большой капитализацией» с обещанной доходностью от 18% до 20%. % » ^[37], а в 1982 году он начал использовать фьючерсные контракты на фондовый индекс, а затем разместил пут-опционы на фьючерсы во время краха фондового рынка 1987 года . ^[37] Некоторые аналитики, проводившие комплексную проверку, не смогли воспроизвести прошлые прибыли фонда Мэдоффа, используя исторические данные о ценах на акции и опционы на индексы США. ^[38][39] Barron's высказал предположение, что доход Мэдоффа, скорее всего, был связан с тем, что он управлял брокерскими клиентами его фирмы. ^[40]

Митчелл Зукофф, профессор журналистики Бостонского университета и автор книги Понци «Схема Понци: правдивая история финансовой легенды», говорит, что «правило 5% выплат» - федеральный закон, требующий от частных фондов выплачивать 5% своих средств ежегодно, позволил схеме Понци Мэдоффа долгое время оставаться незамеченным, поскольку он управлял деньгами в основном для благотворительных организаций. Цукофф отмечает: «На каждый миллиард долларов инвестиций в фонд Мэдофф фактически попадал на крючок примерно 50 миллионов долларов изъятий в год. Если бы он не делал реальных инвестиций, при таких темпах основной суммы долга хватило бы на 20 лет. могли избежать угрозы внезапного или неожиданного отказа. ^[41]

В своем признании вины Мэдофф признал, что фактически не торговал с начала 1990-х годов, и все его доходы с тех пор были сфабрикованы. ^[42] Однако Дэвид Шихан, главный следователь доверительного управляющего Ирвинга Пикарда , считает, что подразделение по управлению активами бизнеса Мэдоффа с самого начала было мошенничеством. ^[43]

Операция Мэдоффа отличалась от типичной схемы Понци. Хотя большинство схем Понци основаны на несуществующих предприятиях, брокерское подразделение Мэдоффа было вполне реальным. На момент закрытия он проводил крупные сделки для институциональных инвесторов.

Методы продаж [ править ]

Мэдофф был «профессиональным маркетологом», который на протяжении 1970-х и 1980-х годов заработал репутацию менеджера по управлению активами для очень эксклюзивной клиентуры. ^{[44] [45]} Инвесторы, получившие доступ, как правило, из уст в уста, считали, что они вошли в ближайший круг гения зарабатывания денег, ^[44] и некоторые опасались забирать свои деньги из его фонда, в случае, если они не смогут вернуться. ^[13] В последующие годы, даже когда операция Мэдоффа принимала деньги из разных стран через фонды, он продолжал упаковывать их как исключительную возможность. ^[44] Люди, которые встречались с ним лично, были впечатлены его очевидным смирением, несмотря на его финансовые успехи и личное богатство. ^{[44] [45]}

Газета New York Post сообщила, что Мэдофф «работал в так называемом« еврейском кругу »зажиточных евреев, которых он встречал в загородных клубах на Лонг-Айленде и в Палм-Бич ». ^[46] (Скандал настолько повлиял на Палм-Бич, что, согласно The Globe and Mail , жители «перестали говорить о локальных разрушениях, вызванных штормом Мэдоффа, только после того, как разразился ураган Трамп » в 2016 году. ^[47] ) The New York Times сообщила что Мэдофф ухаживал за многими видными еврейскими руководителями и организациями, и, согласно Associated Press , они «доверяли [Мэдоффу], потому что он еврей».^[42] Одним из самых известных промоутеров был Дж. Эзра Меркин , чей фонд Ascot Partners направил 1,8 миллиарда долларов в пользу фирмы Мэдоффа. ^[44] Схема, нацеленная на членов определенной религиозной или этнической общины, является разновидностью мошенничества с точки зрения аффинити , истатья Newsweek определила схему Мэдоффа как «аффинити Понци». ^[48]

Годовая прибыль Мэдоффа была «необычно стабильной», ^[49] около 10%, и стала ключевым фактором в продолжении мошенничества. ^[50] Схемы Понци обычно приносят доход в размере 20% или выше и быстро рушатся. Один фонд Мэдоффа, который описал свою «стратегию» как сосредоточение внимания на акциях 100-фондового индекса Standard & Poor's, сообщил о годовой доходности 10,5% за предыдущие 17 лет. Даже в конце ноября 2008 года, на фоне общего обвала рынка, тот же фонд сообщил, что он вырос на 5,6%, в то время как тот же общий доход с начала года по индексу S&P 500 был отрицательным на 38%. ^[14]Неназванный инвестор заметил: «Доходность была просто потрясающей, и мы доверяли этому парню десятилетиями - если вы хотели получить деньги, вы всегда получали свой чек через несколько дней. Вот почему мы все были так ошеломлены». ^{[51] [ требуется разъяснение ] [52]}

Швейцарский банк Union Bancaire Privée объяснил, что из-за огромных объемов Мэдоффа в качестве брокера-дилера банк полагал, что у него есть ощутимое преимущество на рынке, потому что его сделки были хорошо спланированы, что предполагает, что они считали, что он был впереди . ^[53]

Доступ в Вашингтон [ править ]

Семья Мэдофф получила необычный доступ к законодателям и регулирующим органам Вашингтона через ведущую торговую группу отрасли. Семья Мэдофф поддерживала давние связи на высоком уровне с Ассоциацией индустрии ценных бумаг и финансовых рынков (SIFMA), основной организацией отрасли ценных бумаг.

Бернард Мэдофф входил в совет директоров Ассоциации индустрии ценных бумаг, которая в 2006 году объединилась с Ассоциацией рынка облигаций и образовала SIFMA. Брат Мэдоффа Питер два срока был членом совета директоров SIFMA. ^{[54] [55]} Отставка Питера после разразившегося в декабре 2008 года скандала произошла на фоне растущей критики связей фирмы Мэдоффа с Вашингтоном и того, как эти отношения могли способствовать мошенничеству Мэдоффа. ^[56] В период с 2000 по 2008 год два брата Мэдофф пожертвовали ⁵⁶ 000 долларов SIFMA ^[56] и еще десятки тысяч долларов на спонсирование отраслевых встреч SIFMA. ^[57]

Кроме того, племянница Бернарда Мэдоффа Шана Мэдофф ^[58], которая была офицером по соблюдению нормативных требований и поверенным в Bernard L. Madoff Investment Securities с 1995 по 2008 год, была активна в исполнительном комитете отдела комплаенс и правового регулирования SIFMA, но вскоре после этого ушла с должности. арест ее дяди. ^[59] В 2007 году она вышла замуж за бывшего помощника директора отдела инспекций и экспертиз Комиссии по ценным бумагам и биржам США Эрика Свонсона , ^[60] которого она встретила в апреле 2003 года, когда он проводил расследование в отношении ее дяди Берни Мэдоффа и его фирмы. ^{[61] [62] [63]} После этого у них были периодические контакты в связи с выступлением Суонсона на отраслевых мероприятиях, организованных комитетом SIFMA, в котором заседала Шана Мэдофф. В течение 2003 года Суонсон направил отцу Шаны Питеру Мэдоффу два нормативных запроса. ^{[61] [64] [65] [66] [67] [68]} В марте 2004 года юрист SEC Женевьеветт Уокер-Лайтфут , которая проверяла фирму Мэдоффа, задала Суонсону (начальнику начальника Уокер-Лайтфут) вопросы о необычной торговле на бирже. фонд Берни Мэдоффа; Уокеру-Лайтфуту было приказано вместо этого сосредоточиться на несвязанном вопросе. ^{[69] [70]} Начальник Суонсон и Уокер-Лайтфут попросил ее исследования, но не стал его выполнять. ^[70]В феврале 2006 года заместитель директора Джон Ни послал Суонсону электронное письмо о том, что региональное отделение SEC в Нью-Йорке расследует жалобу на то, что Бернард Мэдофф может руководить «самой крупной схемой Понци за всю историю». ^[64]

В апреле 2006 года Суонсон начал встречаться с Шаной Мэдофф. Свонсон сообщил об этих отношениях своему руководителю, который написал в электронном письме: «Думаю, в ближайшее время мы не будем расследовать Мэдоффа». ^[71] 15 сентября 2006 года Суонсон покинул SEC. ^{[61] [72]} 8 декабря 2006 года Свонсон и Шана Мэдофф обручились. ^{[61] [73]} В 2007 году они поженились. ^{[74] [75] [76]} Представитель Swanson сказал, что он «не участвовал ни в каком расследовании Bernard Madoff Securities или его аффилированных лиц, будучи вовлеченным в отношения» с Шаной Мэдофф. ^[77]

Предыдущие расследования [ править ]

Madoff Securities LLC была расследована по крайней мере восемь раз за 16-летний период Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) и другими регулирующими органами. ^[78]

Авеллино и Биенес [ править ]

В 1992 году Комиссия по ценным бумагам и биржам расследовала один из фондов Мэдоффа , Avellino & Bienes, главными из которых были Франк Авеллино, Майкл Бьенес и его жена Дайанн Бьенес. Бьенес начал свою карьеру, работая бухгалтером у тестя Мэдоффа Сола Альперна. Затем он стал партнером бухгалтерской фирмы Alpern, Avellino and Bienes. В 1962 году фирма начала советовать своим клиентам вложить все свои деньги в загадочного человека, очень успешную и неоднозначную фигуру на Уолл-стрит - но до этого эпизода, не известный как лучший финансовый менеджер, - Мэдофф. ^[22] Когда Альперн ушел на пенсию в конце 1974 года, фирма стала называться Avellino and Bienes и продолжала инвестировать исключительно с Мэдоффом. ^{[37] [79]}

Avellino & Bienes в лице Иры Соркина , бывшего поверенного Мэдоффа, обвинялись в продаже незарегистрированных ценных бумаг. В отчете для SEC они упомянули «удивительно стабильную» годовую доходность фонда инвесторам от 13,5% до 20%. Однако SEC больше не вникала в этот вопрос и никогда публично не упоминала Мэдоффа. ^{[22] [37]} Через Соркина, который когда-то руководил нью-йоркским офисом SEC, Avellino & Bienes согласилась вернуть деньги инвесторам, закрыть свою фирму, пройти аудит и выплатить штраф в размере 350 000 долларов. Авеллино пожаловался председательствующему федеральному судье Джону Э. Сприццо , что Price Waterhouseгонорары были чрезмерными, но судья приказал ему полностью оплатить счет в размере 428 679 долларов. Мэдофф сказал, что он не осознавал, что фонд поддержки работал незаконно, и что его собственные инвестиционные доходы отслеживали предыдущие 10 лет существования индекса S&P 500 ^[37] . Расследование SEC было проведено прямо в середине трех сроков пребывания Мэдоффа на посту председателя правления. Совет фондовой биржи NASDAQ . ^[79]

Из уст в уста увеличился размер пулов, и количество инвесторов выросло до 3200 на девяти счетах в Madoff. Регуляторы опасались, что все это может быть просто огромной аферой. «Мы вошли в это, думая, что это может быть серьезная катастрофа. Они получили почти полмиллиарда долларов денег инвесторов, причем совершенно вне системы, которую мы можем контролировать и регулировать. Это довольно пугает», - сказал Ричард Уокер, который в то время был региональным администратором SEC в Нью-Йорке. ^[22]

Авеллино и Бьенес вложили 454 миллиона долларов денег инвесторов в Мэдоффа, и до 2007 года Бьенес продолжал вкладывать несколько миллионов долларов своих собственных денег в Мэдоффа. В интервью 2009 года после того, как мошенничество было разоблачено, он сказал: «Сомневаетесь, Берни Мэдофф? Сомневаетесь, Берни? Нет. Вы сомневаетесь в Боге. Вы можете сомневаться в Боге, но вы не сомневаетесь в Берни. У него была такая аура». ^[79]

SEC [ править ]

В 1999 и 2000 годах Комиссия по ценным бумагам и биржам расследовала Мэдоффа в связи с опасениями, что фирма скрывала заказы своих клиентов от других трейдеров , и Мэдофф принял корректирующие меры. ^[78] В 2001 году сотрудник SEC встретился с Гарри Маркополосом в их региональном офисе в Бостоне и рассмотрел его утверждения о мошеннических действиях Мэдоффа. ^[78] SEC заявила, что провела еще два расследования в отношении Мэдоффа за последние несколько лет, но не обнаружила никаких нарушений или серьезных проблем. ^[80]

В 2004 году, после появления опубликованных статей, обвиняющих фирму в прикрытии, вашингтонский офис SEC оправдал Мэдоффа. ^[78] Комиссия по ценным бумагам и биржам уточнила, что инспекторы изучили брокерскую деятельность Мэдоффа в 2005 году ^[78], проверив три вида нарушений: стратегия, которую он использовал для счетов клиентов; требование брокеров получать наилучшую возможную цену за заказы клиентов; и действует как незарегистрированный инвестиционный консультант . Мэдофф был зарегистрирован как брокер-дилер , но вел бизнес как управляющий активами . ^[81] «Сотрудники не нашли доказательств мошенничества». В сентябре 2005 года Мэдофф согласился зарегистрировать свой бизнес, но SEC сохранила свои выводы в секрете. ^[78]В ходе расследования 2005 года, по словам Маркополоса ^{[11] [82],} который дал показания 4 февраля 2009 года на слушании 4 февраля 2009 года, во время расследования 2005 года Миган Чунг, глава отделения отдела правоприменения SEC в Нью-Йорке, была лицом, ответственным за оплошность и грубую ошибку. проводится подкомитетом по рынкам капитала по финансовым услугам . ^{[78] [81] [83]}

В 2007 году Комиссия по ценным бумагам и биржам завершила расследование, начатое 6 января 2006 года, по обвинению в схеме Понци. Это расследование не привело ни к раскрытию фактов мошенничества, ни к обращению в Комиссию по ценным бумагам и биржам для возбуждения иска. ^{[84] [85]}

FINRA [ править ]

В 2007 году Управление по регулированию финансовой отрасли (FINRA), контролирующее деятельность брокерских фирм, без объяснения причин сообщило, что у некоторых частей фирмы Мэдоффа нет клиентов. «На данный момент мы не уверены в обосновании вывода FINRA по этому поводу», - написали сотрудники SEC вскоре после ареста Мэдоффа. ^[78]

В результате председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Кристофер Кокс заявил, что в ходе расследования будут изучены «все контакты и отношения персонала с семьей и фирмой Мэдоффа, а также их влияние, если таковое имеется, на решения персонала относительно фирмы». ^[86] Эрик Свонсон, бывший сотрудник Комиссии по ценным бумагам и биржам США, женился на племяннице Мэдоффа Шане, юристе фирмы Мэдофф по комплаенсу. ^[86]

Красные флажки [ править ]

Сторонние аналитики годами выражали озабоченность по поводу фирмы Мэдоффа. ^[14] Эдвард Торп пожаловался в 1991 году. ^[87]

Второй случай опасений по поводу деятельности Мэдоффа возник в мае 2000 года, когда Гарри Маркополос, финансовый аналитик и управляющий портфелем бостонского опционного трейдера Rampart Investment Management, предупредил SEC о своих подозрениях. Годом ранее Rampart узнала, что Access International Advisors , один из ее торговых партнеров, вложил значительные средства в Мэдоффа. Боссы Маркополоса в Rampart попросили его разработать продукт, который мог бы повторить результаты Мэдоффа. ^[11] Однако Маркополос пришел к выводу, что цифры Мэдоффа не совпадают. После четырех часов попыток и безуспешных попыток воспроизвести результаты Мэдоффа, Маркополос пришел к выводу, что Мэдофф был мошенником. Он сказал SEC, что, основываясь на его анализе доходов Мэдоффа, для Мэдоффа было математически невозможно доставить их, используя стратегии, которые он, как он утверждал, использовал. По его мнению, было только два способа объяснить эти цифры: либо Мэдофф руководил потоком заказов, либо его бизнес по управлению капиталом представлял собой масштабную схему Понци. Это представление, наряду с тремя другими, прошло без существенных действий со стороны SEC. ^{[88] [89]} На момент первоначального представления Маркополоса, Мэдофф управлял активами от 3 до 6 миллиардов долларов, что сделало бы его бизнес по управлению активами крупнейшимхедж-фонд в мире уже тогда. Кульминацией анализа Маркополоса стала его третья статья - подробный 17-страничный меморандум под названием «Крупнейший в мире хедж-фонд - это мошенничество». ^[90] Он также обратился в The Wall Street Journal по поводу существования схемы Понци в 2005 году, но ее редакторы решили не продолжать эту историю. ^[91]В меморандуме было указано 30 красных флажков, основанных на 14-летнем опыте работы Мэдоффа. Самым большим тревожным сигналом было то, что Мэдофф сообщил только о семи убыточных месяцах за это время, и эти убытки были статистически незначительными. Это произвело обратный поток, который постоянно поднимался вверх под почти идеальным углом 45 градусов. Маркополос утверждал, что рынки были слишком волатильными даже в самых лучших условиях, чтобы это было возможно. ^[11] Позже Маркополос свидетельствовал перед Конгрессом, что это было похоже на то, как бейсболист отбивает 0,966 балла за сезон, «и никто не подозревает в мошенничестве». ^[92] Отчасти в меморандуме говорилось: «Берни Мэдофф управляет крупнейшим в мире незарегистрированным хедж-фондом. Он организовал этот бизнес как« хедж- фонд фондов.'частные маркируют свои собственные хедж-фонды, которыми Берни Мэдофф тайно управляет для них, используя стратегию конверсии сплит-страйк, получая только торговые комиссии, которые не разглашаются. Если это не уловка со стороны регулирующих органов, я не знаю, что это такое ». Маркополос заявил, что« бесхитростное управление портфелем » Мэдоффа было либо схемой Понци, либо опережением ^[92] (покупка акций для своего собственного счета на основе информации о своих клиентах) приказов) и пришел к выводу, что это, скорее всего, схема Понци. ^[78]Позже Маркополос засвидетельствовал Конгрессу, что для обеспечения 12% годовой прибыли для инвестора Мэдоффу необходимо было заработать 16% брутто, чтобы распределить 4% комиссионных между управляющими фондами, которым Мэдофф нуждался для обеспечения новых жертв, с 4%. обеспечение того, чтобы эти управляющие фондами оставались «сознательно слепыми и не слишком навязчивыми». ^[83]

В 2001 году финансовый журналист Эрин Арведлунд написала для Barron's статью под названием «Не спрашивай, не говори» ^[40], ставя под сомнение секретность Мэдоффа и задаваясь вопросом, как он получил такие стабильные результаты. Она сообщила, что «инвесторы Мэдоффа в восторге от его результатов, хотя они не понимают, как он это делает. Даже знающие люди не могут сказать вам, что он делает», - сказал Barron's один очень довольный инвестор » . ^[40] В Баррон статьи и один в MarHedge Майкл Ocrant предложил Мэдофф фронт выполняющихся для достижения своих успехов. ^[78] В 2001 году Окрант,главный редактор MARHedge, писал, что он брал интервью у трейдеров, которые не верили в то, что у Мэдоффа 72 месяца подряд прибыли, что маловероятно. ^[13] Хедж-фондам, инвестирующим вместе с ним, не разрешалось указывать его в качестве управляющего деньгами в своих маркетинговых проспектах . Когда крупные инвесторы, которые рассматривали возможность участия, захотели проверить записи Мэдоффа для целей должной осмотрительности , он отказался, убедив их в своем желании сохранить конфиденциальность своих собственных стратегий. ^[93]

Якобы продавая свои активы за наличные в конце каждого периода, Мэдофф избегал раскрытия информации о своих активах в SEC, что было необычной тактикой. Мэдофф отклонил любой призыв к внешнему аудиту «из соображений секретности», заявив, что это исключительная ответственность его брата Питера, директора компании по комплаенсу » ^[94].

Также высказывались опасения, что официальным аудитором Мэдоффа была Friehling & Horowitz, бухгалтерская фирма из двух человек, базирующаяся в пригороде округа Рокленд, в которой был только один активный бухгалтер, Дэвид Г. Фрилинг , близкий друг семьи Мэдоффа. Фрилинг также был инвестором фонда Мэдоффа, что было воспринято как вопиющий конфликт интересов . ^[95] В 2007 году консультант хедж-фонда Aksia LLC посоветовал своим клиентам не инвестировать вместе с Мэдоффом, заявив, что было немыслимо, чтобы крошечная фирма могла адекватно обслуживать такую ​​масштабную операцию. ^{[96] [97]}

Обычно хедж-фонды держат свой портфель в фирме по ценным бумагам (крупном банке или брокерской компании), которая выступает в качестве основного брокера фонда . Такой порядок позволяет сторонним следователям проверять находки. Фирма Мэдоффа была собственным брокером-дилером и якобы занималась обработкой всех своих сделок. ^[39]

По иронии судьбы, Мэдофф, пионер электронной торговли , отказался предоставить своим клиентам онлайн-доступ к их счетам. ^[14] Он рассылал выписки со счетов по почте, ^{[98] в} отличие от большинства хедж-фондов, которые рассылают выписки по электронной почте . ^[99]

Мэдофф также работал брокером-дилером, управляя подразделением по управлению активами. В 2003 году Джо Аарон, специалист по хедж-фонду, счел эту структуру подозрительной и предупредил коллегу, чтобы он не вкладывал средства в фонд: «Зачем хорошему бизнесмену творит чудеса за гроши на доллар?» он заключил. ^[100] Также в 2003 году Renaissance Technologies, «возможно, самый успешный хедж-фонд в мире», снизил свою подверженность к фонду Мэдоффа сначала на 50 процентов, а в конечном итоге полностью из-за подозрений относительно стабильности доходов, того факта, что Мэдофф взимал очень мало по сравнению с другими хедж-фондами, и невозможность стратегии, которую, как утверждал Мэдофф, использовал, потому что объем опционов не имел отношения к сумме денег, которые, как утверждается, управлял Мэдоффом. Объем опционов подразумевал, что у фонда Мэдоффа было 750 миллионов долларов, в то время как он, как полагали, управлял 15 миллиардами долларов. И только если предполагалось, что Мэдофф несет ответственность за все опционы, торгуемые по наиболее ликвидной страйковой цене . ^[101]

Чарльз Дж. Граданте , соучредитель исследовательской компании хедж-фондов Hennessee Group, заметил, что у Мэдоффа «всего пять месяцев спада с 1996 года» ^[102], и прокомментировал инвестиционные результаты Мэдоффа: «Вы не можете продержаться 10 или 15 лет. всего три или четыре месяца простоя. Это просто невозможно ». ^[103]

Такие клиенты, как Fairfield Greenwich Group и Union Bancaire Privée, заявили, что им была предоставлена ​​«необычная степень доступа» для оценки и анализа средств Мэдоффа, и не обнаружили ничего необычного в его инвестиционном портфеле. ^[49]

Центральный банк Ирландии не удалось обнаружить гигантское мошенничество Мэдоффа , когда он начал использовать ирландские средства, и должны были поставлять большие объемы информации , которые должны были достаточно для того, чтобы ирландский регулятор , чтобы раскрыть мошенничество гораздо раньше , чем в конце 2008 года , когда он был , наконец , арестован в Нью-Йорке. ^{[104] [105] [106]}

Последние недели и свертывание [ править ]

Схема начала рушиться осенью 2008 года, когда общий рыночный спад усилился. Мэдофф уже был близок к краху во второй половине 2005 года после того, как Bayou Group , группа хедж-фондов, была разоблачена как схема Понци, в которой использовалась фиктивная бухгалтерская фирма для искажения результатов своей деятельности. К ноябрю инвесторы запросили выкуп на 105 миллионов долларов, хотя на счету Мэдоффа в Чейзе было всего 13 миллионов долларов. Мэдофф выжил, только переведя деньги со своего брокерско-дилерского счета на свой счет в схеме Понци. В конце концов, он привлек 342 миллиона долларов из кредитных линий своего брокера и дилера, чтобы поддерживать схему Понци на плаву в течение 2006 года. ^[107] Маркополос писал, что подозревал Мэдоффа на грани банкротства.еще в июне 2005 года, когда его команда узнала, что он ищет ссуды в банках. К тому времени как минимум два крупных банка уже не желали ссужать деньги своим клиентам, чтобы инвестировать их в Madoff. ^[11]

В июне 2008 года команда Маркополоса обнаружила доказательства того, что Мэдофф принимал заемные средства . По мнению Маркополоса, у Мэдоффа заканчивались деньги, и ему нужно было увеличить обещанную прибыль, чтобы схема продолжала работать. ^[11] Как выяснилось, количество запросов на выкуп от пугливых инвесторов резко возросло после краха Bear Stearns в марте 2008 года. Эта струйка превратилась в наводнение, когда Lehman Brothers была вынуждена обанкротиться в сентябре, что совпало с почти крахом компании. Американская международная группа . ^[108]

По мере ускорения спада на рынке инвесторы пытались вывести из фирмы 7 миллиардов долларов. Однако они не знали, что Мэдофф просто помещал деньги своих клиентов на свой бизнес-счет в Chase Manhattan Bank и платил клиентам с этого счета, когда они запрашивали снятие средств. Чтобы рассчитаться с этими инвесторами, Мэдоффу нужны были новые деньги от других инвесторов. Однако в ноябре остаток на счете упал до опасно низкого уровня. Поступило всего 300 миллионов долларов новых денег, но клиенты сняли 320 миллионов долларов. На его счету едва хватало средств для выплаты зарплаты по погашению 19 ноября. Даже несмотря на наплыв новых инвесторов, которые считали, что Мэдофф был одним из немногих фондов, которые все еще преуспевали, этого было недостаточно, чтобы успевать за деньгами. лавина изъятий. ^{[109][ требуется страница ]}

За несколько недель до ареста Мэдофф изо всех сил пытался сохранить схему на плаву. В ноябре 2008 года Madoff Securities International (MSIL) в Лондоне осуществила два перевода средств Bernard Madoff Investment Securities на сумму примерно 164 миллиона долларов. У MSIL не было ни клиентов, ни клиентов, и нет никаких свидетельств того, что она проводила какие-либо сделки от имени третьих сторон. ^[110]

Мэдофф получил 250 миллионов долларов примерно 1 декабря 2008 года от Карла Дж. Шапиро , 95-летнего бостонского филантропа и предпринимателя, который был одним из старейших друзей Мэдоффа и его крупнейшим спонсором. 5 декабря он принял 10 миллионов долларов от Мартина Розенмана, президента Rosenman Family LLC, который позже попытался вернуть никогда не инвестированные 10 миллионов долларов, депонированных на счет Мэдоффа в JPMorgan , переведенный за шесть дней до ареста Мэдоффа. Судья Лифланд постановил, что Розенман «неотличим» от любого другого клиента Мэдоффа, поэтому не было никаких оснований для особого обращения с ним для возврата средств. ^[111] Судья отдельно отказался отклонить иск, поданный Hadleigh Holdings, в котором утверждалось, что за три дня до его ареста она доверила фирме Мэдоффа 1 миллион долларов. ^[111]

В последние недели перед арестом Мэдофф просил денег у других, в том числе у финансиста с Уолл-стрит Кеннета Лангона , чей офис получил 19-страничную презентационную книгу , якобы созданную сотрудниками Fairfield Greenwich Group. Мэдофф сказал, что собирает деньги для нового инвестиционного механизма , от 500 миллионов до 1 миллиарда долларов для эксклюзивных клиентов, быстро продвигает свое предприятие и хочет получить ответ к следующей неделе. Лангоне отказался. ^[112] В ноябре Фэрфилд объявил о создании нового фонда поддержки. Однако этого было слишком мало и слишком поздно. ^[11]

Через неделю после Дня Благодарения 2008 года Мэдофф понял, что его привязанность иссякла. Счет Chase, на котором в какой-то момент в 2008 году было более 5 миллиардов долларов, сократился до 234 миллионов долларов. Поскольку банки практически прекратили предоставлять кому-либо ссуды, он знал, что не может даже начать занимать достаточно денег, чтобы удовлетворить оставшиеся запросы на погашение. 4 декабря он сказал Фрэнку Дипаскали , который курировал работу схемы Понци, что с ним покончено. Он поручил ДиПаскали использовать остаток на счете Чейза для обналичивания счетов родственников и привилегированных инвесторов. 9 декабря он сказал своему брату Питеру, что находится на грани краха. ^{[113] [109] [ необходима страница ]}

На следующее утро, 10 декабря, он предложил своим сыновьям Марку и Эндрю выплатить фирме более 170 миллионов долларов в виде бонусов на два месяца раньше запланированного срока из 200 миллионов долларов в активах, которые еще оставались у фирмы. ^[13] Согласно жалобе, Марк и Эндрю, якобы не знавшие о предстоящем банкротстве фирмы, обратились к своему отцу с вопросом, как фирма может выплачивать бонусы своим сотрудникам, если она не может платить инвесторам. В этот момент Мэдофф попросил своих сыновей последовать за ним в его квартиру, где он признал, что с ним «покончено» и что управление активами фирмы на самом деле было схемой Понци - как он выразился, «одна большая ложь». ". Марк и Эндрю сообщили о нем властям. ^{[14] [109] [ необходима страница ]}

Мэдофф намеревался потратить неделю на то, чтобы свернуть деятельность фирмы, прежде чем его сыновья оповестят власти. Вместо этого Марк и Эндрю немедленно позвонили юристам. Когда сыновья рассказали о планах отца использовать оставшиеся деньги для выплат родственникам и привилегированным инвесторам, их адвокаты связали их с федеральной прокуратурой и SEC. На следующее утро Мэдоффа арестовали. ^{[114] [109] [ необходима страница ]}

Расследование сообщников [ править ]

Следователи искали других участников схемы, несмотря на утверждение Мэдоффа о том, что он один был ответственным за крупномасштабную операцию. ^[12] Гарри Сусман, поверенный, представляющий нескольких клиентов фирмы, заявил, что «кто-то должен был создать впечатление, что есть возврат», и далее предположил, что должна была существовать команда, покупающая и продающая акции, подделывающая книги и регистрирующая отчеты. ^[12] Джеймс Рэтли, президент Ассоциации сертифицированных исследователей мошенничества.сказал: «Для того, чтобы он сделал это сам, ему пришлось бы работать днем ​​и ночью, без отпуска и без выходных. Ему пришлось бы ежедневно поддерживать схему Понци. Что случилось, когда он был Кто это сделал, когда кто-то позвонил, когда он был в отпуске, и сказал: «Мне нужен доступ к моим деньгам»? » ^[115]

«Просто с административной точки зрения, процесс составления различных выписок по счетам, которые действительно отражают торговую активность, должен включать в себя ряд людей. Вам потребуется офис и вспомогательный персонал, люди, которые действительно знают, каковы рыночные цены на - сказал Том Дьюи, юрист по ценным бумагам, - сказал Том Дьюи, юрист по ценным бумагам, и вам понадобятся бухгалтеры, чтобы согласовать внутренние документы с документами, отправляемыми клиентам. ^[115]

Предполагаемые сообщники [ править ]

• У Джеффри Пикауэра и его жены Барбары из Палм-Бич, Флорида и Манхэттена было два десятка аккаунтов. Он был юристом, бухгалтером и инвестором, который руководил выкупом медицинских и технологических компаний. Фонд Пикауэра заявил, что его инвестиционный портфель с Мэдоффом одновременно оценивался почти в 1 миллиард долларов. ^[116] В июне 2009 года Ирвинг Пикард , управляющий, ликвидирующий активы Мэдоффа, подал иск против Picower в Суд по делам о банкротстве США.для Южного округа Нью-Йорка (Манхэттен), добиваясь возврата в размере 7,2 миллиарда долларов прибыли, утверждая, что Пикауэр и его жена Барбара знали или должны были знать, что их нормы прибыли были «неправдоподобно высокими», при этом некоторые отчеты показывают годовые доходы в диапазоне со 120% до более 550% с 1996 по 1998 год и 950% в 1999 году. ^{[117] [118]} 25 октября 2009 года 67-летний Пикауэр был найден мертвым в результате сердечного приступа на дне своего Палм-Бич. плавательный бассейн. ^[119] 17 декабря 2010 года было объявлено, что между Ирвингом Пикардом и Барбарой Пикауэр, вдовой Пикауэра, исполнителем наследства Пикауэра, было достигнуто мировое соглашение в размере 7,2 миллиарда долларов, чтобы разрешить иск попечителя Мэдоффа и возместить убытки Мэдоффа мошенничество. ^[120]Это была самая крупная конфискация в истории американского судопроизводства. ^[121] «Барбара Пикауэр поступила правильно», - заявила прокурор США Прит Бхарара . ^[120]
• Стэнли Чейс из Брайтонской компании: 1 мая 2009 года Пикард подал иск против Стэнли Чейза. В жалобе утверждалось, что он «знал или должен был знать», что был вовлечен в схему Понци, когда его семейные инвестиции с Мэдоффом приносили в среднем 40% прибыли. В нем также утверждалось, что Чаис был основным бенефициаром схемы в течение как минимум 30 лет, что позволило его семье снять со своих счетов более 1 миллиарда долларов с 1995 года. SEC подала аналогичный гражданский иск, отражающий эти иски. ^{[122] [123]} 22 сентября 2009 года генеральный прокурор Калифорнии Джерри Браун подал на Чаиса в суд, который требовал штрафов в размере 25 миллионов долларов, а также реституции для потерпевших, заявив, что инвестиционный менеджер Беверли-Хиллз был «посредником» в схеме Понци Мэдоффа. .^[124]Чаис умер в сентябре 2010 года. Вдова, дети, семья и имущество Чаиса поселились с Пикардом в 2016 году за 277 миллионов долларов. ^{[125] [126]} Адвокаты Пикарда заявили, что урегулирование распространяется на все имущество Чаиса и практически все активы его вдовы. ^[125]
• У Fairfield Greenwich Group , базирующейся в Гринвиче, штат Коннектикут , был фонд Fairfield Sentry - один из многих вспомогательных фондов, которые предоставили инвесторам порталы для Мэдоффа. 1 апреля 2009 года Содружество Массачусетса подало гражданский иск, обвинив Fairfield Greenwich в мошенничестве и нарушении фидуциарных обязательств перед клиентами из-за неспособности обеспечить обещанную должную осмотрительность в отношении своих инвестиций. Жалоба требовала наложения штрафа и реституции инвесторам из Массачусетса за убытки и возврат гонораров, уплаченных Fairfield этими инвесторами. В нем утверждалось, что в 2005 году Мэдофф обучал персонал Fairfield способам отвечать на вопросы поверенных SEC, которые изучали жалобу Маркополоса на операции Мэдоффа. ^{[127] [128]}В сентябре 2009 года фонд рассчитался с Содружеством на 8 миллионов долларов. ^[129] 18 мая 2009 года доверительный управляющий Ирвинг Пикард подал на хедж-фонд иск о возврате 3,2 миллиарда долларов за период с 2002 года до ареста Мэдоффа в декабре 2008 года. ^[130] Однако деньги уже могут быть в руках. собственных клиентов Fairfield, которые, вероятно, недоступны для Пикарда, поскольку они не были прямыми инвесторами Мэдоффа. ^[131] В мае 2011 года ликвидатор фондов рассчитался с Пикардом на 1 миллиард долларов. ^[132]

• Питер Мэдофф , директор по комплаенсу, работал со своим братом Берни более 40 лет и руководил ежедневными операциями в течение 20 лет. Он помог создать компьютеризированную торговую систему. Он согласился заплатить более 90 миллионов долларов, которые ему не нужно урегулировать по искам о том, что он участвовал в схеме Понци, но Ирвинг Пикард согласился воздержаться от попыток привести в исполнение решение о согласии, пока Питер Мэдофф «приложит разумные усилия для сотрудничества с Доверительный управляющий в усилиях Доверительного управляющего по взысканию денежных средств для BLMIS Estate, включая предоставление доверительному управляющему правдивой информации по запросу ". ^[133] Он был приговорен к 10 годам лишения свободы. ^[134]
• Рут Мэдофф , жена Бернарда, согласилась в рамках вынесенного им приговора скрыть от федерального правительства только 2,5 миллиона долларов из ее иска на сумму более 80 миллионов долларов в активах и отказаться от всего своего имущества. Однако 2,5 миллиона долларов не были защищены от гражданских исков против нее, возбужденных назначенным судом доверенным лицом по ликвидации активов Мэдоффа, или от исков инвесторов. ^[135] 29 июля 2009 года на нее подал в суд опекун Ирвинг Пикард, который пытался взыскать с нее 45 миллионов долларов из средств Мэдоффа, которые использовались для поддержки ее «жизни в великолепии» за счет доходов от мошенничества, совершенного ее мужем. ^[136]25 ноября 2008 года она сняла 5,5 миллиона долларов, а 10 декабря 2008 года - 10 миллионов долларов со своего брокерского счета в Cohmad, благотворительном фонде, который имел офис в штаб-квартире Мэдоффа и частично принадлежал ему. ^{[137] [138]} В ноябре она также получила 2 миллиона долларов из лондонского офиса своего мужа. ^{[139] [140]} Ее видели ехавшей в метро Нью-Йорка, и она не присутствовала на вынесении приговора мужу. ^{[141] [142]} В мае 2019 года 77-летняя Рут Мэдофф согласилась выплатить 594 000 долларов (250 000 долларов наличными и 344 000 долларов в виде трастов для двух своих внуков), а также передать оставшиеся активы после ее смерти для урегулирования претензий. от Ирвинга Пикарда. ^[125]Она должна часто предоставлять Пикарду отчеты о своих расходах в отношении любой покупки на сумму более 100 долларов, чтобы убедиться, что у нее нет скрытых банковских счетов. ^{[143] [144] [145]} Дело Пикард против Мэдоффа , 1: 09-ap-1391, Суд США по делам о банкротстве, Южный округ Нью-Йорка (Манхэттен). ^{[146] [147] [148]}
• Сыновья Мэдоффа, Марк и Эндрю Мэдофф, работали в легальном торговом подразделении в нью-йоркском офисе, но также собирали деньги, продавая фонды Мэдоффа. ^[149] Их активы были заморожены 31 марта 2009 года. ^[150] Эти двое расстались со своими отцом и матерью в результате мошенничества, которое, по мнению некоторых, было фарсом для защиты их активов от судебного разбирательства. ^{[142] [151]} 2 октября 2009 года доверительный управляющий Ирвинг Пикард подал против них гражданский иск на общую сумму не менее 198 743 299 долларов. Питер Мэдофф и дочь Шана также были обвиняемыми. ^{[152] [153]}11 декабря 2010 года, во вторую годовщину ареста Мэдоффа, Марк Мэдофф был найден покончившим жизнь самоубийством и висевшим на потолочной трубе в гостиной своей квартиры-лофта в Сохо . ^[154] Эндрю Мэдофф умер 3 сентября 2014 года от рака. Ему было 48 лет, и он примирился с матерью до своей смерти. ^[155] Сказал, что его отец хотел поговорить с ним и объяснить, что он сделал, Эндрю рассказал Мэтту Лауэру о Today Show.он не интересовался. В июне 2017 года Ирвинг Пикард рассчитался с имуществом сыновей на сумму более 23 миллионов долларов, лишив имения Эндрю и Марка Мэдоффа «всех активов, денежных средств и других доходов» от мошенничества их отца, оставив им 2 миллиона и 1,75 миллиона долларов соответственно. . ^[156]
• Tremont Group Holdings основала свой первый фонд только для Мэдоффа в 1997 году. Эта группа управляла несколькими фондами, продаваемыми в рамках Re Select Broad Market Fund. ^[157] В июле 2011 года Tremont Group Holdings рассчиталась с Ирвингом Пикардом на сумму более 1 миллиарда долларов. ^[158]
• Фонд Maxam инвестировал через Tremont. Активы Сандры Л. Манцке, основательницы Maxam Capital, были временно заморожены тем же судом Коннектикута. ^{[ какой? ] [159]} В августе 2013 года Ирвинг Пикард заключил соглашение о выплате 98 миллионов долларов с Maxam Absolute Return Fund. ^[160]
• Cohmad Securities Corp., в которой Мэдофф владел 10–20% акций: брокерская фирма указала свой адрес как адрес фирмы Мэдоффа в Нью-Йорке. Ее председатель Морис Дж. «Сонни» Кон, его дочь и главный операционный директор Марсия Бет Кон, а также Роберт М. Джаффе , брокер фирмы, были обвинены SEC в четырех пунктах обвинения в гражданском мошенничестве , «сознательно или по неосторожности игнорируя факты, указывающие на что Мэдофф совершал мошенничество », и они урегулировали этот иск с SEC в 2010 году. ^{[122] [161]} Другой иск, поданный управляющим банкротством Ирвином Пикардом, требовал средств для жертв Мэдоффа. ^[162]В ноябре 2016 года Пикард объявил, что поместье «Сонни» Кона, его вдовы Мэрилин Кон и их дочери согласились урегулировать с Пикардом 32,1 миллиона долларов. ^[161]
• Madoff Securities International Ltd. в Лондоне; физическое лицо и организации, связанные с ним, подали иски Ирвинга Пикарда и Стивена Дж. Акерса, совместного ликвидатора лондонской операции Мэдоффа, в Коммерческий суд Высокого суда справедливости Соединенного Королевства. ^[163]
• Дж. Эзра Меркин , видный инвестиционный консультант и филантроп, был привлечен к суду за его роль в управлении «фондом поддержки» Мэдоффа. ^[164] 6 апреля 2009 г. Генеральный прокурор Нью-Йорка Эндрю Куомо предъявил обвинение в гражданском мошенничестве ^[165]против Меркина, утверждающего, что он «предал сотни инвесторов», переведя деньги клиентов на сумму 2,4 миллиарда долларов Мэдоффу без их ведома. В жалобе говорилось, что он солгал о передаче денег Мэдоффу, не раскрыл конфликта интересов и собрал более 470 миллионов долларов в качестве комиссионных для своих трех хедж-фондов, Ascot Partners LP с Ascot Fund Ltd., Gabriel Capital Corp. и Ariel Fund Ltd. Он пообещал, что будет активно управлять деньгами, но вместо этого вводил инвесторов в заблуждение относительно своих вложений Мэдоффа в квартальных отчетах, в презентациях для инвесторов и в разговорах с инвесторами. «Меркин показал себя инвесторам как гуру инвестирования ... В действительности Меркин был всего лишь мастером маркетинга». ^{[166] [167] [168] [169]}
• Карл Дж. Шапиро , предприниматель по производству женской одежды, миллионер и филантроп, который заработал самостоятельно, и один из старейших друзей Мэдоффа и крупнейших финансовых спонсоров, который помог ему основать свою инвестиционную фирму в 1960 году. Он никогда не был в финансовом бизнесе. В 1971 году Шапиро продал свой бизнес Kay Windsor, Inc. за 20 миллионов долларов. Если вложить большую часть денег в компанию Мэдоффа, эта сумма выросла до сотен миллионов долларов и, возможно, до более чем 1 миллиарда долларов. Шапиро лично потерял около 400 миллионов долларов, 250 миллионов из которых он отдал Мэдоффу за 10 дней до ареста Мэдоффа. Его фонд потерял более 100 миллионов долларов. ^[116]
• The Hadon Organization, британская компания, занимающаяся слияниями и поглощениями: в период с 2001 по 2008 год Hadon Organization установила очень тесные связи с Madoff Securities International Ltd. в Лондоне. ^[170]
• Дэвид Г. Фрилинг , единственный практикующий практикующий в Friehling & Horowitz CPA, отказался от обвинительного заключения и не признал себя виновным по уголовным обвинениям 10 июля 2009 года. Он согласился продолжить дело без рассмотрения доказательств по уголовному делу против него большим жюри в слушание перед окружным судьей США Элвином Хеллерстайном на Манхэттене. 18 марта 2009 года Фрилингу было предъявлено обвинение в мошенничестве с ценными бумагами , пособничестве и подстрекательстве к мошенничеству с консультантами по инвестициям , а также по четырем пунктам обвинения в подаче ложных аудиторских отчетов в SEC. ^[171] 3 ноября 2009 года Фрилинг признал себя виновным по предъявленным обвинениям. ^[172] Его участие в схеме сделало ее крупнейшим бухгалтерским мошенничеством.в истории, превзойдя мошенничество с бухгалтерским учетом на 11 миллиардов долларов, организованное Бернардом Эбберсом из WorldCom . В мае 2015 года окружной судья США Лаура Тейлор Суэйн приговорила Фрилинга к одному году домашнего заключения и одному году надзорного освобождения, при этом Фрилинг избежал тюрьмы, поскольку он активно сотрудничал с федеральной прокуратурой и не знал о масштабах преступлений Мэдоффа. ^[173] Суэйн предложил принудить Фрилинга выплатить часть общей суммы конфискации в размере 130 миллионов долларов, возникшей в результате мошенничества. ^[173]
• Франк DiPascali , который называл себя «директором вариантов торговых» и как « главного финансового директора » на Мэдоффа ценных бумаг, признал себя виновным по 11 августа 2009 года, 10 пунктам: ^[174] сговор , мошенничество с ценными бумагами , инвестиционный консультант мошенничество , почта мошенничество , мошенничество с использованием электронных средств , лжесвидетельство , уклонение от уплаты подоходного налога , международное отмывание денег , фальсификация бухгалтерских книг и отчетов брокера-дилера и инвестиционного консультанта. Он согласился «соединить точки» и «назвать имена», и приговор первоначально был назначен на май 2010 года. ^[175]Прокуратура потребовала конфискации более 170 миллиардов долларов, такая же сумма требовалась от Мэдоффа, которая представляет собой средства, депонированные инвесторами и позже переданные другим инвесторам. В тот же день против ДиПаскали была подана гражданская жалоба SEC ^[176] . ^[177] 7 мая 2015 года, еще ожидая приговора, Дипаскали умер от рака легких. ^[178]

• Даниэль Бонвентре , бывший операционный директор Bernard Madoff Investment Securities. ^{[179] [180] [181]} Он был признан виновным по 21 пункту обвинения и приговорен к 10 годам лишения свободы. ^{[182] [183]}
• Джоанн Крапи (Вестфилд, штат Нью-Джерси; приговорена к шести годам тюремного заключения) и Аннетт Бонджорно (Бока-Ратон, Флорида; приговорена к шести годам тюремного заключения), сотрудники бэк-офиса, были арестованы в ноябре 2010 года. ^[184] "Ранее власти сообщали Бонджорно. была руководителем штата и отвечала на вопросы клиентов Мэдофф об их предполагаемых инвестициях. Они утверждают, что она руководила фальсификацией документов », - сообщает Associated Press.
• Джером О'Хара (приговорен к двум с половиной годам тюремного заключения) и Джордж Перес (приговорен к двум с половиной годам тюремного заключения), давние сотрудники Bernard L. Madoff Investment Securities LLC (BLMIS), были обвинены в совершении преступления. обвинительное заключение в ноябре 2010 года, и в обвинительном заключении с 33 пунктами замены 1 октября 2012 года. ^{[185] [186] [187]}
• Энрика Котеллесса-Питц, контролер Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, но не имеющая лицензии сертифицированный бухгалтер : Ее подпись стоит на чеках, отправленных BLMIS на Cohmad Securities Corp., представляющих комиссионные платежи. Она была связующим звеном между SEC и BLMIS относительно финансовой отчетности фирмы. SEC удалила заявления со своего сайта. ^[188] Она признала себя виновной в своей роли. ^[189]

Обвинения и приговоры [ править ]

Уголовное дело - USA v. Madoff , 1: 08-mJ-02735.

Дело SEC - Комиссия по ценным бумагам и биржам против Мэдоффа , 1: 08-cv- 10791, оба Окружного суда США, Южный округ Нью-Йорка. ^[190] Дело против Fairfield Greenwich Group и др. были объединены как 09-118 в Окружном суде США Южного округа Нью-Йорка (Манхэттен). ^[191]

В ожидании приговора Мэдофф встретился с СЕКУНДЫ Генерального инспектора , Х. Дэвид Коц , который проводит расследование , как регулирующие органы не смогли обнаружить мошенничество , несмотря на многочисленные красные флаги. ^[192] Из-за опасений по поводу ненадлежащего поведения генерального инспектора Коца при проведении расследования Мэдоффа, генеральный инспектор Дэвид К. Уильямс из почтовой службы США был привлечен для проведения независимой внешней проверки действий Коца. ^[193] Отчет Уильямса подвергает сомнению работу Коца по расследованию Мэдоффа, потому что Коц был «очень хорошим другом» с Маркополосом. ^{[194] [195]}Следователи не смогли установить, когда Коц и Маркополос стали друзьями. Нарушение этических правил имело место, если их дружба совпадала с расследованием Коца Мэдоффа. ^{[194] [196]}

Бывший председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Харви Питт оценил фактическое чистое мошенничество в размере от 10 до 17 миллиардов долларов, потому что оно не включает вымышленную прибыль, зачисленную на счета клиентов Мэдоффа. ^[197]

Жалоба на уголовное дело [ править ]

США против Мэдоффа, 08-MAG-02735 . ^{[198] [199]}

Согласно первоначальному уголовному иску, инвесторы потеряли 50 миллиардов долларов из-за этой схемы ^[200], хотя The Wall Street Journal сообщает, что «эта цифра включает предполагаемую ложную прибыль, которую фирма г-на Мэдоффа сообщала своим клиентам в течение десятилетий. Неясно, сколько именно инвесторы депонирован в фирму ". ^[201] Изначально ему было предъявлено обвинение в мошенничестве с ценными бумагами по одному пункту, ему грозило до 20 лет тюрьмы и штраф в размере 5 миллионов долларов в случае признания виновным.

Судебные документы показывают, что на 30 ноября 2008 года у фирмы Мэдоффа было около 4800 инвестиционных клиентских счетов, и за этот месяц были опубликованы отчеты о том, что на клиентских счетах находился общий остаток около 65 миллиардов долларов, но на самом деле «держалась лишь небольшая часть» этого баланса. для клиентов. ^[202]

Мэдофф был арестован Федеральным бюро расследований (ФБР) 11 декабря 2008 года по обвинению в мошенничестве с ценными бумагами . ^[199] Согласно уголовному иску, накануне ^[203] он сказал своим сыновьям, что его бизнес - это «гигантская схема Понци». ^{[204] [205]} Они позвонили другу за советом, Мартину Флуменбауму, юристу, который от их имени позвонил в федеральную прокуратуру и SEC. Агент ФБР Теодор Качиоппи позвонил на дом. «Мы здесь, чтобы узнать, есть ли невинное объяснение», - тихо сказал Качиоппи. 70-летний финансист сделал паузу, а затем сказал: «Невинного объяснения нет». ^{[82] [200]}Он «платил инвесторам деньгами, которых не было». ^[206] Мэдофф был освобожден в тот же день ареста после внесения залога в размере 10 миллионов долларов . ^[204] Мэдофф и его жена сдали свои паспорта, на него распространялись ограничения на поездки, комендантский час в его кооперативе в 19:00 и электронное наблюдение в качестве условия залога. Хотя у Мэдоффа было только два соподписчика для его залога в размере 10 миллионов долларов, его жена и его брат Питер, а не четыре требуемые, судья разрешил ему освободить его под залог, но приказал оставить его в своей квартире. ^[207] По сообщениям, Мэдоффу угрожали смертью.которые были переданы в ФБР, и Комиссия по ценным бумагам и биржам сослалась на опасения "причинения вреда или бегства" в своем запросе на содержание Мэдоффа в его квартире в Верхнем Ист-Сайде . ^{[207] [208]} Камеры контролировали двери его квартиры, его устройства связи отправляли сигналы в ФБР, а его жена была обязана платить за дополнительную безопасность. ^[208]

Помимо «Бернарда Л. Мэдоффа» и «Бернарда Л. Мэдоффа инвестиционных ценных бумаг, ООО (« BMIS »)», приказ о замораживании всей деятельности ^[209] также запрещал торговлю компаниями Madoff Securities International Ltd. («Madoff International») и Madoff Ltd.

5 января 2009 года прокуратура потребовала от суда отменить его залог после того, как Мэдофф и его жена якобы нарушили постановление суда о замораживании активов, отправив по почте драгоценности на сумму до 1 миллиона долларов родственникам, включая их сыновей и брата Мэдоффа. Также было отмечено, что подписанные чеки на сумму 173 миллиона долларов были обнаружены в офисе Мэдоффа после его ареста. ^{[210] [211]} Его сыновья сообщили о письмах в прокуратуру. До этого момента считалось, что Мэдофф сотрудничал с прокуратурой. ^[211] На следующей неделе судья Эллис отклонил просьбу правительства об отмене залога Мэдоффа, но потребовал в качестве условия залога, чтобы Мэдофф провел инвентаризацию личных вещей и обыск его почту. ^[212]

10 марта 2009 года прокурор США по южному округу Нью - Йорка подали 11-подсчитывать криминальную информацию, или жалобы, ^[213] зарядный Мэдоффа ^[214] с 11 федеральных преступлений: мошенничество с ценными бумагами , инвестиционного консультанта мошенничество, мошенничество с использованием почты , мошенничество с использованием электронных средств , три пункта обвинения в отмывании денег , ложные заявления, лжесвидетельство , подача ложных документов в SEC и кража из плана вознаграждения сотрудников . ^{[199] [215]} В жалобе говорилось, что Мэдофф обманул своих клиентов на сумму почти 65 миллиардов долларов, тем самым описывая крупнейшую в истории схему Понци, а также крупнейшее мошенничество с инвесторами, совершенное одним человеком.

Мэдофф признал себя виновным по трем пунктам обвинения в отмывании денег . Прокуратура утверждала, что он использовал лондонский офис Madoff Securities International Ltd.m для отмывания денег клиентов на сумму более 250 миллионов долларов, переводя деньги клиентов из инвестиционно-консультационного бизнеса в Нью-Йорке в Лондон, а затем обратно в США, чтобы поддержать Торговая операция Bernard L. Madoff Investment Securities LLC в США. Мэдофф сделал вид, что торгует в Европе для своих клиентов. ^[216]

Рассмотрение дела [ править ]

12 марта 2009 года Мэдофф предстал перед судом с заявлением о признании вины и признал себя виновным по всем пунктам обвинения. ^[26] Между правительством и Мэдоффом не было соглашения о признании вины ; он просто признал себя виновным и подписал отказ от обвинения . Обвинения предусматривают максимальное наказание в виде 150 лет тюремного заключения, а также обязательную реституцию и штрафы , в два раза превышающие валовую прибыль или убытки, понесенные в результате правонарушений. Если оценка правительства верна, Мэдоффу придется выплатить 7,2 миллиарда долларов реституции. ^{[199] [215]}Месяцем ранее Мэдофф урегулировал гражданский иск SEC против него. Он принял пожизненный запрет на деятельность в сфере ценных бумаг, а также согласился заплатить нераскрытый штраф. ^[217]

В своем обращении с мольбой Мэдофф признал, что руководил схемой Понци, и выразил сожаление по поводу своих «преступных действий». ^[3] Он заявил, что начал свою схему где-то в начале 1990-х годов. Он хотел удовлетворить ожидания своих клиентов в отношении обещанной им высокой прибыли, даже несмотря на то, что это было во время экономического спада . Он признал, что не инвестировал деньги своих клиентов с момента создания своей схемы. Вместо этого он просто положил деньги на свой бизнес-счет в Chase Manhattan Bank.. Он признался в ложной торговой деятельности, замаскированной иностранными переводами и ложными доходами SEC. Когда клиенты запрашивали снятие средств со счета, он платил им со счета Chase, утверждая, что прибыль была результатом его собственной уникальной «стратегии конверсии сплит-страйк». Он сказал, что имел полное намерение прекратить эту схему, но оказалось «трудно и в конечном итоге невозможно» выбраться из него. В конце концов он смирился с разоблачением мошенничества. ^[26]

Только двое из по крайней мере 25 потерпевших, которые попросили, чтобы их заслушали на слушании, выступили в открытом суде против признания вины Мэдоффа. ^{[199] [218]}

Судья Денни Чин принял его признание вины и отправил его в тюрьму Манхэттенского столичного исправительного центра до вынесения приговора. Чин сказал, что Мэдофф теперь подвергается значительному риску побега, учитывая его возраст, богатство и возможность провести остаток своей жизни в тюрьме. ^[219]

Адвокат Мэдоффа Ира Соркин подал апелляцию , чтобы вернуть его обратно в «арест в пентхаусе», дождаться вынесения приговора и восстановить условия его освобождения под залог, заявив, что он будет более сговорчивым сотрудничать с правительственным расследованием ^[220], и прокуратура подала заявление. уведомление в оппозиции. ^{[221] [222]} 20 марта 2009 г. апелляционный суд отклонил его ходатайство. ^[223]

26 июня 2009 года Чин приказал Мэдоффу лишить активов на 170 миллионов долларов. Его жена Рут должна была отказаться от своих прав на активы на сумму 80 миллионов долларов, оставив ей 2,5 миллиона долларов наличными. ^[141] Мировое соглашение не помешало SEC и Ирвингу Пикарду продолжать предъявлять претензии к фондам Рут Мэдофф в будущем. ^[142] Мэдофф ранее просил защитить активы на сумму 70 миллионов долларов для Рут, утверждая, что это не связано со схемой мошенничества.

Приговоры и тюремная жизнь [ править ]

Прокуратура рекомендовала тюремное заключение сроком на 150 лет, максимально возможное в соответствии с федеральными правилами вынесения приговоров. Они проинформировали Чина о том, что Ирвинг Пикард , попечитель, наблюдающий за процедурой банкротства организации Мэдоффа, указал, что «г-н Мэдофф не оказал значимого сотрудничества или помощи». ^{[224] [225]} Бюро тюрем США рекомендовало 50 лет, в то время как адвокат Айра Соркин рекомендовал 12 лет, утверждая, что Мэдофф признался. Судья разрешил Мэдоффу носить его личную одежду при вынесении приговора. ^[142]

29 июня судья Чин приговорил Мэдоффа к 150 годам тюремного заключения, как рекомендовано обвинением. Чин сказал, что не получал никаких смягчающих писем от друзей или родственников, свидетельствующих о добрых делах Мэдоффа, о том, что «отсутствие такой поддержки говорит о многом». ^[226] Комментаторы отметили, что это отличалось от других громких судебных процессов над « белыми воротничками», таких как дела Эндрю Фастоу , Джеффри Скиллинга и Бернарда Эбберса, которые были известны своей благотворительностью и / или сотрудничеством в помощи жертвам; однако среди жертв Мэдоффа были несколько благотворительных организаций и фондов, и единственным человеком, который умолял о пощаде, был его адвокат Ира Соркин. ^[227]

Чин назвал мошенничество «беспрецедентным» и «ошеломляющим» и заявил, что приговор удержит других от совершения подобных мошенничеств. Он заявил: «Здесь должно быть послано сообщение о том, что преступления г-на Мэдоффа были чрезвычайно злыми». Многие жертвы, некоторые из которых потеряли свои сбережения, приветствовали приговор. ^[228] Чин согласился с утверждением прокуратуры о том, что мошенничество началось в какой-то момент в 1980-х годах. Он также отметил, что преступления Мэдоффа были «за пределами графика», поскольку федеральные правила вынесения приговоров за мошенничество доходят только до 400 миллионов долларов; Мэдофф выманивал своих инвесторов из этого несколько раз. ^{[229] По} оценкам прокуратуры, по крайней мере, Мэдофф несет ответственность за убытки в размере 13 миллиардов долларов, что более чем в 32 раза превышает федеральный предел;^[224] обычно указываемый убыток в 65 миллиардов долларов более чем в 162 раза превышает установленный предел.

Чин сказал: «У меня есть ощущение, что мистер Мэдофф не сделал всего, что мог, или рассказал все, что знал», отметив, что Мэдофф не смог идентифицировать сообщников, что затрудняет прокуратуре создание дел против других. Чин отклонил просьбу Соркина о снисхождении, заявив, что Мэдофф предоставил значительные ссуды членам семьи и незадолго до признания вины перевел 15 миллионов долларов из фирмы на счет своей жены. ^[230] Пикард также сказал, что отказ Мэдоффа оказать существенную помощь усложнил усилия по обнаружению активов. Бывший федеральный прокурор предположил, что Мэдофф имел возможность условно-досрочного освобождения.если он полностью сотрудничал со следователями, но молчание Мэдоффа подразумевало, что в мошенничестве были другие соучастники, что побудило судью вынести максимальное наказание. ^{[231] [232]} Чин также приказал Мэдоффу выплатить 17 миллиардов долларов в качестве компенсации. ^{[233] [234] [235]}

Мэдофф извинился перед своими жертвами при вынесении приговора, сказав: «Я оставил наследство стыда, как указывали некоторые из моих жертв, моей семье и моим внукам. Это то, в чем я буду жить до конца своей жизни. Мне очень жаль ... Я знаю, что это тебе не поможет ". ^[236]

Мэдофф был заключен в федеральный исправительный комплекс Батнера недалеко от Роли, Северная Каролина . Номер его сокамерника 61727-054. ^[237]

28 июля 2009 года он дал свое первое тюремное интервью Джозефу Котчетту и Нэнси Файнман, юристам из Сан-Франциско, потому что они угрожали подать в суд на его жену Рут от имени нескольких инвесторов, потерявших состояния. В течение 4 ¹ / ₂ часа сессии, он «ответил каждый из адвокатов [] вопросы», и выразил раскаяние, по Cotchett. ^[238]

Восстановление средств [ править ]

На момент замораживания совокупные активы Мэдоффа стоили около 826 миллионов долларов. 31 декабря 2008 года Мэдофф предоставил SEC конфиденциальный список активов его и его фирмы, который впоследствии был раскрыт 13 марта 2009 года в судебном протоколе. У Мэдоффа не было IRA , 401 (k) , плана Кио , другого пенсионного плана и аннуитетов . В общей сложности он владел ценными бумагами в Lehman Brothers , Morgan Stanley , Fidelity , Bear Stearns и M&T на сумму менее 200 000 долларов . Никаких офшорных или швейцарских банковских счетов в списке не было. ^{[239] [240]}

В Викиновостях есть новости по теме: Прокуратура Мэдоффа требует имущества от жены и детей

17 марта 2009 года прокурор представил документ, в котором перечисляются дополнительные активы, в том числе ювелирные изделия на 2,6 миллиона долларов и около 35 комплектов часов и запонок, более 30 миллионов долларов в виде ссуд, причитающихся паре со стороны их сыновей, а также доля Рут Мэдофф в недвижимости. фонды, спонсируемые Sterling Equities , в число партнеров которой входил Фред Уилпон . Рут Мэдофф и Питер Мэдофф инвестировали в качестве «пассивных партнеров с ограниченной ответственностью» в фонды недвижимости, спонсируемые компанией, а также в другие венчурные инвестиции. Активы также включали долю Мэдоффов в Hoboken Radiology LLC в Хобокене, Нью-Джерси; Delivery Concepts LLC, онлайн-служба заказа еды в центре Манхэттена, работающая как «delivery.com»; доля в Madoff La Brea LLC; интерес к ресторану PJ Clarke 's на Hudson LLC; иБока-Ратон , Флорида, Viager II LLC. ^{[241] [242]}

2 марта 2009 года судья Луи Стэнтон изменил существующее постановление о замораживании, чтобы вернуть активы, принадлежащие Мэдоффу: его фирму по ценным бумагам, недвижимость, произведения искусства и билеты на развлечения, и удовлетворил ходатайство прокуратуры о сохранении действующего замораживания для квартиры на Манхэттене. и дома для отпуска в Монтоке, Нью-Йорк , и Палм-Бич, Флорида . Он также согласился отказаться от своей доли в Primex Holdings LLC, совместном предприятии Madoff Securities и нескольких крупных брокерских компаний , призванном повторить процесс аукциона на Нью-Йоркской фондовой бирже . ^[243] Мэдоффа, 14 апреля 2009 года, день открытия, Нью-Йорк Метс.Билеты продавались на eBay за 7500 долларов . ^[244]

13 апреля 2009 года судья Коннектикута отменил временное замораживание активов от 30 марта 2009 года и издал приказ для исполнительного директора Fairfield Greenwich Group Уолтера Ноэля внести залог в размере 10 миллионов долларов против его дома в Гринвиче и 2 миллиона долларов против Джеффри Такера. ^[245] Ноэль согласился на прикрепление к своему дому «без каких-либо выводов, в том числе без установления ответственности или правонарушений». Активы Андреса Пьедрахиты продолжали оставаться временно замороженными, поскольку ему так и не была вручена жалоба. Все руководители были вовлечены в судебный процесс, поданный пенсионными фондами города Фэрфилд , штат Коннектикут , которые потеряли 42 миллиона долларов. Дело о пенсионном фонде было « Пенсионная программа для сотрудников города Фэрфилд против Мэдоффа»., FBT-CV-09-5023735-S, Верховный суд Коннектикута (Бриджпорт). ^{[246] [247] [248]} Maxam Capital и другие фирмы, которые якобы финансировали фонд Мэдоффа, что могло позволить Fairfield вернуть до 75 миллионов долларов, также были частью роспуска и условий. ^{[249] [250]}

Профессор Джон Кофе из юридического факультета Колумбийского университета сказал, что большая часть денег Мэдоффа может находиться в офшорных фондах . Комиссия по ценным бумагам и биржам полагала, что сохранение секретности активов предотвратит их захват иностранными регулирующими органами и иностранными кредиторами. ^{[251] [252]}

Montreal Gazette сообщила 12 января 2010 года, что было непокрытые Мэдоффа активов в Канаде. ^[253]

В декабре 2010 года вдова Барбара Пикауэр и другие заключили соглашение с Ирвином Пикардом о возврате 7,2 миллиарда долларов из имущества ее покойного мужа Джеффри Пикауэра другим инвесторам в мошенничестве. ^[254] Это была самая крупная конфискация в истории американского судопроизводства. ^[121]

В связи с процессом компенсации потерпевшим 14 и 17 декабря 2012 г. Правительство подало ходатайства, в которых просило Суд признать реституцию неосуществимой, тем самым разрешив Правительству передать потерпевшим более 2,35 млрд. Долларов, конфискованных на сегодняшний день, как часть его расследование в рамках процесса освобождения от ответственности в соответствии с постановлениями Министерства юстиции . ^[255] Ричард К. Бриден был нанят в качестве специального мастера от имени Министерства юстиции, чтобы управлять процессом выплаты компенсаций жертвам через Фонд жертв Мэдоффа. ^[256]

По данным Madoff Recovery Initiative, по состоянию на 18 декабря 2020 г. сумма возмещений и соглашений об урегулировании составила 14,377 млрд долларов. ^[257]

Затронутые клиенты [ править ]

4 февраля 2009 года Суд США по делам о банкротстве в Манхэттене опубликовал список клиентов на 162 страницах, содержащий не менее 13 500 различных счетов, но без перечисления вложенных сумм. ^{[258] [259]} Индивидуальные инвесторы, которые инвестировали через Fairfield Greenwich Group, Ascot Partners и Chais Investments, не были включены в список. ^[260]

Среди клиентов были банки, хедж-фонды, благотворительные организации, университеты и состоятельные люди, которые раскрыли около 41 миллиарда долларов, вложенных в Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, согласно подсчету Bloomberg News , который, возможно, включал двойной учет инвесторов в вспомогательные фонды. ^[261]

Хотя Мэдофф подал в SEC отчет в 2008 году, в котором говорилось, что у его консультационного бизнеса было всего 11–25 клиентов и около 17,1 миллиарда долларов в активах, ^[262] тысячи инвесторов сообщили об убытках, а Мэдофф оценил активы фонда в 50 миллиардов долларов.

Среди других заметных клиентов были бывший экономист Salomon Brothers Генри Кауфман , Стивен Спилберг , Джеффри Катценберг , сценарист Эрик Рот , актеры Кевин Бэкон , Кира Седжвик , Джон Малкович и Зса Зса Габор , Мортимер Цукерман , ^[263] питчер Зала славы бейсбола Сэнди Куфакс , семья Wilpon (владельцы Нью - Йорк Метс ), телеведущий Ларри Кинг и Всемирный торговый центр разработчик Larry Silverstein . ВФонд Эли Визеля за человечество потерял 15,2 миллиона долларов, а Визель и его жена Марион потеряли свои сбережения. ^[264]

Крупнейшие заинтересованные стороны [ править ]

Согласно The Wall Street Journal ^[265] инвесторами, которые понесли наибольшие потенциальные убытки, включая фонды финансирования, были:

Потенциальные убытки этих восьми инвесторов составляют 21,32 миллиарда долларов.

Финансовый фонд Thema International Fund по состоянию на 30 ноября 2008 года имел предполагаемую стоимость чистых активов, вложенных в фонд, в размере 1,1 миллиарда долларов. ^{[61] [267]}

У одиннадцати инвесторов потенциальные убытки от 100 до 1 млрд долларов:

Фонд Defender Limited претендует на 523 миллиона долларов в связи с ликвидацией BLMIS. ^[268]

Также в список были включены 23 инвестора с потенциальными убытками от 500 000 до 100 миллионов долларов США, с общим потенциальным убытком в 540 миллионов долларов США. Общий потенциальный убыток в таблице Wall Street Journal составил 26,9 миллиарда долларов.

Некоторые инвесторы изменили свои первоначальные оценки убытков, включив в них только первоначальные инвестиции, поскольку прибыль, о которой сообщил Мэдофф, скорее всего была мошеннической. Университет Ешива , например, заявил, что фактически понесенные им убытки составили вложенные 14,5 миллиона долларов, а не 110 миллионов долларов, которые первоначально оценивались, включая фальсифицированную прибыль, о которой университет сообщил Мэдофф.

Штрафы IRS [ править ]

Было подсчитано, что потенциальные налоговые штрафы для фондов, вложенных в Madoff, составили 1 миллиард долларов.

Хотя фонды освобождены от федерального подоходного налога , они облагаются акцизным налогом за то, что они не проверили предлагаемые инвестиции Мэдоффа должным образом, не приняли во внимание красные флажки или не проявили разумную диверсификацию. Штрафы могут варьироваться от 10% от суммы, инвестированной в течение налогового года, до 25%, если они не попытаются вернуть средства. Должностные лица, директора и попечители фонда столкнулись с штрафом в размере до 15% и штрафом до 20 000 долларов для отдельных менеджеров за каждую инвестицию. ^[269]

Воздействие и последствия [ править ]

Уголовные обвинения против Aurelia Finance [ править ]

Уголовное дело против пяти директоров было возбуждено против швейцарской управляющей компании Aurelia Finance , которая потеряла якобы 800 миллионов долларов клиентских денег. Активы директоров были заморожены. ^{[270] [271]} В сентябре 2015 года они выплатили «существенную компенсацию» для урегулирования уголовных жалоб. ^[272]

Grupo Santander [ править ]

Клиенты, в основном проживающие в Южной Америке, которые инвестировали в Madoff через испанский банк Grupo Santander , подали коллективный иск против Сантандера в Майами. Сантандер предложил урегулирование, которое предоставит клиентам привилегированные акции Сантандера на 2 миллиарда долларов, исходя из первоначальных инвестиций каждого клиента. По акциям выплачивается дивиденд в размере 2%. ^[273] Семьдесят процентов инвесторов Мэдоффа / Сантандера приняли предложение. ^[274]

Union Bancaire Privee [ править ]

8 мая 2009 г. иск против UBP был подан от имени нью-йоркского инвестора Андреа Баррон в окружной суд США на Манхэттене. ^[275] Несмотря на то, что он стал жертвой мошенничества Бернарда Мэдоффа, в марте 2009 года банк предложил компенсировать правомочным инвесторам 50 процентов денег, которые они первоначально вложили в Мэдоффа. ^[276] В марте 2010 года Окружной суд США Южного округа Нью-Йорка отклонил коллективный иск против Union Bancaire Privée, возбужденный в соответствии с законодательством штата, постановив, что коллективные иски по частным ценным бумагам, предполагающие искажение фактов или упущения, должны быть поданы в соответствии с федеральные законы о ценных бумагах. ^[277]

6 декабря 2010 года Union Bancaire Privée объявил о достижении мирового соглашения с Ирвингом Пикардом, попечителем Madoff Investment Securities. UBP согласился выплатить до 500 миллионов долларов для урегулирования претензий доверительного управляющего. UBP был первым банком, урегулировавшим претензию доверительного управляющего Мэдоффа. ^[278] С урегулированием, доверительный управляющий согласился погасить свои « обратные » претензии к UBP, его филиалам и клиентам. ^[279]

Банк Медичи [ править ]

Bank Medici - австрийский банк, основанный Соней Кон , которая познакомилась с Мэдоффом в 1985 году, когда жила в Нью-Йорке. ^[280] Девяносто процентов дохода банка было получено от инвестиций Мэдоффа. ^[281]

В 1992 году Кон представил Мэдоффа Марио Бенбассату, основателю Genevalor Benbassat & Cie , и двум его сыновьям в Нью-Йорке, как возможный источник новых средств для Мэдоффа. ^{[282] [283] [284]} Genevalor учредила пять европейских фондов, в том числе ирландский фонд Thema International Fund на 1,1 миллиарда долларов, созданный Thema Asset Management, компанией с Британских Виргинских островов, на 55 процентов принадлежащей Genevalor, и инвестировал почти 2 доллара миллиард с Мэдоффом. ^{[282] [283] [285]} Thema International выплатила компании Genevalor Benbasset & Cie гонорары в размере 1,25% (13,75 млн долларов в год). ^[285] The Wall Street Journalсообщила в декабре 2008 года, что компания была названа ключевым игроком, распределяющим инвестиции Мэдоффа в инвестиционном скандале Мэдоффа. ^[286]

В декабре 2008 года Медичи сообщил, что два из его фонда - Herald USA Fund и Herald L Luxembourg Fund - понесли убытки Мэдоффа. 2 января 2009 года FMA, банковский регулятор Австрии, взяла под свой контроль банк Медичи и назначила надзорного органа для контроля над банком. ^[287] Банк Медичи был предъявлен иск своим клиентам как в США, так и в Австрии. ^[288] Государственный прокурор Вены возбудил уголовное дело в отношении банка Медичи и Кона, которые вложили около 2,1 миллиарда долларов в Мэдоффа. ^[289] 28 мая 2009 года Банк Медичи лишился австрийской банковской лицензии. Кон и банк находились под следствием, но ее не обвинили в преступных действиях. ^{[290] [291]}

Проект "Невинность" [ править ]

Проект « Невинность» частично финансировался Фондом JEHT, частной благотворительной организацией, поддерживаемой богатой парой Кеном и Жанной Леви-Черч, финансируемой на мифические деньги Мэдоффа. Убытки Жанны Леви-Черч вынудили ее закрыть как свой фонд, так и фонд ее родителей, Фонд Бетти и Нормана Ф. Леви, который потерял 244 миллиона долларов. JEH помогал менее удачливым, особенно бывшим заключенным. ^{[292] [293]} ( См. Участники инвестиционного скандала Мэдоффа : Норман Ф. Леви)

Национальный банк Вестпорта [ править ]

В апреле 2010 года генеральный прокурор Коннектикута Ричард Блюменталь подал в суд на Национальный банк Вестпорта и Роберта Л. Сильвермана за «эффективное пособничество и подстрекательство» к мошенничеству Мэдоффа. В иске требовалось взыскать 16,2 миллиона долларов, включая комиссионные, которые банк взимал как хранитель активов клиентов, вложенных в инвестиции Мэдоффа. 240 клиентов Сильвермана вложили около 10 миллионов долларов в Мэдоффа, используя банк в качестве хранителя. Банк отрицал какие-либо нарушения. ^[294]

Thema International Fund [ править ]

В сентябре 2017 года в деле, рассматривавшемся в Высоком суде Ирландии , Thema International Fund согласился выплатить 687 миллионов долларов для урегулирования иска доверительного управляющего, поданного от имени жертв мошенничества в результате мошенничества Мэдоффа. ^[295]

Фонд Пикауэра [ править ]

Фонд Пикауэра , созданный в 2002 году, был одной из ведущих благотворительных организаций страны, поддерживавших такие группы, как Институт обучения и памяти Пикауэра при Массачусетском технологическом институте , Human Rights First , Нью-Йоркская публичная библиотека и Фонд здоровья детей . Он был назван Советом по фондам 71-м по величине в стране . Сообщается, что фонд инвестировал в Мэдоффа 1 миллиард долларов. Джеффри Пикауэр был другом Бернарда Мэдоффа 30 лет. Фонд Пикауэра вместе с другими более мелкими благотворительными организациями, инвестировавшими в Мэдоффа, объявили в декабре 2008 года о своем закрытии. ^[296]

Питер Мэдофф [ править ]

В июне 2012 года брат Мэдоффа Питер «должен был предстать перед Федеральным окружным судом в Манхэттене и признать, среди прочего, фальсификацию записей, предоставление ложных заявлений регулирующим органам по ценным бумагам и создание препятствий работе Налоговой службы ». ^[297] В декабре 2012 года он был приговорен к 10 годам лишения свободы за участие в схеме Понци. ^[298]

Самоубийства [ править ]

Рене-Тьерри Магон де ла Виллеуше [ править ]

23 декабря 2008 года один из основателей Access International Advisors LLC, Рене-Тьерри Магон де ла Виллеюшет , был найден мертвым в офисе своей компании на Мэдисон-авеню в Нью-Йорке. Его левое запястье было рассечено, и де ла Виллеюше принял снотворное , что, по всей видимости, было самоубийством . ^{[299] [300] [301]}

Он жил в Нью-Рошель, штат Нью-Йорк, и происходил из известной французской семьи. Хотя на месте происшествия не было обнаружено предсмертной записки , его брат Бертран во Франции вскоре после смерти получил записку, в которой Рене-Тьерри выразил раскаяние и чувство ответственности за потерю денег своих инвесторов. ^[299] ФБР и Комиссия по ценным бумагам и биржам не верили, что де ла Виллеуше был причастен к мошенничеству. ^[301] Гарри Маркополос сказал, что встречался с де Ла Виллеуше несколько лет назад и предупреждал его, что Мэдофф может нарушить закон. ^[302]В 2002 году Access инвестировал около 45% своих 1,2 миллиарда долларов под управление Мэдоффа. К 2008 году Access управляла 3 миллиардами долларов и увеличила свою долю средств, вложенных в Madoff, примерно до 75%. Де ла Виллеюше также вложил все свое состояние и 20% своего брата Бертрана в Мэдоффа. ^[303] Бертран сказал, что Рене-Тьерри не знал Мэдоффа, но связь была через партнера Рене-Тьерри по AIA, французского банкира Патрика Литте. ^[304]

Уильям Фокстон [ править ]

10 февраля 2009 года высококлассный британский солдат Уильям Фокстон, OBE, ^[305] 65 лет, застрелился в парке в Саутгемптоне, Англия , потеряв все сбережения своей семьи. Он вложил средства в фонды Herald USA Fund и Herald Luxembourg Fund, фонды поддержки Мэдоффа из Bank Medici в Австрии. ^{[306] [307] [308]}

Марк Мэдофф [ править ]

Старший сын Мэдоффа, Марк Мэдофф, был найден мертвым 11 декабря 2010 года, через два года после того, как он выдал своего отца. Его нашли повешенным на собачьем поводке в своей нью-йоркской квартире при очевидном самоубийстве, но власти заявили, что он не оставил предсмертной записки. ^{[309] [310]}

Марк безуспешно искал работу трейдера на Уолл-стрит после того, как разразился скандал, и сообщалось, что он обезумел из-за возможности предъявления уголовных обвинений, поскольку федеральные прокуроры проводили расследование уголовного мошенничества с налогами. Среди многих членов семьи Мэдоффа, против которых подал в суд назначенный судом опекун Ирвинг Пикард, были двое маленьких детей Марка. ^[311]

В своем иске Пикард заявил, что Марк и другие члены семьи Мэдоффа неправомерно заработали десятки миллионов долларов с помощью «фиктивных и задним числом транзакций» и ложно задокументированных ссуд на покупку недвижимости, которые не были погашены. Пикард также утверждал, что Марк был в состоянии признать мошенничество фирмы своего отца, поскольку Марк был одним из директоров по торговле, был назначенным главой фирмы в отсутствие отца и имел несколько лицензий на ценные бумаги - серии 7, 24. и 55 - с Управлением по регулированию финансовой отрасли . Однако он работал в подразделении компании Мэдоффа, отличном от того, которое причастно к мошенничеству Мэдоффа, которое не было обвинено ни в каких правонарушениях. ^[312]

Чарльз Мерфи [ править ]

Чарльз Мерфи , руководитель хедж-фонда Fairfield Greenwich Group , вложивший в Madoff более 7 миллиардов долларов, включая почти 50 миллионов долларов личного состояния, спрыгнул с 24-го этажа отеля Sofitel New York 27 марта 2017 года ^[313].

Комиссия по ценным бумагам и биржам США [ править ]

После разоблачения инвестиционного скандала Мэдоффа генеральный инспектор SEC провел внутреннее расследование неспособности агентства раскрыть схему, несмотря на ряд красных флажков и советов. В сентябре 2009 года Комиссия по ценным бумагам и биржам выпустила отчет на 477 страницах о том, как Комиссия по ценным бумагам и биржам пропустила эти красные флаги, и выявила неоднократные возможности для проверяющих SEC найти мошенничество и показала, насколько неэффективными были их усилия. ^{[314] [315]} В ответ на рекомендации в отчете восемь сотрудников SEC были наказаны; никто не был уволен. ^[316]

JPMorgan Chase [ править ]

7 января 2014 года журнал Forbes и другие новостные агентства сообщили, что банк JPMorgan Chase , «где Мэдофф держал банковский счет в центре своего мошенничества», заплатит 1,7 миллиарда долларов. Это разрешило любое потенциальное уголовное дело против банка, связанное со скандалом Мэдоффа. JPMorgan заключил с федеральной прокуратурой соглашение об отсрочке судебного преследования, чтобы снять обвинения в двух уголовных преступлениях, связанных с нарушением Закона о банковской тайне . Банк признал, что не представил « Отчет о подозрительной деятельности » после того, как были подняты красные флажки в отношении Мэдоффа, который, по утверждениям прокуратуры, не имел надлежащих процедур по борьбе с отмыванием денег . ^{[317] [318][319]}

Выплаты [ править ]

В 2016 году агентство Bloomberg Business News сообщило, что инвесторы средств на сумму около 2,5 млрд долларов не предприняли никаких усилий, чтобы потребовать утраченные средства. Аналитики подозревали, что эти стороны хранили молчание, потому что их инвестиции были связаны с незаконной деятельностью, такой как торговля наркотиками или уклонение от уплаты налогов, или потому, что у них была гражданская ответственность в Соединенных Штатах и ​​они не хотели подчиняться юрисдикции судов США. ^[320]

Ирвинг Пикард и его команда наблюдали за ликвидацией фирмы Бернарда Мэдоффа в суде по делам о банкротстве, и к середине 2019 года взыскали более 13 миллиардов долларов - около 76 процентов утвержденных исков - путем предъявления исков к тем, кто получил прибыль от схемы, независимо от того, знали ли они о ней. схема или нет. ^{[321] [322]} Кэти Базоян Фелпс, юрист Diamond McCarthy, сказала, что «такое выздоровление необычно и нетипично», так как в таких схемах процент возврата колеблется от 5 до 30 процентов, и многие жертвы ничего не получают. ^[321] Пикард успешно преследовал не только инвесторов, но и супругов и имений тех, кто извлекал прибыль, таких как жена Бернарда Мэдоффа ( Рут Мэдофф ), вдова и имущество покойного.Стэнли Чейс , а также вдова и имущество покойного Джеффри Пикауэра , с которыми он достиг урегулирования в размере 7,2 миллиарда долларов (крупнейший платеж по гражданским конфискациям в истории США). ^{[125] [323] [324]} «Вы не беретесь за эту работу, если у вас тонкая кожа», - сказал Пикард. ^[325]

В мае 2019 года Рут Мэдофф рассчиталась с Пикардом, согласившись передать 250 тысяч долларов наличными и еще 344 тысячи долларов в трастовый фонд для своих внуков. ^[326]

См. Также [ править ]

• Финансовый кризис 2007-2008 гг.
• Волшебник лжи

Ссылки [ править ]