Оффшорные инвестиции - это хранение денег в юрисдикции, отличной от страны проживания. Оффшорные юрисдикции используются для уплаты меньших налогов во многих странах крупными и мелкими инвесторами. Слабо регулируемые оффшорные домицилии исторически служили убежищем для уклонения от уплаты налогов , отмывания денег или для сокрытия или защиты незаконно полученных денег от правоохранительных органов в стране инвестора. Однако современные, хорошо регулируемые оффшорные центры позволяют законным инвесторам пользоваться преимуществами более высоких ставок прибыли или более низких ставок налога на эту прибыль, которые предлагаются при работе через такие домицилии. Преимущество оффшорных инвестиций состоит в том, что такие операции являются законными и менее дорогостоящими, чем операции, предлагаемые в стране инвестора или «на суше».
Места, где инвесторы предпочитают низкие ставки налогов, известны как оффшорные финансовые центры или (иногда) налоговые убежища .
Уплата меньшего налога является движущей силой большинства «оффшорных» видов деятельности. Благодаря использованию оффшорных центров инвесторы могут вести инвестиционную деятельность более выгодным образом. Часто налоги, взимаемые страной происхождения инвестора, имеют решающее значение для прибыльности любых инвестиций. Используя механизмы (или транспортные средства) специального назначения, зарегистрированные в офшоре, инвестор может уменьшить сумму подлежащего уплате налога, что позволит инвестору достичь большей прибыльности в целом. Еще одна причина, по которой «офшорные» инвестиции считаются более предпочтительными, чем «оншорные», заключается в том, что они менее регулируются, и поведение офшорного инвестиционного провайдера, будь то банкир, управляющий фондом, доверительный управляющий или биржевой брокер, более свободно, чем у него. может быть в более регулируемой среде.
Средства для офшорных инвестиций
Оффшорное инвестирование включает инвестиционные стратегии за пределами страны проживания инвестора. Инвестиционные возможности на денежном рынке, в облигации и долевые активы доступны через оффшорные компании. [1]
Можно также зарегистрировать оффшорную корпорацию, чтобы обеспечить юридическое лицо , ограниченную ответственность , передаваемые акции , централизованное управление и долевое владение. В некоторых случаях инвестиционные преимущества такой корпорации компенсируются юридическими, корпоративными и регистрационными сборами, взимаемыми страной, в которой открыт оффшорный счет. Кроме того, от должностных лиц корпорации может потребоваться установить место жительства, владеть недвижимостью или выполнить минимальный инвестиционный минимум (в зависимости от страны это может составлять до 1 миллиона долларов). [1] Преимущество создания корпоративной структуры заключается в том, что, хотя гражданину может быть запрещено открывать оффшорный счет, он может создать корпорацию, которая может это сделать. [2]
Причины для оффшорных инвестиций
Мотивы для инвестиций в оффшор включают:
- Налоговые преимущества - налоговые правила часто содержат положения о защите от налогообложения в нескольких юрисдикциях, которые могут быть использованы для законного снижения налогов. [1] Страны намеренно привлекают бизнес-инвестиции за счет более низких налоговых ставок. Тенденция корпоративного налогообложения за период с 1980 по 2010 год имела тенденцию к снижению, при этом максимальная ставка в странах ОЭСР (за исключением Америки) сместилась с 51% до 32%. Инвестирование в такую среду может повысить рентабельность инвестиций инвестора. [3]
- Диверсификация инвестиций - рисками можно управлять, диверсифицируя инвестиции по более широкому диапазону вариантов, чем доступно для наземных инвестиций. [1]
- Избежание наследования по принуждению - наследование может быть передано предпочтительному наследнику, независимо от положений, таких как законы об общественной собственности в юрисдикции по месту жительства / смерти.
- Более низкий уровень регулирования - доступен более широкий спектр вариантов инвестирования (например, хедж-фонды , которые процветают в условиях низкого уровня регулирования из-за их очень агрессивных инвестиционных стратегий, процветают в офшорных юрисдикциях , в основном на Каймановых островах )
- Конфиденциальность - конфиденциальная финансовая информация помогает человеку управлять налогами на прирост капитала , доход и наследство . [1]
- Специализированные финансовые услуги - ведущие оффшорные центры имеют высокоразвитые секторы финансовых услуг с опытом в брокерской деятельности, управлении активами , банковском деле , страховании , трастах , фондах и юридических услугах .
- Защита от девальвации валюты. Например, китайские инвесторы вкладывают свои сбережения в стабильные оффшорные зоны, чтобы защитить свои от падения курса юаня. [4]
Аргументы против оффшорных инвестиций
Причины, которые выдвигаются против оффшорных инвестиций, включают:
- Они обходят законодательство об обмене ценными бумагами, введенное после Великой депрессии (например, Закон США о ценных бумагах 1933 года и Закон о ценных бумагах 1934 года ), чтобы стабилизировать мировую экономику и создать справедливый рынок. Это увеличивает риск того, что финансовые рынки не регулируются должным образом, что может увеличить вероятность возникновения пузырей и последующих спадов. [5]
- С этической точки зрения это можно рассматривать как злоупотребление национальным суверенитетом из-за снижения прозрачности для регулирующих органов финансовых операций. Оффшорные инвестиции снижают прозрачность, что способствует незаконной деятельности, например, позволяет инвестиционным компаниям обходить свою фидуциарную ответственность и эксплуатировать своих клиентов. Например, в иске о гражданском мошенничестве, поданном SEC, утверждается, что Goldman Sachs организовал «офшорную сделку, в которой давний клиент, хедж-фонд Paulson & Co., помогал выбирать ценные бумаги в сделке и затем делать ставки против них без рассказывая инвесторам о роли Полсона ". [6]
- Он использует преимущества, созданные для заработка богатства в налоговой экономике, но при этом не платит свою справедливую долю налогов в этой экономике. Богатство, заработанное в одной (облагаемой налогом) экономике, выводится из обращения (т. Е. Оно не может снова облагаться налогом при повторном расходовании на предоставление услуг и инфраструктуры).
- Это поощряет налоговую конкуренцию между штатами, провинциями, странами и регионами, точно так же, как поиск все более дешевого источника ручного труда повсюду снижает заработную плату.
- Офшорные инвестиции в плохо регулируемые налоговые убежища могут обойти санкции против стран, установленные для поощрения важных для общества конвенций (например, санкции ООН за несоблюдение договоров о нераспространении ядерного оружия). Это снижает эффективность таких санкций.
Усилия по сокращению использования офшорных инвестиций для уклонения от уплаты налогов
Международные усилия по сокращению уклонения от уплаты налогов
Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Европейский союз (ЕС) и Соединенные Штаты Америки (США) стремятся к обмену налоговых данных. [7] ОЭСР установила порог двусторонних соглашений об обмене налоговой информацией, двенадцать, как минимум, при котором страна также помещается в «белый список» и признается как «существенно внедрившая» согласованные на международном уровне налоговые стандарты. В «серый список» ОЭСР входят страны, которые не достигли статуса «белого списка» и считаются способствующими уклонению от уплаты налогов из-за недостаточной финансовой открытости. В результате Каймановы острова и Лихтенштейн провели реформы финансовой открытости, чтобы выйти из списка и избежать угрозы санкций [8], в то время как Панама , Люксембург , Лихтенштейн , Швейцария и Британские Виргинские острова (БВО) все еще находились в сером списке. по состоянию на конец 2009 года. [7]
Расширение ЕС привело к значительному повышению прозрачности в налоговой сфере. ЕС требует, чтобы члены обменивались налоговой информацией с использованием автоматических систем до конца 2011 года, что гарантирует соблюдение требований Австрией , Бельгией и Люксембургом . Кроме того, с января 2007 года бывшие налоговые убежища (известные своей банковской тайной и низкими налоговыми ставками для иностранных инвестиций) на Бермудских островах , Нормандских островах ( Джерси и Гернси ) и острове Мэн получили статус «белого списка» благодаря своим связям с ЕС. . [7]
Панама в настоящее время признана одной из наиболее привлекательных стран для законных оффшорных инвестиций, а также для уклонения от уплаты налогов и находится в «сером списке» ОЭСР. Зона свободной торговли Панамы обрабатывает товарооборот на сумму более 19 миллиардов долларов в год, и строительство переживает бум. Корпорации легко создаются в Панаме, и, хотя они облагаются высокими налогами на операции внутри Панамы, они не платят налогов на иностранную деятельность. Право собственности на компанию можно легко скрыть с помощью анонимных « акций на предъявителя ». В результате в Панаме ежегодно создается более 45 000 оффшорных подставных компаний и дочерних компаний; В Панаме одна из самых высоких концентраций дочерних компаний среди всех стран мира. Банки Панамы хорошо регулируются, обеспечивая стабильность и предсказуемость. Панама еще не участвует в соглашениях об обмене налоговой информацией; поскольку они облагают налогом только внутренний доход, обмен информацией с другими правительствами не дает взаимной выгоды. Все эти условия в совокупности обеспечивают преимущества как для законного бизнеса, так и для уклонения от уплаты налогов. [8]
Недавние улучшения
В 2009 году США начали активизировать усилия по закрытию налоговых лазеек, а также по выявлению и привлечению к ответственности лиц, уклоняющихся от уплаты налогов, использующих офшорные счета. В качестве элемента этих усилий они преследовали поправки к налоговым соглашениям, чтобы уравновесить законы о банковской тайне таких стран, как Швейцария . В 2010 году США и Швейцария подписали протокол об увеличении объема совместной налоговой информации, чтобы помочь судебному преследованию за уклонение от уплаты налогов. Как и все договоры, это не вступит в силу до тех пор , пока ратифицировано соответствующими законодательными органами (в этом случае Сенат США и Швейцарский Федеральный Совет и Парламент ). [9]
В качестве одного из примеров усилий по сокращению незаконных оффшорных инвестиций, сделанных с целью уклонения от уплаты налогов, в 2010 году швейцарский банк Union Bank of Switzerland (UBS) выплатил штраф в размере 780 миллионов долларов и сотрудничает в выявлении примерно 19 000 богатых людей, уклоняющихся от уплаты налогов в США, которые иметь счета в UBS. США Налоговой службы внутренней предложила амнистию для тех , кто выступает на добровольной основе . [10] Точно так же банковская фирма HSBC , как утверждается, помогла двум гражданам США в многомиллионной схеме уклонения от уплаты налогов, которая опиралась на различные счета на имена иностранных подставных корпораций, используя швейцарских юристов в качестве лиц, подписавших некоторые из этих аккаунтов. Двое мужчин были арестованы, и им предъявлено обвинение в уклонении от уплаты налогов. [11]
Смотрите также
- Теория пяти флагов
- Флаг удобства
- Оффшорный банк
- Оффшорный финансовый центр
- Оффшорный фонд
- Оффшорный биржевой брокер
- Райские бумаги
- Налоговая гавань
Рекомендации
- ^ a b c d e [ необходима ссылка ]
- ^ Американские граждане и иностранцы, которые владеют собственностью и активами в США или имеют статус резидента США или статус грин-карты, должны прочитать следующее : © Copyright 2002 - 2003 Ascot Advisory Services, 2010 , получено 22 апреля 2010 г.
- ^ Разделяя боль , The Economist , 4 марта 2010 г. , дата обращения 22 апреля 2010 г.
- ^ https://www.biv.com/article/2017/1/foreign-buyer-tax-wont-stop-chinese-investment-van/
- ^ Харпер, Кристина; Райан Дж. Донмойер (24 апреля 2010 г.). «Бланкфейн Гольдмана сталкивается с моментом« Пекора »в Сенате (Update2)» . Bloomberg Businessweek . Bloomberg LP Все права защищены . Проверено 24 апреля 2010 года .
- ^ Гордон, Грег (22 апреля 2010 г.). «Сенатор Спектр открывает новый фронт против фирм с Уолл-стрит» . Политика AP . Miami Herald Media Co. Все права защищены . Проверено 24 апреля 2010 года .[ мертвая ссылка ]
- ^ а б в Налоговые гавани под давлением Белее, чем белое Оффшорные финансовые центры Великобритании стремятся к респектабельности , The Economist , 18 июня 2009 г. , данные получены 22 апреля 2010 г.
- ^ а б Финансовая индустрия Панамы Оттенки серого Незавершенная работа по очистке финансовой репутации страны , The Economist , 29 октября 2009 г. , извлечено 22 апреля 2010 г.
- ^ «США и Швейцария соглашаются предоставить больше налоговых данных» . Нью-Йорк Таймс . Ассошиэйтед Пресс. 20 июня 2009 . Проверено 24 апреля 2010 года .
- ^ Угол, Джим (20 апреля 2010 г.). «IRS преследует налогоплательщиков, скрывающих доход на оффшорных счетах» . foxnews.com . Проверено 24 апреля 2010 года .
- ^ Соркин, Эндрю Росс (16 апреля 2010 г.). «2 Обвиняется в схеме уклонения от уплаты налогов с участием HSBC» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 24 апреля 2010 года .
Внешние ссылки
- Clearwater Offshore Ltd. - Управление частным капиталом Шэньчжэня
- Форум международных финансовых центров (Форум IFC)