Оффшорный траст представляет собой обычный траст , который формируется в соответствии с законодательством о качестве оффшорной юрисдикции .
Как правило, офшорные трасты по своей природе и действию аналогичны своим оншорным аналогам; они включают в себя передачу учредителем (или «урегулирования») активов («трастовая собственность») доверительным управляющим для управления в интересах лица, группы или лиц (« бенефициары ») или, иногда, абстрактной цели. Однако ряд офшорных юрисдикций изменили свое законодательство, чтобы сделать свои юрисдикции более привлекательными для учредителей, формирующих офшорные структуры в качестве трастов. Лихтенштейн , гражданская юрисдикция, которая иногда считается оффшорной, искусственно заимствовала концепцию траста из юрисдикций общего права на основании закона .
Использование оффшорных трастов
Официальную статистику по трастам сложно получить, поскольку в большинстве оффшорных юрисдикций (и в большинстве оншорных юрисдикций) трасты не требуется регистрировать, однако считается, что наиболее распространенное использование оффшорных трастов - это часть налогообложения и финансовое планирование состоятельных людей и их семей. Например, основатель Wonga.com , Эррол Дамелин проводит свои акции через Замковый мост Ventures, траст , основанный на Британских Виргинских островах. [1] Хотя семья Энтховенов, стоящая за сетью ресторанов Нандо , как сообщается, использует трасты на Нормандских островах как часть своего финансового планирования. [2] Среди других пользователей офшорных трастов - сэр Кен Моррисон , британский магнат супермаркетов, семья Ротермиров , владеющая группой Daily Mail, и покойный Брюс Джингелл , основавший TV-am . [3]
Однако у оффшорных трастов есть и другие применения:
- Оффшорные трасты также иногда создаются как паевые инвестиционные фонды для работы в качестве паевого инвестиционного фонда .
- Оффшорные трасты часто используются как часть бесхозной структуры на рынках капитала или в сделках по торговому финансированию.
- Общенациональные неправительственные организации иногда создаются как офшорные трасты. Например, на Британских Виргинских островах создан Международный совет по крикету .
Типы офшорных трастов
Ниже приведены наиболее распространенные типы трастов:
Отзывный Offshore Trust является доверие , которое может быть ликвидировано или изменено доверителя в соответствии с условиями, которые изложены в доверительном управлении.
В безотзывном оффшорном трасте не может быть изменен или ликвидирован учредитель.
Дискреционная Offshore Trust позволяет попечителю принимать решение о распределении прибыли для различных классов бенефициаров.
В трастовом фонде с фиксированным доходом распределение доходов между бенефициарами является фиксированным и не может быть изменено доверительным управляющим.
Hybrid Trust включает в себя элементы дискреционного и фиксированного доверия.
Преимущества оффшорного траста [4]
- Конфиденциальность и анонимность : несмотря на то, что офшорный траст официально зарегистрирован в правительстве, стороны траста, активы и условия траста не регистрируются в реестре.
- Не облагаемый налогом статус : активы, которые передаются в оффшорный траст (в оффшорной зоне, освобожденной от налогов), не облагаются налогом ни при передаче трасту, ни при передаче или перераспределении между бенефициарами.
- Возможность передавать активы в короткие сроки и без больших затрат : передача имущества, унаследованного через оффшорный траст, не требует одобрения судьи или высоких затрат на адвоката.
- Защита активов : Trust защищает активы от принудительной передачи по наследству, от конфискации при разводе и банкротстве.
- Накопление капитала : траст может владеть коммерческими предприятиями, открывать банковские счета, участвовать в международных инвестиционных проектах, а его доходы будут накапливаться в одной из безналоговых оффшорных зон.
- Надежность : столица будет в безопасности от финансово, политически и экономически нестабильного мира.
- Универсальность : в траст можно передать любые активы - наличные деньги, недвижимость, бизнес, акции, права интеллектуальной собственности и т. Д.
Правило против бессрочного
Трасты в целом подчиняются правилу против бессрочного права, которое, с практической точки зрения, ограничивает продолжительность времени, в течение которого должна быть распределена вся трастовая собственность. Из-за ограничений правила, ряд трастов был разрушен при совершенно гипотетических обстоятельствах из-за возможного нарушения правила (например, плодородный восьмидесятилетний ребенок ).
Большинство офшорных юрисдикций, в которых действуют сложные законы о трастах, изменили свои законы, касающиеся бессрочного права, чтобы учредитель мог выбирать длительные, фиксированные, бессрочные периоды, чтобы избежать использования положений о «королевских жизнях» . Многие также приняли законы «подождать и посмотреть», которые означают, что трасты, которые потенциально могут нарушать правило против бессрочных, больше не являются автоматически недействительными, но вместо этого трасты остаются в силе до тех пор, пока не будет нарушен бессрочный период.
В Джерси правило против бессрочных трастов фактически полностью отменено. Это также было сделано в ряде штатов США.
Управление базовыми компаниями
Трасты в целом подчиняются правилу в Bartlett об Barclays Bank , который обеспечивает (кратко) , что , где доверие собственности включает в себя акции из в компании , то доверенные лица должны принять позитивную роль в делах о компании. Это правило подвергалось критике , но остается частью закона о трастах во многих юрисдикциях общего права.
Ряд оффшорных юрисдикций (в частности, Каймановы острова с трастами STAR и Британские Виргинские острова с трастами VISTA) создали особые формы трастов, которые могут быть прямо урегулированы без возложения на попечителей обязательства вмешиваться в управление таким образом. .
Как ни парадоксально, эти специализированные формы трастов, похоже, нечасто используются по сравнению с их первоначальным предполагаемым использованием. Похоже, что трасты STAR чаще используются хедж-фондами, формирующими паевые инвестиционные фонды в качестве паевых инвестиционных фондов (где менеджеры фондов хотят исключить любое обязательство присутствовать на собраниях компаний, в ценные бумаги которых они инвестируют), а трасты VISTA часто используются как часть сиротских структур в выпусках облигаций, в которых доверительные собственники хотят отделиться от надзора за эмиссионным органом.
Критики в оншорных юрисдикциях предположили, что эти специализированные трасты имеют положения, которые настолько фундаментально подрывают характер траста, что они не должны признаваться в оншорной юрисдикции, но независимо от точки зрения оншорных налоговых органов и регулирующих органов, маловероятно, что суды в оншорные юрисдикции будут готовы отступить от Гаагской конвенции о праве, применимом к трастам, и об их признании .
Защита активов
В некоторых юрисдикциях (в частности, на Островах Кука , но на Багамах также есть своего рода трасты по защите активов) предусмотрены специальные трасты, которые называются трастами по защите активов . Хотя все трасты имеют элемент защиты активов , некоторые юрисдикции приняли законы, пытающиеся усложнить жизнь кредиторам для подачи исков против траста (например, путем установления особенно коротких сроков исковой давности). На практике эффективность таких трастов ограничена, поскольку законы о банкротстве и / или разводе в юрисдикции учредителя обычно действуют таким образом, чтобы откладывать переводы в трасты, а большинство юрисдикций (включая офшорные юрисдикции) откладывают сделки, совершаемые с целью обмана кредиторов .
Полномочия по инвестированию
В большинстве традиционных юрисдикций доверительным управляющим разрешается делать очень консервативные финансовые вложения . Большинство оффшорных юрисдикций предоставляют доверительным управляющим гибкость и разрешают (или позволяют учредителю указывать в трастовом инструменте, что им разрешено) более широкий спектр инвестиций, включая инвестиции с более высоким риском, такие как производные финансовые инструменты и фьючерсные контракты, и конкретные инвестиции, такие как инвестиции в небольшая частная компания в любой точке мира.
Целевые трасты
В то время как в большинстве юрисдикций общего права трасты должны создаваться либо в интересах физических лиц, либо в благотворительных целях, во многих оффшорных юрисдикциях также были внесены поправки в свои законы, позволяющие создавать трасты для не благотворительных целей . Такие трасты должны иметь «защитника», чтобы иметь возможность обеспечивать соблюдение условий траста, но остаются сомнения относительно того, кого следует рассматривать как бенефициарного собственника трастовых фондов для целей налогообложения до их распределения.
Ни одна оффшорная юрисдикция, по-видимому, еще не предприняла серьезных усилий по расширению гибкости дискреционных трастов в отношении определенности объектов, как изложено в деле McPhail v Doulton . Это может быть связано с тем, что в настоящее время правила общего права считаются достаточно гибкими, чтобы не допустить необходимости в расширении для привлечения трастового бизнеса.
Анахронистические правила общего права
Многие офшорные юрисдикции также приняли законы об отмене некоторых устаревших норм общего права, которые иногда создают трудности для трастового планирования. Это включает:
- Правило в Хоу против графа Дартмута
- Правило в матче Малони - Альверанга
- Правило в Re Аткинсона
Смотрите также
- Частный фонд
Рекомендации
- ^ «Вонга устанавливает цель в 1,2 миллиарда фунтов стерлингов» Саймона Дьюка в The Sunday Times , Business section, 10 ноября 2013 г., стр. 2.
- ↑ Nando использует секретный траст налоговой гавани, чтобы избежать счетов по налогу на наследство , Дэвид Ли, Джеймс Болл и Лейла Хадду, theguardian.com, 10 июля 2014 г. Проверено 15 июля 2014 г.
- ^ Кто есть кто из британских законных оффшорных налоговых уклонений от Дэвида Ли, theguardian.com , 10 июля 2014 года. Проверено 15 июля 2014 года.
- ^ Горбунов А.Р. Оффшорный бизнес и создание компаний за рубежом. 2-е изд., Перераб. я доп. М.: Анкил: ИНФРА-М, 1995. 160 с.