Общество сберегательных фондов Филадельфии ( PSFS ), первоначально называвшееся Обществом сберегательных фондов Филадельфии , было сберегательным банком со штаб-квартирой в Филадельфии , штат Пенсильвания , США. PSFS была основана в декабре 1816 года и стала первой сберегательной кассой в США, которая организовала и вела бизнес. Банк разовьется как один из крупнейших сберегательных касс в Соединенных Штатах и станет учреждением в Филадельфии. Поколения филадельфийцев впервые открыли счета в детстве и стали вкладчиками на всю жизнь.
Тип | Общественные |
---|---|
Промышленность | Сберегательный банк |
Основан | Филадельфия , Пенсильвания , США (1816 г. ) |
Основатель | Конди Рэге |
Несуществующий | 1992 г. |
Судьба | Растворенный |
Преемник | Mellon Bank |
Штаб-квартира | , Соединенные Штаты |
Продукты | Финансовые услуги |
Банк был организован группой людей во главе с Конди Раге , которые читали о концепции сберегательных касс, которые становятся популярными в Великобритании. Банк быстро начал расширяться, добавляя службы и филиалы, а также переезжая в более крупные здания штаб-квартиры. К концу 1910-х у PSFS было больше всех вкладчиков из всех сберегательных банков США; он был вторым после Эмигрантского сберегательного банка по размеру депонированных денег. PSFS начала программы в 1920-х годах, которые поощряли детей вкладывать деньги на сберегательные счета вместо того, чтобы тратить их на угощения и школьные программы, позволяя детям открывать счета в PSFS.
В 1970-х годах изменения в сфере личных финансов привели к тому, что более мелкие банки изо всех сил пытались оставаться открытыми. Согласно правительственному решению, такие банки были объединены с более здоровыми, и в 1982 году Western Savings Fund Society была объединена с PSFS. Сделка слияния и изменения в правилах позволили PSFS расшириться в новые бизнес-предприятия. PSFS быстро начала расширяться в другие области, такие как корпоративные финансы , паевые инвестиционные фонды и девелопмент недвижимости .
В 1984 году PSFS начала вести бизнес под названием Meritor Financial Group, чтобы сделать упор на расширение сферы финансовых услуг. Новое предприятие привело к потере компанией миллионов долларов; он был вынужден продать многие из своих дочерних предприятий и филиалов банка ПСФС. Несмотря на усилия, Меритор продолжал терять деньги.
На 11 декабря 1992 года, федеральные регуляторы захватили 176-летний банк и положили его в конкурсный в Федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC) . Затем FDIC продала свои оставшиеся активы Mellon Financial за 335 миллионов долларов США. Меллон переименовал бывшие филиалы PSFS в Mellon PSFS, название, которое сохранилось до конца 2001 года, когда филиалы были приобретены Citizens Financial Group .
История
Основание
Основанное в 1816 году Общество сберегательного фонда Филадельфии было первым сберегательным банком, который организовал и вел бизнес в Соединенных Штатах. [1] [2] Сберегательные банки существовали в Европе в течение многих лет и в начале 1810-х годов быстро выросли в Великобритании. Этот рост стал темой многочисленных журналов и брошюр, некоторые из которых были доведены до сведения филадельфийского бизнесмена Конди Раге в конце ноября 1816 года [3].
Заинтересовавшись этой идеей, Раге обратился к своим коллегам Ричарду Петерсу , Клементу С. Биддлу и Томасу Хейлу по поводу создания аналогичного учреждения в Филадельфии. 25 ноября состоялось собрание для обсуждения плана. В общей сложности двенадцать человек согласились работать вместе, чтобы сформировать банк. Наряду с Рагетом, Питерсом, Биддлом и Хейлом, другими людьми, которых называли ассоциированными основателями, были Чарльз Н. Бэнкер, Эндрю Баярд, Сэмюэл Брек , Джон МакКри, Уильям Шлаттер, Джон К. Стокер, Джон Стробридж и Робертс Во . В ходе нескольких встреч группа определилась со структурой и позициями банка. Эндрю Баярд был избран первым президентом банка на третьем собрании 28 ноября. [4] Банк был назван Обществом сберегательного фонда Филадельфии, потому что Раге посчитал, что название «банк» непопулярно, и называть его обществом было бы проще получить хартию от законодательного собрания штата . [5]
4 декабря 1816 г. был принят Устав, в котором содержится самое раннее письменное употребление названия «Общество сберегательного фонда Филадельфии». Общество сберегательных фондов Филадельфии (PSFS) открылось двумя днями ранее, 2 декабря, в офисе первого секретаря и казначея Общества сберегательных касс Джорджа Биллингтона. Офис находился на западной стороне Южной Шестой улицы, между Честнат- стрит и Маркет-стрит . [6] Первым вкладчиком был Кертис Робертс, афроамериканский слуга Рэгэ . 25 февраля 1819 года губернатор Пенсильвании одобрил законодательный акт Пенсильвании об учреждении Общества сберегательного фонда Филадельфии. [7] [8]
Рост
PSFS росла медленно, но уже в августе 1817 г. были приняты постановления, разрешающие открывать филиалы за пределами Филадельфии в Северных Либертисах и Саутварке . [9] Сначала PSFS был открыт только по понедельникам для приема вкладов и по четвергам для выдачи платежей. Вскоре PSFS открылась для ежедневной работы, но депозиты и платежи по-прежнему принимались только в те дни. В 1835 году PSFS расширила выдачу депозитов и платежей по понедельникам и четвергам, а в 1865 году она была открыта для всех желающих ежедневно. [10]
В 1818 году PSFS выдала свою первую ипотеку на дом архитектору Уильяму Стрикленду на сумму 7000 долларов США. [1] В том же году PSFS переехала на Шестую и Малую улицы. В 1820-х годах PSFS переезжала еще три раза: на Декейтер-стрит в 1821 году и на Третью и Уолнат-стрит в 1826 году. Последний офис оказался слишком маленьким, поэтому PSFS быстро выкупила собственное здание в другом месте на Уолнат-стрит и переехала туда 2 октября 1827 года. 1833 г. PSFS снова потребовалось больше места, и PSFS купила собственность, на которой банк построил структуру, спроектированную Томасом У. Вальтером . PSFS переехал в новое здание в феврале 1840 года. [10] [11]
В 1865 году PSFS снова начал искать новое место, и в 1866 году место было найдено на Седьмой улице и Уолнат-стрит. По проекту архитектора Аддисона Хаттона строительство началось в 1868 году, а здание штаб-квартиры PSFS было открыто для работы 11 октября 1869 года. Вынужденное еще больше расширяться, в 1885-86 годах Хаттоном были сделаны дополнения, а в 1897-98 годах - по проекту Фрэнка Фернесса. . [12] [13] [14]
20 век
К 1917 году Общество сберегательных фондов Филадельфии имело наибольшее количество вкладчиков из всех сберегательных банков в Соединенных Штатах и было вторым после Сберегательного банка эмигрантов по размеру депонированных денег. [15] В 1923 году PSFS начала первую банковскую программу в школе Уильяма Пенна для девочек. [1] Программа была предназначена для того, чтобы научить детей сберегать, позволяя им вкладывать деньги в банк. В неполных средних школах PSFS заставляла студентов работать кассирами для сбора и учета депозитов. PSFS также предоставила отдельный счетчик только для студенческих счетов в их штаб-квартире. В счетчике школьных счетов были табуреты для самых маленьких вкладчиков. [16] Программа помогла нескольким поколениям филадельфийцев открыть счета в детстве, в результате чего многие из них стали постоянными клиентами. [17]
Еще один способ, которым PSFS научил детей копить деньги в сберегательных кассах, - это программа, в рамках которой устраивались конкурсы для детских площадок и поселковых домов . Конкурсы включали песни о бережливости, поставленные под популярную музыку, аплодисменты, речи, в которых цитировались мнения исторических деятелей о бережливости, а также пьеса. В пьесах дети в костюмах предупреждали публику о том, что нужно тратить деньги на угощения, фильмы и игровые автоматы вместо того, чтобы класть деньги в сберегательную кассу, где они будут расти. [18]
К концу 1920-х годов PSFS был третьим по величине сберегательным банком в Соединенных Штатах, а в 1935 году - тридцать четвертым по величине сберегательным банком в мире. [19] [20] В 1932 году PSFS построила новое здание штаб-квартиры на Маркет-стрит. Новое здание PSFS стало первым небоскребом в международном стиле, построенным в Соединенных Штатах. Современный небоскреб был спроектирован Джорджем Хоу и Уильямом Лескейзом и увенчан инициалами Филадельфийского фонда сбережений, написанными красными неоновыми буквами. [21]
В 1948 году PSFS был вторым по величине сберегательным банком в США с общим объемом вкладов 594 460 363 долларов США. [22] В 1960-х годах PSFS вместе с тремя другими сберегательными банками в Филадельфии создали пул в размере 20 миллионов долларов США для финансирования в основном семей меньшинств с низким и умеренным доходом. [23]
Экспансия и кризис
В 1970-х годах в Соединенных Штатах произошли многочисленные изменения в сфере личных финансов, такие как появление кредитных карт , фондов денежного рынка и банкоматов . Эти изменения привели к кризису традиционных общинных банков. Кризис побудил правительство вмешаться и предложить решение по принудительному слиянию проблемных банков и здоровых банков, таких как PSFS. [17] В апреле 1982 года PSFS объединилась с Western Savings Fund Society, получив помощь в размере 294 миллиона долларов США от Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC) . В результате слияния ПСФС получила активы на 2 миллиарда долларов США. [1] FDIC также предоставил PSFS 800 млн долларов США в виде «гудвила надзорных органов». [17]
Сделки также позволили объединенным банкам расшириться в новые коммерческие предприятия. Вскоре PSFS начала расширяться и предлагать новые услуги, такие как лизинг оборудования , корпоративные финансы и девелопмент недвижимости . [17] В сентябре 1983 года PSFS преобразовалась из взаимной организации в акционерную, продав 35 миллионов акций по 11,25 доллара США каждая. В январе 1984 года PSFS начала расширять свою деятельность в сфере финансовых услуг, купив ссудный портфель и ипотечный бизнес у General Electric Credit Corp. за 568 миллионов долларов США. В апреле 1985 года компания приобрела четыре сбережения и ссуды во Флориде и начала выплачивать акционерам квартальные дивиденды по пять центов на акцию. [1] В сентябре того же года PSFS начала вести бизнес под названием Meritor Financial Group, чтобы сделать упор на расширение сферы финансовых услуг. В 1986 году Meritor начал управлять паевыми инвестиционными фондами через дочернюю компанию, завершив переход к финансовому учреждению с полным спектром услуг. [1]
В 1986 году банк обратился в Верховный суд США, чтобы защитить себя от иска о сексуальных домогательствах . В деле Meritor Savings Bank против Винсона суд признал банк ответственным в соответствии с Законом о гражданских правах 1964 года .
Вскоре дела пошли к худшему, поскольку компания начала терять миллионы из-за своих новых деловых предприятий, поскольку ее конкуренты начали вторгаться на внутренний рынок Meritor. Курсы акций Meritor непрерывно падали практически с момента их первого выпуска. [17] В августе 1985 года компания Meritor сообщила, что инвестировала 215 миллионов долларов в ипотечную компанию Вирджинии, которая обанкротилась, а в октябре 1987 года Meritor прекращает выплату дивидендов, объявив об убытке в третьем квартале в размере 379,6 миллиона долларов. В том же месяце компания также объявила о планах продать часть своих предприятий. [1]
В январе 1988 года венчурный капиталист Фрэнк Слэттери купил 5,5% акций Meritor, став контролирующим акционером. Слэттери начал настаивать на изменениях и в июне, с помощью других, смог понизить в должности председателя и генерального директора Фредерика С. Хаммера до президента и заменить его Роджером С. Хилласом. Чтобы попытаться возместить убытки, Хиллас продал портфель кредитных карт Meritor и некоторые из его дочерних компаний. Продолжая терять деньги, Meritor продал 54 пригородных филиала PSFS, более половины своих филиалов, основанному в Питтсбурге Mellon Bank за 335 миллионов долларов США в 1989 году. Сделка, которая включала продажу Mellon Bank права на использование названия PSFS, провалилась. Активы Meritor на сумму 4,9 млрд долларов США. [1] [17] Ранее в том же году к слову «Сбережение» в названии филиала банка была добавлена дополнительная буква «s», в результате чего было создано Общество сберегательного фонда Филадельфии. [24] Когда сделка вступила в силу в 1990 году, Меритор отключил PSFS на здании PSFS, заявив, что использовать знак неуместно. Отключение вывески вызвало протест со стороны общественности, историков и любителей архитектуры, и Meritor и Mellon Bank согласились снова зажечь вывеску. [25] [26]
Несмотря на усилия, условия для Meritor и других банков США продолжали ухудшаться. Не помогал и плохой рынок коммерческой недвижимости, оставивший Meritor с пустыми офисными зданиями в Филадельфии и незавершенными торговыми центрами в пригороде, оцененными в доли от их первоначальной стоимости. [17] В феврале 1991 года регулирующие органы потребовали более высоких стандартов капитала, которые компания Meritor не смогла выполнить. Несколькими месяцами позже, в августе, Meritor завершила неприятный спор с держателями облигаций, отказавшись от 37 процентов своих обыкновенных акций плюс наличные деньги для погашения долга на 115 миллионов долларов США. [1]
К октябрю 1992 года банковские аналитики включили Meritor в число организаций, которые, скорее всего, будут арестованы к концу года. В следующем месяце обеспокоенные вкладчики сняли более 100 миллионов долларов США из отделений PSFS, а 4 декабря Meritor продала свою ссудно-сберегательную дочернюю компанию во Флориде, что стало последней банковской операцией компании за пределами штата. [1] 11 декабря 1992 года регулирующие органы передали Meritor в распоряжение FDIC, который продал оставшиеся 27 филиалов Meritor за 181 миллион долларов США банку Mellon Bank. [1]
Последствия
Меллон PSFS
После покупки банковских отделений PSFS и названия PSFS у Meritor, Mellon начал управлять своими банковскими отделениями как Mellon PSFS. [27] Приобретая оставшуюся часть филиалов PSFS у Meritor в 1992 году, Меллон продолжал расширяться в 1990-х годах, включая строительство комбинированных филиалов Mellon PSFS и Acme Markets , первое из которых открылось в 1994 году. [1] [28] В 2001 году. Mellon PSFS имела 350 филиалов и 650 000 клиентов в Пенсильвании, Южном Нью-Джерси и Делавэре . Материнская компания Mellon PSFS, Mellon Financial, была заинтересована в отказе от своих розничных банковских активов и сосредоточении на инвестициях с высоким доходом. 17 июля Mellon Financial объявила, что продает свой розничный банковский бизнес, включая Mellon PSFS, Citizens Financial Group за 2 миллиарда долларов США. [29] В конце ноября 2001 года все отделения Mellon PSFS стали филиалами недавно сформированного банка Citizens Bank of Pennsylvania. [30]
Иск
Деньги, уплаченные Mellon Bank, пошли в FDIC, в результате чего акционеры Meritor остались ни с чем. В 1993 году Слэттери, который презирает вмешательство государства в бизнес, подал в суд на FDIC, заявив, что регулирующие органы нарушили свое обещание 1982 года разрешить слияние компании с Western Savings Fund Society. Судебный процесс сохранил акции ныне несуществующей компании, поскольку спекулянты покупали акции всего за 5 центов в надежде на выплату государством компенсации для урегулирования дела. Считается, что большая часть из 55 миллионов находящихся в обращении акций Meritor принадлежит спекулянтам или вкладчикам PSFS, которые купили акции, когда компания впервые стала публичной. [17]
В течение следующего десятилетия новостей о развитии дела было мало, главным источником информации был веб-сайт meritorpsfs.com. 16 августа 2002 г. судья постановил, что FDIC ошиблась, арестовав Meritor, и что акционеры имеют право на возмещение убытков. [17] 10 февраля 2006 г. инвесторам Meritor было предоставлено 371,7 млн долларов США, на общую сумму 6,75 долларов США на акцию. [31]
В деле Слэттери (Meritor Savings) против США после проигрыша перед коллегией из трех судей Федерального округа правительство подало прошение о повторном слушании дела в полном объеме . Суд согласился проверить, имел ли суд первой инстанции соответствующую юрисдикцию для рассмотрения спора о нарушении контракта. Правительство также утверждает, что FDIC - это инструментальная организация нераспределенных фондов (NAFI), агентство, созданное исполнительной властью, которое не получает и не будет получать никакого финансирования от правительства. FDIC получает финансирование путем взимания комиссии с банков-членов. Если общий суд соглашается и находит, что ассигнованные средства не могут быть использованы для вынесения судебных решений против NAFI, то любое решение по делу Meritor Savings будет вынесено банками, регулируемыми FDIC, а не казначейскими долларами. Другими словами, FDIC может быть признан виновным в нарушении, но он будет иметь право взыскать судебное решение с банков-членов. Чтобы признать FDIC NAFI, правительство утверждает, что Конгресс не обязан выполнять свои обещания по обеспечению депозитов с полной верой и кредитом Соединенных Штатов. [32]
Рекомендации
Заметки
- ^ a b c d e f g h i j k l "PSFS арестована регулирующими органами США и продана Меллону, арест FDIC закончился 176 лет для банка, когда-то крупнейшего в Филадельфии". The Philadelphia Inquirer : A01. 12 декабря 1992 года
нет
- ^ Уиллкокс, Джеймс М. (1916). История Общества сберегательного фонда Филадельфии 1816-1916 . Филадельфия: JB Lippincott Company. С. 5 .
- ^ История Общества сберегательного фонда Филадельфии 1816-1916 , страницы 11-12
- ^ История Общества сберегательного фонда Филадельфии 1816-1916 , страницы 19-20, 23-24
- ^ История Общества сберегательного фонда Филадельфии 1816-1916 , стр.
- ^ История Общества сберегательного фонда Филадельфии 1816-1916 , страницы 25-27
- ^ Райт, Роберт Эрик (2005). Первая Уолл-стрит . Издательство Чикагского университета. С. 111 . ISBN 0-226-91026-1.
- ^ Мэннинг, Джеймс Хилтон (1917). Век американских сберегательных банков . Нью-Йорк: BF Buck & Company. С. 76 .
- ^ История Общества сберегательного фонда Филадельфии 1816-1916 , стр.
- ^ a b Век американских сберегательных банков , стр. 78
- ^ История Общества сберегательного фонда Филадельфии 1816-1916 , страницы 62-63
- ^ Галерея, Джон Эндрю, изд. (2004), Архитектура Филадельфии: Путеводитель по городу (2-е изд.), Филадельфия: Фонд архитектуры, ISBN 0962290815, стр.62
- ^ «ПСФС Банк и Йорк Роу подлежат ремонту» . Альянс по сохранению Великой Филадельфии. Архивировано из оригинала на 2010-07-19 . Проверено 22 июля 2009 .
- ^ История Общества сберегательного фонда Филадельфии 1816-1916 , страницы 76-77
- ^ Век американских сберегательных банков , стр. 83
- ^ Якобсон, Лиза (2004). Привлечение потребителей: дети и американский массовый рынок в начале двадцатого века . Издательство Колумбийского университета. стр. 59 -61. ISBN 0-231-11389-7.
- ^ Б с д е е г ч I Кассель, Эндрю (16 августа 2002 г.). "Филадельфийская колонна Эндрю Касселя". The Philadelphia Inquirer .
нет
- ^ Повышение потребителей: дети и американский массовый рынок в начале двадцатого века , страницы 65-67
- ^ «Бизнес: сберегательные кассы» . Время . 10 марта 1930 . Проверено 22 июля 2009 .
нет
- ^ «Высокий ранг сберегательных касс». The New York Times : 22. 9 ноября 1935 г.,
нет.
- ^ Дюпре, Джудит (1996). Небоскребы . Нью-Йорк: Black Dog & Leventhal Publishers, Inc., стр. 41. ISBN 1-884822-45-2.
- ^ «Сберегательные вклады увеличились на 450 000 000 долларов». The New York Times : 24. 30 июля 1948 г.,
нет.
- ^ «Помощь негров планируется в Па. Сити». Нью-Йорк Таймс : F17. 24 ноября 1968 г.
нет
- ^ «10 лет ошибок сводят PSFS к основам». The Philadelphia Inquirer : A04. 6 декабря 1989 года
нет
- ^ «Знаменитый городской свет становится темным. Историческая неоновая вывеска PSFS, выключенная Meritor». The Philadelphia Inquirer : A01. 7 июня 1990 года
нет
- ^ «PSFS снова осветит небо». The Philadelphia Inquirer : C11. 25 января 1991 года
нет
- ^ Майкл, Квинт (6 декабря 1989 г.). «Mellon Bank купит 54 паев Meritor» . Нью-Йорк Таймс .
нет
- ^ Берген, Джейн (7 сентября 1996 г.). «Mellon PSFS откроет 100 офисов в супермаркетах Acme». The Philadelphia Inquirer .
нет
- ^ ДиСтефано, Джозеф Н. (18 июля 2001 г.). "Mellon Financial Corp. из Питтсбурга избавится от всех своих банковских отделений". The Philadelphia Inquirer .
нет
- ^ Белден, Том (3 декабря 2001 г.). «Mellon PSFS откроет 100 офисов в супермаркетах Acme». The Philadelphia Inquirer .
нет
- ^ Мейсон, Тодд (11 февраля 2006 г.). «Судебная победа для инвесторов Meritor». The Philadelphia Inquirer : C01.
нет
- ^ «Том Бьюкенен будет выступать перед федеральным округом в деле Слэттери (Meritor Savings) против США», 7 июля 2010 г.
дальнейшее чтение
- Джордж Альтер; Клаудиа Голдин ; Элис Ротелла (1994). «Сбережения простых американцев: Общество сберегательного фонда Филадельфии в середине девятнадцатого века» . Журнал экономической истории . 54 .
Внешние ссылки
- Ассоциация акционеров MeritorPSFS, Inc.