Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску

Единовременный платеж ипотека является ипотека , которая не полностью амортизируется в течение срока действия ноты , в результате чего баланс за счет в зрелости . [1] Последний платеж называется воздушным платежом из-за его большого размера. Ипотека с воздушными выплатами чаще встречается в коммерческой недвижимости, чем в жилой . [2] Ипотека с воздушным платежом может иметь фиксированную или плавающую процентную ставку. В наиболее распространенном способе описания ссуды на баллоне используется терминология X, подлежащая выплате в Y , где X- количество лет, в течение которых ссуда амортизируется, а Y - год, в котором должна быть выплачена основная сумма. [3]

Примером ипотеки с воздушным платежом является семилетний Fannie Mae Balloon, который предусматривает ежемесячные выплаты на основе тридцатилетней амортизации. [4] В Соединенных Штатах , сумма платежа баллонного должна быть указана в договоре , если Истина-в-кредитовании положение применяется к кредиту. [1] [5]

Поскольку у заемщиков может не быть ресурсов для выполнения разовых платежей в конце срока ссуды, можно использовать «двухэтапный» план ипотечного кредитования с ипотечными кредитами с разовыми платежами. [1] В соответствии с двухэтапным планом, который иногда называют «опцией сброса», ипотечная векселя «сбрасывается» с использованием текущих рыночных ставок и графика погашения полной амортизации. [6] Этот вариант не обязательно является автоматическим и может быть доступен только в том случае, если заемщик по-прежнему является владельцем / арендатором, не имеет 30-дневных просроченных платежей в предыдущие двенадцать месяцев и не имеет других залоговых прав в отношении собственности. [1]Для ипотечных кредитов с воздушным платежом без опции сброса или если опция сброса недоступна, ожидается, что либо заемщик продаст недвижимость, либо рефинансирует ссуду к концу срока ссуды. Это может означать, что существует риск рефинансирования .

Ипотечные кредиты с регулируемой процентной ставкой иногда путают с ипотечными кредитами с крупными выплатами. Различие в том, что воздушный платеж может потребовать рефинансирования или погашения в конце периода; некоторые ипотечные кредиты с регулируемой процентной ставкой не нуждаются в рефинансировании, а процентная ставка автоматически корректируется в конце применимого периода. Некоторые страны не разрешают ипотечные кредиты с раздельными выплатами для жилого жилья: в этом случае кредитор должен продолжить выдачу ссуды (требуется вариант сброса). Таким образом, для заемщика нет риска того, что кредитор откажется рефинансировать или продлить ссуду.

Связанный с этим жаргон - это оплата пулей . С кредитом пулей , платеж пули окупается , когда кредит приходит к его срокам погашения (например, когда он достигает установленный срок до погашения в момент , когда кредит был предоставлен), представляющий полной сумму кредита (также называемой основными ) . Периодические выплаты процентов обычно производятся в течение всего срока действия кредита.

Амортизация [ править ]

Типичный способ погашения жилищного кредита называется амортизационным платежом или амортизацией .

С амортизацией, части основного долга не периодически погашаются (наряду с кредитом в процентных платежах) до погашения кредита. С полной амортизации , то график амортизации устанавливается таким образом , что последний периодический платеж включает конечную часть основной до сих пор из - за.

При частичной амортизации по истечении срока погашения по-прежнему будет требоваться дополнительный платеж, покрывающий часть суммы кредита, которая остается непогашенной. Этот подход очень распространен в автомобильном финансировании, где воздушный шар часто рассчитывается относительно стоимости транспортного средства в конце срока финансирования, поэтому заемщик может вернуть транспортное средство вместо оплаты воздушным шаром.

Распространенность [ править ]

Выплаты воздушными шарами или единичными платежами являются обычным явлением для определенных типов долгов. Большинство облигаций , например, являются неамортизируемыми инструментами, где купонные выплаты покрывают только проценты, а полная номинальная стоимость облигации выплачивается при окончательном сроке погашения.

Риск рефинансирования [ править ]

Воздушные платежи представляют определенный риск для заемщика и кредитора. Во многих случаях намерение заемщика состоит в том, чтобы рефинансировать сумму дополнительного платежа в последний срок погашения. На этом этапе существует риск рефинансирования , поскольку возможно, что во время платежа заемщик не сможет рефинансировать ссуду; заемщик сталкивается с риском нехватки ликвидных средств, а кредитор - с риском задержки платежа.

Ссылки [ править ]

  1. ^ a b c d Видемер, Джон П., Финансирование недвижимости, 8-е издание , стр. 109-110
  2. ^ Fabozzi, Фрэнк Дж. (Редактор), Справочник по ипотечным ценным бумагам, 6-е издание , стр. 1125
  3. ^ "Терминология ссуды воздушного шара" . Январь 2016 г.
  4. ^ Обзор семилетних ипотечных кредитов, заархивированных 10 ноября 2006 г., в Wayback Machine (PDF)
  5. ^ Стайм, Гарри. «Страхование ипотечного кредита (PMI)» . Balloonmortgagecalculator.com . Проверено 14 октября 2015 года . CS1 maint: discouraged parameter (link)
  6. ^ "Воздушный шар / Сброс ипотеки" . Архивировано из оригинала на 2014-05-24 . Проверено 16 сентября 2015 .