Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску

Программа Chartered Financial Analyst ( CFA ) - это профессиональная сертификация для последипломного образования, предлагаемая на международном уровне американским институтом CFA (ранее Ассоциация инвестиционного менеджмента и исследований или AIMR) для специалистов в области инвестиций и финансов. Он имеет самый высокий уровень мирового юридического и нормативного признания квалификаций, связанных с финансами.

Программа преподает значительно широкий круг предметов, связанных с углубленным инвестиционным анализом , анализом безопасности , статистикой , теорией вероятностей , фиксированным доходом , производными финансовыми инструментами , экономикой , финансовым анализом , корпоративными финансами , альтернативными инвестициями и управлением портфелем , а также предоставляет общие знания по другим вопросам. области финансов .

Кандидат, успешно завершивший программу и отвечающий другим профессиональным требованиям, награждается «хартией CFA» и становится «держателем устава CFA». По состоянию на апрель 2021 года по крайней мере 170 000 человек во всем мире являются держателями акций, а с 2012 года их рост составляет 7% ежегодно. [1] [2] Успешным кандидатам требуется в среднем четыре года, чтобы получить свой сертификат CFA. [3] [4]

В число ведущих работодателей держателей CFA во всем мире входят JP Morgan , UBS , Royal Bank of Canada , Morgan Stanley , BlackRock и Goldman Sachs . [5]

Среди известных учредителей CFA - миллиардеры, управляющие хедж-фондами Билл Х. Гросс , основатель PIMCO , и Говард Маркс , основатель Oaktree Capital Management .

История [ править ]

Отрасли с наибольшей долей акционеров CFA [6]
Сектор%
Управление инвестициями / управление фондами22%
Финансовый учет12%
Инвестиционный банкинг / M&A10%
Управление благосостоянием6%
Анализ рынка акций6%
Частный акционерный капитал6%
Управление рисками6%
Исследовать4%
Корпоративный банкинг4%
Управленческое консультирование4%
Фиксированный доход4%
Производные3%
Хедж-фонды3%

Предшественник института CFA, Федерация финансовых аналитиков (FAF), была создана в 1947 году как организация, обслуживающая профессионалов в области инвестиций. FAF основал Институт дипломированных финансовых аналитиков в 1962 году; самые ранние держатели CFA были "дедушками" только благодаря опыту работы, но затем была проведена серия из трех экзаменов вместе с требованием быть практикующим в течение нескольких лет перед сдачей экзаменов. В 1990 году в надежде повысить публичный авторитет сертификата CFA Institute (ранее Ассоциация инвестиционного менеджмента и исследований) объединился с FAF и Институтом дипломированных финансовых аналитиков.

Экзамен CFA впервые был проведен в 1963 году и начался в Соединенных Штатах и ​​Канаде, но приобрел глобальный характер, и многие люди стали учредителями в Европе, Азии и Австралии. К 2003 году менее половины кандидатов по программе CFA базировались в Соединенных Штатах и ​​Канаде, а большинство других кандидатов - в Азии или Европе. Количество акционеров в Индии и Китае увеличилось на 25% и 53%, соответственно, с 2005-06 гг. [ необходима цитата ]

Устав CFA [ править ]

Обозначение CFA призвано продемонстрировать прочную основу в продвинутом инвестиционном анализе и управлении портфелем в сочетании со строгим упором на этические нормы.

Чартер CFA придерживается самых высоких этических стандартов. После того, как инвестиционный профессионал получает хартию, это лицо также берет на себя ежегодное обязательство соблюдать и соблюдать строгий профессиональный кодекс поведения и этические стандарты. Нарушение этического кодекса CFA может привести к отраслевым санкциям, приостановлению права на использование обозначения CFA или аннулированию членства.

Требования [ править ]

Чтобы стать держателем CFA, кандидаты должны соответствовать следующим требованиям: [7]

  • Иметь степень бакалавра (или эквивалентную) или учиться на последнем году обучения по программе бакалавриата.
  • Сдать все три уровня программы CFA (освоение текущей учебной программы CFA и сдача трех экзаменов)
  • Иметь 4000 часов при минимальном 3-летнем квалифицированном опыте работы, приемлемом для Института CFA. [8] Однако экзамены индивидуального уровня могут быть сданы до выполнения этого требования.
  • Имейте два или три рекомендательных письма
  • Станьте членом CFA Institute
  • Соблюдайте Кодекс этики и стандарты профессионального поведения Института CFA.

Из-за сроков сдачи экзаменов завершение всех трех уровней CFA возможно в течение двух лет [9], но кандидаты все равно должны выполнить требование опыта работы в 4000 часов в течение как минимум 3 лет, чтобы стать держателем чартера.

Процесс [ править ]

Основные требования для участия в программе CFA (с получением или без получения чартера) включают наличие университетской степени или участие в последнем году программы университетской степени (или эквивалентной по оценке Института CFA), или наличие 4000 дипломированных специалистов, профессиональный опыт работы в процессе принятия инвестиционных решений.

Однако для получения устава кандидат должен иметь высшее образование (или эквивалент) и три года квалифицированного профессионального опыта работы в дополнение к сдаче трех 4,5-часовых экзаменов, которые проверяют знание кандидатом академической части Программа CFA. Однако наличие аккредитованной степени может не быть требованием. [10] [11] Совокупный балл успеваемости (проходной балл на уровне 1 * успешный балл на уровне 2 * успешный балл на уровне 3) составляет около 10%. Это означает, что из 100 кандидатов, приступающих к экзаменам, 10 в конечном итоге сдают все три экзамена с первой попытки. [1]

Учебный план [ править ]

Учебный план по программе CFA основана на кандидата Свод знаний , установленного CFA Institute. [12] Учебная программа состоит из следующих тематических областей. Есть три экзамена («уровня»), которые проверяют академическую часть программы CFA. На всех трех уровнях упор делается на этику. Существенные различия между экзаменами:

  • Уровень I учебная программа подчеркивает инструменты и материалы, а также включает в себя введение оценки активов, финансовую отчетность и анализ, а также методы портфельных управлений.
  • Уровень II учебная программа подчеркивает оценки активов, и включает в себя применение инструментов и материалов ( в том числе экономической, финансовой отчетности и анализа, а также количественные методы) в оценке активов.
  • Уровень III учебная программа подчеркивает управления портфелем, и включает в себя описание стратегий применения инструментов, входы и модели оценки активов в управлении справедливости, с фиксированным доходом и производных инвестиций для частных лиц и учреждений.
Учебный план программы CFA уровня III на 2012 год

Что касается экзаменов, начиная с 2008 года, кандидатам автоматически предоставляется информация об учебной программе от Института CFA во время регистрации на экзамен. Учебная программа не предоставляется отдельно при отсутствии записи на экзамен. Если студент не сдал экзамен и ему разрешено пройти повторное тестирование в том же году, CFA Institute предлагает небольшую скидку и не отправляет учебный план повторно (учебный план меняется только ежегодно). Если учащийся повторно сдаст экзамен в год, отличный от года неудачи, он или она снова получит учебную программу, поскольку она могла быть изменена. Учебные материалы для экзаменов CFA доступны у многих коммерческих учебных заведений, хотя официально они не одобрены. Различные организации (некоторые из которых имеют официальную аккредитацию) также проводят подготовку на основе курса. [13]С 2019 года в экзамен Chartered Financial Analyst (CFA) будут добавлены вопросы об искусственном интеллекте , автоматизированных инвестиционных услугах и добыче нетрадиционных источников данных. [14]



Основные темы [ править ]

Этика [ править ]

Раздел по этике в первую очередь касается соблюдения правил и правил отчетности при управлении деньгами инвестора или при выпуске отчетов об исследованиях. Некоторые правила относятся к более общему профессиональному поведению (например, запрет на плагиат ); другие конкретно касаются правильного использования обозначения для акционеров и кандидатов. Эти правила изложены в «Стандартах профессионального поведения» в контексте всеобъемлющего «Этического кодекса».

Количественные методы [ править ]

В этой тематической области преобладает статистика : темы довольно широки, охватывают теорию вероятностей , проверку гипотез, (многомерную) регрессию и анализ временных рядов. К другим темам относятся временная стоимость денег - включение базовой оценки и расчетов доходности и доходности - расчеты, связанные с портфелем , и технический анализ. [15] Последние добавления - это обзор машинного обучения и больших данных . [16]

Экономика [ править ]

Охватываются как микроэкономика, так и макроэкономика , в том числе международная экономика (в основном связанная с конвертацией валют и тем, как на них влияют международные процентные ставки и инфляция). На уровне III основное внимание уделяется применению экономического анализа к управлению портфелем и распределению активов.

Корпоративные финансы [ править ]

Учебная программа включает в себя более фундаментальные темы корпоративных финансов - решения о капитальных вложениях, политику структуры капитала и дивидендную политику, а также такие сложные темы, как анализ слияний и поглощений , корпоративное управление , а также коммерческие и финансовые риски. [ необходима цитата ]

Финансовая отчетность и анализ [ править ]

Учебная программа включает темы финансовой отчетности ( Международные стандарты финансовой отчетности и Общепринятые принципы бухгалтерского учета США ), а также анализ соотношений и финансовой отчетности . Финансовая отчетность и анализ бухгалтерской информации тщательно проверяются на Уровнях I и II, но не являются важной частью Уровня III. [17]

Анализ безопасности [ править ]

Учебная программа включает охват мировых рынков, а также анализ и оценку различных типов активов : акции (акции), фиксированный доход (облигации), деривативы (фьючерсы, форварды, опционы и свопы) и альтернативные инвестиции (недвижимость, частные акции, хедж-фонды и сырьевые товары). Экзамен уровня I требует знания этих инструментов. Уровень II фокусируется на оценке с использованием «инструментов», изученных с помощью количественных методов, анализа финансовой отчетности, корпоративных финансов и экономики. Уровень III направлен на включение этих инструментов в портфели.

Производные [ править ]

Учебная программа включает изучение фундаментальных основ рынков деривативов, оценки деривативов, хеджирования и торговых стратегий с использованием деривативов. Покрытие включает фьючерсы , форварды , свопы , опционы , различные модели ценообразования, такие как модель Блэка-Шоулза и биномиальное ценообразование опционов (распространяющееся на покрытие деревьев процентных ставок ).

Альтернативные инвестиции [ править ]

Учебная программа включает освещение ряда тем в категории альтернативных инвестиций. Темы включают хедж-фонды , частный капитал , недвижимость , товары , инфраструктуру и другие альтернативные инвестиции, включая, если применимо, стратегии, подкатегории, потенциальные выгоды и риски, структуру комиссионных и комплексную проверку.

Управление портфелем [ править ]

Важность этого раздела возрастает с каждым из трех уровней - он объединяет и опирается на другие темы, включая этику. Он включает: (i) современную теорию портфеля ( границы эффективности , модель ценообразования капитальных активов и т. Д.); (ii) инвестиционная практика (определение инвестиционной политики для индивидуальных и институциональных инвесторов , последующее распределение активов , исполнение приказов и хеджирование с использованием производных инструментов); и (iii) оценка эффективности инвестиций . [ необходима цитата ]

Эффективность программы CFA [ править ]

Учитывая время и усилия, которые должны приложить кандидаты для завершения программы CFA, можно было бы ожидать, что держатели CFA будут иметь более высокие результаты, чем те, кто не завершил программу. Однако есть некоторые свидетельства того, что дифференциальная работа аналитика экономически несущественна [18], что позволяет предположить преобладание передачи сигналов ; хотя другие исследования, опубликованные в Financial Analysts Journal (журнал, издаваемый Институтом CFA ), свидетельствуют о положительном влиянии программы CFA на человеческий капитал. [19]

Помимо академических исследований, существуют неофициальные данные как о человеческом капитале, так и о сигнальных точках. [20] [21]

Глобальная аккредитация и юридическое признание [ править ]

Юридическое признание по странам [ править ]

Австралия [ править ]

  • Комиссия по ценным бумагам и инвестициям Австралии (ASIC) оценила программу обучения RG 146 Gap для держателей CFA и кандидатов в программу CFA на уровне 1. Программа обучения RG 146 Gap предназначена для кандидатов, сдавших экзамен CFA уровня I, или для акционеров, желающих для выполнения требований, необходимых для предоставления как рекомендаций по финансовым продуктам розничным клиентам, так и личных консультаций. [22]
  • Правительство Австралии признает, что держатели CFA автоматически выполнили стандартные наборы A, C и D Кодекса профессионального поведения уполномоченных финансовых консультантов (AFA). [23]

Бахрейн [ править ]

  • Центральный банк Бахрейна (НБР) признает КФА Charterholders как отвечающие требованиям к регламентированных функций главы казначейства, финансовых инструментов трейдера и инвестиционного консультанта. [24]
  • Держатели CFA автоматически удовлетворяют требованиям обязательного уровня II Программы финансовых консультаций (AFP).

Бразилия [ править ]

  • Comissão de Valores Mobiliários (CVM) признает кандидатов, успешно сдавших экзамен CFA Level III, удовлетворяющими требованиям сдачи экзаменов по глобальному содержанию Национального сертификата профессиональных инвестиций (CNPI). [25]
  • Держатели CFA признаны основным регулятором бразильских аналитиков по ценным бумагам, APIMEC [26], как эквивалент их теста на «глобальное содержание», хотя кандидаты все равно должны пройти тест на «местное содержание», чтобы получить членство.

Канада [ править ]

  • Институт CFA является признанным учебным заведением Revenu Quebec.
  • Держатели CFA юридически признаны Управляющими по ценным бумагам Канады (CSA) как имеющие право на должность управляющего портфелем, советника по инвестициям, советника по деривативам и товарным фьючерсам, биржевым контрактам и на должность советника по ценным бумагам. [27]
  • Некоторые финансовые программы признаны Институтом CFA как часть их Программы признания университетов. Этот статус предоставляется учебным заведениям, чьи программы на получение степени включают не менее 70 процентов совокупности знаний кандидатов программы CFA (CBOK). [28]

Египет [ править ]

  • Управление финансового надзора Египта (EFSA) считает кандидатов, которые прошли уровень 1 CFA, освобожденными от требований к экзаменам на соответствующие должности. [29]

Германия [ править ]

  • Deutsche Börse AG считает успешное завершение экзамена CFA Level III как удовлетворительные для требований , необходимых , чтобы быть обмен трейдером.
  • Франкфуртская школа финансов и менеджмента позволяет элективных отказы для прохождения любого уровня экзаменов CFA.

Греция [ править ]

  • Комиссия рынка капитала (CMC) отказывается от лицензионных требований к должности инвестиционного аналитика и управляющего портфелем для тех, кто прошел уровень III CFA.

Гонконг [ править ]

  • Правительство Гонконга официально признает CFA Хартию как профессиональная квалификация. [30]
  • Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC) считает, что сдача уровня I CFA будет признана отраслевой квалификацией для сдачи различных лицензионных экзаменов. [31]
  • Консультативный комитет по академическим вопросам и аккредитации Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC) одобрил присвоение CFA признанной отраслевой квалификации для лицензирования ответственных должностных лиц в Гонконге .

Индонезия [ править ]

  • Управление финансовых услуг Индонезии (FSA) требует, чтобы любая схема коллективного инвестирования имела хотя бы одного держателя CFA.

Ирландия [ править ]

  • Институт банковского дела освобождает держателей CFA от 2 из 6 модулей, необходимых для получения профессионального диплома по финансовому консультированию. [32]

Израиль [ править ]

  • Управление по ценным бумагам Израиля (ISA) требует 6 экзаменов и стажировки, чтобы стать управляющим портфелем. Экзамены включают право и этику ценных бумаг, бухгалтерский учет, статистику и финансы, экономику, анализ ценных бумаг и финансовых инструментов и управление портфелем. Акционеры CFA автоматически считаются сдавшими 5 из 6 экзаменов. [33]

Малайзия [ править ]

  • Комиссия по ценным бумагам Малайзии (SC) требует, чтобы соискатели лицензии на предоставление услуг на рынках капитала (CMSRL) сдавали различные экзамены. Держатели CFA освобождаются от четырех экзаменов. [34]

Мексика [ править ]

  • Комиссия Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR) выдает постоянную лицензию на получение сертификата общего финансового права людям, которые завершили программу инвестиционных фондов CFA Institute. [35]

Нидерланды [ править ]

  • Голландский институт ценных бумаг (DSI) признает завершение экзамена CFA Level 1 достаточным для получения квалификации финансового аналитика.
  • Голландский институт ценных бумаг (DSI) признает держателей уставов CFA автоматически соответствующими квалификационным требованиям для работы в качестве старшего управляющего фондом.

Новая Зеландия [ править ]

  • Управление по финансовым рынкам (FMA) признает Хартию CFA как удовлетворяющую единичным стандартам, установленным A и D для тех, кто хочет получить национальный сертификат в области финансовых услуг.

Перу [ править ]

  • Superintendencia del Mercado de Valores, La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) признает кандидатов, которые прошли уровень I CFA, для утверждения на роль управляющего портфелем. [36]

Филиппины [ править ]

  • Комиссия по ценным бумагам и биржам Филиппин требует, чтобы по крайней мере один управляющий фондом прошел уровень 1 CFA для управления паевыми фондами.

Португалия [ править ]

  • Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) (Комиссия по рынку ценных бумаг Португалии) официально признает держателя устава CFA полностью удовлетворяющим требованиям для регистрации в качестве консультанта по инвестициям или финансового аналитика. [37]

Сингапур [ править ]

  • Валютное управление Сингапура (MAS) признает КФА Charterholders , стремящихся подать заявку на получение лицензии в качестве Capital Markets Services (CMS) представителя, освобождаются от модулей 6 и 7 рынков капитала и финансовых консультационных услуг (CMFAS) экзамен.

Южная Африка [ править ]

  • FAIS процесс лицензирования для поставщиков финансовых услуг (FSP) освобождает КФ Charterholders из категории I, II, IIA, III и IV квалификации начального уровня ППБА для ключевых лиц и представителей процесса лицензирования. [38]
  • Доступны исключения для различных модулей Южноафриканского института финансовых рынков «Экзамен для зарегистрированных лиц» [39], в зависимости от уровня кандидата. [40] Никаких исключений для проверки правил местного рынка и их соответствия не предусмотрено.
  • Правообладателям доступны исключения для двух из шести квалификационных экзаменов Южноафриканского института биржевых маклеров . [41]

Испания [ править ]

  • Кандидаты, прошедшие уровень 1 программы CFA, могут подать заявку на получение сертификата Certified Advisor-CAd, который присуждается CFA Society Spain. Сертификация CAd признана национальным регулятором ценных бумаг Испании, CNMV, как отвечающая требованиям директивы Европейского Союза MiFID II для профессионалов в области инвестиций, которые занимаются консультированием клиентов любого типа. Кандидаты также должны пройти тест CAd по испанскому законодательству и нормам ЕС, соблюдать Кодекс этики и стандарты профессионального поведения Института CFA и быть местным членом Испанского общества CFA. Сертификат CAd необходимо продлевать каждый год, демонстрируя 30 часов непрерывного профессионального развития (CPD) и подтверждая соблюдение Кодекса и стандартов. [42]

Шри-Ланка [ править ]

  • Комиссия по ценным бумагам и биржам Шри-Ланки разрешает, чтобы держатели CFA автоматически выполняли требования к практике в качестве инвестиционного менеджера, управляющего средствами клиентов. [43]

Тайвань [ править ]

  • Тайваньская ассоциация инвестиционных фондов и консалтинговых компаний (SITCA) официально признает, что держатели CFA имеют право заниматься аналитикой инвестиций в ценные бумаги.

Таиланд [ править ]

  • Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) Таиланда, проходящая уровень III CFA, дает кандидату право на должность управляющего фондом. [44]

Турция [ править ]

  • Совет по рынкам капитала (CMB) Турции считает, что сдача экзаменов CFA Level I, II и III эквивалентна лицензионному экзамену CMA уровней 1, 2 и 3.

Соединенное Королевство [ править ]

  • В 2009 году Национальный информационный центр по академическому признанию Великобритании (UK NARIC) сравнил программу CFA и устав CFA с уровнем 7 уровня магистра квалификаций и кредитных рамок (QCF) [45]. Каждый уровень программы CFA был проверен для обеспечения сопоставимости. :
    • Уровень III программы CFA и устав CFA оценены NARIC на уровне 7.
    • Уровень II программы CFA соответствует уровню 6 NARIC.
    • Уровень I программы CFA соответствует уровню 5 NARIC.

Соединенные Штаты [ править ]

  • Финансовой отрасли регулирующий орган (FINRA) освобождает кандидатов , которые прошли CFA Level I и II из рассмотрения серии 86 для регистрации в качестве аналитика.
  • Депозитарий регистрации инвестиционного консультанта (IARD) освобождает держателей устава CFA от необходимых экзаменов на компетентность для регистрации в качестве инвестиционного консультанта.
  • Североамериканская ассоциация администраторов ценных бумаг (NASAA) освобождает держателей CFA от обязательных экзаменов Series 65 для регистрации в качестве консультанта по инвестициям.
  • Нью - Йоркская фондовая биржа (NYSE) освобождает кандидаты , которые прошли I уровня CFA от части серии 16 экзамена , который имеет дело с правилами в области научных исследований стандартов и связанные с ними вопросы , освобождается от второй части NYSE наблюдательных аналитиков Квалификационного экзамена.
  • Национальная футбольная лига Игроки Ассоциации (NFLPA) признает CFA Хартию как отвечающие квалификационным требованиям , чтобы стать зарегистрированным игрока Financial Advisor.
  • Калифорнийский университет, Беркли считает степень магистра делового администрирования (MBA) кандидаты, прошедшие экзамен CFA Level III будет предоставлен автоматический отказ в двух основных курсов
  • Университет Нотр - Дам считает CFA charterholders в Исполнительном Мастер Некоммерческого администрации (Эмна) может иметь право на отказ от необходимой курсовой работы.
  • Бостонский университет считает, что держатели CFA имеют право на отказ от двух из 10 курсов магистратуры по финансовому менеджменту (MSFM) в кампусе и онлайн-программе.
  • Duke University считает, что студенты, обучающиеся по бизнес-программам Duke University, сдавшие экзамен CFA Level III, имеют право на безусловное административное освобождение от программы Finance 645.

Вьетнам [ править ]

  • Государственная комиссия по ценным бумагам (SSC) считает кандидатов, которые прошли уровень II CFA, достаточными для освобождения их от трех требуемых сертификатов практики ценных бумаг: [46]
    1. Основные вопросы, касающиеся ценных бумаг и рынка ценных бумаг
    2. Анализ ценных бумаг и инвестиции
    3. Анализ финансовой отчетности предприятия

Признание профессиональной организацией [ править ]

Общество актуариев (SOA) [ править ]

Общество актуариев (SOA) предоставил кредит Validation Образовательным опыта (ВЭЛ) -Economics для кандидатов, сдавших экзамен CFA Level I. SOA также предоставила кредиты VEE-Corporate Finance и VEE-Applied Statistical Methods кандидатам, сдавшим экзамен CFA Level II. [47]

Международная ассоциация профессиональных риск-менеджеров (PRMIA) [ править ]

Держатели CFA освобождены Международной ассоциацией профессиональных менеджеров по рискам (PRMIA) от первых двух обязательных экзаменов для получения квалификации PRM. [48]

Сертифицированный советник по стандартам финансового планирования (CFP Board) [ править ]

Совет CFP утвердил устав CFA как удовлетворяющий большей части требований к учебным курсам для сертификации CFP® в ожидании завершения окончательного курса, зарегистрированного в Совете CFP перед сдачей экзамена CFP. [49]

Споры по товарным знакам [ править ]

Индия [ править ]

CFA Institute не является аффилированным лицом со степенью дипломированного финансового аналитика, предлагаемой Институтом дипломированных финансовых аналитиков Индии (ICFAI), Университетом Индии или его филиалом, Советом дипломированных финансовых аналитиков (CCFA).

В 1998 году организация-предшественница CFA Institute, AIMR, подала иск и выиграла в американском суде решение против ICFAI / CCFA. [50] Решение запретило ICFAI / CCFA и его членам использовать знак CFA или Chartered Financial Analyst в США и Канаде. В августе 2006 года индийский суд также вынес временный судебный запрет против индийского юридического лица. [ необходима цитата ]

В судебных решениях не оценивалось качество индийской программы, а лишь обсуждались нарушения прав на товарный знак. Индийская ассоциация инвестиционных профессионаловявляется единственной организацией в Индии, которая связана с CFA Institute. Права товарных знаков CFA Institute на бренды «CFA» и «Chartered Financial Analyst» были подтверждены в Индии Высоким судом Дели. Кроме того, Высокий суд Дели издал временный судебный запрет, предписывающий ICFAI и входящему в его состав Совету дипломированных финансовых аналитиков прекратить использование товарных знаков CFA Institute. Заместитель Регистратора товарных знаков определил, что регистрация товарного знака, выданная Институту CFA для бренда «CFA», должна быть переиздана из-за ошибки в Реестре товарных знаков. CFA Institute имеет множество заявок на регистрацию товарных знаков в Реестре товарных знаков, и держатели CFA от CFA Institute могут свободно использовать знаки CFA и Chartered Financial Analyst по всей Индии.[51]

8 мая 2007 года Окружной суд США Восточного округа Вирджинии отменил решение по умолчанию, вынесенное против ICFAI, которое Институт CFA получил в октябре 1998 года. ICFAI предпринял попытку возобновить дело и отменить решение по умолчанию, поскольку Суд не обладал юрисдикцией в отношении ICFAI на момент вынесения решения о неисполнении обязательств. После того как решение по умолчанию было отменено, ICFAI проинформировал держателей чартеров CFA из Индии, что они могут законно использовать свой устав в США и Канаде. Однако 4 сентября 2007 года Суд отменил свое решение освободить место после того, как CFA Institute подал ходатайство о пересмотре этого решения. [52]Последнюю информацию о судебной тяжбе Института CFA в Индии можно найти в интервью Ашвина П. Вибхакара, управляющего директора Института CFA. [53]

Соединенное Королевство - Реестр товарных знаков против CFAI [ править ]

В январе 2007 года Реестр торговых марок Великобритании отказал в регистрации «Chartered Financial Analyst» в качестве торговой марки, поскольку слово «chartered» в Соединенном Королевстве ассоциируется с органами, учрежденными королевской хартией, и, таким образом, «соответствующая общественность в Великобритании будет prima facie, ожидается, что лицо, использующее знак, на который подана заявка, будет представлять себя в качестве члена организации, подпадающей под действие Королевской хартии ". [54] «CFA» является зарегистрированным товарным знаком в Великобритании, но только для «Образовательных услуг» (класс 41), а не «Финансовых услуг» (класс 36), под которым была предпринята попытка зарегистрировать «Дипломированного финансового аналитика». [55]

Список учредителей CFA [ править ]

Основная статья: Список учредителей CFA

См. Также [ править ]

  • Профессиональная сертификация
  • Профессиональная сертификация в сфере финансовых услуг

Ссылки [ править ]

  1. ^ «Более 21 000 кандидатов завершили программу CFA®, демонстрируя приверженность образованию, развитию карьеры и инвестиционной профессии» . Институт CFA . Институт CFA . Проверено 20 августа 2019 .
  2. ^ «Почему ведущие фирмы нанимают держателей уставов CFA» . 300hours.com . 25 ноября 2019.
  3. ^ «Стать держателем устава CFA» . Cfainstitute.org . Проверено 23 ноября 2015 .
  4. ^ «1963 - Текущие результаты экзаменов кандидата» (PDF) . Институт CFA. Архивировано 29 июля 2014 года (PDF) .
  5. ^ «Исследования и данные» . www.cfainstitute.org .
  6. ^ «Это рабочие места и компании, которые откроет дверь для получения квалификации CFA» . eFinancialCareers . 2019-05-09 . Проверено 14 октября 2019 .
  7. ^ Тан, Зи. «Каковы в точности требования держателя CFA? - 300 часов» . 300hours.com . Проверено 13 апреля 2021 .
  8. ^ «Требования к опыту работы CFA: кристально чистое руководство - 300 часов» . 300hours.com . Проверено 13 апреля 2021 .
  9. ^ «Запланируйте регистрацию CFA на 2021 год с помощью нашего бесплатного планировщика поездок - 300 часов» . 300hours.com . Проверено 13 апреля 2021 .
  10. ^ «Требования к членству» . Cfainstitute.org . Проверено 23 ноября 2015 .
  11. ^ "Членство в институте CFA" . Cfainstitute.org. Архивировано из оригинала на 2011-11-01 . Проверено 25 ноября 2012 .
  12. ^ «Актуальный план» . Cfainstitute.org. Архивировано из оригинала 5 октября 2007 года . Проверено 23 марта 2010 .
  13. ^ "Список зарегистрированных учебных программ и образовательных программ CFA" . Cfainstitute.org . Проверено 21 ноября 2015 .
  14. ^ «Экзамен CFA на добавление искусственного интеллекта, вопросы« большие данные »» . Рейтер . 2017-05-23 . Проверено 1 марта 2018 .
  15. ^ «Учебный план программы CFA уровня I на 2017 год» (PDF) . Институт CFA.
  16. ^ Обсуждение идет сверху вниз; см .: Кэтлин ДеРоуз и Кристоф Ле Ланно (2020). «Машинное обучение» .
  17. ^ «CFA Level 1 FRA: Наша шпаргалка - 300 часов» . 300hours.com . Проверено 13 апреля 2021 .
  18. ^ Де Франко, Гас; Чжоу, Ибинь (2009). «Работа аналитиков с присвоением CFA ®: роль человеческого капитала и сигнальных теорий». Бухгалтерский обзор . 84 (2): 383–404. DOI : 10,2308 / accr.2009.84.2.383 . ISSN 0001-4826 . JSTOR 27802657 .  
  19. ^ Кан, Цян; Ли, Си; Су, Галстук (2018-04-01). «Финансовые аналитики со стороны продавца и программа CFA®». Журнал финансовых аналитиков . 74 (2): 70–83. DOI : 10,2469 / faj.v74.n2.2 . ISSN 0015-198X . 
  20. ^ "Является ли становление полноправным держателем CFA пустой тратой времени?" . eFinancialCareers . 2019-04-23 . Проверено 14 марта 2020 .
  21. ^ "r / finance - Вы CFA? Стоило ли изучать все эти часы?" . Reddit . Проверено 14 марта 2020 .
  22. ^ "Признание ASIC CFA" .
  23. ^ «Паевые кредиты AFA для держателей CFA» .
  24. ^ "Освобождение держателей CFA от CBB" .
  25. ^ "Комиссия по ценным бумагам Бразилии признание CFA" .
  26. ^ "APIMEC" . Apimec.com.br . Проверено 21 ноября 2015 .
  27. ^ "Признание CSA держателей CFA" .
  28. ^ https://www.cfainstitute.org/en/about/universities/university-affiliation#f:_99DF75D5-FDB5-4414-BBD9-D793CAD18210= [Канада]
  29. ^ «Освобождение от налога CFA уровня 1» .
  30. ^ "Официальное признание Устава CFA" (PDF) .
  31. ^ "Лицензирование SFC экзаменов на признание CFA" (PDF) .
  32. ^ "Освобождение от IOB CFA" (PDF) . [ мертвая ссылка ]
  33. ^ "Признание ISA CFA" .
  34. ^ "Признание SC CFA" (PDF) . Архивировано из оригинального (PDF) 09 февраля 2014 года.
  35. ^ "Национальная комиссия по системам Ахорро пара эль Ретиро (КОНСАР) признание CFA" . Архивировано из [Национальная комиссия по системам Ахорро пара эль Ретиро (КОНСАР), оригинал] Проверить значение ( справка ) на 21 августа 2013 года .|url=
  36. ^ "Распознавание SMV CFA" (PDF) .
  37. ^ "Законодательство Португальской комиссии по рынку ценных бумаг (CMVM)" .
  38. ^ «Уведомление Совета FAIS 106, Определение соответствия и надлежащих требований и Определения категорий FSP» (PDF) . Архивировано из оригинального (PDF) 26 июня 2013 года.
  39. ^ "Южноафриканский институт финансовых рынков: экзамен для зарегистрированных лиц" . Saifm.co.za. Архивировано из оригинала на 2010-08-30 . Проверено 23 марта 2010 .
  40. ^ «Освобождение от экзаменов для зарегистрированных лиц» . Saifm.co.za. Архивировано из оригинала на 2010-10-01 . Проверено 23 марта 2010 .
  41. ^ Политика образования SAIS
  42. ^ «Сертифицированный консультант - Программа CAd» . www.cfasociety.org . Источник 2021-01-20 .
  43. ^ «Комиссия по ценным бумагам и биржам Шри-Ланки» .
  44. ^ «Требования к управляющему фондами SEC Thailand» (PDF) .
  45. ^ Мейкон, Софи. «Проходные ставки CFA: насколько сложны экзамены CFA? - 300 часов» . 300hours.com . Проверено 13 апреля 2021 .
  46. ^ «Требования к сертификатам практикующих ценных бумаг, Государственная комиссия по ценным бумагам (SSC)» .
  47. ^ «Подтверждение образовательным опытом» . soa.org .
  48. ^ "Международная ассоциация менеджеров профессиональных рисков" . PRMIA. Архивировано из оригинала на 2019-05-23 . Проверено 23 марта 2010 .
  49. ^ «Требования к образованию» . cfp.net . Проверено 16 июля 2016 .
  50. ^ «AIMR получает благоприятное решение по иску о нарушении прав на товарный знак» . Cfainstitute.org. Архивировано из оригинального 26 апреля 2007 года . Проверено 23 марта 2010 .
  51. ^ «Часто задаваемые вопросы» . cfainstitute.org . Проверено 23 ноября 2015 года .
  52. ^ «Индия FAQS: Программа CFA в Индии» . Cfainstitute.org. Архивировано из оригинального 7 -го октября 2007 года . Проверено 23 марта 2010 .
  53. ^ «Доктор медицины, Институт CFA обсуждает последние изменения в экзаменах CFA в Индии» . Daulatguru.com. Архивировано из оригинала на 2010-04-08 . Проверено 23 марта 2010 .
  54. ^ "Заявка на товарный знак № 2226144: Дипломированный финансовый аналитик" (PDF) . Patent.gov.uk . Проверено 21 ноября 2015 .
  55. ^ «Детали корпуса для торговой марки UK00002225116» . Ведомство интеллектуальной собственности Великобритании . Проверено 28 июня +2016 .

Внешние ссылки [ править ]

  • Профиль членства в CFA Institute
  • CFA Institute Global Investment Research Challenge
  • Справочное руководство FINRA по образованию с указанием устава и требований CFA
  • Министерство труда США - Руководство по профессиям Бюро статистики труда США.