Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску
См. Также: План с установленными выплатами

Накопительный ( DC ) план представляет собой тип пенсионного плана , в котором работодатель, работник или оба делают взносы на регулярной основе. [1]Для участников открываются индивидуальные счета, и выплаты основываются на суммах, зачисленных на эти счета (в виде взносов сотрудников и, если применимо, взносов работодателей), плюс любые инвестиционные доходы от денег на счете. В планах с установленными взносами размер будущих выплат колеблется в зависимости от инвестиционной прибыли. Самый распространенный тип плана с установленными взносами - это сберегательный план. В соответствии с этим типом плана сотрудник вносит заранее определенную часть своего заработка (обычно до вычета налогов) на индивидуальный счет, все или часть которого оплачивается работодателем. [2]

В Соединенных Штатах , 26 USC  § 414 (i) определяет план с установленными взносами как «план, который предусматривает индивидуальный счет для каждого участника и выплаты, основанные исключительно на сумме, внесенной на счет участника, и любых доходах, расходах, прибыли и убытки, а также любые конфискации счетов других участников, которые могут быть зачислены на счет такого участника ".

Обзор [ править ]

В плане с установленными взносами фиксированные взносы уплачиваются на индивидуальный счет работодателями и работниками. Затем взносы инвестируются, например, на фондовый рынок, а прибыль от инвестиций (которая может быть положительной или отрицательной) зачисляется на счет человека. При выходе на пенсию счет участника используется для выплаты пенсионных пособий, иногда путем покупки аннуитета, который затем обеспечивает регулярный доход. Планы с установленными взносами получили широкое распространение во всем мире в последние годы и в настоящее время являются доминирующей формой планов в частном секторе во многих странах.

Например, количество планов с установленными взносами в США неуклонно растет, поскольку все больше и больше работодателей рассматривают пенсионные взносы как крупные расходы, которых можно избежать, упразднив план с установленными выплатами и вместо этого предложив план с установленными взносами.

Деньги могут поступать либо от отсрочки выплаты заработной платы сотруднику, либо от взносов работодателя. Переносимость планов с установленными взносами юридически ничем не отличается от переносимости планов с установленными выплатами. Однако из-за административных расходов и простоты определения ответственности спонсора плана по планам с установленными взносами (в отличие от планов с установленными выплатами для расчета эквивалента единовременной выплаты не требуется актуарий ), на практике планы с установленными взносами стали в целом переносными.

В плане с установленными взносами инвестиционный риск и инвестиционное вознаграждение принимает на себя каждый человек / сотрудник / пенсионер, а не спонсор / работодатель. [3] Этот риск может быть значительным. Основываясь на моделировании доходов от ценных бумаг в течение двадцатого века в 16 странах, соотношение фондов пенсионных планов существенно различается как по времени, так и по стране. Страны, наиболее заинтересованные в индивидуальных счетах постоянного клиента, имеют самые высокие коэффициенты фонда пенсионных планов, но все инвесторы во всех странах сталкиваются со значительным риском ухудшения ситуации.

Некоторые страны, такие как Франция, Италия и Испания, сталкиваются с десятипроцентной вероятностью иметь реальный коэффициент замещения 0,25, 0,20 и 0,17 соответственно. [4] Кроме того, участники схемы постоянного тока не обязательно покупают аннуитеты на свои сбережения при выходе на пенсию и несут риск пережить свои активы.

«Стоимость» плана с установленными взносами легко рассчитывается, но выгода от плана с установленными взносами зависит от баланса счета в то время, когда сотрудник собирается использовать активы. Таким образом, для этой схемы вклад известен, но выгода неизвестна (пока не будет рассчитана).

Несмотря на то, что участник плана с установленными взносами обычно имеет контроль над инвестиционными решениями, спонсор плана сохраняет значительную фидуциарную ответственность за инвестирование активов плана, включая выбор вариантов инвестирования и административных поставщиков.

По стране [ править ]

Планы с установленными взносами распространены в Соединенных Штатах и ​​существуют в различных других странах, включая: личные пенсионные планы Великобритании и предлагаемый Национальный фонд сбережений занятости (NEST), планы Riester Германии, систему пенсионного обеспечения Австралии и схему KiwiSaver Новой Зеландии. Планы индивидуальных пенсионных накоплений также существуют в Австрии, Чешской Республике, Дании, Грузии, Греции, Финляндии, Ирландии, Японии, Корее, Нидерландах, Словении и Испании.

Соединенные Штаты [ править ]

В Соединенных Штатах юридическое определение плана с установленными взносами - это план, предусматривающий индивидуальный счет для каждого участника и пособия, основанные исключительно на сумме, внесенной на счет, плюс или минус доход, прибыли, расходы и убытки, распределенные на счет (см. 26 USC  § 414 (i) ). Примеры планов с установленными взносами в США включают планы 401 (k) и пенсионные планы с разделением прибыли . План сбережений , открытый для всех федеральных служащих и военнослужащих, является одним из крупнейших таких планов.

В таких планах сотрудник часто несет ответственность за выбор типов инвестиций, на которые направляются средства пенсионного плана. Это может варьироваться от выбора одного из небольшого числа заранее определенных паевых инвестиционных фондов до выбора отдельных акций или других ценных бумаг . Для большинства планов с установленными взносами характерны определенные налоговые преимущества., а некоторые предусматривают, что часть взносов работника компенсируется работодателем автоматически или по усмотрению работодателя. Взамен средства в таких планах не могут быть сняты сотрудником до достижения определенного возраста - обычно в год, когда сотруднику исполняется 59,5 лет (с небольшим количеством исключений, таких как выход на пенсию до этого возраста) - без существенный штраф помимо налогов.

Конгресс ограничил сумму, которая может ежегодно вноситься в планы с установленными взносами. На 2019 год общий лимит отсрочки (который включает взносы работодателя, взносы сотрудников в спонсируемые работодателем планы и взносы IRA, как вычитаемые, так и невычитаемые) составляет 56000 долларов США или 100% компенсации, в зависимости от того, что меньше, с отдельным ограничением только для сотрудников. работодатель спонсировал планы на сумму 19 000 долларов. Сотрудники в возрасте 50 [5] лет и старше могут внести дополнительные 6000 долларов, на которые не распространяются общие ограничения на отсрочку или количество сотрудников. Суммы индексируются, чтобы компенсировать влияние инфляции, но увеличиваются только кратно 500 долларам, что означает, что в некоторые годы суммы не увеличиваются.

Соединенное Королевство [ править ]

В Великобритании переход от пенсионных планов с установленными выплатами к пенсионным планам с установленными взносами значительно вырос до такой степени, что многие крупные планы DB больше не открыты для новых сотрудников. Этот импульс был продиктован работодателями и считается ответом на сочетание таких факторов, как недофинансирование пенсий, [6] снижение долгосрочных процентных ставок и переход к более рыночному учету. В настоящее время основное внимание уделяется управлению активами пенсионных фондов по отношению к обязательствам, а не рыночным ориентирам. По оценкам Института пенсионной политики, в 2013 году примерно 8 миллионов работников частного сектора создавали пособия DC, по сравнению с примерно 1 миллионом сотрудников, создававших пособия DB. [7]Однако один момент, вызывающий озабоченность в связи с этими схемами, заключается в том, что работодатели часто вносят меньше, чем они должны были бы платить по планам окончательной зарплаты . По данным Национальной ассоциации пенсионных фондов (НАПФ), работодатели вносят в среднем 11% заработной платы в схемы окончательной заработной платы, по сравнению с только 6% при покупке денег. [8] Это указывает на то, что людям придется откладывать большую часть своего дохода в пенсионный фонд, чтобы получить удовлетворительный пенсионный доход. Такие компании, как Aon Hewitt , Mercer и Aviva, осознают эти проблемы и определили необходимость помогать новым поколениям работников с их планами пенсионного обеспечения.

Бюджет на 2014 год: все налоговые ограничения на доступ пенсионеров к их зарегистрированным пенсионным фондам сняты, отменяется требование покупать аннуитет. Налогооблагаемая часть зарегистрированной пенсионной корзины принимается в качестве денежных средств при выходе на пенсию и взимается по обычной ставке (-ам) подоходного налога. Увеличение общих зарегистрированных пенсионных сбережений, которые люди могут получить единовременно, до 30 000 фунтов стерлингов.

Япония [ править ]

Схемы с установленными взносами существуют в Японии с октября 2001 года и по состоянию на март 2012 года охватывают более 4 миллионов работников примерно в 16 400 компаниях. [9]

Сингапур [ править ]

Центральный резервный фонд (CPF) является национальным пенсионным фондом Сингапура. Это план с установленными взносами, вносимый работодателями и работниками. С более чем 3 миллионами участников она входит в число крупнейших в мире схем с установленными взносами (DC). [10] Национальным пенсионным фондом руководит Совет CPF, установленный законом орган, учрежденный законодательством. [11]

Индия [ править ]

Служащие центрального правительства в Индии, которые присоединились к ним после 1 января 2004 года, участвуют в Национальной пенсионной схеме, которая представляет собой план с установленными взносами, которым управляет Регулирующий орган пенсионного фонда Индии . Ранее сотрудники работали по плану с установленными выплатами .

Все организации государственного и частного секторов должны были предложить резервный фонд (PF), который является разновидностью плана с установленными взносами. НПС, которая была запущена в 2004 году, является недавней возможностью, предоставленной всем служащим центрального правительства. 10% взноса, вносимого работодателем и работниками, предусмотрены нормативными актами. Кроме того, сотрудникам предоставляется возможность выбрать дополнительный взнос, если они того пожелают. Все взносы управляются органом ОФ. Орган государственного фонда выбирает инвестиционный инструмент, однако бенефициарам предоставляется стандартный% прибыли от их вклада. Некоторые крупные организации частного сектора также сформировали свои трастовые фонды для управления взносами, полученными от его сотрудников.

См. Также [ править ]

  • Бюро статистики труда
  • План сбережений
  • Пенсия
  • План остатка денежных средств
  • Отставка
  • Индивидуальные пенсионные счета
  • Планы 401 (k)
  • Коллективный трастовый фонд

Ссылки [ править ]

  1. ^ Лемке и Линс, ЭРИЗА для Управляющих , § 2: 26 (Thomson West, 2013).
  2. ^ "пенсия" . Dictionary.com . Dictionary.com. 1 июля 2015 . Проверено 3 сентября 2016 .
  3. ^ Уэббер, Дэвид Х. (2019). «Реформирование пенсий при сохранении права голоса акционеров» . Обзор права Бостонского университета . 99 : 1003 . Проверено 18 ноября 2019 .
  4. ^ Кэннон, Эдмунд; Ян Тонкс (2012). «Стоимость и риск пенсионных схем с установленными взносами: международный опыт» (PDF) . Журнал риска и страхования . 80 : 95–119. DOI : 10.1111 / j.1539-6975.2011.01456.x . ЛВП : 10036/86956 .
  5. ^ Если в течение года сотруднику исполняется 50 лет, будь то 1 января или 31 декабря, сотрудник может вносить дополнительные взносы в любое время в течение года.
  6. ^ Investopedia, Пенсионный план с недостаточным финансированием. Январь 2013 г. http://www.investopedia.com/terms/u/underfunded_pension_plan.asp
  7. ^ Аон Хьюитт, Опрос определенного вклада. Декабрь 2013 г. http://www.aon.com/unitedkingdom/defined-contribution/
  8. ^ НАПФ, Примеры из меняющегося мира профессиональных пенсий, май 2007 г. http://www.napf.co.uk/PolicyandResearch/DocumentLibrary/~/media/Policy/Documents/0035_All_change_0507.ashx
  9. ^ "401 (k) -стайл планы компаний-приманок" . The Japan Times Online. 2012-07-17 . Проверено 17 июля 2012 .
  10. ^ http://ink.library.smu.edu.sg/cgi/viewcontent.cgi?article=1008&context=pers
  11. ^ http://ink.library.smu.edu.sg/cgi/viewcontent.cgi?article=1008&context=pers

Внешние ссылки [ править ]

  • План с установленными взносами в глоссарии , Отдел информационных услуг Бюро статистики труда США
  • Пенсионные планы малого бизнеса , Банковская ставка
  • Не такой уж и золотой , руководитель отдела кадров онлайн
  • Глава Putnam Рейнольдс возглавляет усилия по исправлению планов DC , инвестиционные новости