Закон Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей , обычно называемый Доддом-Франком , представляет собой федеральный закон Соединенных Штатов , принятый 21 июля 2010 года. [1] Закон пересмотрел финансовое регулирование после Великой рецессии . , и он внес изменения, затрагивающие все федеральные органы финансового регулирования и почти все части национальной индустрии финансовых услуг. [2] [3]
Отвечая на широко распространенные призывы к изменению системы финансового регулирования, в июне 2009 года президент Барак Обама представил предложение о «коренном пересмотре системы финансового регулирования Соединенных Штатов, преобразовании в масштабах, невиданных со времен реформ, последовавших за Великой депрессией ». ". Законодательство, основанное на его предложении, было внесено в Палату представителей США конгрессменом Барни Франком , а в Сенат США сенатором Крисом Доддом . Большая часть поддержки Додда-Франка в Конгрессе исходила от членов Демократической партии ; три республиканца в Сенатепроголосовал за законопроект, позволивший ему преодолеть флибустьер Сената . [4]
Додд-Франк реорганизовал систему финансового регулирования, упразднив Управление по надзору за сбережениями , возложив новые обязанности на существующие агентства, такие как Федеральная корпорация страхования депозитов , и создав новые агентства, такие как Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB). CFPB было поручено защищать потребителей от злоупотреблений, связанных с кредитными картами, ипотечными кредитами и другими финансовыми продуктами. Закон также создал Совет по надзору за финансовой стабильностью и Управление финансовых исследований для выявления угроз финансовой стабильности Соединенных Штатов и дал Федеральной резервной системеновые полномочия по регулированию системно важных институтов. Чтобы справиться с ликвидацией крупных компаний, законом был создан Орган по упорядоченной ликвидации. Одно положение, правило Волкера , запрещает банкам делать определенные виды спекулятивных инвестиций. Закон также отменил освобождение от регулирования свопов на основе ценных бумаг , требуя, чтобы свопы кредитного дефолта и другие транзакции проходили через биржи или расчетные палаты. Другие положения затрагивают такие вопросы, как корпоративное управление , 1256 Contracts и рейтинговые агентства .
Закон Додда-Франка обычно считается одним из самых важных законов, принятых во время президентства Барака Обамы . [5] Исследования показали, что Закон Додда-Франка улучшил финансовую стабильность и защиту прав потребителей , [6] [7] , хотя были споры относительно его экономических последствий. [8] [9] В 2017 году председатель Федеральной резервной системы Джанет Йеллен заявила, что «баланс исследований показывает, что основные реформы, которые мы провели, существенно повысили устойчивость, не ограничивая чрезмерно доступность кредита или экономический рост». [10] [11]Некоторые критики утверждают, что он не смог обеспечить адекватное регулирование финансовой отрасли; [12] другие, такие как Американский форум действий и RealClearPolicy , утверждали, что закон оказал негативное влияние на экономический рост и мелкие банки. [13] [14] После нескольких лет призывов к частичной или полной отмене закона республиканцы частично отменили Закон Додда-Франка с помощью Закона об экономическом росте, регуляторных послаблениях и защите прав потребителей, подписанного президентом Дональдом Трампом в 2018 году . [15 ] [16] [17]
Финансовый кризис 2007–2008 гг. привел к широко распространенным призывам к изменениям в системе регулирования. [19] В июне 2009 года президент Обама представил предложение о «коренном пересмотре системы финансового регулирования Соединенных Штатов, преобразовании в масштабе, невиданном со времен реформ, последовавших за Великой депрессией». [20]
Когда на конференции появился окончательный вариант законопроекта, президент Обама заявил, что он включает 90 процентов предложенных им реформ. [21] Основные компоненты первоначального предложения Обамы, перечисленные в том порядке, в котором они появляются в схеме «Нового фонда», [20] включают