Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску
Виды экзотических производных

Экзотические производное , в области финансов , является производной , которая является более сложной , чем обычно торговали «ванильные» продукты. Эта сложность обычно связана с определением выплаты; [1] см. Стиль опции . В эту категорию также могут входить производные финансовые инструменты с нестандартной тематикой (например, базовый актив ), разработанные для конкретного клиента или определенного рынка. [2]

Термин «экзотический производный инструмент» не имеет точно определенного значения, являясь разговорным языком, который отражает, насколько распространен конкретный производный инструмент на рынке. Таким образом, некоторые производные инструменты считались экзотическими, когда они впервые были задуманы и проданы, но потеряли этот статус, когда они стали торговаться с достаточно значительным объемом. Примеры этого явления включают процентные и валютные свопы .

Что касается оценки , учитывая их сложность, экзотические деривативы обычно моделируются с использованием специальных методов моделирования или методов на основе решеток . Часто возможно «изготовить» экзотическую производную из стандартных производных. [3] Например, вызов на выбывание может быть «изготовлен» из стандартных опций; см. Барьерный вариант № Оценка . Этот последний подход может быть предпочтительным, а также позволяет использовать эталон, по которому могут быть проверены более специализированные модели.

См. Также [ править ]

Ссылки [ править ]

  1. ^ [1]
  2. ^ Понимание деривативных контрактов: типы деривативов Архивировано 15 января 2012 г. на Wayback Machine.
  3. ↑ Эмануэль Дерман

Внешние ссылки [ править ]

  • v
  • t
  • e