Мошенничество с валютой - это любая торговая схема, используемая для обмана трейдеров, убеждая их в том, что они могут рассчитывать на получение высокой прибыли от торговли на валютном рынке . По словам Майкла Данна из Комиссии по торговле товарными фьючерсами США, торговля валютой стала распространенной формой мошенничества в начале 2008 года . [1]
Валютный рынок в лучшем случае игра с нулевой суммой , [2] Это означает , что все , что каждый получает трейдер, другой проигрывает. Однако брокерские комиссии и другие транзакционные издержки вычитаются из результатов всех трейдеров, что превращает обмен валют в игру с отрицательной суммой .
Вмешательства правительства США
В августе 2008 года CFTC создала специальную рабочую группу для борьбы с растущим мошенничеством с иностранной валютой. [3] В январе 2010 года CFTC предложила новые правила, ограничивающие кредитное плечо до 10 к 1, основываясь на «ряде ненадлежащих практик» на розничном валютном рынке, «среди которых мошенничество с вымогательством, отсутствие прозрачности в ценообразовании и исполнении. транзакций, невосприимчивости к жалобам клиентов и нападкам на неискушенных, пожилых людей с низким уровнем дохода и других уязвимых лиц ". [4]
В 2012 году Кристофер Эрман, ветеран Комиссии по ценным бумагам и биржам, был выбран руководителем нового офиса Комиссии по ценным бумагам и биржам . [5]
Виды мошенничества
Мошенничество может включать в себя подделку учетных записей клиентов с целью получения комиссионных, продажу программного обеспечения, которое должно приводить клиента к крупной прибыли, [6] ненадлежащим образом управляемые «управляемые счета», [7] ложную рекламу, [8] схемы Понци и откровенное мошенничество. [9] [10] Это также относится к любому розничному форекс- брокеру, который указывает, что торговля иностранной валютой - это инвестиция с низким риском и высокой прибылью. [11]
Рост мошенничества
США Commodity Futures Trading Commission (CFTC), который регулирует валютный рынок в Соединенных Штатах, отметил увеличение количества недобросовестных активности в небанковской валютной промышленности. [12] В период с 2001 по 2006 год CFTC рассмотрела более 80 дел, связанных с мошенничеством более 23 000 клиентов, потерявших 350 миллионов долларов. С 2001 по 2007 год около 26 000 человек потеряли 460 миллионов долларов в результате мошенничества с валютой. [1]
Не побить рынок
Валютный рынок - это игра с нулевой суммой [2], в которой есть много опытных, хорошо капитализированных профессиональных трейдеров (например, работающих в банках), которые могут полностью посвятить свое внимание торговле. Неопытный розничный трейдер будет иметь значительный недостаток информации по сравнению с этими трейдерами.
Розничные торговцы недокапитализированы. Таким образом, они подвержены проблеме разорения игрока : в «честной игре» (игра без информационных преимуществ) игрок с меньшим размером капитала имеет более высокую вероятность обанкротиться, чем игрок с большим капиталом. Розничный трейдер всегда оплачивает спред бид / аск, что делает их шансы на выигрыш меньше, чем у честной игры. Дополнительные затраты могут включать процентную маржу или, если спотовая позиция остается открытой более одного дня, сделка может «пересчитываться» каждый день, каждый раз оплачивая полный спред между ценой покупки и продажи. В некоторых вариантах торговли на Форекс клиенты не получают обычные взаимозаменяемые фьючерсы, а вместо этого заключают контракт с определенной компанией. Даже если компания заявляет, что выступает в роли их «форекс-дилера», она финансово заинтересована в том, чтобы розничный покупатель потерял деньги. Контракт заключается напрямую между покупателем и псевдодилером, поэтому он внебиржевой; он не может быть зарегистрирован и продан на фьючерсных биржах . [13]
Хотя несколько экспертов могут успешно провести арбитраж на рынке с необычно большой доходностью, это не означает, что большее число экспертов может получить такую же прибыль даже при тех же инструментах, методах и источниках данных. Это связано с тем, что арбитражи по существу взяты из пула конечного размера; Хотя информация о том, как захватить арбитраж, не является конкурирующим товаром , сами арбитражи являются конкурирующим товаром . По аналогии: общее количество закопанных сокровищ на острове одинаково, независимо от того, сколько искателей сокровищ купили копии карты сокровищ .
Высокое кредитное плечо
Предлагая высокое кредитное плечо , некоторые маркет-мейкеры поощряют трейдеров торговать чрезвычайно большими позициями. Это увеличивает объем торгов, очищенный маркет-мейкером, и увеличивает их прибыль, но увеличивает риск того, что трейдер получит требование маржи . В то время как профессиональные валютные дилеры, такие как банки и хедж-фонды, как правило, используют кредитное плечо не более 10: 1, розничным клиентам может быть предложено кредитное плечо до 1000: 1. [14] [15]
Мошенничество по странам
Для обеспечения прозрачности некоторые регулирующие органы открыто публикуют следующее: список регулируемых компаний / фирм, предупреждения регулируемым компаниям, дела, возбужденные против регулируемых компаний, штрафы, налагаемые на регулируемые компании, отзыв лицензии у компаний, а также общие сообщения новостей.
Великобритания
На веб-сайте Управления финансового надзора (FCA) перечислены руководства, которые помогут избежать мошенничества / мошенничества, а также публичный список предупреждений, зарегистрированных FCA.
- Официальный список предупреждений для инвестиционных компаний FCA
- Онлайн-руководство о том, как избежать мошенничества [16]
- Руководство FCA о том, как сообщить о мошенничестве [17]
- Веб-сайт поддержки FCA Investment Scam [18]
- Новости FCA об инвестиционных компаниях [19]
Кипр
Комиссия по ценным бумагам и биржам Кипра (CySEC) предоставляет открытый доступ к информации о процессе получения разрешения CIF, а также перечисляет текущие и бывшие авторизованные CySEC компании.
- Список действующих кипрских инвестиционных фирм (CIF) [20]
- Список бывших кипрских инвестиционных фирм [21]
- Список выданных предупреждений CySEC [22]
- Список объявленных решений Правления (включая штрафы) [23]
Осужденные мошенники
- Рассел Клайн
- Рассел Эркслебен
- Стерлинговая Валютная Группа [24]
- Джоэл Н. Уорд
- WinCapita [25] [26]
Смотрите также
- Бойлерная
- Ковшовый цех
- Валютный рынок
- Скандал на форекс
- Мошенничество
- Тщеславие игрока
- Разорение игрока
- Программа высокодоходных инвестиций
Рекомендации
- ^ a b Линдси, Дэниел (2014-01-20). «Нормативные дыры создают площадку для мошенников на Форексе» . mahifx.com . Архивировано из оригинала на 2014-02-03 . Проверено 28 января 2014 .
- ^ а б Доуч, Ник (1989). Экономика иностранной валюты . Гринвуд Пресс. С. 87–90. ISBN 978-0-89930-499-1.
- ^ «CFTC создает целевую группу по борьбе с валютным мошенничеством» . USA Today. Ассошиэйтед Пресс. 2007-08-11 . Проверено 14 ноября 2015 .
- ↑ Федеральный реестр, заархивированный 28 августа 2010 г., в разделе E Wayback Machine. Правила, предлагаемые Комиссией.
- ^ Рейчел Луиза Энсин. «Вопросы и ответы: Кристофер Эрман, директор офиса по информированию CFTC» . WSJ .
- ^ ПРОГРАММНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ, ОПРЕДЕЛЕННОЕ ПРОГРАММНЫМ ОБЕСПЕЧЕНИЕМ Пресс-релиз CFTC 4789-03, 21 мая 2003 г.
- ^ Жалоба CFTC, заархивированная 01 марта 2006 г. в консультационной фирме Wayback Machine Forex и фирме по управлению торговыми рисками, обвиненной в мошенничестве.
- ^ Обвинение в мошенничестве в отношении нескольких валютных фирм Архивных 2006-04-21 в Вайбаке Machine Commodity Futures Trading Commission (CFTC) Выпуск: 4946-0
- ^ « Предупреждение инвестора о мошенничестве на рынке Форекс, заархивированное 29 октября 2008 г. на Wayback Machine ». Ассоциация администраторов ценных бумаг Северной Америки , по состоянию на 12 января 2008 г.
- ^ Действия по мошенничеству с иностранной валютой, заархивированные 14 июня 2006 г. в Комиссии по торговле товарными фьючерсами Wayback Machine (CFTC) против Дональда О'Нила
- ^ FOREX Консультативную ТОРГОВЫЕ мошенничества ВАЛЮТНЫХторговле товарных фьючерсов комиссии
- ^ «Торговля иностранной валютой» . Проверено 17 сентября 2019 .
- ^ «Валютный контроль» . Лучшие новости Форекс . Проверено 17 декабря 2013 года .
- ^ Иган, Джек (19.06.2005). «Проверьте валютный риск. Затем умножьте на 100» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 30 октября 2007 .
- ^ Элам, Йохай (28 января 2016 г.). «Остерегайтесь брокеров, предлагающих высокое кредитное плечо» . Forex Crunch . Проверено 25 января 2020 .
- ^ «Как избежать мошенничества - Financial Conduct Authority» . fca.org.uk .
- ^ «Сообщить о предполагаемом мошенничестве» . fca.org.uk .
- ^ «Потребители - Управление финансового поведения» . fca.org.uk .
- ^ «Новости» . fca.org.uk . Архивировано из оригинала на 2015-06-10.
- ^ «Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФИРМЫ (КИПРИОТ)» . cysec.gov.cy .
- ^ «Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам - БЫВШИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФИРМЫ (КИПРИОТ)» . cysec.gov.cy .
- ^ «Комиссия по ценным бумагам и биржам Кипра - ПРЕДУПРЕЖДЕНИЯ CYSEC» . cysec.gov.cy .
- ^ «Комиссия по ценным бумагам и биржам Кипра - РЕШЕНИЯ СОВЕТА» . cysec.gov.cy .
- ^ «Владельцы валютно-обменного бизнеса, осужденные за мошенничество на 600 миллионов долларов» (пресс-релиз). Джорджия, США: Прокуратура США, Северный округ Джорджии. Департамент правосудия. 2018-10-10 . Проверено 20 ноября 2018 .
- ^ «Полииси - 404» . poliisi.fi . Архивировано из оригинала на 2015-05-10.
- ^ Helsinki Times Более 700 уголовных жалоб на WinCapita -Finnish полиции, 13 августа 2008
Внешние ссылки
- Комиссия по торговле товарными фьючерсами США Консультации по мошенничеству на рынке Форекс