Мошенничество с торговлей акциями Guinness

Доля-торговли мошенничество Guinness является одним из основных бизнес - скандал 1980 - х годов. Оно включает в себя манипуляции Лондонской фондовой бирже , чтобы раздуть цену Guinness акций для тем самым помочь Гиннесс в 4 миллиарда фунтов стерлингов поглощения предложение для шотландских напитков компании Distillers . Четверо бизнесменов были осуждены за участие в манипуляциях по уголовным делам. Скандал был раскрыт в показаниях американского биржевого трейдера Ивана Боески в рамках сделки о признании вины . Эрнест Сондерс , Джеральд Ронсон , Джек Лайонс иЭнтони Парнсу , так называемой четверке Гиннеса , были предъявлены обвинения, ему были выплачены крупные штрафы, и, за исключением Лайонса, который страдал от болезни, он отбыл тюремное заключение. ^[1] Дело было возбуждено Управлением по борьбе с серьезным мошенничеством .

Преступление [ править ]

Ответчики купили акции Guinness plc, чтобы позволить Guinness (поддерживая курс акций) приобрести Distillers , гораздо более крупную компанию. Правление Distillers одобрило Guinness в качестве партнера и столкнулось с враждебной заявкой со стороны Аргайлла . Руководители Guinness гарантировали без ограничений убытки ответчиков в случае падения стоимости их акций Guinness; это давало ответчикам несправедливое преимущество на том, что должно быть справедливым рынком. Обвинение опиралось на новый закон; ответчики утверждали, что обеспечение цены акций гарантией было необычной, но давней рыночной практикой.

Сондерс инвестировал 100 миллионов долларов США в акции американского эксперта по арбитражу Ивана Боески ; Было сказано, что плата за управление этой суммой была вознаграждением Боески за поддержку цены акций Guinness. Боески было предъявлено обвинение в Нью-Йорке по другому делу, и он упомянул этот платеж при допросе. Эта информация была передана в корпоративную инспекцию DTI в Лондоне, что привело к расследованию, в ходе которого были раскрыты другие секретные механизмы поддержки цены акций Сондерса. Кроме того , выяснился , что механизмы Сондерс не были открыты, и не санкционированы, Гиннесс борту. Сообщалось, что Сондерс неправильно описал эту сумму в счетах Гиннесса, хотя некоторые полагали, что это действительно внебалансовая статья. В то время 100 миллионов долларов составляли очень большой процент годовой прибыли Guinness.

В общей сложности Guinness заплатил 38 миллионов долларов 11 компаниям как минимум в шести странах за покупку акций Guinness на 300 миллионов долларов. Половину акций купил Bank Leu . ^[2] Сондерс ранее был старшим руководителем швейцарской фирмы Nestlé .

Когда поглощение Distillers было завершено, Guinness plc также заплатила 5,2 миллиона фунтов стерлингов за успех директору Guinness, американскому юристу Тому Уорду, но эта сумма была выплачена таким образом, что утверждалось, что Сондерс сам тайно получил большую часть гонорара. за пределами Британии Уордом. Дело было рассмотрено в деле Guinness plc против Saunders , британском корпоративном праве, отличном от уголовных дел, и Уорду было приказано вернуть гонорар Guinness plc.

Основные подсудимые и приговоры [ править ]

Эрнест Сондерс

Бывший исполнительный директор Guinness. Заключен в тюрьму на 5 лет (позже приговор был уменьшен вдвое по апелляции ) за ложную отчетность , сговор и кражу . ^{[ необходима цитата ]}

Джек Лайонс

Финансист. Оштрафован на 4 миллиона фунтов стерлингов за кражу и ложную отчетность. Впоследствии он был лишен рыцарского звания .

Энтони Парнс

Городской торговец. Заключен в тюрьму на 30 месяцев, по апелляции сокращен до 21 месяца за ложную отчетность и кражу.

Джеральд Ронсон

Бизнесмен. Заключен в тюрьму на год и оштрафован на 5 миллионов фунтов за ложную отчетность, сговор и кражу.

"Guinness One" под председательством лорда-судьи Генри завершился в сентябре 1990 года обвинительными приговорами против всех четырех человек и приговорами к тюремному заключению для Сондерса (пять лет), Ронсона (один год) и Парнса (два с половиной года). Ронсон был оштрафован на 5 миллионов фунтов стерлингов, а Лион - на 4 миллиона фунтов стерлингов. Ронсону, Парнсу и Лайонсу было приказано выплатить 440 000 фунтов стерлингов в качестве компенсации.

Общим фактором в этом деле было то, что предполагаемые преступления были совершены бизнесменами, которые находились за пределами банковского мира, но имели обширные финансовые связи с лондонским Сити . Парн был их связующим звеном в сделках. Суть дела заключалась в том, не зашли ли общие меры и стимулы слишком далеко в искажении рынка.

Апелляции [ править ]

В мае 1991 года Сондерс и его сообвиняемые обжаловали свои приговоры. Приговоры о виновности были оставлены в силе, хотя приговор был уменьшен вдвое после того, как в Апелляционном суде были представлены медицинские доказательства, свидетельствующие о том, что он страдает серьезным заболеванием. Апелляционный суд принял диагноз предстарческой болезни Альцгеймера . Болезнь Альцгеймера - неизлечимое прогрессирующее дегенеративное заболевание мозга, но впоследствии Сондерс полностью выздоровел. Д-р Патрик Галлуэй, судебно-медицинский патологоанатом, выступавший в качестве свидетеля-эксперта при рассмотрении апелляции, объяснил в 1996 году, что диагноз этого состояния изначально «очень труден», и сказал, что «поэтому мы не ставили его; мы выразили обеспокоенность по этому поводу». ^[3]

После того, как юристы Парнеса и Ронсона работали над поиском материалов о расследованиях SFO в отношении других вспомогательных операций, которые, по их словам, должны были быть раскрыты до суда, было проведено второе слушание по апелляции; суд кассационной инстанции оставил приговор без изменения.

Вторичное испытание [ править ]

Профессионалы, обвиняемые в «четверке рекордов Гиннеса», были Патриком, третьим лордом Спенсом , в то время директором банка Henry Ansbacher & Company , а ранее директором Morgan Grenfell & Co., обвиненным в четырех преступлениях; Роджер Силиг, бывший директор по корпоративным финансам Morgan Grenfell & Co., обвиняется в 12 преступлениях, а Дэвид Грин, младший листинговый брокер Morgan Grenfell & Co., обвиняется в 12 преступлениях. Обвинения против Дэвида Мэйхью из Cazenove , советника по поглощению, так и не дошли до суда.

Дело против Спенса и Силига было прекращено в 1992 году, а обвинения против Мэйхью были сняты после досудебных возражений его адвокатов. Другой обвиняемый, Уорд, вернулся в Великобританию, чтобы предстать перед судом, и был оправдан за всякую нечестность. Хотя обвиняемые были оправданы, они должны были оплатить гонорары адвокатам.

Официальный отчет [ править ]

В конце концов, в 1997 году Министерство торговли и промышленности опубликовало отчет о расследовании, начатом десятилетием ранее. В нем уточняется, что крупнейшим покупателем акций Гиннеса для поддержки заявки была J Rothschild Holdings, инвестиционная группа, которую тогда возглавлял лорд Ротшильд.. 28,7 миллиона фунтов стерлингов, потраченные его компанией, превысили 25,1 миллиона фунтов стерлингов, предоставленных компаниями, принадлежащими Джеральду Ронсону, который был заключен в тюрьму за свою роль, но не было никакой критики в адрес Дж. Ротшильда. Основная причина заключалась в том, что другим сторонникам заплатили за свою помощь и возместили ущерб, но Дж. Ротшильд не получил выплаты. Инспекторы Report заявили, что целью фирмы было создание благоприятного климата для получения будущего бизнеса от консультантов Guinness's City, биржевых маклеров Cazenove и торгового банка Morgan Grenfell . Критика Моргана Гренфелла в то время привела к нескольким отставкам, в том числе к отставке исполнительного директора Моргана Кристофера Ривза .

Дж. Ротшильд выступил с заявлением, в котором выразил удовлетворение тем, что отчет, наконец, был опубликован, и дал понять, что фирма не является стороной нарушений, указанных в отчете. В нем говорилось: « Акции Гиннесса были приобретены по надлежащим коммерческим мотивам. Дж. Ротшильд не был обязан раскрывать информацию о покупке акций. В то время договоренности считались и считались совершенно нормальными ».

Финансовые результаты [ править ]

После поглощения цена акций Guinness plc выросла и почти в три раза превысила их стоимость до поглощения. Сондерс мог возразить, что выполнил свой долг перед акционерами. Хотя это принесло семье Guinness огромную выгоду , их доля в реформированной компании упала примерно до 6%, а их последний директор ушел на пенсию в 1992 году. Guinness plc также договорилась о компенсационном пакете в 1988 году для тех, кто владел акциями Distillers во время поглощение, которое было принято.

Bank Leu, все еще не оправившийся от своей роли в массовом скандале с инсайдерской торговлей в Соединенных Штатах, в конце концов был вынужден слиться с Crédit Suisse в 1990 году.

Заключительные апелляции 2000–02 [ править ]

Обвиняемые в суде по делу "Guinness One", получившие смягчение приговоров по апелляции, также попытались отменить свои приговоры, используя доклад DTI 1997 года и Закон Великобритании о правах человека 1998 года . В 2000 году Европейский суд по правам человека постановил, что судебное разбирательство в 1990 году было несправедливым, поскольку между инспекторами DTI и органами прокуратуры был незаконный сговор. ^[4] Дальнейшая апелляция в Апелляционный суд по уголовным делам, которая требовала ретроактивного применения Закона о правах человека 1998 года и утверждала, что суд присяжных был благороден, в 2001 году отклонилась. ^[5] Окончательная апелляция в Палату лордов была отклонена. не удалось в 2002 году. ^[6]

Ссылки [ править ]

Дальнейшее чтение [ править ]

• Ник Кочан и Хью Пим - Дело Гиннеса: анатомия скандала (1987) ISBN 0-7470-2610-6 
• Адриан Милн и Джеймс Лонг - Скандал с Гиннессом: величайшая история в истории города (1990) ISBN 0-7181-3445-1 
• Джеймс Сондерс - Кошмар: Эрнест Сондерс и дело Гиннесса (Arrow Books, 1988) ISBN 0-09-974480-5 
• Джонатан Гиннесс - Реквием по семейному бизнесу (Macmillan 1997) ISBN 0-333-66191-5 (счет инсайдера). 
• Питер Пью - «Guinness хорош для вас? Ставка на Distillers - внутренняя история». (Financial Training Pubns 1987) ISBN 1-85185-074-0 
• Джеральд Ронсон - «Ведущий с фронта» (Mainstream Publishing) ISBN 978-1-84596-530-3 
• Thom Burnett et al. - « Энциклопедия заговоров » (2005) ISBN 1-59609-156-8 
• Доминик Хобсон, Гордость Люцифера: несанкционированная биография торгового банка (Хэмиш Гамильтон, 1990) ISBN 0-241-127793 

Внешние ссылки [ править ]

• Комментарий BBC к отчету, опубликованному в 1997 г.
• «Четыре книги рекордов Гиннеса терпят поражение в борьбе за оправдательный приговор» , BBC News , 21 декабря 2001 г.
• «Жизнь и высшее время четырех соучастников преступления» , The Scotsman , 22 декабря 2001 г.