Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску

Твердые деньгами кредит является конкретным типом на основе активов кредитного финансирования , через который заемщик получает средства под залог недвижимости. Ссуды под твердые деньги обычно выдаются частными инвесторами или компаниями. Процентные ставки обычно выше, чем у обычных ссуд на коммерческую или жилую недвижимость, из-за более высокого риска и более короткого срока ссуды.

Обзор [ править ]

Большинство кредитов в твердой форме используются для проектов продолжительностью от нескольких месяцев до нескольких лет. Твердые деньги похожи на промежуточную ссуду , которая обычно имеет аналогичные критерии для кредитования, а также затраты для заемщиков. Основное отличие состоит в том, что промежуточный заем часто относится к коммерческой недвижимости или инвестиционной собственности, которая может находиться в переходном периоде и еще не соответствует критериям для традиционного финансирования, тогда как твердые деньги часто относятся не только к ссуде, основанной на активах, с высокой процентной ставкой, но возможно тяжелое финансовое положение, такое как просроченная задолженность по существующей ипотеке, или когда происходят процедуры банкротства и обращения взыскания . [1]

Сумма кредита, которую кредитор может предоставить в кредит, определяется отношением суммы кредита к стоимости имущества. Это называется ссудой до стоимости (LTV). Многие кредиторы, предоставляющие твердые деньги, ссужают до 65–75% от текущей стоимости собственности. Для этого типа транзакций не существует 100% LTV. Эти ссуды предназначены для инвесторов, и кредиторы всегда будут требовать более высокий первоначальный взнос.

«Жесткие деньги» - это термин, который используется почти исключительно в Соединенных Штатах и Канаде , где эти типы займов наиболее распространены. В коммерческой недвижимости твердые деньги стали альтернативой «последней инстанции» для владельцев собственности, ищущих капитал против собственного капитала в своих владениях недвижимостью. Эта отрасль зародилась в конце 1950-х годов, когда кредитная отрасль в США претерпела радикальные изменения. [2]

С самого начала сфера твердых денег всегда формально не регулировалась законами штата или федеральными законами, хотя некоторые ограничения на процентные ставки (законы о ростовщичестве) правительствами штатов ограничивают ставки твердых денег, так что операции в нескольких штатах, включая Теннесси и Арканзас, являются практически неприемлемо для кредитных компаний. [3]

Рынок ипотечных кредитов под твердые деньги значительно расширился после ипотечного кризиса 2009 года с принятием Закона Додда-Франка . Причина такого расширения связана, прежде всего, со строгим регулированием банков и кредиторов в процессе квалификации ипотечных кредитов. Закон Додда-Франка и « Правда в кредитовании» устанавливает федеральные руководящие принципы, требующие от создателей ипотечных кредитов, кредиторов и ипотечных брокеров оценивать способность заемщика погасить ссуду по основному жилому дому или столкнуться с огромными штрафами за несоблюдение. Таким образом, кредиторы, предоставляющие твердые деньги, предоставляют ссуды только на цели бизнеса или коммерческие ссуды, чтобы избежать риска попадания ссуды в соответствие с рекомендациями Dodd – Frank, TILA и HOEPA .

Поскольку первичной основой для выдачи ссуды в твердой валюте является ликвидационная стоимость обеспечения, обеспечивающего вексель, кредиторы в твердой валюте всегда захотят определить LTV (стоимость кредита) до того, как продлить финансирование. Кредитор в твердых деньгах определяет стоимость собственности через BPO (мнение брокера о цене) или независимую оценку, проводимую лицензированным оценщиком в штате, в котором находится недвижимость. [4]

Процентные ставки по ссудам в твердых деньгах обычно выше, чем по традиционным бизнес-ссудам. Ставки могут составлять от 6% до 14% и более. Несмотря на это, такие варианты ссуды популярны среди инвесторов в недвижимость из-за их быстрого одобрения, большей гибкости, менее обширных процедур документации, а также потому, что они иногда являются единственным вариантом обеспечения средств.

См. Также [ править ]

  • Заем, основанный на активах - аналогичный тип коммерческого займа, основанный на недвижимости, указывающий, что заем будет основан на процентном соотношении оценочной стоимости имущества в качестве ключевого критерия.
  • Частные деньги - относятся к ссуде денег компании или физическому лицу частным лицом или организацией.
  • Промежуточный кредит - аналогичный вид коммерческого кредита, основанного на недвижимости.
  • Несоответствующая ссуда - ссуда, не отвечающая критериям банка для финансирования.

Ссылки [ править ]

  1. ^ Бхутта, Нил; Скиба, Пейдж Марта ; Тобакман, Джереми (март 2015 г.). «Выбор и последствия получения ссуды до зарплаты». Журнал денег, кредита и банковского дела . 47 (2–3): 223–260. DOI : 10.1111 / jmcb.12175 .
  2. ^ «Оценка революции потребительского кредитования» (PDF) . Управление Генерального инспектора FDIC . 17 сентября 2003 . Проверено 7 февраля 2019 .
  3. ^ «Закон о ростовщичестве» . Департамент финансовых институтов штата Вашингтон . Проверено 12 октября 2015 года .
  4. ^ "Справочник контролера - Кредитование коммерческой недвижимости" (PDF) . Министерство финансов США . Проверено 9 сентября 2017 года .