В финансах субстандартное кредитование (также называемое почти первоклассным , субпаритетным , непервоклассным и кредитованием второго шанса ) — это предоставление ссуд людям в Соединенных Штатах, у которых могут возникнуть трудности с соблюдением графика погашения. [1] Исторически субстандартные заемщики определялись как имеющие рейтинг FICO ниже 600, хотя этот порог менялся с течением времени. [2]
Эти кредиты характеризуются более высокими процентными ставками, низким качеством обеспечения и менее благоприятными условиями для компенсации более высокого кредитного риска. [3] Многие субстандартные кредиты были оформлены в ценные бумаги, обеспеченные ипотекой (MBS), и в конечном итоге были объявлены дефолты , что способствовало финансовому кризису 2007–2008 годов . [4]
Термин субстандартный относится к кредитному качеству конкретных заемщиков, которые имеют ослабленную кредитную историю и более высокий риск невозврата кредита, чем основные заемщики. [5]По мере того, как люди становятся экономически активными, создаются записи, касающиеся их истории заимствований, заработков и кредитов. Это называется кредитным рейтингом ; несмотря на то, что эта информация подпадает под действие законов о конфиденциальности, она легкодоступна для людей, которым это необходимо (в некоторых странах заявки на получение кредита специально позволяют кредитору получить доступ к таким записям). Кредитные рейтинги субстандартных заемщиков могут включать:
Стандарты кредиторов для определения категорий риска могут также учитывать размер предлагаемой ссуды, а также учитывать структуру ссуды и плана погашения, если это обычная ссуда на погашение , ипотечная ссуда , залоговая ипотека , процентная ссуда , стандартная ссуда на погашение , амортизированная ссуда , лимит кредитной карты или какое-либо другое соглашение. Принимается во внимание и автор. Из-за этого ссуда заемщику с «первоклассными» характеристиками (например, высокий кредитный рейтинг , низкий долг) могла быть классифицирована как субстандартная. [6]
Сторонники субстандартного кредитования утверждают, что эта практика предоставляет кредит людям, которые в противном случае не имели бы доступа к кредитному рынку. Профессор Харви С. Розен из Принстонского университета объяснил: «Главное, что сделали инновации на ипотечном рынке за последние 30 лет, — это впустили исключенных: молодых, дискриминируемых, людей без больших денег в банка для первоначального взноса». [7]
В Соединенных Штатах сумма задолженности по студенческим кредитам превысила задолженность по кредитным картам, достигнув отметки в 1 триллион долларов в 2012 году . 11] В других странах такие кредиты гарантируются правительствами или спонсорами. Многие студенческие ссуды имеют особую структуру из-за сложности прогнозирования будущих заработков студентов. Эти структуры могут быть в форме льготных кредитов , кредитов на погашение в зависимости от дохода, погашения в зависимости от дохода .кредиты и так далее. Поскольку студенческие ссуды предоставляют отчеты о погашении для кредитного рейтинга, а также могут указывать на их потенциальный доход, дефолт по студенческим ссудам может вызвать серьезные проблемы в более позднем возрасте, когда человек желает совершить крупную покупку в кредит, например, покупку автомобиля или покупку дома, поскольку неплательщики, скорее всего, будут классифицированы как субстандартные, а это означает, что в кредите может быть отказано, или его будет сложнее организовать и, безусловно, он будет дороже, чем для кого-то с идеальной историей погашения. [9]