Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску

Стратегический умолчанию является решением заемщика прекратить платежи (т.е. по умолчанию ) по долгу, несмотря на финансовые возможности , чтобы сделать платежи.

Это особенно связано с жилищной и коммерческой ипотекой , и в этом случае это обычно происходит после существенного падения цены дома, когда задолженность (значительно) превышает стоимость собственности - собственность имеет отрицательный капитал или находится под водой - и, как ожидается, останется таковой в обозримом будущем, например, после того, как лопнет пузырь на рынке недвижимости . Таких заемщиков называют отказавшимися . [1] Процесс стратегического дефолта по жилищной ипотеке в просторечии называется «дребезжащей почтой» - образно говоря, ключи отправляются в банк по почте.

Пузырь распространенности после жилищного строительства [ править ]

Экономисты Пол Кругман и Хэл Вариан утверждали, что стратегический дефолт будет неизбежным результатом краха финансового и имущественного пузыря эпохи после 2006 года. Они также отметили, что это один из немногих способов освободить людей от бремени ипотечной задолженности. . Освободившись от ипотеки, должники могут использовать свой доход для других расходов. [2]

Исследование, проведенное в сентябре 2009 года агентством кредитной информации Experian и консалтинговой компанией Oliver Wyman, показало, что почти пятая часть проблемных ипотечных кредитов в США связана с заемщиками, которые совершили стратегический дефолт. [3]

Эффекты [ править ]

Эффекты зависят от юрисдикции; разные страны и штаты США по-разному относятся к дефолту по ипотечному долгу, в частности, различают, является ли он долговым обязательством или долговым обязательством без права регресса , что означает, может ли ипотечный кредитор подавать иски против дефолтного должника. Кроме того, к рефинансированию ипотеки можно относиться иначе, чем к исходной, нерефинансированной ипотеке, а к ипотеке на вторые дома можно обращаться иначе, чем к ипотеке на основные жилые дома.

Заемщик, решивший больше не производить платежи, может жить без затрат на оплату или аренду до тех пор, пока кредитор не лишит права выкупа , что может занять от нескольких месяцев до лет. Заемщик может использовать это время для погашения или урегулирования другой задолженности. Ипотечные кредиторы могут вести переговоры с заемщиками, нарушившими обязательства, для обеспечения обслуживания и размещения собственности до тех пор, пока кредитор не сможет получить право собственности и продать дом, а также могут предоставить заемщику, нарушившему обязательства, более минимального юридического уведомления о выходе (что может занять всего три дня). ) и может даже согласиться заплатить сбор за то, чтобы оставить дом в первозданном состоянии.

Исчезновение права выкупа дома заемщика приведет к отрицательной записи в кредитном рейтинге заемщика, что , возможно, сделает получение ссуд в будущем более трудным или более дорогостоящим для заемщика. При наличии в остальном хорошего кредита новой ипотеке от правительственных агентств США будет отказано до тех пор, пока не пройдет от 3 (FHA) до 7 лет (FNMA) с фактической даты обращения взыскания.

Разница между стоимостью собственности на момент обращения взыскания и суммой векселя (при условии, что банкнота больше) рассматривается IRS как «прощенный долг» и может считаться «доходом», подлежащим уплате федерального подоходного налога. В течение короткого периода, заканчивающегося в конце декабря 2012 года в связи с Законом о списании долгов по ипотечным кредитам от 2007 года , этот «фантомный доход» не облагался налогом на основное жилье.

Этические вопросы [ править ]

Некоторые специалисты по этике ставят под сомнение мораль стратегического дефолта, утверждая, что каждый обязан производить платежи по долгу, если это возможно. [4] Другие утверждают, что такой моральной обязанности не существует, поскольку заем представляет собой договор между согласными взрослыми, и отмечают, что финансовые инвесторы обычно не выполняют своих обязательств по займам без права регресса с отрицательным капиталом. [3] Некоторые далее утверждают, что существует моральный долг стратегического дефолта, [4] и что каждый должен принимать такие решения, основываясь на своих финансовых интересах, «не омраченных ненужным чувством вины или стыда », как кредиторы, которые не изменяют ипотечные кредиты, делают то же самое. , "стремясь максимизировать прибыль или минимизировать убытки, независимо от того,мораль или социальная ответственность » [5] или более прямо заявляя, что« экономика фундаментально аморальна » . [6] Кроме того, обязательства по соблюдению контракта уравновешиваются обязательствами перед собой и своей семьей, последнее говорит в пользу стратегического дефолта. , некоторые утверждают, что «Вы должны поставить на первое место себя и финансы своей семьи» [6], в то время как у одного также есть обязательства перед обществом, которым по умолчанию может быть нанесен ущерб [4].

Другие юрисдикции [ править ]

В Европе у частных лиц обычно нет чисто невозвращенных долгов . Следовательно, им необходимо выплатить оставшуюся задолженность, даже если они выходят из дома. Поскольку дом, в котором можно спать, является приоритетом, ипотека дома обычно имеет приоритет, в то время как другие долги могут быть оставлены, если они не могут быть оплачены.

Однако стратегическое банкротство компаний - обычное дело в Европе.

См. Также [ править ]

  • Выход из банка , противоположная ситуация, когда банк уходит
  • Стратегическое банкротство , корпоративный аналог

Ссылки [ править ]

  1. ^ «Кредит: Остерегайтесь пешеходов» . Время . 1962-07-27 . Проверено 24 мая 2010 . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
  2. ↑ Кругман, Пол (12 февраля 2008 г.). «Один налево» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 24 мая 2010 . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
  3. ^ a b Гимейн, Марк (2008-10-08). «Вперед, уходи: нет ничего аморального в отказе от ипотеки» . Большие деньги.
  4. ^ a b c Хагерти, Джеймс Р. (17 декабря 2009 г.), "Уходить от своей ипотеки аморально?" , The Wall Street Journal
  5. ^ Уайт, Брент (2007-12-07), Под водой и не уходить: стыд, страх и социальное управление жилищным кризисом , SSRN 1494467 
  6. ^ a b Арендс, Бретт (26 февраля 2010 г.), Когда можно уйти из дома , The Wall Street Journal

Внешние ссылки [ править ]

  • Угроза стратегического дефолта, City Journal, весна 2010 г.
  • Является ли стратегический дефолт угрозой?, Городской журнал онлайн, 4-27-10
  • Моральные и социальные ограничения стратегического дефолта по ипотеке (pdf)
  • Выкупа жилья и аннулирование долга , IRS
  • Американская мечта 2: дефолт, потом аренда
  • Взгляд на стратегические дефолты, Дон Бизениус, Фредди Мак , 3 мая 2010 г.
  • HomeLiberty предлагает «стратегическим неплательщикам» шанс сохранить дома , San Francisco Business Times, Марк Калви, 23 мая 2011 г.
  • «Крупнейшие неплательщики по ипотеке - богатые»