Примеры и перспективы в этой статье относятся в первую очередь к Соединенным Штатам и не отражают общемировой взгляд на предмет . ( Октябрь 2016 г. ) ( Узнайте, как и когда удалить этот шаблон сообщения ) |
Отрицательный собственный капитал - это дефицит собственного капитала, возникающий, когда стоимость актива, используемого для обеспечения ссуды, меньше непогашенного остатка по ссуде. [1] В Соединенных Штатах активы (особенно недвижимость , ссуды которой являются ипотечными ) с отрицательным капиталом часто называют « подводными », а ссуды и заемщики с отрицательным капиталом - « перевернутыми ».
Как люди, так и компании могут иметь отрицательный капитал, что отражается на их балансах .
История [ править ]
Термин отрицательный капитал широко использовался в Соединенном Королевстве во время экономического спада с 1991 по 1996 год и в Гонконге с 1998 по 2003 год. Эти спады привели к росту безработицы и снижению цен на недвижимость, что, в свою очередь, привело к увеличению возвращение во владение банками и строительными обществами собственности стоимостью меньше непогашенной задолженности. [2]
С 2007 года наиболее подверженными отрицательному капиталу являются заемщики, получившие ссуды на высокий процент от стоимости собственности (например, 90% или даже 100%). Они были широко доступны до кредитного кризиса .
В активе [ править ]
В занимаемого владельцами рынка жилья , падение в рыночной стоимости в виде заложенного дома или квартиры / квартиры есть обычная причина отрицательного капитала. Это может произойти, когда владелец недвижимости получает вторичные ипотечные ссуды под залог собственного капитала , в результате чего сумма ссуд превышает стоимость дома, или просто потому, что первоначальная ипотека была слишком большой. Если заемщик не выполняет свои обязательства, повторное вступление во владение и продажа собственности кредитором не принесет достаточно денежных средств для погашения непогашенной суммы, и заемщик по-прежнему будет иметь задолженность, а также потерять собственность. Некоторые штаты США, такие как Калифорниятребовать от кредиторов выбора между судебными исками (такими как удержание заработной платы) против заемщика или восстановлением права собственности, но не обоими сразу. [ необходима цитата ]
Отрицательный капитал также часто возникает, когда стоимость товара падает вскоре после его покупки. Это часто происходит в автокредитовании, когда рыночная стоимость автомобиля может упасть на 20-30%, как только автомобиль будет выгружен со стоянки. [ необходима цитата ]
Хотя обычно в результате колебаний цен на активы отрицательный капитал может возникнуть, когда стоимость актива остается фиксированной, а сальдо ссуды увеличивается, поскольку выплаты по ссуде меньше процентов, ситуация, известная как отрицательная амортизация . Типичные активы, обеспечивающие такие ссуды, - это недвижимость - коммерческая, офисная или жилая. Когда ссуда является безвозвратной , кредитор может рассчитывать только на обеспечение, то есть на стоимость собственности, только тогда, когда заемщик не может погасить ссуду. [ необходима цитата ]
Отрицательная чистая стоимость [ править ]
Можно сказать, что у человека с отрицательным капиталом есть «отрицательная чистая стоимость», когда обязательства человека превышают его активы. У кого-то может появиться отрицательный капитал в результате получения существенной необеспеченной ссуды. Например, можно использовать студенческую ссуду для получения высшего образования. Хотя образование увеличивает вероятность получения более высоких доходов в будущем, сам по себе потенциал не является финансовым активом. [ необходима цитата ]
В Соединенных Штатах студенческие ссуды редко подлежат погашению в случае банкротства , и обычно кредиторы предоставляют студенческие ссуды, не требуя обеспечения. Это контрастирует с тем, что кредиторы требуют, чтобы заемщики имели долю в ссуде на недвижимость сопоставимого размера, как описано выше, обеспеченной как первоначальным взносом, так и ипотекой. Объяснение готовности кредиторов предоставлять необеспеченные студенческие ссуды заключается в том, что с практической точки зрения американские студенческие ссуды обеспечиваются будущими доходами заемщика. Это так, поскольку кредиторы могут на законных основаниях увеличивать заработную плату в случае дефолта заемщика. [ необходима цитата ]
Эффекты [ править ]
Домовладелец, который находится под водой, может быть финансово неспособен продать свой нынешний дом и купить другой. [3]
См. Также [ править ]
- Ипотечные кредиты
- Отрицательная амортизация
- Снижение убытков
- Стратегический дефолт
- Капитал (финансы)
- Защита собственного капитала
Ссылки [ править ]
- ^ План потери права выкупа Америки: не может заплатить или не будет платить? , Параграф 5, The Economist (19 февраля 2009 г.).
- ^ «Отрицательный капитал перейдет в жилищную историю» . Независимый. 18 октября 1996 г.
- ^ "Хамфрис Зиллоу на Перспективе рынка жилья США" . bloomberg.com . BLOOMBERG LP . Проверено 24 марта 2014 года .
Дальнейшее чтение [ править ]
- Ирвин, Роберт. Контрольный список домашнего продавца: все, что вам нужно знать, чтобы получить самую высокую цену за свой дом . McGraw-Hill Professional. п. 180.
- Нерад, Джек (1996). Полное руководство идиота по покупке или аренде автомобиля . п. 129 .
- https://web.archive.org/web/20080412081731/http://www.edmunds.com/advice/strategies/articles/104952/article.html
- http://money.cnn.com/2005/08/04/real_estate/buying_selling/home_equity_falling/