Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску
Моделирование траекторий выборки броуновского движения - важный инструмент при расчете цены финансовых инструментов с учетом нейтрального риска .

Вычислительные финансы - это отрасль прикладной информатики, которая занимается проблемами, представляющими практический интерес в области финансов . [1] Некоторые немного разные определения , являются изучение данных и алгоритмов в настоящее время используются в области финансов [2] и математики из компьютерных программ , реализующих финансовые модели или системы . [3]

Вычислительные финансы делают упор на практические численные методы, а не на математические доказательства, и сосредотачиваются на методах, которые применяются непосредственно к экономическому анализу . [4] Это междисциплинарная область между математическими финансами и численными методами . [5] Две основных областей являются эффективным и точным вычислением справедливой стоимости в финансовых ценных бумагах и моделирование стохастических временных рядов . [6]

История [ править ]

Рождение вычислительных финансов как дисциплины можно проследить до Гарри Марковица в начале 1950-х годов. Марковиц рассматривал проблему выбора портфеля как упражнение по оптимизации среднего отклонения. Это требовало большей мощности компьютера, чем было доступно в то время, поэтому он работал над полезными алгоритмами для приближенных решений. [7] Финансовая математика началась с того же понимания, но разошлась, сделав упрощающие предположения, чтобы выразить отношения в простых закрытых формах, которые не требовали сложных компьютерных наук для оценки. [8]

В 1960-е годы менеджеры хедж-фондов, такие как Эд Торп [9] и Майкл Гудкин (работая с Гарри Марковицем, Полом Самуэльсоном и Робертом К. Мертоном ) [10], первыми начали использовать компьютеры в арбитражной торговле. В академических кругах исследователям, таким как Юджин Фама, требовалась сложная компьютерная обработка данных , чтобы анализировать большие объемы финансовых данных в поддержку гипотезы эффективного рынка . [8]

В течение 1970-х годов основное внимание вычислительного финансирования переместилось на ценообразование опционов и анализ секьюритизации ипотечных кредитов . [11] В конце 1970-х - начале 1980-х годов на Уолл-стрит прибыла группа молодых специалистов-математиков, которые стали известны как «ученые-ракетчики», и привезли с собой персональные компьютеры . Это привело к взрывному росту количества и разнообразия приложений для вычислительных финансов. [12] Многие из новых методов пришли из обработки сигналов и распознавания речи, а не из традиционных областей вычислительной экономики, таких как оптимизация ианализ временных рядов . [12]

К концу 1980-х годов окончание холодной войны привело к тому, что большая группа физиков и математиков-прикладников , многие из которых находились за железным занавесом , занялись финансами. Этих людей называют « финансовыми инженерами » (термин «количественный» включает в себя как ученых-ракетчиков, так и финансовых инженеров, а также менеджеров количественного портфеля). [13] Это привело ко второму значительному расширению диапазона вычислительных методов, используемых в финансах, а также к переходу от персональных компьютеров к мэйнфреймам и суперкомпьютерам . [11]Примерно в это же время вычислительные финансы стали признаны отдельной академической областью. Программа первой степени в области вычислительных финансов была предложена Университетом Карнеги-Меллона в 1994 году [14].

За последние 20 лет область компьютерных финансов расширилась практически во все области финансов, и спрос на специалистов-практиков резко вырос. [1] Более того, многие специализированные компании выросли, чтобы поставлять программное обеспечение и услуги в области вычислительных финансов. [10]

Приложения вычислительных финансов [ править ]

  • Алгоритмическая торговля
  • Количественное инвестирование
  • Высокочастотная торговля

См. Также [ править ]

  • Схема финансов
  • Количественный аналитик
  • Список количественных аналитиков
  • Математические финансы
  • Финансовое проектирование
  • QuantLib
  • Магистр вычислительных финансов
  • Магистр количественных финансов
  • Финансовое перестрахование
  • Финансовое моделирование

Ссылки [ править ]

  1. ^ a b Рюдигер У. Зейдел, Инструменты для вычислительных финансов [ постоянная мертвая ссылка ] , Springer; 3-е издание (11 мая 2006 г.) 978-3540279235
  2. ^ "Вычислительные финансы и исследовательская лаборатория" . Университет Эссекса . Проверено 21 июля 2012 .
  3. ^ Корнелис А. Лос, Computational Finance World Scientific Pub Co Inc (декабрь 2000 г.) ISBN 978-9810244972 
  4. ^ Марио Дж. Миранда и Пол Л. Факлер, Прикладная вычислительная экономика и финансы , MIT Press (16 сентября 2002 г.) ISBN 978-0262134200 
  5. ^ Omur Ugur, Введение в вычислительные финансы , Imperial College Press (22 декабря 2008) ISBN 978-1848161924 
  6. ^ Цзинь-Чуан Дуан, Вольфганг Карл Хердл и Джеймс Э. Джентл (редакторы), Справочник по вычислительным финансам , Springer (25 октября 2011 г.) ISBN 978-3642172533 
  7. ↑ Гарри М. Марковиц, Выбор портфеля: эффективная диверсификация инвестиций , Wiley, второе издание (3 сентября 1991 г.) 978-1557861085
  8. ^ a b Джастин Фокс, Миф о рациональном рынке: история риска, вознаграждения и заблуждений на Уолл-стрит , HarperBusiness (9 июня 2009 г.) ISBN 978-0060598990 
  9. ^ Уильям Паундстон, Формула Фортуны: Нерассказанная история научной системы ставок, которая победила казино и Уолл-стрит , Хилл и Ван (19 сентября 2006 г.) ISBN 978-0809045990 
  10. ^ a b Майкл Гудкин, «Неверный ответ быстрее: внутренняя история создания машины, торгующей триллионами» , Wiley, (21 февраля 2012 г.) ISBN 978-1118133408 
  11. ^ a b Аарон Браун, Краснокровный риск: Тайная история Уолл-стрит , Уайли (11 октября 2011 г.) ISBN 978-1118043868 
  12. ^ a b Джон Ф. Элерс, Ракетостроение для трейдеров , Wiley (20 июля 2001 г.) ISBN 978-0471405672 
  13. Перейти ↑ Aaron Brown, The Poker Face of Wall Street , Wiley (31 марта 2006 г.) 978-0470127315
  14. ^ "Центр вычислительных финансов" . Университет Карнеги-Меллона . Проверено 21 июля 2012 .

Внешние ссылки [ править ]

  • Технический комитет по вычислительным финансам и экономике IEEE
  • Введение в вычислительные финансы без мучительной боли
  • Введение в вычислительные финансы, Информационный бюллетень общества вычислительного интеллекта IEEE, август 2004 г.
  • Численные методы для опционов
  • Моделирование случайных процессов методом Монте-Карло.
  • Центр вычислительных финансов и экономических агентов (CCFEA)
  • Журнал вычислительных финансов