Дневная торговля
Дневная торговля — это форма спекуляции ценными бумагами , при которой трейдер покупает и продает финансовый инструмент в течение одного и того же торгового дня , так что все позиции закрываются до закрытия рынка в течение торгового дня, чтобы избежать неуправляемых рисков и отрицательных ценовых разрывов между однодневными при закрытии и цене следующего дня при открытии. Трейдеры, торгующие в этом качестве, обычно классифицируются как спекулянты . Дневная торговля контрастирует с долгосрочными сделками, лежащими в основе стратегий « купи и держи » и стоимостного инвестирования . [1] [2] Легче использоватьпрограммное обеспечение для дневной торговли . [3]
Внутридневные трейдеры обычно используют кредитное плечо , такое как маржинальные кредиты; в Соединенных Штатах Положение T разрешает первоначальное максимальное кредитное плечо 2:1, но многие брокеры разрешают внутридневное кредитное плечо 4:1, если к концу торгового дня кредитное плечо снижается до 2:1 или меньше. В Соединенных Штатах, в соответствии с правилами Управления по регулированию финансовой индустрии , люди, которые совершают более 3 дневных сделок за 5-дневный период, называются дневными трейдерами по шаблону и должны поддерживать на своих счетах капитал в размере 25 000 долларов США. [4]Тем не менее, внутридневной трейдер с легальным минимумом в размере 25 000 долларов США на своем счете может купить акции на сумму 100 000 долларов США (4-кратное кредитное плечо) в течение дня, если половина этих позиций будет закрыта до закрытия рынка. Из-за высокого риска использования маржи и других практик внутридневной торговли внутридневному трейдеру часто приходится очень быстро закрывать убыточную позицию, чтобы предотвратить большие, неприемлемые убытки или даже катастрофические убытки, намного превышающие их собственные. первоначальные инвестиции или даже больше, чем их учетная стоимость. [5] Поскольку маржинальные проценты обычно взимаются только с остатков овернайт, трейдер может не платить проценты за маржинальный кредит, хотя все еще подвергается риску маржинальных требований . Процентные ставки маржи обычно основаны на процентной ставке брокера .
Некоторыми из наиболее часто торгуемых внутридневных финансовых инструментов являются акции , опционы , валюта (включая криптовалюту ), контракты на разницу и фьючерсные контракты , такие как фьючерсы на фондовые индексы , фьючерсы на процентные ставки , валютные фьючерсы и товарные фьючерсы.
Дневная торговля когда-то была занятием, которое было доступно только финансовым фирмам и профессиональным спекулянтам. Многие внутридневные трейдеры являются служащими банка или инвестиционной фирмы, работающими в качестве специалистов по инвестициям в акционерный капитал и управлению инвестициями . Дневная торговля приобрела популярность после отмены регулирования комиссий в США в 1975 году, появления электронных торговых платформ в 1990-х годах и в связи с волатильностью цен на акции во время пузыря доткомов . [6]
Некоторые внутридневные трейдеры используют внутридневную технику, известную как скальпинг , при которой трейдер обычно удерживает позицию в течение нескольких минут или всего нескольких секунд. Дневная торговля похожа на свинг-трейдинг , при котором позиции удерживаются в течение нескольких дней.
Внутридневные трейдеры могут быть профессионалами, которые работают в крупных финансовых учреждениях, проходят обучение у других профессионалов или наставников, не используют собственный капитал и получают базовую зарплату в размере примерно от 50 000 до 70 000 долларов США, а также возможность получения бонусов в размере 10–30%. реализованной прибыли. [7] Физические лица могут торговать всего за 100 долларов, [8] или даже меньше, с дробными акциями .
