В области финансов , с дебетовым распространением , иначе чистым дебетовым распространение , результаты , когда инвестор одновременно покупает вариант с более высокой премией и продает опцион с более низкой премией. Инвестор считается чистым покупателем и ожидает, что премии по двум опционам ( спред опционов ) увеличатся.
Бычьи и медвежьи дебетовые спреды [ править ]
Инвесторы хотят, чтобы дебетовые спреды расширялись для получения прибыли.
Бычий дебетовый спред можно построить с помощью коллов. См. Спред бычьего колла .
Медвежий дебетовый спред можно построить с помощью пут. Смотрите медвежий пут спред .
Фазовый спред «бычий медведь» может быть построен с использованием ближайшего месяца call & put.
Точка безубыточности [ править ]
- Безубыток для спредов колл = более низкий страйк + чистая премия
- Безубыток для пут-спредов = более высокий страйк - чистая премия
Максимальный потенциал [ править ]
Максимальный потенциал прибыли и убытка одинаков для дебетовых спредов колл и пут. Обратите внимание, что чистый дебет = разница в премиях .
Максимальное усиление [ править ]
Максимальная прибыль = разница в ценах исполнения - чистый дебет, реализованный, когда оба опциона находятся в деньгах .
Максимальный убыток [ править ]
Максимальный убыток = чистый дебет, реализованный по истечении срока действия обоих опционов.
См. Также [ править ]
Ссылки [ править ]
- Макмиллан, Лоуренс Г. (2002). Варианты как стратегические инвестиции (4-е изд.). Нью-Йорк: Нью-Йоркский финансовый институт. ISBN 0-7352-0197-8.
| Эта статья о финансах незавершена . Вы можете помочь Википедии, расширив ее . |
