Талеб [а] ( / т ɑː л ə б / , в качестве альтернативы Nessim или Нисим , родился в 1960 году) является ливано-американский публицист, ученый, математический статистик и первый вариант трейдер и риск аналитик , [1] , чья работа относится проблемы случайности , вероятности и неопределенности . Его книга 2007 года «Черный лебедь » была охарактеризована The Sunday Times как одна из двенадцати самых влиятельных книг со времен Второй мировой войны. [2]
Нассим Николас Талеб | |
---|---|
Родившийся | 1960 (60–61 лет) |
Национальность | Ливанский и американский |
Альма-матер |
|
Известен | Прикладная эпистемология , антихрупкость , теория черного лебедя , смехотворная ошибка |
Награды | Премия Бруно Леони, премия Wolfram Innovator |
Научная карьера | |
Поля | Теория принятия решений , риск , вероятность |
Учреждения | Школа инженерии Тандона Нью-Йоркского университета , Массачусетский университет, Амхерст , Институт математических наук Куранта |
Тезис | Микроструктура динамического хеджирования (1998) |
Докторант | Hélyette Geman |
Влияния | Карл Поппер , Бенуа Мандельброт , Даниэль Канеман , Ф. А. Хайек , Сенека Младший , Мишель де Монтень , Фридрих Ницше , Герберт А. Симон |
Веб-сайт | обманутый случайностью |
Талеб - автор Incerto , пятитомного философского эссе о неопределенности, опубликованного в период с 2001 по 2018 год (из которых наиболее известными являются книги «Черный лебедь» и « Антихрупкость» ). Он был профессором в нескольких университетах, выступая в качестве почетного профессора инженерного риска в Политехническом институте Нью-Йоркском университете с сентября 2008 года [3] [4] [5] [6] [7] Он был со- главный редактор академического журнала Risk and Decision Analysis с сентября 2014 года. Он также был практиком в области математических финансов , менеджером хедж-фонда и трейдером деривативов , а в настоящее время числится научным консультантом Universa Investments . [8]
Он раскритиковал методы управления рисками, используемые финансовой отраслью, и предупредил о финансовых кризисах, впоследствии извлекая выгоду из финансового кризиса конца 2000-х годов . [9] [10] Он защищает то, что он называет «крепким к черному лебедю» обществом, имея в виду общество, способное противостоять трудно предсказуемым событиям. [11] Он предлагает то, что он назвал « антихрупкостью » в системах; то есть способность извлекать выгоду из определенного класса случайных событий, ошибок и нестабильности [12] [13], а также «выпуклое возня» как метод научного открытия, под которым он подразумевает, что децентрализованное экспериментирование превосходит направленное исследовать. [14] [15]
Ранняя жизнь и семейное прошлое
Талеб родился в Амионе , Ливан , чтобы Минерв Гон и Нагиб Талеб, [16] врач / онколог и исследователь в антропологии . Его родители были Антиохийского греческого происхождение, [17] , проведение французского гражданства . Его дед Фуад Николя Гон и его прадед Николас Гон были заместителями премьер-министра в 1940–1970-х годах. Его дед по отцовской линии Нассим Талеб был судьей верховного суда, а его прапрапрапрадед, Ибрагим Талеб (Наббут), был губернатором Горного Ливана в 1866 году. [18] [19] [20] Талеб посещал французскую школу там - Большой франко-либанский лицей в Бейруте. [21] [22] Его семья увидела, что ее политическая известность и богатство уменьшились в результате гражданской войны в Ливане , которая началась в 1975 году. [23]
Образование
Талеб получил степени бакалавра и магистра наук в Парижском университете . [24] Он имеет MBA из Wharton School при Университете Пенсильвании (1983), [21] [9] и доктора философии в области наук управления из университета Парижа (Дофине) (1998), [25] под руководством из Hélyette Geman . [25] Его диссертация была посвящена математике ценообразования деривативов. [25] [26]
Согласно профилю в Le Monde , Талеб утверждает, что читает на десяти языках. [27]
Финансовый вид
Талеб был практиком финансовой математики , [28] хедж - фонд менеджер, [11] [29] [30] и производные трейдером . [21] [31] [32] Он является научным консультантом в Universa Investments .
Талеб считает себя менее бизнесмен , чем эпистемолога от случайности , и говорит , что он использовал торговлю , чтобы достичь независимости и свободы от власти. [33] Он был пионером хеджирования хвостовых рисков (теперь иногда называемого «защитой от черного лебедя») [34], которое предназначено для смягчения воздействия на инвесторов экстремальных рыночных движений. Его бизнес-модель заключалась в защите инвесторов от кризисов и получении вознаграждения от редких событий, поэтому его карьера в области управления инвестициями включала в себя несколько джекпотов, за которыми следовали длительные периоды засухи. [21]
Он также занимал следующие должности: [35] [36] [37] управляющий директором и собственный трейдером в Credit Suisse UBS , главный во всем мире запатентованных производных арбитражного трейдера для валют , товаров и недолларового с фиксированным дохода в First Boston , главные валютных производных финансовых инструментов трейдер Banque Indosuez , управляющий директор и руководитель международного арбитража финансовых опционов в CIBC Wood Gundy , трейдер по деривативам в Bankers Trust (ныне Deutsche Bank ), собственный трейдер в BNP Paribas , независимый производитель опционов на Чикагской товарной бирже и основатель Empirica Капитал .
Сообщается, что Талеб стал финансово независимым после краха 1987 года [21] и добился успеха во время падения Nasdaq в 2000 году [33], а также финансового кризиса, который начался в 2007 году [9], развитие, которое он объяснил несоответствием между реальностью и статистические распределения, используемые в финансах. После этого кризиса Талеб стал активистом того, что он назвал «крепким обществом черного лебедя». [38] [4] С 2007 года он был главным / старшим научным советником Universa Investments в Майами, Флорида , фонда, основанного на идее «черного лебедя», принадлежащего и управляемого бывшим партнером Empirica Марком Шпицнагелем . Некоторые из его отдельных фондов принесли доходность от 65% до 115% в октябре 2008 года. [9] [39] В статье Wall Street Journal 2007 года Талеб утверждал, что ушел из торговли в 2004 году и стал штатным автором. [40] [ противоречиво ] [9] Однако он описывает характер своего участия как «полностью пассивный» с 2010 года. [41]
Академическая карьера
Талеб изменил карьеру и стал математический исследователь, ученый и философский эссеист в 2006 году [35] и занимал позиции в Нью - Йоркском университете Куранта Институт математических наук , в Университете штата Массачусетс Амхерст , в Лондонской школе бизнеса , и в Оксфордском университете . С 2008 года он был заслуженным профессором инженерии рисков в Школе инженерии Тандон Нью-Йоркского университета . [7] [35] [42] [43] Он был выдающимся исследователем в Центре BT бизнес-школы Said при Оксфордском университете (2009 г.) -2013). [44]
Он является соредактором академического журнала Risk and Decision Analysis (с сентября 2014 г.) [45] совместно с Полом Уилмоттом ведет регулярные курсы в Лондоне (19-й раз, март 2015 г.) [46] и иногда участвует в преподавании. курсы для получения сертификата в области количественных финансов . [47] Он также является одним из преподавателей Института сложных систем Новой Англии . [48]
В конце 2015 года Нассим вместе с Робертом Дж. Фреем и Рафаэлем Дуади сформировал Институт рисков реального мира, «чтобы выработать принципы и методологию того, что мы называем реальной строгостью, при принятии решений и систематизировать четкий способ подхода. ... организовать курсы повышения квалификации и выдать два сертификата ". [49]
Писательская карьера
Пятитомное философское эссе Талеба о неопределенности под названием Incerto охватывает следующие книги: Fooled by Randomness (2001), The Black Swan (2007–2010), The Bed of Procrustes (2010), Antifragile (2012) и Skin in the Game. (2018). Первоначально он был опубликован в ноябре 2016 года и включал только первые четыре книги. Пятая книга добавлена в августе 2019 года.
Его первая нетехническая книга « Обманутые случайностью» о недооценке роли случайности в жизни, опубликованная в 2001 году, была выбрана Fortune как одна из 75 самых умных известных книг. [50]
Его вторая нетехническая книга «Черный лебедь» о непредсказуемых событиях была опубликована в 2007 году, тиражом было около 3 миллионов экземпляров (по состоянию на февраль 2011 года). Он провел 36 недель в списке New York Times Bestseller , [51] 17 в твердом переплете и 19 недель в мягкой обложке, [21] [52] и был переведен на 31 языков. [21] Книге приписывают предсказание банковского и экономического кризиса 2008 года. [17] [53]
Книга афоризмов , прокрустово ложе: Философская и практические Афоризмы , были выпущены в декабре 2010 года.
Четвертая книга из его серии Incerto - « Антихрупкость: вещи, получаемые от беспорядка» - была опубликована в ноябре 2012 года [54].
Пятая книга из его серии Incerto - Кожа в игре: скрытые асимметрии в повседневной жизни - была опубликована в феврале 2018 года.
Нетехнический стиль письма Талеба был описан как сочетание повествовательного, часто полуавтобиографического стиля, с короткими философскими рассказами и историческими и научными комментариями. Продажи первых двух книг Талеба принесли аванс в размере 4 миллионов долларов за последующую книгу по борьбе с хрупкостью. [21]
Идеи и теории
Книга Талеба « Ложе Прокруста» резюмирует центральную проблему: «Мы, люди, сталкиваясь с ограничениями познания и вещами, которые мы не наблюдаем, невидимым и неизвестным, устраняем напряжение, вжимая жизнь и мир в четкие коммодитизированные идеи». Талеб не согласен с платоническими (то есть теоретическими) подходами к реальности в той степени, в которой они приводят людей к неправильной карте реальности, а не к ее отсутствию вообще. [32] Он выступает против теоретизирования большинства экономических и социальных наук, которые, по его мнению, сильно страдают от проблемы чрезмерного использования теории форм Платона . Основываясь на этих и других конструкциях, он защищает то, что он называет «крепким к черному лебедю» обществом, что означает общество, способное противостоять трудно предсказуемым событиям. [11]
Он также предположил, что биологические, экономические и другие системы демонстрируют способность извлекать выгоду и расти за счет изменчивости, включая определенные типы случайных ошибок и событий, - характеристики этих систем, которую он называет антихрупкостью . [55] [56] Соответственно, он также считает, что университеты лучше умеют связывать себя с общественностью и претендовать на кредит, чем генерировать знания. Он утверждает, что знания и технологии обычно генерируются тем, что он называет « стохастическим вмешательством», а не направленными сверху вниз исследованиями [57] [58] : 182, и предложил эксперименты, подобные вариантам, как способ превзойти целенаправленное исследование в качестве метода метод научного открытия, подход, который он называет выпуклым трудом. [54] : 181 сл. , 213 сл. , 236 сл.
Талеб призвал к отмене Нобелевской премии по экономике , заявив, что ущерб от экономических теорий может быть разрушительным. [59] [60] Он выступает против знания сверху вниз как академической иллюзии. [61] Вместе с Эспеном Гардером Хаугом Талеб утверждает, что ценообразование опционов определяется «эвристическим способом» операторами, а не моделью, и что модели - это «лекции птицам о том, как летать». [61] Учитель и автор Пабло Триана исследовал эту тему со ссылкой на Хауг и Талеб, [62] и говорит, что, возможно, Талеб прав, призывая рассматривать банки как коммунальные предприятия, которым запрещено брать на себя потенциально смертельные риски, в то время как хедж-фонды и другие нерегулируемые организации должны иметь возможность делать то, что они хотят. [63]
В трудах Талеба обсуждается ошибка сравнения случайности реального мира с «структурированной случайностью» в квантовой физике, где вероятности замечательно вычислимы, и азартные игры, такие как казино, где вероятности создаются искусственно. [64] Талеб называет это « нелепым заблуждением ». Его аргумент основан на идее, что прогностические модели основаны на теории форм Платона , тяготеют к математической чистоте и не принимают во внимание некоторые ключевые идеи, такие как: невозможность обладать всей соответствующей информацией, что небольшие неизвестные вариации в данных могут имеют огромное влияние и ошибочные теории / модели, основанные на эмпирических данных и не учитывающие события, которые не произошли, но могли произойти. Обсуждая смехотворное заблуждение в «Черном лебеде» , он пишет: « Тёмную сторону Луны труднее увидеть; излучение света на нее требует энергии. Точно так же сияние света на невидимое требует больших затрат как с точки зрения вычислений, так и с точки зрения умственных усилий. . "
Во втором издании «Черного лебедя» он утверждал, что основы количественной экономики ошибочны и в высшей степени самореферентны. Он заявляет, что статистика фундаментально неполная как область, поскольку она не может предсказать риск редких событий, проблема, которая стоит пропорционально редкости этих событий. Вместе с математиком Рафаэлем Дуади он назвал проблему статистической неразрешимостью (Douady and Taleb, 2010). [65]
Талеб описал свою главную задачу как отображение своих идей «робустификации» и « антихрупкости », то есть того, как жить и действовать в мире, который мы не понимаем, и укреплять устойчивость к событиям «черного лебедя». Талеб представил идею «четвертого квадранта» в области воздействия. [66] Одно из его применений заключается в его определении наиболее эффективного (то есть наименее хрупкого) подхода к управлению рисками: то, что он называет « стратегией со штангой », которая основана на избегании середины в пользу линейной комбинации крайностей по всем направлениям. все области от политики до экономики и личной жизни. Талеб считает, что они более устойчивы к ошибкам оценки. Например, он предполагает, что вкладывать деньги в инвестиции со «средним риском» бессмысленно, потому что риск трудно, а то и невозможно вычислить. Его предпочтительная стратегия - быть одновременно гиперконсервативным и гиперагрессивным. Например, инвестор может вложить от 80 до 90% своих денег в чрезвычайно безопасные инструменты, такие как казначейские векселя, а оставшуюся часть вложить в очень рискованные и диверсифицированные спекулятивные ставки. Альтернативное предложение - участвовать в спекулятивных ставках с ограниченным недостатком.
Талеб утверждает, что, приняв эти стратегии, портфель может быть «надежным», то есть получить положительную подверженность событиям черного лебедя, ограничивая при этом убытки, понесенные такими случайными событиями. [67] : 207 Вместе с Дональдом Джеманом и Элитт Джеман он смоделировал « штангу максимальной энтропии », которая состоит в том, чтобы «ограничивать только то, что может быть ограничено (надежным образом), и максимизировать энтропию где-либо еще», основываясь на понимании автора. ET Jaynes, что экономическая жизнь увеличивается в энтропии при нормативных и других ограничениях. [68] Талеб также применяет подобный подход со штангой к здоровью и физическим упражнениям. Вместо того, чтобы делать регулярные и умеренные упражнения ежедневно, он предлагает лучше выполнять упражнения с низким уровнем усилий, такие как большую часть времени медленная ходьба, иногда прилагая чрезмерные усилия. Он утверждает, что человеческое тело эволюционировало, чтобы жить в случайной среде, с различными неожиданными, но интенсивными усилиями и большим количеством отдыха. [69]
Он появился в качестве специального гостя в The Ron Paul Liberty Report 19 мая 2017 года и заявил, что поддерживает политику невмешательства во внешнюю политику. [70] Талеб впоследствии появился с Роном Полом [71] и Ральфом Надером [72] на их соответствующих шоу в поддержку Skin in the Game , который был посвящен обоим мужчинам. [73] [74]
Талеб писал в « Антифрагиле» и в научных статьях [75], что, если статистическая структура привычек в современном обществе слишком сильно отличается от исконной среды человечества, при анализе потребления следует уделять меньше внимания составу и больше - частоте. Другими словами, исследования, игнорирующие случайный характер поступления питательных веществ, недействительны.
Талеб в соавторстве с Яниром Бар-Ямом и Джозефом Норманом написал статью под названием « Системный риск пандемии через новые патогены - Коронавирус: примечание» . В документе, опубликованном 26 января 2020 года, говорится, что SARS-CoV-2 недостаточно серьезно воспринимается политиками и медицинскими работниками. [76]
Похвала и критика
В статье, опубликованной в The Times в 2008 году , журналист Брайан Апплеярд охарактеризовал Талеба как «самого популярного мыслителя в мире». [31] нобелевский лауреат Даниэль Канеман предложил включить имя Талеба среди ведущих интеллектуалов мира, говоря : «Талеб изменил способ многих людей думают о неопределенности, особенно на финансовых рынках. Его книга, Черный лебедь , является оригинальной и смелый анализ способов, которыми люди пытаются понять неожиданные события ». [77] Талеб считался «рок-звездой» на ежегодном собрании Всемирного экономического форума в Давосе в 2009 году; на этом мероприятии он сказал банкирам резкие слова, предполагая, что их безрассудство не повторится, «если вас ждет наказание». [78] [79]
Талеб утверждает, что статистики могут быть псевдоучеными, когда речь идет о рисках редких событий и рисках взрывов, и маскируют свою некомпетентность сложными уравнениями. [80] Эта позиция привлекла критика: Американская статистическая ассоциация посвящена выпуск августа 2007 Американского статистик в The Black Swan . Журнал предложил смесь похвалы и критики по основным пунктам Талеба, с акцентом на стиль письма Талеба и его представление статистической литературы. Роберт Лунд, профессор математики в Университете Клемсона , пишет, что в « Черном лебеде» Талеб «временами безрассуден и подвержен грандиозным преувеличениям; профессиональный статистик найдет книгу повсеместно наивной». [81] Тем не менее, Лунд признает, что «есть много пунктов, в которых я согласен с Талебом», и пишет, что «книга необходима» для любого, «хоть отдаленно интересующегося финансами и / или философской вероятностью».
Аарон Браун , писатель, количественный аналитик и профессор финансов в университетах ешивы и Фордхэма , сказал, что «книга читается так, как будто Талеб никогда не слышал о непараметрических методах , анализе данных , инструментах визуализации или надежных оценках ». [82] Тем не менее, он называет книгу «обязательным чтением» и призывает статистиков не обращать внимания на оскорбления, чтобы получить «важные философские и математические истины». Талеб ответил во втором издании «Черного лебедя» : «Один из самых распространенных (но бесполезных) комментариев, которые я слышу, заключается в том, что некоторые решения могут быть получены на основе« надежной статистики ». Мне интересно, как с помощью этих методов можно создавать информацию там, где ее нет ». [83] : 353 Высоко оценивая книгу, Вестфол и Хильбе в 2007 году жаловались, что критика Талеба «часто необоснованна, а иногда и возмутительна». [84] Талеб, как пишет Джон Кей , «описывает писателей и профессионалов как лжецов или дураков, в основном дураков. Его сочинения полны несоответствий, отступлений и разговорных выражений, они читаются как беседа рассказчика, а не как строго аргументированный тезис. Но это так. чрезвычайно приятны - убедительны, но в них легко погрузиться. Тем не менее, за его яростью и насмешками скрываются серьезные проблемы. Используемые сегодня модели управления рисками исключают те самые события, от которых они, по их утверждениям, защищают предприятия, которые их нанимают. Эти модели импортируют внешний вид технических изощренность ... Количественные аналитики убаюкивают руководителей корпораций и регулирующих органов иллюзорным чувством безопасности ". [85] Статистик из Беркли Дэвид Фридман сказал, что попытки статистиков опровергнуть позицию Талеба неубедительны. [86]
Талеб и лауреат Нобелевской премии Майрон Скоулз обменивались личными нападками, особенно после статьи Талеба с Эспеном Хаугом о том, почему никто не использовал формулу Блэка-Скоулза-Мертона . Талеб сказал, что Скоулз несет ответственность за финансовый кризис 2008 года, и предположил, что «этот парень должен быть в доме престарелых, занимаясь судоку . Его фонды взорвались дважды. Ему нельзя разрешать в Вашингтоне читать лекции о рисках». [4] Скоулз возразил, что Талеб просто «популяризирует идеи и зарабатывает деньги, продавая книги». Скоулз утверждал, что Талеб не цитирует предыдущую литературу, и по этой причине Талеб не воспринимается всерьез в академических кругах. [87] Хауг и Талеб (2011) перечислили сотни исследовательских документов, показывающих, что формула Блэка – Шоулза вовсе не была формулой Скоулза, и утверждали, что экономический истеблишмент игнорировал литературу практиков и математиков (таких как Эд Торп ), которые разработали более сложный вариант формулы. [88]
В интервью Чарли Роузу Талеб сказал, что он видел, что ни одна из критических замечаний, которые он получил в отношении «Черного лебедя», не опровергает его центральную точку зрения, которая убедила его защищать свои активы и активы своих клиентов. [89]
В мае 2009 года в интервью журналу GQ журналист Уилл Селф написал статью, в которой Талеб сказал, что его хедж-фонд «принес нашим клиентам 20 миллиардов долларов». [90] 30 июня того же года агентство Reuters опубликовало электронные письма, показывающие, что Талеб явно исправлял Себя. [91]
Агрессивный и четко направленный комментарий Талеба против отдельных частей финансовой индустрии - например, заявление в Давосе в 2009 году о том, что он «счастлив», что банкротство Lehman Brothers - привело к сообщениям о личных нападениях и возможных угрозах. [92]
Адрес открытия 2016 года
Талеб получил почетную докторскую степень в Американском университете Бейрута в 2016 году и выступил перед выпускным классом с приветственной речью, в которой, описывая свою жизнь, заявил:
Я не решаюсь давать советы, потому что каждый важный совет, который мне давали, оказывался неправильным, и я рад, что не последовал им. Мне сказали сосредоточиться, но я этого не сделал. Мне сказали никогда не откладывать на потом, и я ждал «Черного лебедя» 20 лет, и было продано 3 миллиона копий. Мне сказали избегать использования вымышленных персонажей в моих книгах, и я поставил Неро Тюльпана и Толстого Тони, потому что иначе мне было скучно. Мне сказали не оскорблять New York Times и Wall Street Journal , чем больше я их оскорблял, тем лучше они относились ко мне и требовали комментариев . Мне посоветовали не поднимать тяжести из-за болей в спине, и я стал штангистом: с тех пор у меня никогда не было проблем со спиной. Если бы мне пришлось пережить свою жизнь заново, я был бы еще более упрямым и бескомпромиссным, чем был раньше. Ни в коем случае нельзя ничего делать без скина в игре. Если вы даете совет, вы должны нести от него убытки. [93]
Почести
- 2009: Включен в список журнала Forbes «Самые влиятельные гуру менеджмента» [94].
- 2011: Входит в список 50 самых влиятельных людей в сфере мировых финансов Bloomberg [95]
- 2013, 2014, 2015: Включен в число 100 самых влиятельных мыслителей в мире Институтом Готтлиба Дутвейлера [96]
- 2018: Премия Wolfram Innovator Award за вклад в принятие решений в сложных и менее идеализированных вероятностных структурах с использованием Mathematica.
Основные работы
Книги
Incerto
Incerto - это группа произведений Талеба в виде философских эссе о неопределенности. Он был объединен в группу из четырех работ в ноябре 2016 года ISBN 978-0399590450 . Пятая книга, Skin in the Game , была опубликована в феврале 2018 года. Эта пятая книга входит в комплект с четырьмя другими работами в июле 2019 года как Incerto (Deluxe Edition). ISBN 978-1984819819 .
- Обманутые случайностью: скрытая роль случайности в жизни и на рынках . Нью-Йорк: Рэндом Хаус . 2001. ISBN 978-0-8129-7521-5. Издание второе, 2005. ISBN 1-58799-190-X .
- Черный лебедь: влияние невероятного . Нью-Йорк: Random House и Penguin Books . 2007. ISBN 978-1-4000-6351-2. Дополнено 2-е изд., 2010 ISBN 978-0812973815 .
- Ложе Прокруста: философские и практические афоризмы . Нью-Йорк: Рэндом Хаус . 2010. ISBN 978-1-4000-6997-2. Дополнено 2-е изд., 2016 ISBN 978-0812982404 .
- Антихрупкость: вещи, получаемые от беспорядка . Нью-Йорк: Рэндом Хаус . 2012. ISBN. 978-1-4000-6782-4.
- Скин в игре: Скрытые асимметрии в повседневной жизни . Нью-Йорк: Рэндом Хаус . 2018. ISBN 978-0-4252-8462-9.(Эта книга не была издана в оригинальном комплекте серии Incerto .)
Технический Инсерто
- Статистические последствия «толстых хвостов»: преасимптотика, эпистемология и приложения в реальном мире (Technical Incerto Vol. 1) . STEM Academic Press. 2020. ISBN 978-1-5445-0805-4.
Другой
- Динамическое хеджирование: управление ванильными и экзотическими опционами . Нью-Йорк: Джон Вили и сыновья . 1997. ISBN. 978-0-471-15280-4.
- Талеб, Нассим Николас; Чирилло, Паскуале (2018). Логика и статистика толстых хвостов . Лондон: Книги Пингвинов . ISBN 978-0-1419-8836-8.
Подборка статей
- Cirillo, P .; Талеб, Н.Н. (2020). «Хвостовой риск инфекционных заболеваний». Физика природы . 16 (6): 606–613. arXiv : 2004.08658 . Bibcode : 2020NatPh..16..606C . DOI : 10.1038 / s41567-020-0921-х . S2CID 215828381 .
- Талеб Н.Н.; Norman, J .; Бар-Ям, Й; (26 января 2020 г.) «Системный риск пандемии из-за новых патогенов - коронавирус: примечание». Academia.edu. https://www.academia.edu/41743064/Systemic_Risk_of_Pandemic_via_Novel_Pathogens_Coronavirus_A_Note
- Талеб Н.Н.; Дуади, Р. (2013). «Математическое определение, отображение и обнаружение (анти) хрупкости». Количественные финансы . 13 (11): 1677–1689. arXiv : 1208.1189 . DOI : 10.1080 / 14697688.2013.800219 . S2CID 219716527 .
- Талеб Н.Н. (2015). «Уникальная мера ценообразования опционов без динамического хеджирования или полных рынков». Европейский финансовый менеджмент . 21 (2): 228–235. DOI : 10.1111 / eufm.12055 . S2CID 153841924 .
- Геман, Д .; Геман, Х .; Талеб Н.Н. (2015). «Ограничения риска хвоста и максимальная энтропия». Энтропия . 17 (6): 1–14. arXiv : 1412,7647 . Bibcode : 2015Entrp..17.3724G . DOI : 10.3390 / e17063724 . S2CID 2273464 .
- Талеб Н.Н.; Дуади, Р. (2015). «О супераддитивности и погрешностях оценки квантильных вкладов». Physica A: Статистическая механика и ее приложения . 429 : 252–260. arXiv : 1405,1791 . Bibcode : 2015PhyA..429..252T . DOI : 10.1016 / j.physa.2015.02.038 . S2CID 23527680 .
- Cirillo, P .; Талеб Н.Н. (2016). «На хвосте риск насильственного конфликта и его недооценка». Physica A: Статистическая механика и ее приложения . 452 : 29–45. arXiv : 1505.04722 . Bibcode : 2016PhyA..452 ... 29C . DOI : 10.1016 / j.physa.2016.01.050 . S2CID 9716627 .
- Талеб Н.Н. (2018). «Прогнозы на выборах как мартингалы: арбитражный подход». Количественные финансы . 452 (1): 1–5. arXiv : 1703.06351 . DOI : 10.1080 / 14697688.2017.1395230 . S2CID 158466482 .
- Талеб Н.Н. (2018). «Сколько данных вам нужно? Оперативная преасимптотическая метрика для определения жирности хвоста». Международный журнал прогнозирования . 35 (2): 677–686. arXiv : 1802.05495 . DOI : 10.1016 / j.ijforecast.2018.10.003 . S2CID 139102471 .
Смотрите также
- Применение случайности
- Список американских философов
- Распределение талеба
- Теория Короля Драконов
Заметки
- ^ Arabic :نسيم نقولا طالب
Рекомендации
- ^ Беренсон, Алекс (2009-09-11). «Год спустя, небольшие изменения на Уолл-стрит» . Нью-Йорк Таймс .
Нассим Николас Талеб, статистик, трейдер и писатель, годами доказывал это. ...
- ^ Апплеярд, Брайан ( 19 июля 2009 г.). «Книги, которые помогли изменить мир» . Санди Таймс .
- ^ "Бизнес-бестселлеры в твердом переплете" . Нью-Йорк Таймс . 2008-11-02.
- ^ а б в Манекер, Марион (26 марта 2009 г.). «Мистер Талеб едет в Вашингтон» . Большие деньги . Шифер . Архивировано из оригинала на 2016-04-19 . Проверено 8 мая 2015 .и Дополнительный архив , по состоянию на 7 мая 2015 г.
- ^ "Прямо из ниоткуда" . Businessworld . 2007-04-24. Архивировано из оригинала на 2009-09-08 . Проверено 14 октября 2009 .
- ^ «Третья культура - Нассим Николай Талеб» . Край. Архивировано из оригинала на 2013-07-21 . Проверено 14 октября 2009 .
- ^ а б "Нассим Николай Талеб" . Инженерная школа Тандон Нью-Йоркского университета .
- ^ "Сотрудники Universa Investments LP" www.universa.net . Universa Investments LP Архивировано из оригинала на 2018-07-23 . Проверено 8 марта 2018 .
- ^ а б в г д Паттерсон, Скотт (2008-11-03). "Октябрьская боль была приобретением" Черного лебедя " . The Wall Street Journal . Проверено 14 октября 2009 .
- ^ Талеб, Нассим Николай. «Как решить такую проблему, как неопределенность» . IAI TV . Проверено 14 февраля 2014 .
- ^ а б в «Бреван Ховард показывает, что параноики выживают в хедж-фонде тайм-аутов» . Bloomberg News . 31 марта 2009 г.
«черные лебеди» - трудно предсказуемые события, способные уничтожить фонд. Этот термин популяризировал менеджер хедж-фонда и писатель Нассим Талеб ».
- ^ Данчин, Антуан; Binder, Philippe M .; Нория, Станислав (2011). «Гены | Бесплатный полнотекстовый текст | Антихрупкость и хитрость в биологии (и в бизнесе). Гибкость обеспечивает эффективный эпигенетический способ управления рисками» . Гены . 2 (4): 998–1016. DOI : 10,3390 / genes2040998 . PMC 3927596 . PMID 24710302 .
- ^ "Антуан Данчен о борьбе с хрупкостью экономики" . Project-syndicate.org. 2015-05-01 . Проверено 7 мая 2015 .
- ^ Дербишир, Дж .; Райт, Г. (2014). «Подготовка к будущему: разработка« антихрупкой »методологии, которая дополняет сценарное планирование за счет исключения причинно-следственной связи» (PDF) . Технологическое прогнозирование и социальные изменения . 82 : 215–225. DOI : 10.1016 / j.techfore.2013.07.001 .
- ^ Маттос-Холл, JA (2014). Стратегия в условиях неопределенности: открытые инновации и стратегическое обучение для океанического кластера Исландии (тезис) (тезис).
- ^ «Обманутые случайностью - образование» (PDF) . Проверено 23 ноября 2017 .
Мой отец был известен в Ливане как «Интеллигентный Студент, Студент Интеллигент», после игры слов, поскольку «умный студент» (или ученый) означал «Талеб Нагиб», а его звали Нагиб Талеб.
- ^ а б Кадвалладр, Кэрол (24 ноября 2012 г.). «Нассим Талеб: мои правила жизни» . Хранитель . Проверено 7 мая 2015 .
- ^ Гладуэлл, Малкольм (15 апреля 2002 г.). «Взрыв» . Житель Нью-Йорка . Проверено 3 января 2019 г. - через www.newyorker.com.
- ^ «Подпишитесь, чтобы прочитать» . Financial Times . Проверено 3 января 2019 . Cite использует общий заголовок ( справка )
- ^ «Почетные доктора» . www.aub.edu.lb . Проверено 3 января 2019 .
- ^ Б с д е е г ч Бейкер-Саид, Стефани (27 марта 2008 г.). «Полет Черного лебедя» . Bloomberg Markets .
- ^ Уайтон, Дэвид (2008-03-28). «Обед с FT: Нассим Николас Талеб» . Financial Times . Проверено 7 мая 2015 .
- ^ Хелмор, Эдвард (27 сентября 2008 г.). «Новый мудрец Уолл-стрит» . Хранитель . Проверено 7 мая 2015 .
- ^ «Синтия Шелтон, студентка бизнес-школы, находится на свадьбе в Атланте» . Нью-Йорк Таймс . 1988-01-31 . Проверено 14 октября 2009 .
- ^ a b c BBK, 2015, «Наши сотрудники: Хелетт Геман, аспиранты, бывшие студенты», Биркбек, Лондонский университет , факультет экономики, математики и статистики, см. [1] и [2] , по состоянию на 7 мая 2015 г. .
- ^ Тезес Сутен (24.06.1998). "Нассим Талеб, Репликация опционов и структура марше " [Репликация опционов и рыночной структуры]. DRM Finance (на французском языке). Архивировано из оригинала на 2015-05-18 . Проверено 10 мая 2015 .
- ^ "Nassim Nicholas Taleb, le sauvage de la financial" . Le Monde.fr (на французском). 2007-11-20 . Проверено 22 августа 2020 .
- ^ Тетт, Г. (27 марта 2011 г.). «Черные лебеди, но не надо махать руками ...» Financial Times . п. 12 . Проверено 7 мая 2015 .
- ^ «Он сказал это» . Вашингтон Пост . 2008-10-18.
Нассим Талеб, бывший менеджер хедж-фонда, комментирует эффективность счетов Universa Investments, где он является советником ...
- ^ «Что я читаю» . USA Today . 2006-08-04.
Талеб, менеджер хедж-фонда, предостерегает от попыток предсказать поведение, анализируя прошлые успехи.
- ^ а б Апплеярд, Брайан (01.06.2008). «Нассим Николас Талеб пророк взрыва и гибели» . The Times . Лондон . Проверено 19 мая 2010 .
- ^ а б Дубнер, Стивен (21 мая 2007 г.). «Прямо из пасти черного лебедя» . Нью-Йорк Таймс .
- ^ а б Стоун, Эми (2005-10-23). «Получение прибыли от неожиданного» . Деловая неделя Bloomberg . Проверено 7 мая 2015 .«Архивная копия» . Архивировано из оригинала на 2006-10-21 . Проверено 7 мая 2015 .CS1 maint: заархивированная копия как заголовок ( ссылка )
- ^ Харрингтон, Шеннон Д. (19 июля 2010 г.). «Pimco продает защиту« Черного лебедя », поскольку рынки Уолл-стрит опасаются» . Блумберг . Проверено 1 октября 2010 .
- ^ a b c Домашняя страница Нассима Николаса Талеба, «Официальная академическая биография» , на fooledbyrandomness.com (онлайн), по состоянию на 9 мая 2015 г.
- ^ Домашняя страница Нассима Николаса Талеба, Профессиональная информация , на fooledbyrandomness.com , по состоянию на 9 мая 2015 г.
- ^ «Талеб превосходит Гринспена, поскольку« Черный лебедь »вызывает наихудшие волнения» . Bloomberg News .
- ^ «Десять принципов для защищенного от Черного лебедя мира» . The Financial Times . 2009-04-08. Архивировано из оригинала на 2013-02-28 . Проверено 14 октября 2009 .
- ^ «Талеб говорит, что бизнес-школы используют« поддельные »модели риска (Update1)» . Bloomberg News . 2008-11-07.
- ^ Паттерсон, Скотт (13 июля 2007 г.). «Мистер Волатильность и Лебедь» . The Wall Street Journal . Проверено 14 октября 2009 .
- ^ Талеб в Главная, Бизнес позиции , в fooledbyrandomness.com , доступ24 мая 2015.
- ↑ Anon., 2008, Новости: Пресс-центр: «Самый горячий мыслитель в мире» присоединяется к преподавателям , NYU-Poly (онлайн), 8 сентября 2008 г., по состоянию на 7 мая 2014 г.
- ↑ Джон Ф. Келли, 2008 г., Нассим Николас Талеб, автор национального бестселлера «Черный лебедь», присоединяется к Политехническому институту Нью-Йоркского университета. Архивировано 29марта 2012 г.в Wayback Machine , NYU-Poly (пресс-релиз), 3 октября, 2008, по состоянию на 7 мая 2014 г.
- ^ Oxford Said школа бизнеса , архивируются с оригинала на 2012-10-21 , извлекаться 2016-12-28
- ^ IOS Press, 2014 г., Новости: новый соредактор по анализу рисков и решений , IOS Press (онлайн), 19 сентября 2014 г., по состоянию на 7 мая 2014 г.
- ^ Домашняя страница Нассима Николаса Талеба, страница лекций , на fooledbyrandomness.com (онлайн), по состоянию на 9 мая 2015 г.
- ^ «Сертификат по количественным финансам - Руководство по курсу» в Wilmott , 2008 (онлайн), см. «Архивная копия» (PDF) . Архивировано из оригинального (PDF) 16 сентября 2012 года . Проверено 9 мая 2015 .CS1 maint: заархивированная копия как заголовок ( ссылка ), по состоянию на 9 мая 2015 г.
- ^ «Факультет и факультет - NECSI» .
- ^ «Институт рисков реального мира» . Проверено 28 декабря 2016 .
- ^ Усем, Джерри (21 марта 2005 г.). «Самые умные книги, которые мы знаем» . Удача . Проверено 28 августа 2013 года .
- ^ «Чарли Роуз разговаривает с Нассимом Талебом» . Деловая неделя . 2011-02-24 . Проверено 7 мая 2015 .
- ^ Шуесслер, Дженнифер. "Твердый переплет" . Нью-Йорк Таймс .
- ^ Брукс, Дэвид (2008-10-27). «Поведенческая революция» . Нью-Йорк Таймс .
Талеб не только объяснил кризису, но и предвидел его приближение.
- ^ a b Нассим Николас Талеб, 2012, Антихрупкость: Вещи, получаемые от беспорядка , Random House ( ISBN 0679645276 ) и Penguin Books ( ISBN 0718197909 ), по состоянию на 7 мая 2015 г.
- ^ Антуан Данчен, Филипп М. Биндер и Станислас Нориа, 2011, Антихрупкость и манипуляции в биологии (и в бизнесе) Гибкость обеспечивает эффективный эпигенетический способ управления риском , Гены 2 (4): 998-1016, DOI 10.3390 / genes2040998Review, по состоянию на 7 мая 2015 г.
- ^ Антуан Данчайн, 2012, инновации и технологии: Anti-Fragile Жизнь экономики , в Project Syndicate (онлайн), 2 апреля 2012,7 мая 2015.
- ^ Талеб, 2001, Рождение стохастической науки Архивированных 2008-12-08 в Wayback Machine , на Крае (онлайн), 11 сентября 2001, доступ7 мая 2015.
- ^ Ma'n Барази, 2009, ливанские рациональные дураки: От корней «экономической qabaday» до выборов 2009 депрессии ... конфликтующего рассказ о парадигмах и экономических переменах , Бейрут, Ливан: данные и инвестиционный Консалт-Ливан, стр. 182, по состоянию на 7 мая 2015 г.
- ^ Талеб, 2007, "Мнение: лженаука повреждая рынки" в Financial Times (онлайн), 23 октября 2007 года, см [3] и [4] , доступ7 мая 2014.
- ^ Кокс, Адам (28 сентября 2010 г.). «Виноват Нобель в кризисе, - говорит автор« Черного лебедя » . Рейтер .
- ^ а б Расс Робертс. «Талеб о финансовом кризисе» . Библиотека экономики и свободы (подкаст).
- ^ Триана, Пабло. Чтение лекций о полетах птиц: могут ли математические теории разрушить финансовые рынки? Wiley Publishing (2009).
- ^ Гарсия, Кардифф-де-Алехо (12 июня 2009 г.). «Вопросы и ответы, часть II: Альтернативы измерению риска» . Финансовые новости .
- ^ Корнуэлл, Джон (2007-04-29). «Случайные мысли на пути к богатству» . Санди Таймс .
- ^ Дуади, Рафаэль ; Талеб, Нассим Николас (октябрь 2010 г.). «Статистическая неразрешимость» (PDF) . data science assn . Проверено 3 декабря 2020 .
- Перейти ↑ Taleb, NN (2009). Ошибки, надежность и четвертый квадрант. Международный журнал прогнозирования, 25 (4), 744–59
- ↑ Талеб, Черный лебедь , стр. 207
- ^ Геман, Д .; Геман, Х .; Талеб Н.Н. (2015). «Ограничения риска хвоста и максимальная энтропия». Энтропия . 17 (6): 3724. arXiv : 1412.7647 . Bibcode : 2015Entrp..17.3724G . DOI : 10.3390 / e17063724 . S2CID 2273464 .
- ^ Талеб, Нассим Николас (2012). Антихрупкость: вещи, получаемые от беспорядка . Случайный дом .
- ^ RonPaulLibertyReport (19 мая 2017 г.). «Черные лебеди и интервенционисты ... со специальным гостем Нассимом Николасом Талебом» - через YouTube.
- ^ «Отчет Рона Пола Либерти, 15.03.18» . 16 марта 2018. Архивировано из оригинала 19 марта 2018 года . Проверено 24 марта 2018 года .
- ^ «Кожа в игре - Радиочас Ральфа Нейдера» . ralphnaderradiohour.com .
- ^ Талеб, Нассим Николас (2018). Кожа в игре: скрытые асимметрии в повседневной жизни - Нассим Николас Талеб - Google Книги . ISBN 9780425284629. Проверено 11 апреля 2018 .
- ^ "Попадание под кожу Нассима Николая Талеба" . gcallah.github.io .
- Перейти ↑ Taleb, NN (2018, июль). (Анти) ломкость и выпуклые реакции в медицине. В Международной конференции по сложным системам (стр. 299-325). Спрингер, Чам.
- ^ Норман, Джозеф; Бар-Ям, Янир; Николай Талеб, Нассим (26 января 2020 г.). «Системный риск пандемии через новые патогены - Коронавирус: Примечание» (PDF) . Институт сложных систем Новой Англии .
- ^ Канеман, Даниэль (2008). «Как можно не включать ...» Внешняя политика . Архивировано из оригинала на 2009-03-29 . Проверено 14 октября 2009 .
- ^ Игнатий, Дэвид (2009-02-01). «Смиренные мастера экономики в Давосе» . Вашингтон Пост . Проверено 14 октября 2009 .
- ^ Редберн, Том (28 января 2009). «Сплачивающий призыв к возвращению бонусов» . DealBook . Нью-Йорк Таймс . Проверено 14 октября 2009 .
- ^ Талеб, Нассим Николас (2013). «Чему мы учимся у пожарных» . Край Foundation, Inc. Проверено 2015-05-07 .
Просто одно наблюдение из 10 000, то есть один день в 40 лет, может объяснить основную часть « эксцесса », меру того, что мы называем « толстыми хвостами », то есть насколько рассматриваемое распределение отклоняется от стандартного. Гауссиана , или роль удаленных событий в определении общих свойств. Для фондового рынка США один день, крах 1987 года , определил 80% эксцесса. Та же проблема возникает с процентами и обменными курсами, товарами и другими переменными. Проблема не только в том, что у данных были «толстые хвосты», о чем люди знали, но как бы хотели забыть; Дело в том, что мы никогда не сможем определить, «насколько толсты» хвосты. Никогда. Подразумевается, что те инструменты, которые используются в экономике, которые основаны на возведении в квадрат переменных (более технически, евклидова , или норма L 2 ), таких как стандартное отклонение , дисперсия, корреляция, регрессия или значение, подверженное риску, и т. Вы найдете в учебниках, не являются научно обоснованными (за исключением некоторых редких случаев, когда переменная ограничена). Так называемые « p-значения », которые вы найдете в исследованиях, не имеют никакого значения для экономических и финансовых переменных. Даже более сложные методы стохастического исчисления, используемые в финансовой математике, не работают в экономике, за исключением отдельных областей.
- ^ Лунд, Роберт (2007). «Месть белого лебедя». Американский статистик . 61 (4): 189–92. DOI : 10.1198 / 000313007X219374 . S2CID 122874205 .
- ^ Браун, Аарон (2007). «Сильный язык о черных лебедях». Американский статистик . 61 (3): 195–97. DOI : 10.1198 / 000313007x220011 . S2CID 120488719 .
- ↑ Черный лебедь , 2-е издание, стр. 353
- ^ Westfall, P .; Хильбе, Дж. (2007). «Черный лебедь: похвала и критика». Американский статистик . 61 (3): 193–194. DOI : 10.1198 / 000313007x219383 . S2CID 120638553 .
- ^ Кей, Джон (2007-04-27). «Книги: Невообразимый ужас [Книжное обозрение Черного лебедя ]» . Financial Times . Проверено 7 мая 2016 .
- ^ Фридман, Дэвид А. «Черные вороны, белые туфли и выбор футляров» (PDF) . Беркли . Проверено 7 мая 2015 .
- ^ Гангахар, Анудж (16 апреля 2008 г.). «Неправильная оценка риска проверяет веру рынка в ценную формулу» . Financial Times .
- ^ «Опционные трейдеры используют (очень) сложные эвристики, а не формулу Блэка – Шоулза – Мертона» (PDF) . Журнал экономического поведения и организации .
- ^ «Автор Нассим Талеб исследует редкие события, управление рисками и свою книгу« Черный лебедь » » . Чарли Роуз . Чарли Роуз . Проверено 21 декабря 2016 .
Когда вышла моя книга, я начал прислушиваться к критике и понял, что никто не критиковал мою центральную точку зрения. Я думал, что кто-нибудь придумает какой-нибудь убедительный аргумент. Через два-три месяца после публикации я занялась яремной веной. Я сказал, эта штука уйдет. А на самом деле - так.
- ^ Таваколи, Джанет; ContributorPresident; Финансы, Tavakoli Structured (11 мая 2010 г.). «Нассим Талеб убивает мифического лебедя за 20 миллиардов долларов, WSJ подрывает доверие» . HuffPost . Проверено 12 июня 2020 .
- ^ Лосось, Феликс (30.06.2009). «Электронная почта Taleb-GQ» . Блоги Рейтер . Архивировано из оригинала на 2019-09-18 . Проверено 12 июня 2020 .
- ^ «Подслушано» . The Wall Street Journal . 2009-02-14.
- ^ «Нассим Талеб: Послание к выпуску в 2016 году» (PDF) . Американский университет Бейрута. 27 мая 2016 года . Проверено 10 июня, 2016 .
- ^ Нил, Клаус (2009-10-14). «Список лучших бизнес-мыслителей Forbes» .
- ^ «50 самых влиятельных людей в мировых финансах» . Topics.bloomberg.com . Архивировано из оригинала на 2012-07-16 . Проверено 7 мая 2015 .
- ^ «GDI - Think Tank» . Институт Готлиба Дутвейлера .
Внешние ссылки
- Домашняя страница Нассима Талеба
- Нассим Николас Талеб в IMDb
- Публикации Нассима Николаса Талеба, проиндексированные Google Scholar
- Появления на C-SPAN