Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску

Шаг книга (или шаг палубы ), также называемый Конфиденциальный информационный меморандум , является маркетинговой презентации (информация о компоновке) , используемых инвестиционных банков , предпринимателей, корпоративных финансов фирмы, бизнес - брокеров и других M & Aпосредники, консультирующие по вопросам продажи или отчуждения акций или активов бизнеса. Он состоит из тщательной организации и анализа инвестиционных соображений по бизнесу клиента и предоставляется инвесторам и потенциальным инвесторам с целью предоставления им информации, необходимой им для принятия решения о покупке или инвестировании в бизнес клиента. Есть много участников в питчбуке посредника. Вкладчиками инвестиционного банка могут быть любой человек, от аналитика до сотрудника, вице-президента или даже управляющего директора. См. Финансовый аналитик # Инвестиционный банкинг .

Ключевые области, рассматриваемые в типичной книге презентаций, включают информацию об основных инвестициях, ключевых финансовых показателях, основных клиентах компании и диверсификации клиентской базы, барьерах для входа на рынок для конкурентов, способности и плане достижения будущих прогнозов, возможностях будущего роста, силе управленческая команда, масштабируемость операций, возможности на внешнем рынке и известные риски, не говоря уже об отказе от ответственности. [1] [2] Например, оглавление или план откроют презентацию для обсуждения. Название, должность и отдел представляют собой управленческое описание команды по сделке и других участников в рамках внутреннего богатства ресурсов фирмы. "Обзор", "финансовые требования" (например, удовлетворение капитальных затрат и составление бюджета капиталовложений) », и, наконец, как уже упоминалось в описании вселенной компании,« сопоставимый анализ компании »- все это важные элементы для инвестиционного банка.

В книге презентаций может использоваться SWOT-анализ (сильные и слабые стороны, возможности и угрозы). Также могут быть представлены «Компы» или сравнительный анализ компании . В компе , инвестиционный банк представляет промышленность конкретных деталей, тенденция, макро- и микроэкономические и конкретные компании анализы, которые поддерживают рассуждение для конкретной оценки. (Comp имеет альтернативное значение: он используется как код для «сравнительной цены» или кратной прибыли, по которой продали аналогичные компании.)

Конгломераты инвестиционно-банковских услуг с полным спектром услуг, также известные как банки Bulge Bracket , соревнуются, чтобы завоевать бизнес постоянных клиентов в качестве руководителя или со-менеджера синдиката. Если фирма менее известна, она, а не инвестиционный банк, стремится сделать шаг, чтобы закрепить отношения. (См. Положение D ) Закона США о ценных бумагах 1933 года . Книга предложений также используется инвестиционными банками для продвижения своих интересов потенциальным клиентам. Это дает банку возможность показать и доказать, почему клиент должен давать инструкции именно ему, а не конкурентам.

Книгу презентаций не следует путать с книгой общедоступной информации («ПИБ»), которая является внутренним ресурсом для инвестиционных банкиров, позволяющим собрать транзакционную и историческую информацию о конкретной компании. Существует несколько типов презентационных книг: от общих презентационных книг, дающих обзор фирмы, до презентационных книг, предназначенных для наилучшего представления фирмы потенциальным партнерам по обслуживанию или, в случае слияний и поглощений, инвесторам. [3]

Ссылки [ править ]

  1. ^ "Что такое CIM" .
  2. ^ «Как убедить инвесторов купить ваш бизнес» .
  3. ^ "Что такое публичная информационная книга (PIB)?" .
  • Доунс, Джон и Гудман, Джордан Эллиот; Финансовые справочники Бэррона , 1995 г.

Дальнейшее чтение [ править ]

  • Обезьяний бизнес: качаясь через джунгли Уолл-стрит ( ISBN 0-446-67695-0 )