Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску

Обеспеченный кредит является кредитом , в котором заемщик обязательство некоторых активы (например, автомобиль или недвижимость) в качестве залога для получения кредита, который затем становится обеспеченным долгом , причитающийся кредитору , который дает кредит. Таким образом, долг обеспечивается залогом, и в случае дефолта заемщика кредитор вступает во владение активом, используемым в качестве обеспечения, и может продать его, чтобы вернуть часть или всю сумму, первоначально предоставленную заемщику. Примером может служить потеря права выкупа дома. С точки зрения кредитора, это категория долга, в которой кредитору была предоставлена ​​часть пакета прав.к указанному имуществу. Если продажа залога не приносит достаточно денег для погашения долга, кредитор часто может добиться от заемщика решения о дефиците оставшейся суммы.

Противоположностью обеспеченного долга / ссуды является необеспеченный долг , который не связан с каким-либо конкретным объектом собственности. Вместо этого кредитор может погасить задолженность только перед заемщиком, а не залогом заемщика и заемщиком. Вообще говоря, обеспеченный долг может привлекать более низкие процентные ставки, чем необеспеченный долг из-за дополнительной безопасности для кредитора; однако кредитный риск (например, кредитная история и способность платить) и ожидаемая доходность для кредитора также являются факторами, влияющими на ставки. [1] Термин " обеспеченный заем" используется в Соединенном Королевстве, но в Соединенных Штатах чаще используется обеспеченный долг .

Цель [ править ]

Займ, обеспеченный долгом, преследует две цели. В первой цели, продлевая ссуду через обеспечение долга, кредитор освобождается от большей части связанных с этим финансовых рисков, поскольку это позволяет кредитору получить право собственности на имущество в случае, если долг не будет должным образом погашен. Взамен это дает возможность второй цели, когда должники могут получить ссуды на более выгодных условиях, чем те, которые доступны для необеспеченного долга , или получить кредит при обстоятельствах, когда кредит на условиях необеспеченного долгавообще не будет продлен. Кредитор может предложить ссуду с привлекательными процентными ставками и сроками погашения обеспеченного долга.

Типы [ править ]

  • Ипотечный кредит является обеспеченным кредитом , в котором залог является имущество, например , как дома.
  • Регресса кредит является обеспеченным кредитом , где залог является только безопасностью или утверждает , что кредитор имеет против заемщика, и кредитор не имеет дальнейший регресса в отношении заемщика для любого дефицита , оставшегося после выкупа против собственности.
  • Права выкупа является юридическим процессом , в котором заложенное имущество продается выплатить долг неплатежеспособного заемщика.
  • Изъятие является процессом , в котором имущество, например, автомобиль, принимается обратно кредитором , когда заемщик не производит платежи , причитающиеся по собственности. В зависимости от юрисдикции для этого может потребоваться постановление суда.

Рынок обеспеченных кредитов Великобритании [ править ]

Перед глобальным экономическим кризисом 2006 года Управление финансовых услуг (FSA) оценило чистую стоимость рынка обеспеченных кредитов Великобритании в 7 000 000 000 фунтов стерлингов. Однако после закрытия субстандартного кредитора BNC Mortgage компании Lehman Brothers в августе 2007 года наиболее известные британские поставщики обеспеченных кредитов были вынуждены уйти с рынка.

График развития рынка обеспеченных кредитов Великобритании (после глобального кредитного кризиса) [ править ]

  • Август 2007 : Lehman Brothers закрывает своего субстандартного кредитора , BNC Mortgage.
  • Сентябрь 2007 : закрытие Southern Pacific Personal Loans и Лондонской ипотечной компании. Kensington Mortgages уходит с рынка обеспеченных кредитов днем ​​позже.
  • Октябрь 2007 : запуск программы White Label Loans, призванной восполнить пробел, оставленный кредитами Southern Pacific Personal Loans, Kensington Personal Loans и Money Partners. Запуск продукта осуществляется компаниями Beech Finance Ltd. и Specialist Financial Services Ltd.
  • Апрель 2008 г . : Лондонский шотландский банк полностью закрывает кредитное подразделение.
  • Май 2008 : Future Mortgages объявляют о закрытии бизнеса.
  • Июнь 2008 г . : Picture Financial прекращает торговать в секторе.
  • Июль 2008 : Barclays прекращает продажу обеспеченных кредитов через FirstPlus.
  • Сентябрь 2008 г . : Lehman Brothers объявляет о банкротстве .
  • Ноябрь 2008 : Дочерняя компания Bank of America Loans.co.uk прекращает торговлю.
  • Декабрь 2008 : Дочерняя компания West Bromwich Building Society White Label Loans закрывает свои двери для нового бизнеса всего через четырнадцать месяцев после запуска и получения 60 000 000 фунтов стерлингов обеспеченных кредитов.
  • Август 2009 : Финансовая и лизинговая ассоциация (FLA) сообщает, что с 2008 года объем кредитования под залог кредитов упал на 84%.
  • Октябрь 2010 : депутат Джордж Джастис разрабатывает законопроект о реформе обеспеченного кредитования .
  • Декабрь 2010 : Финансовая и лизинговая ассоциация (FLA) сообщила, что объем кредитов под залог упал до 16 миллионов фунтов стерлингов.
  • Октябрь 2011 : Whiteaway Laidlaw Bank объединяется с Commercial First и Link Loans для создания нового кредитора - Shawbrook Bank.
  • Февраль 2012 : на рынок выходит специализированная кредитная компания Equifinance.
  • Май 2012 : Закон о реформе обеспеченного кредитования не прошел через парламент.
  • Июль 2012 г . : Первый в Великобритании индекс обеспеченных ссуд, выпущенный брокером по обеспеченным ссудам, Loans Warehouse, показывает, что объем обеспеченного кредитования в Великобритании достиг 150 млн фунтов стерлингов в первой половине 2012 года.
  • Сентябрь 2012 г . : Ссуды под обеспечение теперь составляют 350 000 000 фунтов стерлингов.
  • Декабрь 2012 : Кредитор по обеспеченным кредитам Nemo Personal Finance запускает самые низкие процентные ставки на рынке обеспеченных кредитов: 5,592% годовых для работающих кандидатов и 6,54% годовых для самозанятых кандидатов.
  • Февраль 2013 г . : Shawbrook Bank запускает кредитный продукт с обеспечением, который позволяет ссудить до 95% стоимости недвижимости.
  • 1 апреля 2014 г . : [2] Управление финансового надзора взяло на себя официальное регулирование рынка потребительских кредитов, в том числе обеспеченных кредитов. До этого обеспеченные ссуды находились в ведении Управления добросовестной торговли, и фирмы, выдающие и посреднические ссуды с обеспечением, не требовали разрешения от FCA. Участие FCA кардинально изменило ландшафт обеспеченных кредитов, обеспечив более надежную защиту потребителя.
  • 21 марта 2016 года : FCA представило Директиву по ипотечным кредитам [3], которая означала, что все регулируемые ипотечные договоры с первым и вторым платежами обрабатываются одинаково. MCD был создан для защиты потребителей путем управления ипотечными рынками с первичной и вторичной выплатой (а также с передачей в аренду потребителями) в соответствии с одним и тем же регламентом, а также для обеспечения согласованного подхода к регулированию ипотечного кредитования в ЕС. После введения MCD ипотечные брокеры и консультанты были обязаны информировать своих клиентов о том, что ипотека с повторной оплатой может быть лучшей альтернативой повторной ипотеке или дальнейшему авансированию.

Закон Соединенных Штатов [ править ]

Соединенные Штаты являются мировым лидером в области законодательства об обеспечительных интересах в отношении личной собственности; в 1940-х годах это была первая страна, которая разработала и ввела в действие понятие «единый» обеспечительный интерес. Эта концепция с тех пор распространилась на многие страны мира после того, как стало очевидно, что это одна из причин того, почему у Соединенных Штатов самая сильная экономика в мире. [ сомнительно - обсудить ] [ необходима цитата ] Например, чтобы собрать деньги, американские владельцы ранчо могли заложить личную собственность, например, скот, определенным образом, что исторически было невозможно или очень сложно в Уругвае или большинстве других развивающихся стран. [4]Тем не менее, закон США в отношении обеспечительных интересов в сфере недвижимости все еще действует [ когда? ] крайне хаотичный и неоднородный. Единообразный закон Комиссии в 1970 - х и 1980 - х годов работал над разработкой единых актов , чтобы очистить его , но проект был катастрофический провал. [5] [6] [7]

В случае с недвижимостью наиболее распространенной формой обеспеченного долга является залог . Залоговое право может быть создано либо добровольно, как с ипотекой , либо принудительно, например, механическое залоговое удержание . Ипотека может быть создана только с явного согласия владельца титула , без учета других фактов ситуации. Напротив, основное условие, необходимое для создания залогового права механика, заключается в том, что недвижимость каким-либо образом улучшается за счет работы или материалов, предоставленных лицом, подавшим залоговое право механика. Хотя правила сложные, согласие владельца титула на механику само залог не требуется.

В случае личного имущества наиболее распространенная процедура обеспечения долга регулируется статьей 9 Единого коммерческого кодекса (UCC). Этот единый закон предусматривает относительно единообразную межгосударственную систему форм и публичной подачи документов, посредством которой кредитор устанавливает приоритет своего обеспечительного интереса в собственности должника.

В случае, если основной долг не выплачен должным образом, кредитор может принять решение об изъятии процентов, чтобы забрать имущество . Как правило, закон, разрешающий выдачу обеспеченного долга , также предусматривает процедуру, в соответствии с которой имущество будет продано на публичных аукционах или с помощью других средств продажи. Закон обычно также предусматривает право выкупа , в соответствии с которым должник может договориться о просрочке выплаты долга, но сохранить имущество.

Как создается обеспеченный долг [ править ]

Долг может быть обеспечен договорным соглашением , предусмотренным законом или судебным залоговым удержанием . Контрактные соглашения могут быть обеспечены либо ссудой под залог покупных денег (PMSI), когда кредитор берет обеспечительный интерес на приобретенные предметы (например, автомобиль, мебель, электроника); или ссуда с обеспечительным процентом , не связанным с покупными деньгами (NPMSI), когда кредитор берет обеспечительный интерес на предметы, которые уже принадлежат должнику.

См. Также [ править ]

  • Банкротство
  • Структура капитала
  • Долговой арбитраж
  • Гарантия ссуды
  • Второй залог
  • Стаж (финансовый)
  • Старший долг
  • Субординированный долг
  • Правовой заем
  • Необеспеченный долг

Ссылки [ править ]

  1. ^ Джерард МакКормак (2004). Обеспеченный кредит по английскому и американскому законодательству . Издательство Кембриджского университета. С. 16–. ISBN 978-0-521-82670-9. Проверено 13 декабря 2011 года .
  2. ^ "FCA берет на себя регулирование фирм потребительского кредитования" . Управление финансового поведения. 1 апреля 2014 . Дата обращения 2 мая 2019 .
  3. ^ «Директива ипотечного кредита» . FCA . 22 августа 2017.
  4. ^ Хейвуд Флейзиг, «Обеспеченные сделки: сила залога», Финансы и развитие , 44–46.
  5. ↑ Мэрион В. Бенфилд-младший, « Потраченные впустую дни и ночи напрасно : почему законы о земле потерпели неудачу» , 20 Nova L. Rev. 1037, 1037–41 (1996).
  6. ^ Рональд Бентон Браун, Что случилось с Единым Законом о сделках с землей? 20 Nova L. Rev. 1017 (1996);
  7. ^ Питер Б. Мэггс, Закон о единообразном упрощении передачи земли и политика и экономика правовой реформы, 20 Nova L. Rev. 1091, 1091–92 (1996).