Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску

Реформа Уолл-Стрит или Финансовая реформа относится к реформе финансовой индустрии и регулированию финансовой индустрии в Соединенных Штатах . Уолл-стрит является домом для двух крупнейших фондовых бирж страны , а «Уолл-стрит» - это метоним американского финансового сектора. Основные законопроекты о реформе Уолл-стрит включают Закон о Федеральной резервной системе от 1913 года, Закон Гласса-Стигалла от 1933 года, Закон о праве на кредитование от 1968 года, Закон о реинвестировании местных сообществ 1977 года, Закон Грэмма-Лича-Блайли от 1999 года и Закон Сарбейнса Закон Оксли 2002 г.. Последний законопроект о реформе Уолл-стрит, Закон Додда-Фрэнка о реформе Уолл-стрит и защите потребителей , был подписан президентом США Бараком Обамой 22 июля 2010 года после глобального финансового кризиса .

Закон Гласса-Стигалла 1933 года [ править ]

Закон Гласса-Стиголла 1933 года установил «стену разделения» между банками и брокерскими конторами, которая была в значительной степени отменена Законом о модернизации финансовых услуг 1999 года. Закон был принят во время Великой депрессии , которая началась с краха Уолл-Стрит в 1929 году. . Закон Грэмма – Лича – Блили от 1999 г. отменил «разделительную стену», позволив компаниям одновременно действовать как коммерческие банки , инвестиционные банки и страховые компании . Хотя некоторые комментаторы считают восстановление законопроекта 1933 года решающим, даже называя его «наиболее важным элементом реформы Уолл-стрит» [1].Лидеры демократов в Палате представителей отказались принять поправку, внесенную конгрессменом Морисом Хинчи (штат Нью-Йорк) о восстановлении Гласса-Стигалла в рамках законопроекта о Фрэнке 2009 года. [2] Хинчи представил свое предложение в виде отдельного законопроекта, Закона о реставрации Гласса-Стигалла от 2009 года. [3] Тем не менее, «правило Волкера», предложенное администрацией Обамы, было описано как «новый закон Гласса-Стиголла на 21-е» века », поскольку он устанавливает строгие правила против использования банками собственных денег для осуществления рискованных инвестиций. [4]

Закон Сарбейнса-Оксли 2002 г. [ править ]

Закон Сарбейнса-Оксли , сенатор Пол С. Сарбейнса ( D - MD ) и конгрессмен Майкл Г. Оксли ( R - OH ), был подписан в закон Джорджа Буша в июле 2002 года [5] [6] Законопроект был принят как реакция на ряд крупных корпоративных и бухгалтерских скандалов, в том числе затронувших Enron и WorldCom .

Додд-Франк (2010) [ править ]

Основная статья: План реформы финансового регулирования Обамы на 2009 год

По состоянию на май 2010 года законопроекты и палаты представителей, и сенат были приняты, но различия между законопроектами должны были быть проработаны в конференц-комитете Конгресса США . Разногласия, которые необходимо разрешить, включают: [7] будет ли новое агентство по защите прав потребителей независимым (Сенат) или частью Федеральной резервной системы ; требовать ли от банков выпуска кредитных деривативов в отдельно капитализированных филиалах (Сенат); как именно Федеральная корпорация страхования вкладов(FDIC) свернет или спасет крупные организации, которые терпят неудачу; обстоятельства, при которых крупные учреждения могут быть распущены; ограничение кредитного плеча 15 к 1 в законопроекте Палаты представителей; условия проверки ФРС (непрерывной, как в законопроекте Палаты представителей, или единовременной, как в законопроекте Сената); оба законопроекта включают правило Волкера, которое запрещает коммерческую деятельность банковских холдинговых компаний, но в обоих есть оговорка, позволяющая регулирующим органам отменять правило; оба законопроекта предлагают регулировать рейтинговые агентства , но законопроект Сената намного сильнее.

Счет за дом [ править ]

HR 4173 года Закон о защите реформ и потребительских Уолл - стрит в 2009 году Rep. Барни Франк ( D - МА ), принятый Палатой представителей в декабре 2009 года [8] и ожидает действий со стороны Сената по состоянию на апрель 2010 года [9 ] [10]

Законопроект Сената [ править ]

Дополнительная информация: Закон о восстановлении финансовой стабильности в США от 2010 г.

S.3217 был введен председателем банковского комитета Сената Крисом Доддом ( D - CT ) 15 апреля 2010 года. [11] Законопроект Додда включал ликвидационный фонд в размере 50 миллиардов долларов, который вызвал критику как продолжающуюся помощь, которую республиканцы заставили убрать. и администрация Обамы. [12] Законопроект Сената был принят 20 мая 2010 года.

Правило Волкера [ править ]

Дополнительная информация: Правило Волкера

«Правило Волкера» было предложено президентом Бараком Обамой на основании совета Пола Волкера , а проект предложенного закона был подготовлен Министерством финансов США . Он ограничивал любой банк в хранении более 10% депозитов, застрахованных FDIC, и запрещал любому банку с подразделением, владеющим такими депозитами, использовать собственный капитал для спекулятивных инвестиций. Правило Волкера встретило сильное сопротивление в Сенате и было введено как часть последующего законопроекта Додда только в ограниченной форме. [13] [14] [15]

Совет по надзору за финансовой стабильностью [ править ]

Под председательством министра финансов США будет создан новый надзорный орган, состоящий из нескольких органов, под названием Совет регулирующих органов по надзору за финансовой стабильностью. Совет будет состоять из девяти членов, включая регулирующих органов из Федеральной резервной системы , Комиссии США по ценным бумагам и биржам , Федерального агентства жилищного финансирования и многих других агентств. Основная цель совета - выявление рисков в финансовой системе.. Кроме того, совет рассмотрит взаимосвязь финансовых фирм с высокой долей заемных средств и может попросить компании избавиться от холдингов, если их структура представляет большую угрозу для финансовой системы. Совет будет иметь прочный контроль над операциями фирм с заемными средствами, а также будет способствовать повышению прозрачности. [16]

План реформы Уолл-стрит (2016 г.) для нового закона Гласса-Стигалла 21-го века [ править ]

В 2016 году 170 экономистов, финансовых экспертов и ученых поддержали план реформы Уолл-стрит Берни Сандерса. В письме в поддержку Плана финансовой реформы Берни Сандера [17]

«На наш взгляд, план сенатора Берни Сандерса по всеобъемлющей финансовой реформе имеет решающее значение для предотвращения очередного финансового кризиса,« слишком большого, чтобы обанкротиться ». Сенатор прав в том, что крупнейшие банки должны быть разбиты и что наступит новый 21 век Должен быть принят Закон Гласса-Стигалла, отделяющий инвестиции от коммерческого банкинга.Крупнейшие банки Уолл-стрит сейчас намного крупнее, чем были до кризиса, и у них по-прежнему есть все стимулы для чрезмерных рисков. Ни одному крупному руководителю Уолл-стрит не было предъявлено обвинений в мошенничестве, которое привело к краху 2008 года, а штрафы, наложенные на банки, составили лишь небольшую часть потенциальной прибыли банков. Кроме того, банкам и их лоббистам удалось смягчить закон о реформе Додда-Франка, а финансовые учреждения, представляющие наибольший риск для нашей экономики, до сих пор не разработали достаточных «жизненных завещаний» для свертывания своих операций в случае очередной кризис. Более скромные предложения госсекретаря Хиллари Клинтон не идут достаточно далеко. Они требуют немного большего надзора и нескольких новых обвинений в теневой банковской деятельности,но они оставляют нетронутыми титанические финансовые конгломераты, которые практикуют большую часть теневого банкинга. В результате ее план недостаточно снижает серьезные риски, которые наша финансовая система представляет для американской экономики и для отдельных американцев. Учитывая размер и политическую мощь Уолл-стрит, ее предложения только навлекут на себя еще большее разбавление и финиширование. Единственный способ сдержать эксцессы Уолл-стрит - это достаточно смелые и публичные реформы, которые невозможно смягчить. Вот почему мы поддерживаем планы сенатора Сандерса обанкротить крупнейшие банки и возродить модернизированную версию Гласса Стигола ».Учитывая размер и политическую мощь Уолл-стрит, ее предложения только навлекут на себя еще большее разбавление и финиширование. Единственный способ сдержать эксцессы Уолл-стрит - это достаточно смелые и публичные реформы, которые невозможно смягчить. Вот почему мы поддерживаем планы сенатора Сандерса обанкротить крупнейшие банки и возродить модернизированную версию Гласса Стигола ».Учитывая размер и политическую мощь Уолл-стрит, ее предложения только навлекут на себя еще большее разбавление и финиширование. Единственный способ сдержать эксцессы Уолл-стрит - это достаточно смелые и публичные реформы, которые невозможно смягчить. Вот почему мы поддерживаем планы сенатора Сандерса обанкротить крупнейшие банки и возродить модернизированную версию Гласса Стигола ».

См. Также [ править ]

  • Денежная реформа

Ссылки [ править ]

  1. ↑ Пэм Мартенс (26 марта 2010). «Пропадает самый жизненно важный компонент реформы Уолл-стрит» . CounterPunch.
  2. ↑ Роберт Шеер (06.01.2010). «Маккейн понимает, Обама - нет» . Нация.
  3. ^ "[Текст HR 4375]" . thomas.loc.gov.
  4. ^ Jill Тринора (2010-01-21). «Обама объявляет о драматических репрессиях в отношении банков Уолл-стрит:« новый закон Гласса-Стиголла »Обамы не позволит банкам с депозитами клиентов делать рискованные инвестиционные ставки» . Лондон: Гардиан.
  5. ^ «Реформа Уолл-стрит» . PBS . Август 2002. Архивировано из оригинала 17 июня 2008 года.
  6. ^ "[Текст HR 3763 (6 версий)]" . thomas.loc.gov.
  7. ^ Indiviglio D. (2010). Конференция ставит перед Конгрессом вызовы для финансовой реформы . Атлантика .
  8. ^ "[Текст HR 4173 (3 версии)]" . thomas.loc.gov.
  9. ^ «HR4173 - Закон о реформе Уолл-стрит и защите потребителей от 2009 года» . OpenCongress.org . Проверено 17 апреля 2010 .
  10. ^ Бен Протесс (2009-12-18). «Барни Франк против кредитных рейтинговых агентств (ВИДЕО)» . Фонд расследований Huffington Post.
  11. ^ "[Текст S.3217]" . thomas.loc.gov.
  12. ^ Старший корреспондент CNN Белого дома Эд Генри (2010-04-17). «Белый дом сигнализирует о сдвиге в реформе Уолл-стрит» . CNN.
  13. ^ Damian пальметта (2010-02-24). « „ Правило Волкера“Лавка в Сенате» . Wall Street Journal.
  14. ^ Kevin Drawbaugh & Karey Wutkowski (2010-03-03). «Обама подтверждает правило Волкера» . Рейтер.
  15. ^ «Факты: Ключевые элементы законопроекта о финансовой реформе Додда» . Рейтер. 2010-03-15.
  16. ^ Дэвид Шеер; Грегори Мотт; Лоуренс Робертс (15.07.2010). « '' Конгресс Конгресса США картирует будущее финансового регулирования ' » . Bloomberg Businessweek.
  17. ^ [1] , Экономисты и финансовые эксперты в поддержку реформ сенатора Сандерса Уолл-стрит.