Закон о банкротстве Каймановых островов

Каймановы острова - ведущий центр финансовых услуг .

Закон о банкротстве Каймановых островов в основном кодифицирован в пяти законах и нормативных актах:

• Закон о банкротстве (редакция 1997 г.)
• Закон о компаниях (редакция 2013 г.)
• Правила ликвидации компаний 2008 г. (с поправками)
• Правила о банкротстве 2008 г. (с поправками)
• Правила процедуры иностранного банкротства (международное сотрудничество) 2008 г.

Они дополняются рядом практических указаний судов Каймановых островов и широким спектром прецедентного права.

В последнее время реформа законодательства о банкротстве на Каймановых островах в основном касается корпоративной несостоятельности, а не личного банкротства. Будучи оффшорным финансовым центром , на Каймановых островах больше компаний-резидентов, чем граждан, и, соответственно, суды уделяют много времени рассмотрению корпоративной несостоятельности и реорганизации. Потому что большое количество Каймановых островов котируется на фондовых биржах в крупных финансовых центрах, и ряд корпоративных банкротств Каймановых островов вызвали большой международный резонанс. ^[1]

Банкротство физических лиц на Каймановых островах обычно называют « банкротством физических лиц », а банкротство корпораций - « несостоятельностью корпораций ». Соответствующие законодательные акты рассматривают оба эти вопроса по отдельности, хотя есть некоторые положения, которые являются общими для обоих.

Личное банкротство [ править ]

Один кредитор или два или более кредитора, которым причитается сумма не менее 40 канадских долларов, могут подать в суд ходатайство против должника о признании банкротства, если должник совершил один или несколько «актов банкротства». ^[2] Акт банкротства означает:

1. должник передал свое имущество доверительному управляющему в пользу кредиторов;
2. должник совершил мошеннический перевод какой-либо части своего имущества;
3. должник попытался нанести поражение или задержать своих кредиторов, покинув Каймановы острова, или начал продавать свои товарные запасы по заниженной стоимости;
4. должник объявил себя неспособным выполнить свое обязательство;
5. должник сам подал заявление о банкротстве;
6. взыскание с должника по любому судебному процессу было наложено арестом и продажей его товаров;
7. кредитор направил должнику уведомление о банкротстве (примерно сродни требованию закона) с требованием уплаты суммы в размере не менее 40 канадских долларов, которое не было удовлетворено в течение семи дней;
8. должник не погасил задолженность по судебному решению на сумму не менее 40 канадских долларов в течение семи дней;
9. должник не оплатил обязательство по оборотному инструменту на сумму не менее 40 канадских долларов в течение 14 дней;
10. должник совершил перевод, который был бы недействителен как мошеннический перевод, если бы он был признан банкротом;
11. что должник в официальной и местной газете сообщил о своем намерении передать свои товарные запасы, долги или вещи в суде, относящиеся к его бизнесу, любому другому лицу; и что кредитор, подавший ходатайство, направил должнику уведомление о банкротстве в письменной форме, требуя от него уплаты суммы такого долга, и что должник не осуществил платеж в течение семи дней; или же
12. что должник заплатил деньги или предоставил или предоставил какое-либо удовлетворение или обеспечение по долгу заявителя-кредитора или любой его части после того, как такой кредитор подал против него ходатайство о банкротстве.

Но это требование, чтобы:

1. предполагаемый акт банкротства должен был произойти в течение шести месяцев до подачи заявления;
2. задолженность заявителя-кредитора должна быть ликвидной суммой, подлежащей выплате или растущей по закону или собственным капиталом, и не должна быть обеспеченной задолженностью ;
3. любое лицо, которое на данный момент имеет право на приведение в исполнение окончательного судебного решения, считается кредитором, получившим окончательное судебное решение по смыслу Закона; и
4. если какой-либо должник отсутствует на Каймановых островах, любое действие, совершенное или понесенное любым агентом или менеджером должника, управляющим какой-либо собственностью, которое, если бы такой агент или менеджер являлись владельцем собственности или бизнеса, представляло бы собой акт банкротства доступное против такого лица, во всех случаях считается явно разрешенным должником и может рассматриваться как акт банкротства в отношении должника, если не будет доказано, что полномочия агента или менеджера были превышены.

Ликвидация компаний [ править ]

Компания может прекратить деятельность как добровольно, так и по решению суда. Если компания вступает в добровольную ликвидацию, то директора должны принять решение о ее платежеспособности. ^[3] Любое лицо (включая бывшего директора компании) может выступать в качестве ликвидатора при добровольной ликвидации платежеспособного предприятия. Однако, если директора не могут определить платежеспособность, или если по заявлению кредитора в суд выясняется, что либо (а) компания является или может стать неплатежеспособной; или (b) надзор Суда будет способствовать более эффективной, экономической или быстрой ликвидации компании в интересах вкладчиков и кредиторов, тогда суд может распорядиться о прекращении деятельности под надзором суда, и в В таких случаях ликвидатором должен быть назначен лицензированный управляющий. ^[4]

Помимо добровольной ликвидации, компания может быть ликвидирована судом, если: ^[5]

1. компания приняла специальное решение о ликвидации компании в судебном порядке;
2. компания не начинает свою деятельность в течение года с момента регистрации или приостанавливает свою деятельность на целый год;
3. срок, если таковой имеется, установленный для существования компании в уставе, истекает или всякий раз, когда происходит событие, если таковое имеет место, при наступлении которого уставом предусмотрено, что компания должна быть ликвидирована вверх;
4. компания не в состоянии выплатить долги; или же
5. суд считает, что ликвидация компании является справедливой и беспристрастной.

Компания считается неспособной выплатить свои долги, если: ^[6]

1. кредитор на сумму, превышающую 100 канадских долларов, удовлетворил установленное законом требование к компании, и компания не выплатила эту сумму в течение 21 дня;
2. исполнение другого процесса, вынесенного по приговору, возвращается полностью или частично неудовлетворенным; или же
3. К удовлетворению суда доказано, что компания не в состоянии выплатить свои долги.

Хотя ссылка в законодательстве на то, что компания не может выплатить свои долги, очевидно, является четкой ссылкой на несостоятельность в отношении денежных потоков, прецедентное право на Каймановых островах ясно дает понять, что суд может распорядиться о ликвидации компании под этим заголовком. на основании балансовой несостоятельности. ^[7]

Ликвидация является коллективным правом, и поэтому суд обычно не выносит постановления по заявлению кредитора, если против него возражает большинство кредиторов. ^[8]

После назначения ликвидатора его обязанность состоит в том, чтобы собрать все активы компании, ликвидировать их и оплатить или удовлетворить требования кредиторов компании pari passu . ^[9] После того, как издано распоряжение о ликвидации или когда назначен временный ликвидатор , никакие иски, иски или другие процессуальные действия не могут быть возбуждены или возбуждены против компании, кроме как с разрешения суда; если такой приказ был отдан, любые наложения, бедствия или казни, примененные в отношении имущества или имущества компании после начала ликвидации, являются недействительными. ^[10] Это положение не влияет на чисто добровольную ликвидацию.

По завершении ликвидации компания ликвидируется. ^[11]

Ликвидационные комитеты [ править ]

Практически во всех случаях принудительной ликвидации от ликвидатора требуется создание ликвидационной комиссии. ^[12] Комитет ликвидируемой компании будет избран на первом собрании заинтересованных сторон после начала ликвидации. Предполагается, что комитет будет давать рекомендации ликвидатору в отношении пожеланий заинтересованных сторон в отношении проведения ликвидации.

Состав комитета будет определяться тем, определяет ли ликвидатор, что компания платежеспособна, неплатежеспособна или имеет сомнительную платежеспособность. Если ликвидатор определяет, что компания является платежеспособной, то комитет должен состоять не менее чем из трех и не более чем из пяти акционеров. В случае неплатежеспособности общества в состав комитета должно входить не менее трех и не более пяти кредиторов. Если компания была признана сомнительной платежеспособностью, комитет должен состоять не менее чем из трех и не более чем из шести членов, большинство из которых должны быть кредиторами, но по крайней мере один из которых должен быть акционером. В случае, если первоначальное свидетельство ликвидатора о платежеспособности / несостоятельности компании изменится в ходе ликвидации,состав комитета также изменится, чтобы должным образом представлять заинтересованные стороны в ликвидации.^[13]

Прецедентное право теперь ясно дало понять, что оно больше не имеет возможности (в силу присущей ему юрисдикции или иным образом) давать указания относительно состава ликвидационной комиссии (кроме как полностью отказаться от комитета при соответствующих обстоятельствах). ^[14]

При рассмотрении заявления об отказе от требования о создании ликвидационной комиссии суд рассмотрит причины, по которым ликвидационная комиссия не может быть сформирована в соответствии с Правилами ликвидации компаний. Важно отметить, что в тех случаях, когда определение ликвидатора в отношении платежеспособности компании является единственной причиной, по которой комитет, отвечающий требованиям, не может быть сформирован, суд, по-видимому, может проанализировать итоговое определение ликвидатора и изучить методологию, использованную для достижения такого определения. ^[14]

Приоритет претензий [ править ]

При ликвидации активы неплатежеспособной компании будут распределены в следующем порядке очередности:

1. имущество, на которое распространяются действительные фиксированные обеспечительные интересы, будет зарезервировано за обеспеченными кредиторами, получающими выгоду от этого обеспечения; ^[15]
2. оплата ликвидационных расходов; ^[16]
3. выплата привилегированных долгов ; ^[17]
4. оплата требований, обеспеченных плавающим залогом ; ^{[18] [19]}
5. платежи обычным необеспеченным кредиторам;
6. платежи субординированным кредиторам ; ^[20]
7. выплаты кредиторам, требования которых возникают через акции компании, в виде дивидендов или выкупа; ^[21]
8. выплата пени после ликвидации по любым долгам; ^[22] и
9. любой остаток возвращается акционерам в соответствии с их правами в соответствии с уставом. ^[9]

Льготные требования изложены в Приложении 2 к Закону о компаниях и в целом охватывают требования сотрудников, суммы, причитающиеся правительственным или квазигосударственным органам на Каймановых островах, и суммы, причитающиеся вкладчикам со стороны банка. В Законе о компаниях не содержится четкого положения о положении кристаллизованного плавающего заряда ^[23], и, соответственно, представляется спорным, что, когда плавающий заряд кристаллизуется при выдаче ордера на ликвидацию, положение держателя плавающего залога должно измениться. к держателю фиксированного заряда.

Зачет и подчинение [ править ]

Если компания закрывается, и у компании есть какие-либо претензии к кредитору, доказавшему свою ликвидацию, учитываются суммы, причитающиеся с каждой стороны другой в отношении их взаимных операций, а также суммы, причитающиеся с одной стороны. подлежат зачету в счет сумм, причитающихся с другого. ^[24] Только остаток, если таковой имеется, принятого счета может быть доказан при ликвидации или, в зависимости от обстоятельств, подлежит выплате ликвидатору как часть активов. ^[25]

Это право на зачет банкротства регулируется (а) правами обеспеченных кредиторов и привилегированных кредиторов, (b) любыми договорными правами субординации и (c) любыми договорными соглашениями о взаимозачете. ^[20] Если компания заключила какие-либо соглашения о взаимозачете в отношении финансовых контрактов, договорные положения о взаимозачете имеют преимущественную силу над установленными законом правами на зачет. ^[20] Это включает соглашения о взаимозачете, которые предусматривают многосторонний зачет.

Обеспеченные кредиторы [ править ]

Кредитор, имеющий действительный обеспечительный интерес, может обеспечить исполнение своего обеспечения в любое время - выдача распоряжения о ликвидации компании не оставляет за собой прав обеспеченного кредитора. ^[15] Если обеспеченный кредитор имеет обеспечительный интерес, который является только плавающим залогом, то, хотя вынесение приказа о ликвидации не оставляет права держателя плавающего залога, потому что требования, обеспеченные плавающим залогом, подчиняются требования привилегированных кредиторов ^[18], на практике обеспеченный кредитор вряд ли будет реализовывать свои права, если не будет ясно, что у ликвидатора достаточно активов для оплаты всех привилегированных требований.

Реструктуризация [ править ]

В соответствии с законодательством Каймановых островов не существует формальной формы реабилитации компаний, находящихся в затруднительном финансовом положении, в случае владения должником. Однако в соответствии с Законом о компаниях компания может вступить в схему организации и реорганизовать свои долги, если эта схема поддерживается большинством кредиторов, владеющих 75% стоимости долга компании. ^[26] На Каймановых островах довольно часто схема договоренности подкрепляется заявлением компании о назначении временного ликвидатора, чтобы предоставить компании передышку от ее кредиторов для получения согласия и реализации схема. После вынесения постановления о временной ликвидации никакое судебное разбирательство не может быть начато или продолжено против компании ^[10].хотя это не влияет на право обеспеченных кредиторов требовать исполнения своего обеспечения. ^[15] Хотя назначение временного ликвидатора предназначено в качестве средства правовой защиты для предотвращения мошеннического растраты активов компании, использование таких распоряжений для поддержки реструктуризации через схемы договоренностей в настоящее время стало широко распространенной рыночной практикой. ^[27]

Аннулируемые транзакции [ править ]

В соответствии с законодательством Каймановых островов существует два основных режима расторжения сделок в отношении сделок, заключенных в момент наступления несостоятельности: (а) аннулируемые преференции и (б) отчуждение по заниженной стоимости.

Каждая передача или передача собственности или денег, которые компания совершает в пользу кредитора в то время, когда компания не может выплатить свои долги с целью предоставления такому кредитору преимущества перед другими кредиторами, должна быть произведена в течение шести лет. месяцев, непосредственно предшествующих началу ликвидации. ^[28] Для этих целей требование продемонстрировать намерение отдать предпочтение следует рассматривать в соответствии с принятыми органами общего права, такими как Re MC Bacon Ltd (№ 1) . ^[29] Эта компания должна была быть неплатежеспособной на момент предоставления преференции, но предоставление преференции, которое впоследствии привело к тому, что компания стала неплатежеспособной, не приведет к возникновению положения. Если предпочтение представляет собой платеж в пользу «связанной стороны» (кредитор рассматривается как «связанная сторона», если он имеет возможность контролировать компанию или оказывать значительное влияние на компанию при принятии финансовых и операционных решений), тогда считается, что это сделано с целью предоставления предпочтения. ^[30]

Кроме того, любое распоряжение имуществом, произведенное по заниженной стоимости компанией или от имени компании с намерением обмануть ее кредиторов, может быть аннулировано по требованию ее официального ликвидатора. ^[31] Бремя установления намерения мошенничества для целей настоящего раздела лежит на официальном ликвидаторе. Соответствующее распоряжение должно произойти не более чем за шесть лет до подачи заявления официальным ликвидатором. Нет конкретных положений, защищенных добросовестноцессионариям за стоимость без предварительного уведомления, но если передача такой стороне отложена, то принимающая сторона должна иметь первую и основную плату за имущество, являющееся предметом отчуждения, в сумме, равной всем затратам, должным образом понесенным цессионарием. в защиту иска или судебного разбирательства. ^[32]

Любое распоряжение имуществом компании и любая передача акций или изменение статуса участников компании, произведенные после начала ликвидации, являются недействительными, если суд не постановит иное, если ликвидация осуществляется в соответствии с постановлением суда. ^[33]

Согласно законодательству Каймановых островов, ликвидатор не наделен полномочиями отказываться от обременительных или невыгодных контрактов. ^[34]

Специалисты по банкротству [ править ]

Деятельность практикующих специалистов по несостоятельности регулируется Положением о практиках несостоятельности 2008 года (с поправками). Согласно правилам, лицо должно иметь право принять назначение судом в качестве официального ликвидатора любой компании, только если: ^[35]

1. он имеет лицензию на деятельность в качестве арбитражного управляющего в соответствующей стране; или же
2. он имеет квалификацию профессионального бухгалтера в утвержденном институте, имеет хорошую репутацию в таком институте, имеет как минимум пять (5) лет соответствующего опыта и имеет не менее 2500 оплачиваемых часов соответствующей работы; или же
3. он ранее был назначен судом официальным ликвидатором компании в любое время в течение пяти лет, непосредственно предшествующих вступлению в силу постановлений.

Для этих целей соответствующими странами являются (а) Англия и Уэльс; b) Шотландия; c) Северная Ирландия; d) Ирландская Республика; е) Австралия; f) Новая Зеландия; и g) Канада.

Более того, квалифицированный специалист по банкротству не может быть назначен судом в качестве официального ликвидатора какой-либо компании, если (а) он не является резидентом Каймановых островов; и (b) он или фирма, партнером или сотрудником которой он является, имеет торговую и коммерческую лицензию, которая дает ему или его фирме право вести бизнес в качестве профессионального практикующего специалиста по банкротству. ^[36]

Все лицензированные специалисты по делам о несостоятельности должны быть застрахованы до минимальной суммы профессионального возмещения убытков. ^[37]

Трансграничная несостоятельность [ править ]

Трансграничная несостоятельность в значительной степени регулируется Правилами процедуры иностранного банкротства (международное сотрудничество) 2008 года. На практике суды Каймановых островов стремятся сотрудничать с иностранными судами и должностными лицами по делам о банкротстве для обеспечения эффективного управления неплатежеспособным имуществом.

Внешние ссылки [ править ]

• INSOL Путеводитель по Каймановым островам
• Закон Каймановых островов о несостоятельности за 60 секунд
• Закон о несостоятельности Каймановых островов
• Руководство по банкротству Каймановых островов

Сноски [ править ]