Финансовая инженерия является междисциплинарной областью, включающей финансовую теорию , инженерные методы , инструменты математики и практику программирования . [3] Это также было определено как применение технических методов, особенно из математических финансов и вычислительных финансов , в практике финансов . [4]
Финансовый инжиниринг играет ключевую роль в бизнесе деривативов, ориентированном на клиента [5] — предоставление индивидуальных внебиржевых контрактов и «экзотики» , а также внедрение различных структурированных продуктов, которые включают количественное моделирование, количественное программирование и управление рисками финансовых продуктов в соответствии с правилами. и Базельские требования к капиталу/ликвидности.
Более старое использование термина «финансовый инжиниринг», которое сегодня менее распространено, - это агрессивная реструктуризация корпоративных балансов . Математические финансы — это приложение математики к финансам. [6] Вычислительные финансы и математические финансы являются подобластями финансовой инженерии. [ нужна цитата ] Вычислительные финансы — это область компьютерных наук, которая имеет дело с данными и алгоритмами, возникающими при финансовом моделировании.
Финансовая инженерия опирается на инструменты прикладной математики , информатики , статистики и экономической теории . [7] В самом широком смысле любого, кто использует технические инструменты в финансах, можно назвать финансовым инженером, например любого программиста в банке или любого статистика в государственном экономическом бюро. [8] Тем не менее, большинство практиков ограничивают этот термин тем, кто обучен всему спектру инструментов современных финансов и чья работа опирается на финансовую теорию. [9]Иногда он ограничивается еще больше, чтобы охватить только тех, кто создает новые финансовые продукты и стратегии. [6]
Несмотря на свое название, финансовый инжиниринг не относится ни к одной из областей традиционной профессиональной инженерии, хотя многие финансовые инженеры заранее изучали инженерное дело, и многие университеты, предлагающие аспирантуру в этой области, требуют, чтобы соискатели также имели инженерное образование. [10] [11] В Соединенных Штатах Совет по аккредитации инженеров и технологий (ABET) не аккредитует степени финансового инженера. [12] В США программы финансовой инженерии аккредитованы Международной ассоциацией количественных финансов . [13]
Количественный аналитик («Квант») — это широкий термин, который охватывает любого человека, использующего математику в практических целях, включая финансовых инженеров. Квант часто означает «финансовый квант», и в этом случае он похож на финансового инженера. [14] Разница в том, что можно быть количественным специалистом-теоретиком или количественным специалистом только в одной специализированной нише в финансах, в то время как «инженер-финансист» обычно подразумевает специалиста-практика с широким опытом. [15]