Финансирование цепочки поставок (или обратный факторинг ) - это форма финансовой операции, при которой третья сторона способствует обмену, финансируя поставщика от имени клиента.
В отличие от традиционного факторинга (когда поставщик хочет финансировать свою дебиторскую задолженность), финансирование цепочки поставок инициируется заказчиком (клиентом), чтобы помочь своим поставщикам легче финансировать свою дебиторскую задолженность и по более низкой процентной ставке, чем обычно. предложил. В 2011 году рынок обратного факторинга все еще был очень небольшим, составляя менее 3% рынка факторинга. [ необходима цитата ]
Метод
Метод обратного факторинга, который все еще встречается редко, аналогичен факторингу, поскольку в нем участвуют три участника: заказчик (заказчик), поставщик и фактор. Как и в случае базового факторинга, целью процесса является финансирование дебиторской задолженности поставщика с помощью финансиста (фактора), чтобы поставщик мог обналичить деньги за то, что они продали немедленно (за вычетом процентов, удерживаемых фактором для финансирования аванса. ) [ необходима ссылка ] .
В отличие от базового факторинга, инициатива исходит не от поставщика, который выставил бы фактору счета для оплаты раньше. На этот раз процесс запускает заказчик (заказчик) - обычно крупная компания - выбирая счета, которые они позволят оплачивать раньше фактору. А затем поставщик сам выберет, какой из этих счетов ему необходимо будет оплатить фактором. Таким образом, это совместный проект между заказчиком, поставщиком и фактором [ необходима цитата ] .
Поскольку процесс запускает сторона-заказчик, она несет ответственность, и поэтому процент, применяемый для вычета, меньше, чем тот, который получил бы поставщик, если бы он сделал это самостоятельно. В этом случае заказчик получит часть выгоды, которую реализует фактор, потому что именно он разрешит это. И финансист, со своей стороны, получит свою прибыль и создаст прочные отношения как с поставщиком, так и с заказчиком [ необходима цитата ] .
Обратный факторинг - это эффективный инструмент оптимизации денежных потоков для компаний, передающих на аутсорсинг большой объем услуг (например, клинические исследования фармацевтических компаний [1] ). Преимущество для обеих сторон заключается в том, что компания, предоставляющая услуги, может получить неоплаченную стоимость своих счетов за 10 дней или меньше по сравнению с обычными сроками оплаты от 30 до 45 дней, в то время как заказчик может отложить фактическую оплату счетов. (которые выплачиваются банку) на 120–180 дней, что увеличивает денежный поток. После начального периода оптимизации денежных потоков неясно, останется ли это ценным для заказчика, потому что затем вы будете оплачивать ежемесячные счета примерно на равные суммы, при условии, что ваши аутсорсинговые услуги будут стабильными / средними в течение года / будущих периодов. Стоимость «денег» - это установленная процентная ставка, обычно привязанная к индексу, плюс корректировка на б.п. [ необходима цитата ] .
Концепция
Чтобы полностью понять, как работает процесс обратного факторинга, необходимо знать торговые скидки и факторинг. Действительно, обратный факторинг можно рассматривать как комбинацию этих двух методов, использующую преимущества обоих для перераспределения выгод между всеми тремя участниками. Чтобы лучше понять процесс, необходимо рассмотреть 8 отдельных аспектов этих трех методов финансирования:
торговая скидка | факторинг | обратный факторинг | |
---|---|---|---|
Право на участие | все счета | все счета | подтвержденные счета |
Финансирование | по инициативе поставщика | по инициативе поставщика | по инициативе заказчика |
Сумма финансирования | 100% от суммы счета (- скидка) | часть счета | часть счета |
Процентная ставка | зависит от ситуации поставщика | зависит от ситуации поставщика | зависит от ситуации заказывающей стороны |
Оплата | немедленный | срок | срок |
Влияние на потребность в оборотных деньгах | отрицательный | никто | никто |
Финансовые интересы | величина скидки (но предполагает отток денежных средств) | никто | процент скидки |
Развертывание у других поставщиков | медленный (адаптация под каждого поставщика) | никто | быстрый |
Исторический
Концепция обратного факторинга началась с автомобилестроителей, в том числе Fiat в 1980-х годах, которые использовали этот вид финансирования для своих поставщиков, чтобы получить лучшую маржу. Затем этот принцип распространился на розничную торговлю из-за того интереса, который он представляет для сектора, в котором задержки платежей лежат в основе всех переговоров.
В 1990-х и начале 2000-х годов обратный факторинг не использовался широко из-за экономических условий, которые не позволяли ему быть эффективным способом финансирования. Однако сегодня, благодаря NTIC и множеству юридических достижений, он стал очень успешным инструментом. [ необходима цитата ]
Преимущества
Для поставщика
Счета-фактуры поставщика оплачиваются раньше; таким образом, ему легче управлять своим денежным потоком и, таким образом, сокращать расходы на управление дебиторской задолженностью. Более того, поскольку именно заказчик ставит на карту свои обязательства, он получает выгоду от более высокой процентной ставки по торговой скидке, чем та, которая была бы получена при обращении непосредственно в факторинговую компанию. Обратный факторинг очень полезен для небольших компаний, у которых есть большие группы клиентов, потому что он создает более прочные деловые отношения, поскольку большая компания помогает меньшей, и это дает дополнительные деньги. Это мнение не учитывает плохие отношения, вызванные односторонним изменением условий кредитования. Небольшим компаниям, как правило, не предоставляется возможность принять дополнительные финансовые затраты, связанные с этим процессом. В процессе факторинга, если возникает какая-либо проблема с оплатой счета, ответственность несет поставщик, который должен вернуть полученные деньги. В процессе обратного факторинга, когда речь идет о подтвержденных счетах-фактурах, как только поставщик получает платеж от фактора, компания оказывается защищенной. Фактору придется получить свои деньги от заказчика. Наконец, в системе торговых скидок поставщику приходится платить наличными независимо от его денежного потока. Некоторые платформы обратного факторинга выявили эту проблему и поэтому предлагают поставщикам более совместный метод финансирования: они сами выбирают счета, которые хотят получить наличными, остальные будут оплачены в установленный срок. [2]
Заказчику (покупателю)
Обратный факторинг позволяет собрать всех поставщиков в одном финансисте и, таким образом, платить одной компании вместо многих, что упрощает управление выставлением счетов. Отношения с поставщиками, получающими выгоду от обратного факторинга, улучшаются, поскольку они получают выгоду от лучшего финансирования, а их задержки платежей сокращаются; Со своей стороны, заказчик получит дополнительные деньги, возмещенные фактором, и оплатит свои счета в установленный срок. Использование таких преимуществ для поставщиков может стать мощным рычагом в переговорах, а также обеспечить более прочные отношения с поставщиками. Более того, это гарантирует, что поставщики смогут найти выгодное финансирование в случае проблем с потоком денежных средств: использование обратного факторинга гарантирует, что поставщики будут продолжать вести бизнес и будут надежными. При обратном факторинге, вместо того, чтобы платить многочисленным поставщикам, большинство счетов централизовано с использованием одного и того же фактора; Всегда лучше, чтобы бухгалтерия платила одной компании, чем нескольким. Это также можно упростить и ускорить, используя платформу обратного факторинга в сочетании с цифровизацией бизнес-транзакций (например, EDI).
Для фактора (финансиста)
Принимая участие в процессе обратного факторинга, фактор получает выгоду, предоставляя наличные средства поставщику и поддерживая вместо этого задержки платежа. Однако, в отличие от факторинга, в этой ситуации фактор находится в более прочных деловых отношениях, поскольку от этого выигрывают все. Другим преимуществом для финансиста является то, что он работает напрямую с крупными заказчиками; это означает, что вместо того, чтобы преследовать каждого поставщика этой компании, он может быстрее и проще связаться со всеми поставщиками и вести с ними дела. Следовательно, риск менее важен: он переходит от множества фрагментированных рисков к одному уникальному и менее важному.
Глобализация
С удлинением цепочки поставок в результате глобализации и оффшорного производства многие компании испытали сокращение доступности капитала . Кроме того, давление, с которым сталкиваются компании с целью увеличения денежного потока , привело к усилению давления на их зарубежных поставщиков. В частности, на поставщиков оказывается давление в виде продления сроков оплаты или увеличения оборотного капитала, налагаемого на них крупными покупателями. Общая тенденция к открытию счетов по аккредитивам еще больше усугубила проблему.
В результате возникает потребность в финансировании глобальной цепочки поставок (GSCF). Рыночные возможности для GSCF является значительной. Общий мировой рынок управления дебиторской задолженностью составляет 1,3 триллиона долларов США. Дисконтирование кредиторской задолженности и кредитование на основе активов добавляют дополнительно 100 млрд долларов США и 340 млрд долларов США, соответственно. Лишь небольшой процент компаний в настоящее время использует методы финансирования цепочки поставок, но более половины имеют планы или изучают варианты улучшения методов финансирования цепочки поставок. Фактически, рынок финансирования цепочек поставок вырос в 2020 году на 35% по сравнению с 2019 годом и достиг 1311 миллиардов долларов США. Объем используемых средств на конец 2020 года оценивается в 505 млрд долларов США, что на 42% больше. [3]
В то время как покупатели продлевают условия оплаты своим поставщикам, поставщики часто имеют ограниченный доступ к краткосрочному финансированию и, следовательно, более высокую стоимость денег . Такое перекладывание затрат на поставщиков приводит к финансово нестабильной базе поставок с повышенным риском. В целом сравнительный отчет показал, что компании должны стремиться к совершенствованию в трех ключевых областях: финансирование GSCF; Технология GSCF; и видимость GSCF.
Преимущества GSCF
Роль GSCF - оптимизировать как доступность, так и стоимость капитала в рамках данной цепочки поставок покупатель-поставщик. Он делает это путем агрегирования, упаковки и использования информации, полученной в ходе деятельности цепочки поставок, и сопоставления этой информации с физическим контролем товаров. Сочетание информации и физического контроля позволяет кредиторам снизить финансовые риски в цепочке поставок. Снижение риска позволяет привлечь больше капитала, получить доступ к капиталу раньше или привлечь капитал по более низким ставкам.
Необходимость увеличения капитала или более быстрого вливания капитала в цепочку поставок вызвана несколькими факторами:
1.) Рыночные тенденции в отношении глобальной цепочки поставок заставили компании требовать комплексного подхода к физическим и финансовым проблемам цепочки поставок: a.) Покупатели стремятся оптимизировать свой баланс , откладывая владение запасами. б.) Поставщики стремятся получить средства на более раннем этапе цепочки поставок по выгодным ставкам, учитывая желание покупателей отложить владение запасами. c.) компании среднего размера стремятся монетизировать запасы, зарегистрированные за пределами США, для повышения ликвидности. г) Существует широкий интерес к методам интегрированного финансирования цепочки поставок.
2.) Глобализация производственных баз США и Западной Европы привела к сокращению внутренних активов, которые можно использовать для создания оборотного капитала.
3.) Большинство малых и средних поставщиков американских и европейских предприятий находятся в странах, где отсутствуют хорошо развитые рынки капитала . Без доступа к эффективному и рентабельному капиталу затраты на производство значительно увеличиваются, или поставщики прекращают свою деятельность.
4. Аккредитивы, давний метод получения капитала для поставщиков в менее развитых странах , сокращаются, поскольку крупные покупатели вынуждают поставщиков открывать счет.
5.) Есть желание обеспечить стабильность капитала по мере удлинения цепочек поставок. Другой азиатский финансовый кризис (например, кризис 1997 года) серьезно подорвет цепочки поставок американских покупателей, сделав капитал недоступным для их поставщиков.
Улучшение деловых отношений
В базовой системе выставления счетов или факторинга всегда есть некоторые риски, которые угрожают счетам:
- неточный счет (мошеннический, ошибочный расчет или опечатка)
- заниженное время отсрочки платежа
- неверная оценка объекта счета-фактуры (плохо выполненная услуга)
- и т.п.
Использование обратного факторинга существенно снижает эти риски.
Размер рынка
Учитывая конкурентный характер рынка GSCF (утвержденное кредитное финансирование) и в связи с тем, что предпринимаемый бизнес обеспечивается конфиденциальностью клиентов и банков, источники информации о размере рынка и участниках ограничены и не являются широко доступными в открытом доступе. В результате оценки размера рынка основываются в основном на оценках. Текущий размер мирового рынка финансирования цепочки поставок оценивается в 275 миллиардов долларов США [4] годового объема торгов, что соответствует примерно 46 миллиардам долларов в погашении при среднем сроке оплаты 60 дней. Он все еще относительно невелик по сравнению с размером рынка других методов финансирования счетов-фактур, таких как факторинг , который остается крупнейшим сегментом торгового финансирования и в основном ориентирован на внутренний рынок . Потенциальный рынок финансирования цепочки поставок для стран ОЭСР (Организация экономического сотрудничества и развития) значителен и оценивается в 1,3 триллиона долларов [5] в годовом объеме торгов. Рынок, обслуживающий европейские цепочки поставок, составляет около 600 миллиардов долларов. [6] Основываясь на этих цифрах, потенциальный объем рынка финансирования цепочки поставок в США оценивается примерно в 600 миллиардов долларов в год. [7] Согласно недавнему всеобъемлющему исследованию [8] , в настоящее время существует 200 масштабных программ GSCF. Эти программы реализуются как внутри страны, так и за границей, а также в разных валютах. Тем не менее, потенциал рынка далек от его емкости. Если изучить расходы крупных организаций, таких как расходы Lowe на 33 миллиарда долларов, становится очевидным, что для программ финансирования цепочки поставок обычно требуется мультибанковская платформа из-за проблем с кредитами и капиталом, связанных с банками. [9]
Рост рынка
По оценкам экспертов рынка, только 10% мирового рынка удовлетворены финансами цепочки поставок, что свидетельствует о большом потенциальном рынке для роста. Ожидается, что в ближайшие годы рынок продолжит активно расширяться со скоростью примерно 20-30% в год и 10% в год к 2020 году. [10] Самый высокий рост программ финансирования цепочки поставок в настоящее время происходит в США и западных странах. Европа. Азия - в частности, Индия и Китай считаются рынками с наибольшим потенциалом в ближайшие годы.
Движущими силами быстрого роста программ финансирования цепочки поставок являются:
- Глобализация увеличила риск в цепочках поставок и повлияла на финансовые показатели корпораций.
- Управление оборотным капиталом занимает одно из первых мест в повестке дня финансовых директоров и казначеев.
- Сильный интерес со стороны поставщиков в отношении обеспечения ликвидности и снижения затрат на финансирование.
Потенциал дальнейшего роста - проблемы
Несмотря на то, что в системе Supply Chain Finance наблюдается значительный рост спроса, финансовые учреждения в основном сосредоточены на стороне крупных покупателей в торговом уравнении. Поскольку структурированное финансирование традиционно разрабатывается и предоставляется банками специально для крупных международных торговых компаний, они не используют общие фонды. Для того чтобы финансирование цепочек поставок стало широко распространяться, необходим новый импульс. «Переломный момент» можно легко достичь, решив следующие проблемы.
- Посадка поставщика. В программе финансирования поставщиков обслуживающему персоналу необходимо привлечь торговых партнеров покупателя - поставщиков. Множество таких платформ создает операционные проблемы для поставщиков, желающих воспользоваться различными предложениями по финансированию цепочки поставок через спонсоров своих покупателей.
- Знай своего клиента (KYC) . Большинство спонсоров требуют ЗСК проверка должна быть выполнена на поставщик привлекаются в качестве новых торговых партнеров. Эта процедура не только увеличивает общую стоимость обработки, но также ставит под угрозу экономическое обоснование для всех сторон, включая поставщика услуг, спонсора, покупателя и, в конечном итоге, поставщика.
- Доступный капитал и ликвидность. Поскольку 90% ликвидности в программах финансирования цепочки поставок обеспечивается крупными глобальными коммерческими банками, существует большой объем торговых активов, которые не могут быть покрыты такими финансовыми учреждениями. Дальнейшие правила, такие как Базель III, могут повлиять на склонность к риску и возможности банков по финансированию и сделать более привлекательным вмешательство небанковских спонсоров и поддержку механизмов финансирования цепочки поставок. Ограничено крупными покупателями. Сегодняшние предложения по финансированию цепочки поставок в основном адресованы крупным покупателям с хорошими кредитными рейтингами, тогда как реальная возможность финансирования цепочки поставок распространяется и на крупных поставщиков, в частности, с точки зрения обеспечения платежей и снижения рисков.
- Фирменная юридическая документация. В текущих предложениях по финансированию цепочки поставок используется патентованная юридическая документация, что делает подписание нестандартных соглашений дорогостоящим, сложным и трудоемким процессом для корпоративных клиентов и их поставщиков. Таким образом, рынок в настоящее время сталкивается с проблемами, связанными с отсутствием совместимости и юридических стандартов.
- Стандартизированные определения продуктов . Названия и определения различных методов финансирования цепочки поставок различаются у разных поставщиков, что затрудняет сопоставление предложений корпораций и возможность перехода от одного поставщика к другому.
Роль «переводчика» GSCF
Физический и информационный контроль - это ключи к GSCF. Поставщикам логистических услуг и компаниям, оказывающим финансовые услуги, необходимо объединиться для разработки точных инструментов прозрачности, которые предоставят финансовым директорам и менеджерам глобальных цепочек поставок необходимые им данные, а кредиторам - залог, необходимый для предоставления капитала. Фактически, согласно исследованию, проведенному Aberdeen Group в ноябре 2006 г., крупные компании в четыре раза чаще планируют потратить более 500 000 долларов США на технологии финансирования цепочки поставок в течение следующих 18 месяцев. После создания надежной информационной системы торговые партнеры, логистические компании и банки должны иметь возможность быстрого и эффективного доступа к информации.
Отправной точкой для получения информации о перевозимых товарах должен быть субъект, который перевозит товары - поставщик услуг цепочки поставок, транспортная компания и / или логистический партнер. Это субъекты, которые физически контролируют товары в цепочке поставок. Доступ к этой информации необходим с точки зрения планирования спроса. Зная, где товары находятся в пути, поставщик финансовых услуг может более уверенно расширять финансирование на различных этапах цепочки поставок.
Однако в этом уравнении отсутствует важная роль, а именно «переводчик» финансирования цепочки поставок - организация, имеющая опыт как в логистике / транспортировке, так и в финансовых услугах. Переводчик, если хотите, является экспертом в предметной области, который может объединить все аспекты - транспортировку и логистику; банки; покупатели; и продавцы, говорят на разных языках и понимают потребности каждой стороны. Помимо участия в финансовой транзакции, переводчик может помочь преодолеть информационный разрыв между физическим и финансовым миром, обеспечивая критический анализ информации, собираемой из цепочки поставок.
Следующее объясняет эту роль переводчика:
Мероприятия | Логистика / Транспортный провайдер | Переводчик GSCF | Поставщик финансовых услуг |
---|---|---|---|
Товары | Предоставлять услуги по транспортировке, логистике и цепочке поставок, т. Е. Перемещать товары. | N / A | N / A |
Информация | Собирать и предоставлять информацию о размещении товаров заказчику, переводчику и поставщику финансовых услуг. | Проверить передачу данных; агрегировать, анализировать, обрабатывать и предоставлять данные; разрешать финансовые операции. | Получать данные от переводчика для авторизации финансовых операций. |
Фонды | N / A | Участвуйте в финансировании транзакции и принимайте на себя пропорциональную долю риска. | Участвуйте в финансировании транзакции и принимайте на себя пропорциональную долю риска. |
Продажи и маркетинг | Выявляйте потенциальных клиентов, участвуйте в телефонных звонках, препятствуйте коммерциализации. | Выявление потенциальных клиентов, маркетинг GSCF, участие в телефонных звонках, определение финансовых рисков, помощь в структурировании кредита. | Выявление потенциальных клиентов, участие в телефонных звонках, помощь в структурировании кредита. |
Финансовые выгоды | Доходы от транспортировки, более тесные отношения с заказчиком и переводчиком. | Процентный доход, комиссионный доход, более тесные отношения с клиентом, поставщиками финансовых услуг и поставщиком логистических / транспортных услуг. | Процентный доход, более тесные отношения с заказчиком, переводчиком и поставщиком логистических услуг. |
Наборы финансирования глобальной цепочки поставок
Некоторые из продуктов, которые могут продаваться под лозунгом Global Supply Chain Financing, включают, но не ограничиваются: 1.) Глобальное кредитование на основе активов (GABL) - позволяет компаниям среднего рынка монетизировать оффшорные или транзитные запасы. . Это приводит к увеличению ликвидности для этого класса заемщиков. 2.) Финансирование товарно-материальных запасов - позволяет компаниям, осуществляющим поставки крупным покупателям, обеспечить финансирование запасов, которые они требуют от покупателей. Это приводит к улучшению цикла чистой денежной конверсии для покупателя при одновременном предоставлении поставщику капитала по сниженной ставке. 3.) Услуги по управлению дебиторской задолженностью - Предоставляет сторонний аутсорсинг для управления дебиторской задолженностью и процесса взыскания. Он также обеспечивает финансирование этой дебиторской задолженности и гарантии ее выплаты. 4.) Дисконтирование кредиторской задолженности - Обеспечивает сторонний аутсорсинг процесса кредиторской задолженности и повышает кредитоспособность покупателя для получения выгодных ставок финансирования для поставщиков. Это приводит к снижению стоимости капитала для поставщика, часть которого может быть переложена на покупателя. 5) Страхование - дальнейшее снижение торгового риска за счет страхования грузов, кредитов и споров при транзакциях.
Из-за сложностей, связанных с совместным использованием и передачей данных, необходимостью физического контроля товаров и поддержания прозрачности всей цепочки поставок, поставщики транспортных и логистических услуг, такие как UPS [UPS Corporation], имеют уникальные возможности для поддержки и предоставления услуг SCF. глобальным организациям благодаря их доступу к данным о доставке и возможностям кредитора. В этих уникальных ситуациях UPS в качестве переводчика может участвовать в кредитовании, а также сотрудничать с другими кредиторами, помогая извлекать затраты из цепочки поставок и обеспечивать синхронизацию физических и финансовых цепочек поставок.
Традиционно динамическое дисконтирование кредиторской задолженности , досрочная оплата торговой кредиторской задолженности до срока оплаты счета-фактуры, относилась только к уже утвержденным счетам-фактурам. Поскольку эти дисконтированные платежи производятся после получения и утверждения товара, они не несут никакого операционного риска, который является обычным в трансграничной торговле . Учитывая сложность современных методов финансирования и оплаты, для выставления счетов, включая автоматизацию счетов и инициативы по управлению скидками, необходима основа для обеспечения стратегического подхода к программам, объединяющего цепочку поставок, закупки, кредиторскую задолженность и финансовые организации. Примеры провайдеров Misys TI Plus, TradeCard , Demica и Manhattan Associates.
В последнее время произошел возврат к программам факторинга (финансирования) финансирования дебиторской задолженности , главным образом за счет усовершенствования технологий, которые повысили эффективность и привлекательность программ, основанных на дебиторской задолженности. В модели финансирования поставщиков существует тяжелое административное бремя, вызванное необходимостью заключать соглашения о покупке дебиторской задолженности с каждым отдельным поставщиком, тогда как в программах факторинга (финансирования) требуется только одно RPA с поставщиком. Кроме того, традиционно для расчета кредитного риска спонсоров в программе на основе дебиторской задолженности требовалось больше усилий из-за того, что многие покупатели нуждались в оценке кредитоспособности на постоянной основе. В настоящее время технология автоматизировала большую часть процесса оценки кредитоспособности, предоставляя спонсорам программы доступ к рейтингам рисков покупателей в реальном времени по всему их портфелю. Такая прозрачность порождает повышенный кредитный аппетит со стороны спонсоров программ и страховщиков кредитов и приносит пользу Продавцу за счет привлекательных ставок и увеличения кредитных лимитов программы для их Покупателей. Поставщики также могут использовать подход, основанный на дебиторской задолженности, для повышения конкурентоспособности за счет расширения условий оплаты для своих покупателей за пределами баланса . Примеры поставщиков включают Global Supply Chain Finance Ltd.
Структуры
Практика финансирования цепочки поставок существует уже более десяти лет. Кристаллизовались три отличительные структуры финансирования цепочки поставок.
- Платформы, управляемые покупателем. В этой структуре покупатель владеет платформой Supply ChainFinance и управляет ею. Некоторые крупные ритейлеры, такие как Carrefour или Metro Group , используют эту структуру и сами управляют финансовой программой, привлечением поставщиков и ликвидностью.
- Собственные банковские платформы. Структурой финансирования цепочки поставок управляют крупные коммерческие банки, предоставляющие технологическую платформу, услуги и финансирование. Эта структура используется несколькими крупными закупочными организациями, такими как Carlsberg , Boeing , Marks & Spencer и Procter & Gamble .
- Мультибанковские платформы. Структура, показавшая самые высокие темпы роста, представлена независимыми сторонними поставщиками финансирования цепочки поставок, предлагающими мультибанковские платформы. Эта структура отделяет организации, которые управляют платформой - специализированного поставщика услуг, от финансирующего партнера, который обеспечивает ликвидность и берет на себя кредитный риск. Исходя из того факта, что финансирование в Финансах цепочки поставок не предусмотрено, ни один банк не может финансировать в каждой юрисдикции или валюте, а также из-за общих ограничений с точки зрения аппетита к кредитному риску и риска концентрации спонсоров.
- Доля рынка. Что касается доли рынка, программы обслуживаются и финансируются небольшим количеством игроков, включая крупные коммерческие банки. Вместе они управляют более 40% доли рынка. Остальная часть финансирования цепочки поставок обслуживается и финансируется различными местными банками и более мелкими независимыми поставщиками услуг.
Оптимизация процесса
Часто обратный факторинг используется с дематериализацией для ускорения процесса. Поскольку вся его цель - сделать деньги доступными для поставщика как можно быстрее, многие компании решают дематериализовать свои счета, когда они запускают систему обратного факторинга, потому что таким образом это экономит еще несколько дней, а также все преимущества дематериализация (менее затратная и полезная для окружающей среды). В среднем это может сократить задержки на 10-15 дней.
Выбор обратного факторинга
Основной принцип обратного факторинга - иметь способ, который выгоден всем участникам. Таким образом, необходимо иметь хорошие отношения с другими участниками. Основной риск при обратном факторинге состоит в том, что поставщик попадает в ловушку системы, где он не может решить, какие счета ему нужно оплатить немедленно или нет, и поэтому он становится жертвой этой системы. Следовательно, необходимо выбрать платформу для совместной работы, которая позволила бы поставщику выбирать, какие счета будут оплачиваться раньше и когда они будут оплачены.
Смотрите также
- Факторинг (финансы)
- Безбумажный офис
Рекомендации
- ^ «Премьер-министр объявляет схему финансирования цепочки поставок» . Офис премьер-министра, 10 Даунинг-стрит . Проверено 10 октября 2013 года .
- ^ Международная финансовая корпорация
- ^ Отчет о финансах мировых цепочек поставок за 2021 г., https://bcrpub.com/world-supply-chain-finance-report-2021
- ^ Global Business Intelligence, 2013 г.
- ^ Э. Хоффман, О. Белин, Supply Chain Finance Solutions, Springer, 2011 г., https://www.amazon.com/Supply-Chain-Finance-Solutions-SpringerBriefs/dp/3642175651/ref=sr_1_1?ie=UTF8&qid= 1373396691 & sr = 8-1 & keywords = oliver + belin
- ^ Демика, 2012
- ^ PrimeRevenue, 2013 г.
- ^ Global Business Intelligence, 2013 г.
- ^ http://primerevenue.com/news/press-releases/primerevenue-and-lowe%E2%80%99s-to-speak-on-supply-chain-finance-(scf).html
- ^ Демика, 2013
дальнейшее чтение
- Финансы цепочки поставок - стратегическая статья Игоря Закса в отчете о финансах мировых цепочек поставок 2011/2012