Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску
MF Global Holdings Ltd
MF Global logo.svg
ТипПубличная компания
Торгуется какВнебиржевой розовый : MFGLQ
ПромышленностьФинансовые услуги
Основан2007 г. ( 2007 )
ОсновательГруппа мужчин
Несуществующий2011 г. ( 2011 )
СудьбаПодано в суд по главе 11 о банкротстве . Брокерское подразделение находится в стадии ликвидации SIPC .
Штаб-квартира
Нью-Йорк
,
Соединенные Штаты
Ключевые людиДжон Корзин , генеральный директор (март 2010 г. - ноябрь 2011 г.)
УслугиФинансовый брокер , Интернет-торговля , Фьючерсы , Опционы , CFD , Ставки на спред
Операционная прибыль100 000 000
Всего активовУвеличивать42,460 миллиарда долларов (2010)
Общий капиталУвеличивать1,490 миллиарда долларов (2010)
Количество работников3 271 [1]
Веб-сайтwww.mfglobal.com

MF Global , ранее известная как M an F in financial, была крупным глобальным брокером финансовых деривативов или брокерской фирмой, которая обанкротилась в 2011 году. MF Global предоставляла биржевые деривативы, такие как фьючерсы и опционы, а также внебиржевые такие продукты, как контракты на разницу (CFD), обмен валют и ставки на спред . MF Global Inc., его брокер-дилер дочерняя компания, был основным дилером в США казначейских ценных бумаг. Серия предполагаемых проблем с ликвидностью, а также крупных штрафов и пеней преследовала MF Global, начиная с 2008 года, и привела к ее банкротству в 2011 году.

В 2011 году MF Global столкнулась с серьезным давлением на ликвидность в течение нескольких месяцев. Некоторые аналитики и финансовые комментаторы указывают, что MF Global, вероятно, испытала несколько торговых дней в 2011 году, в течение которых компания сделала ставку на суверенный долг, и потребовалось бы использовать средства клиентов для удовлетворения требований к капиталу , тем самым поддерживая операционные фонды и, возможно, общую платежеспособность. По большей части это давление на MF Global было результатом участия фирмы в значительном количестве соглашений об обратном выкупе . Многие из этих договоров репо проводились за пределами их баланса.. Кроме того, MF Global инвестировала 6,3 миллиарда долларов от своего имени в облигации некоторых из стран Европы с наибольшей задолженностью. Неудача по этим и другим позициям репо способствовала массовому кризису ликвидности в фирме. MF Global испытала крах своего финансового положения, вызванного ненадлежащим переводом более 891 миллиона долларов со счетов клиентов на счет брокера-дилера MF для покрытия убытков, вызванных торговыми убытками. [ необходима цитата ]

31 октября 2011 года руководители MF Global признали, что перевод 700 миллионов долларов со счетов клиентов брокеру-дилеру и ссуда в размере 175 миллионов долларов клиентских средств дочерней компании MF Global в Великобритании для покрытия (или маскировки) нехватки ликвидности в компании произошли в 28 октября 2011 г. Минфин не смог вернуть эти деньги за счет собственных средств. Неправильное объединение или смешивание средств компании и клиентов имело место за несколько дней до незаконного перевода и ссуды и, возможно, в течение многих других дней в начале года. Согласно New York Times , «MF Global снова и снова вкладывала средства в средства клиентов, чтобы удовлетворить потребности», возможно, начиная с августа 2011 года [2].

MF Global объявила о банкротстве 31 октября 2011 года, и компания была ликвидирована в начале ноября 2011 года. [3] Доверительный управляющий, ликвидировавший компанию, заявил, что убытки, понесенные клиентами MF Global, составили 1,6 миллиарда долларов по состоянию на апрель 2012 года [4] [ 5] В январе 2013 года судья утвердил урегулирование, которое вернет 93% инвестиций клиентов с перспективой дополнительных выплат из общего имущества компании. [6] [7] В декабре 2014 года MF Global Holdings урегулировала судебный процесс против правительства США, согласившись выплатить 1,2 миллиарда долларов в качестве возмещения и штраф в размере 100 миллионов долларов за убытки клиентов, связанные с крахом компании в 2011 году. [8]

История [ править ]

Истоки [ править ]

MF Global уходит своими корнями в бизнес по торговле сахаром, основанный Джеймсом Маном в Англии в 1783 году, который превратился в более широкую торговлю сырьевыми товарами, а затем в 1980-х годах превратился в бизнес финансовых услуг, ориентированный на торговлю товарными фьючерсами. [9]

1900-е: рост, диверсификация [ править ]

Бывшая материнская компания MF Global, известная в то время как ED&F Man, в конце 1970-х годов перешла на товарные фьючерсы, а в 1981 году основала брокерскую компанию Anderson Man по фьючерсам. Позже она сменила название на ED&F Man International, а затем на Man Financial. ". ED&F Man действовала как партнерство до 1970-х годов, когда она начала международную экспансию, в результате которой к 1983 году штат сотрудников увеличился до 650 человек. ED & F Man котируются на Лондонской фондовой бирже в 1994 году, изменив свое название на « Man Group » в 2000 году [ править ] Его сельскохозяйственный бизнес, который сохранил название ED & F Man, был продан управления в том же году.

1980-е - начало 2000-х: приобретения, расширение и рост брокерских единиц [ править ]

Быстрое расширение подразделения Man Investments в развивающемся бизнесе по управлению хедж-фондами закрыло множество инвесторов от развития его брокерского подразделения. Man Financial предприняла ряд приобретений, которые расширили возможности продукта и расширили географический охват, начиная с 1989 года с покупки чикагской компании GNP Commodities, включая такие известные отраслевые компании, как Geldermann, Tullett & Tokyo Futures, First American Discount Corp., австралийская компания Ord Minnett и GNI.

2002-2007: Приобретение торговой площадки, клиентских активов [ править ]

Покупка GNI в 2002 году была самой крупной из них и дала Man Financial доступ к растущему тогда контракту на разницу рынка и торговой платформе GNI GNI touch.

Тем не менее, в 2005 году Man Financial совершил самую большую сделку с преобразующими $ 323 млн приобретением активов клиентов и счетов от субъектов Refco , после распада США финансовых услуг группы в конце 2005 года Refco сделки последовал горячо оспариваемый аукцион с Cerberus Capital , частная акционерный капитал группа, и увеличила масштаб Man Financial в розничной торговле и институциональный бизнес. [10]

2007 Выделение и публикация [ править ]

MF Global была брокерским сегментом Man Group до 2007 года, когда Man Group решила разделить инвестиционный и брокерский бизнес, чтобы каждый мог сосредоточиться на своих рынках. Man Financial была выделена из Man Group в рамках первичного публичного размещения акций (IPO) и отделения брокерских услуг от операций по управлению активами . Брокерский бизнес окончательно изменил идентичность MF Global одновременно с этим IPO, которое произошло в июне 2007 года. Обособленный тогда инвестиционный бизнес сохранил название Man Group. [11]

Компания была зарегистрирована на Бермудских островах , но впоследствии перенесла регистрацию и штаб-квартиру в США . [12]

2008-2009: крупные штрафы, проблемы с ликвидностью и падение курса акций [ править ]

28 февраля 2008 года MF Global объявила о создании резерва по сомнительным долгам [13] в размере 141,5 миллиона долларов. Резерв был результатом несанкционированной торговли представителем в филиале MF Global, который 27 февраля 2008 г., торгуя фьючерсами на пшеницу на своем личном счете, существенно превысил разрешенный им торговый лимит. MF Global провела телефонную конференцию [14] в 11:00 по восточному стандартному времени 28 февраля, чтобы обсудить этот вопрос. MF Global был оштрафован на $ 10 млн по CFTC по поводу инцидента и неродственного природного газа , падающей из 2003 [15] [16] The CME Groupтакже оштрафовала MF Global на 495 000 долларов за инцидент с пшеницей. [17]

17 марта 2008 г. акции MF Global резко упали из-за опасений по поводу ликвидности. [18] CME, [19] ICE , [20] Nymex [21] и CFTC [22] опубликовали заявления, подтверждающие, что MF Global соблюдает нормативные и финансовые требования.

Март 2010: Джон Корзин назначен генеральным директором [ править ]

Джон Корзин , бывший генеральный директор Goldman Sachs , губернатор Нью-Джерси и сенатор США , начал свою должность генерального директора MF Global в марте 2010 года. Корзин провел почти все 9 лет до прихода в MF Holdings в качестве сенатора или губернатора США. . С 1994 по 1999 год Корзин занимал должность главного исполнительного директора Goldman Sachs.

Надвигающийся кризис, банкротство и крах [ править ]

Октябрь 2011: банкротство MF Global и нехватка средств клиентов [ править ]

В воскресенье, 30 октября 2011 года, подразделение брокерской компании в Нью-Йорке впервые сообщило Чикагской товарной бирже (CME) и Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) о «существенной нехватке» сотен миллионов долларов в сегрегированных клиентах. средства. Счета клиентов были заморожены в тот же день.

31 октября 2011 года MF Global сообщила о нехватке средств на счетах клиентов в размере 891 465 650 долларов США на момент закрытия рабочего дня в пятницу, 28 октября 2011 года. [23] [24] По данным доверительного управляющего, наблюдающего за ликвидацией, дефицит может достигать 1,6 миллиарда долларов. . [25] [26] [27]

В марте 2012 года Bloomberg сообщил о меморандуме, подготовленном следователями Конгресса, в котором цитировалось внутреннее электронное письмо компании, касающееся перевода 175 миллионов долларов, который был предметом их расследования. Первоначальные сообщения СМИ предполагали некорректность со стороны Корзина, но позже это было опровергнуто. Согласно New York Times, сотрудник, ответственный за перевод, отправил Корзину электронное письмо, в котором сообщалось, что перевод был «домашним переводом», что означает, что он поступил с собственного счета фирмы. Инструкции, которые дал Корзин, касались нескольких овердрафтов в JPMorgan Chase, но никогда не касались каких-либо конкретных счетов или конкретных переводов. Представитель Corzine ответил, что Corzine "никогда не указывал г-же О'Брайен или кому-либо еще относительно того, какой счет следует использовать для погашения овердрафтов.и он никогда не указывал, что средства клиентов должны использоваться для этой цели. Он также не был проинформирован о том, что средства клиентов использовались для этой цели ". Фактически, как сообщала New York Times, Корзину были даны конкретные заверения в том, что рассматриваемый перевод был правильным и что средства клиентов не использовались. Последующий суд документы также подтверждают этот факт. 5 ноября 2013 г. The New York Times сообщила, что клиенты MF Global, скорее всего, вернут 100% своих средств. Представитель Corzine сказал: "Mr. Корзин очень рад, что все клиенты получат полное выздоровление. Это отличный результат, которого ждали многие месяцы ». С тех пор заказчики получили дистрибутивы, делающие их единым целым.Фактически, как сообщала New York Times, Корзину дали конкретные заверения в том, что рассматриваемый перевод был правильным и что средства клиентов не использовались. Последующие судебные документы также подтверждают этот факт. 5 ноября 2013 года The New York Times сообщила, что клиенты MF Global, скорее всего, вернут 100 процентов своих средств. Представитель Corzine сказал: «Г-н Корзин очень рад, что все клиенты получат полное выздоровление. Это отличный результат, которого ожидали в течение многих месяцев». С тех пор клиенты получили дистрибутивы, делающие их целыми.Фактически, как сообщала New York Times, Корзину дали конкретные заверения в том, что рассматриваемый перевод был правильным и что средства клиентов не использовались. Последующие судебные документы также подтверждают этот факт. 5 ноября 2013 года The New York Times сообщила, что клиенты MF Global, скорее всего, вернут 100 процентов своих средств. Представитель Corzine сказал: «Г-н Корзин очень рад, что все клиенты получат полное выздоровление. Это отличный результат, которого ожидали в течение многих месяцев». С тех пор клиенты получили дистрибутивы, делающие их целыми.2013 г. The New York Times сообщила, что клиенты MF Global, скорее всего, вернут 100% своих средств. Представитель Corzine сказал: «Г-н Корзин очень рад, что все клиенты получат полное выздоровление. Это отличный результат, которого ожидали в течение многих месяцев». С тех пор клиенты получили дистрибутивы, делающие их целыми.2013 г. The New York Times сообщила, что клиенты MF Global, скорее всего, вернут 100% своих средств. Представитель Corzine сказал: «Г-н Корзин очень рад, что все клиенты получат полное выздоровление. Это отличный результат, которого ожидали в течение многих месяцев». С тех пор клиенты получили дистрибутивы, делающие их целыми.[28] [29] [30]

Соглашения о повторной покупке широко используются брокерскими конторами [ править ]

Брокерская компания использовала большое количество сложных и спорных соглашений об обратной покупке или «репо» для финансирования и увеличения прибыли, многие из которых не входили в их баланс. [31] [32]

Некоторые из этих сложных операций репо были описаны как ошибочная ставка на сумму 6,3 миллиарда долларов, которую MF Global сделала от своего имени по облигациям некоторых из стран Европы с наибольшим долгом. Провал по позициям репо привел к кризису ликвидности в фирме. [33] [34] Внезапное исчезновение такого большого объема ликвидности может указывать на скандал и кризис, связанный с широко распространенной практикой перезалога залога клиентов среди американских и британских брокеров . [35]

Требуется защита от банкротства [ править ]

25 октября 2011 года MF Global сообщила о квартальном убытке в размере 191,6 млн долларов в результате торгов европейскими государственными облигациями. В ответ Moody's и Fitch снизили кредитный рейтинг компании до мусора . Согласно нескольким сообщениям, Корзин работал над поиском покупателя. [36]

Правление фирмы собиралось в выходные 29 и 30 октября в Нью-Йорке, чтобы рассмотреть варианты, включая продажу, чтобы предотвратить банкротство, по словам человека, непосредственно знакомого с ситуацией. [ необходима цитата ] Согласно заявлению на веб-сайте регулятора, ему было запрещено вести новые дела с ФРС Нью-Йорка, пока он не продемонстрировал, что способен выполнять свои обязанности в качестве основного дилера .

Торги акциями MF Global были остановлены.

В понедельник, 31 октября 2011 г., MF Global подала заявление о банкротстве по главе 11 . Это стало восьмым по величине заявлением о защите от банкротства в истории Соединенных Штатов к тому времени. The Wall Street Journal сообщила, что MF Global будет добиваться защиты от банкротства согласно главе 11 после инвестирования более 6,3 миллиарда долларов в суверенные облигации, выпущенные европейскими странами. [37] [38]

Согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами, на 31 августа 2011 года у MF Global было 7,3 миллиарда долларов в клиентских активах. [39] [40]

Банкротство MF Global стало крупнейшей фирмой на Уолл-стрит, разорившейся после инцидента с Lehman Brothers в сентябре 2008 года. [41]

Заявление о банкротстве, последствия и возможные причины [ править ]

В 10:21 по восточному времени на Манхэттене 31 октября 2011 года газета New York Times сообщила, что «в документах, поданных в суд по делам о банкротстве США на Манхэттене , MF Global перечислила активы на сумму от 100 до 500 миллионов долларов и обязательства на сумму более 1 миллиарда долларов. " [42] К вечеру (16:21 по восточному времени) Bloomberg News опубликовал статью о том, что «после совершения ставок компания перечислила долги в размере 39,7 миллиарда долларов и активы в размере 41 миллиарда долларов в документах главы 11, поданных вчера в суд по делам о банкротстве США в Манхэттене». по суверенному долгу Европы. [42]

MF Global подала заявление о защите от банкротства из-за крупных покупок суверенного долга у некоторых стран, погрязших в долговом кризисе в Европе (включая Ирландию , Италию , Португалию и Испанию ). Проблемы недели, предшествовавшей подаче документов по главе 11, в массовом порядке отпугнули инвесторов. [ необходима цитата ] Эти массовые покупки долга были сильно заимствованы MF Global, используя деньги клиентов на клиентских счетах, находящихся под контролем фирмы. После подачи заявки рейтинговые агентства немедленно понизили рейтинг MF Global до мусорного статуса. [ необходима цитата ]

Некоторые комментаторы предположили, что неудача MF Global подчеркивает сложность регулирования сложных глобальных финансовых компаний, опасность забалансового учета, а также затрагивает европейский кризис суверенного долга . [43] [44] Большинство обозревателей всех политических взглядов считали, что MF global имеет чрезмерную долю заемных средств и недостаточный капитал. Многие восприняли его крах как напоминание о том, что какими бы ни были коренные причины финансового кризиса 2007–2008 годов , некоторые из основных проблем остаются из-за отсутствия необходимых нормативных изменений. [45]

Миллиардные требования кредиторов [ править ]

Крупнейшим кредитором, указанным в заявке, была JPMorgan Chase с требованием на 1,2 миллиарда долларов. В качестве административного агента JPMorgan организовал возобновляемую кредитную линию. JPMorgan синдицировал все, кроме 80 миллионов долларов, другим инвесторам. Таким образом, его собственная реальная подверженность риску составила 80 миллионов долларов. Вторым по величине кредитором был Deutsche Bank (от имени держателей облигаций) с требованием на сумму 325 миллионов долларов. [42]

Совет директоров; критика Корзина, правление [ править ]

На момент подачи заявления о банкротстве в совет директоров MF входили: [46]

  • Джон С. Корзин , председатель и главный исполнительный директор
  • Дэвид П. Болджер , независимый член, ранее работал в Chicago 2016 и Aon Corporation
  • Эйлин С. Фуско , адвокат и бухгалтер, ранее работала в Deloitte & Touche
  • Дэвид Гелбер , независимый член, ранее работавший в ICAP PLC , Citibank NA , Chemical Bank и HSBC
  • Мартин JG Глинн , независимый член, бывший генеральный директор из HSBC
  • Эдвард Л. Голдберг , основатель Longview Investments , ранее работавший в Merrill Lynch
  • Дэвид И. Schamis , управляющий директор по JC Flowers & Co. , и
  • Роберт С. Слоан , основатель и управляющий партнер S3 Partners New York, ранее работавший в Credit Suisse и Lehman Brothers

Сразу после банкротства Корзин [47] [48] и правление [49] подверглись критике в финансовой прессе за очевидное незнание состояния компании непосредственно перед этим событием и их очевидную неспособность. для управления рисками, которые приняла на себя компания.

Имена конкурсных управляющих, разногласия [ править ]

Бывший директор Федерального бюро расследований и федеральный судья Луис Дж. Фри был назначен управляющим по делу о банкротстве холдинговой компании MF Global (MF Global Holdings Ltd.) 25 ноября 2011 года. [50] Это назначение было сделано всего через четыре дня после того, как Фри был назначен назначен возглавить расследование скандала с сексуальным насилием в Пенсильванском государственном университете . [51] В деле о банкротстве MF Global Фри была назначена доверенным лицом из США Трейси Хоуп Дэвис, работающей под руководством судьи суда по делам о банкротстве США Мартина Гленна. [52]

Луи Фри подвергся критике после его назначения управляющим по банкротству MF Global Holdings со стороны политиков, комментаторов и бывших федеральных чиновников за попытки извлечь выгоду из таких дел, как MF Global и скандал с сексуальным насилием в штате Пенсильвания, несмотря на то, что его собственная федеральная карьера была чревата. с противоречием. Однако другие эксперты и наблюдатели сочли Freeh в высшей степени квалифицированным и отличным выбором для попечителя. Эти люди выразили уверенность, что Фри и его команда смогут разобраться в финансовом беспорядке в MF Global, найти наилучшие возможные юридические решения, чтобы предложить и получить как можно больше денег для клиентов. [53]

Отдельно Джеймс Гидденс был назван попечителем основной дочерней компании MF Global Holdings, брокера-дилера MF Global Inc. [54] [55]

Аудитор вызван в суд для получения информации об активах клиентов [ править ]

Регулирующие органы США вызвали в суд аудитора MF Global, PricewaterhouseCoopers LLP, для получения информации о разделении активов, принадлежащих клиентам, торгующим на товарных биржах США . [56]

Сотрудники уволены без выходного пособия [ править ]

Офис конкурсного управляющего, которому была поручена ликвидация MF Global, уволил 11 ноября 2011 года 1066 сотрудников брокерско-дилерской дочерней компании. Уволенные сотрудники не получали никаких премий, отсроченной компенсации или выходного пособия. Офис доверительного управляющего подтвердил, что около 200 сотрудников были наняты для оказания помощи в процессе ликвидации, включая обработку требований о банкротстве и завершение необходимых деловых операций. [57]

SEC проверила продажи долговых обязательств на предмет мошенничества с инсайдерской торговлей [ править ]

В дополнение к другой следственной работе Комиссия по ценным бумагам и биржам США также изучила сделки с конвертируемыми облигациями MF Global Holdings Ltd. (MF), чтобы определить, продали ли некоторые инвесторы долг на основе конфиденциальной информации до прекращения деятельности фирмы. [58]

Управляющий по делам о банкротстве, регулирующие органы расследуют пропажу средств клиентов [ править ]

Ясно, что клиентские (или клиентские) счета использовались не по назначению, чтобы попытаться покрыть ставку на европейский суверенный долг. Начиная с ноября 2011 года регулирующие органы начали расследование MF Global на предмет отсутствия денег на клиентских счетах. Дефицит клиентских счетов в MF Global Holdings Ltd оценивался на конец ноября 2011 года в размере около 1,2 миллиарда долларов, по словам управляющего, ликвидирующего компанию. [4]

Поскольку доверительные управляющие и ликвидаторы продолжили свою работу в начале 2012 года, они указали, что общая сумма задолженности клиентам была значительно выше. В апреле 2012 года журнал Rolling Stone сообщил, что эта цифра составляет 1,6 миллиарда долларов, и что «никто не оспаривает тот факт, что официальные лица MF Global залезли на счета клиентов и забрали ... деньги клиентов». [5]

Инвесторы из США и Великобритании продолжали ждать, чтобы увидеть, получат ли и когда им возмещение за неправомерное использование денежных средств их клиентских счетов.

Однако, поскольку повторное ипотечное кредитование не разрешено в Канаде, канадские клиенты MF Global смогли вернуть все свои средства в течение 10 дней. [59]

Поселения [ править ]

Помимо других источников денежных средств, Корзин и другие бывшие руководители MF Global в 2016 году достигли урегулирования в размере 132 млн долларов с доверенным лицом, ликвидировавшим компанию от имени кредиторов, а в 2015 году руководители достигли урегулирования в размере 64,5 млн долларов в отдельном судебном разбирательстве с инвесторами. из которых были застрахованы, все претензии клиентов (в 2014 году) и прочие претензии к МФ были урегулированы. [60] [61]

Возможная роль Корзина в крахе фирмы [ править ]

Некоторые видные руководители финансового сектора, журналисты, регулирующие органы, политики - и некоторые клиенты MF Global - прямо и в первую очередь возлагают вину за гибель на ноги Корзина. В день банкротства MF Global репортер Bloomberg написал: «Пристрастие Джона Корзина к риску помогло разрушить его фирму. Это также стало наглядным уроком для кампании Пола Волкера против торговли собственностью на Уолл-стрит». [62]

Многие источники указывают, что Корзин принимал активное участие в сделках с суверенными долговыми обязательствами, которые привели к упадку компании, указывая на то, что фирма заняла позиции по его настоянию в качестве генерального директора и председателя. [63] [64]

Комментатор по вопросам структурированного финансирования Джанет Таваколи заявила, что у MF Global из Corzine, вероятно, было несколько дней в 2011 году, когда ставки компании на суверенный долг потребовали бы использования средств клиентов для удовлетворения требований к капиталу, тем самым поддерживая операционные фонды и, возможно, общую платежеспособность. [65] По состоянию на декабрь 2011 года New York Times сообщила, что «следователи сейчас выясняют, сходит ли MF Global с рук такие незаконные переводы еще в августе ... открытие, которое укажет на правонарушения еще до того, как фирма изо всех сил пыталась выжить. " [66]The Times также сообщила, что, поскольку MF Global изо всех сил пыталась выплатить долг кредиторам до того, как часть компании могла быть продана до объявления банкротства, «MF Global снова и снова вкладывалась в средства клиентов, чтобы удовлетворить требования». [66] Bloomberg News сообщил, что такие передачи произошли, по крайней мере, в одном случае, «по прямому указанию JC [Джона Корзина]», согласно внутренней записке, которую видели следователи Конгресса и Bloomberg. [67] По данным Bloomberg, представители JP Morgan, предоставившие кредитчто касается операций MF Global, их также беспокоит источник средств, используемых для поддержания или погашения кредитных линий. Bloomberg сообщил, что «Барри Зуброу, главный специалист по рискам JPMorgan, позвонил Корзину, чтобы получить заверения в том, что средства принадлежат MF Global, а не клиентам. JPMorgan подготовил письмо, которое должно быть подписано [Эдит] О'Брайен, чтобы гарантировать, что MF Global соблюдает правила, требующие разделения залогового обеспечения клиентов. Письмо не было возвращено в JPMorgan ". [67] Корзин ушел из фирмы в начале ноября 2011 года.

Показания Корзина перед Конгрессом [ править ]

Сам Корзин сказал следователям Конгресса во время своих показаний в декабре 2011 года, что «я никогда не предполагал, что кто-либо в MF Global злоупотребляет средствами клиентов, и я не верю, что все, что я сказал, могло быть разумно истолковано как указание на неправомерное использование средств клиентов». [68]

В статье Bloomberg сообщается, что «юристы заявили, что неудивительно, что он неоднократно акцентировал внимание на умысле в своих показаниях», потому что доказывание умысла является частью бремени обвинения в делах о мошенничестве. [68] Дело привлекло внимание ряда уголовных правоохранительных и регулирующих органов, включая Комиссию по торговле товарными фьючерсами (CFTC), Комиссию по ценным бумагам и биржам , Федеральное бюро расследований , следователей Конгресса и, возможно, Министерства юстиции ( DOJ). [69]

В своих показаниях перед Конгрессом Корзин указал, что Эдит О'Брайен могла быть хотя бы частично ответственна за потерю денег клиентов. Его адвокаты также указали на О'Брайена. Друзья О'Брайен сказали, что ее «выставляют как« проститутку ». [70] 28 марта 2012 года О'Брайен воспользовалась своим правом Пятой поправки против самооговора на слушаниях в Конгрессе и отказалась давать показания о пропавших средствах или любом другом вопросе, связанном с банкротством MF Global. [71]

Штраф и пожизненный бан [ править ]

В начале января 2017 года Корзин принял мировое соглашение с CFTC, включая штраф в размере 5 миллионов долларов, который должен быть выплачен «из его собственного кармана, а не по страховке [и] пожизненный запрет на доступ к рынкам CFTC». Ранее Министерство юстиции отклонило запрос CFTC о возбуждении уголовного дела против Корзина. [60] [72]

Ссылки [ править ]

  1. ^ Компании LinkedIn MF Global
  2. ^ Ахмед, Азам; Протесс, Бен; Крейг, Сюзанна (11 декабря 2011 г.). «Роман с риском, вызвавший панику» . nytimes.com .
  3. ^ "MF Global Глава 11 Петиция" (PDF) . PacerMonitor . PacerMonitor . Проверено 9 июня +2016 .
  4. ^ a b «Доверительный управляющий MF Global удваивает оценки дефицита» . Рейтер . 22 ноября 2011 г.
  5. ^ а б "Джон Корзин - оригинальный Джордж Циммерман" . Rolling Stone . 24 апреля 2012 г.
  6. ^ Protess, Бен (31 января 2013). «Судья утверждает выплаты клиентам MF Global» . NYT DealBook . Проверено 10 ноября 2013 года .
  7. ^ Protess, Бен (3 апреля 2014). «Клиенты MF Global получат полную компенсацию» . NYT DealBook . Проверено 6 июля 2014 года .
  8. ^ «MF Global Holdings выплатит штраф в размере 100 миллионов долларов США в рамках урегулирования CFTC» . Рейтер . 24 декабря 2014 . Дата обращения 5 августа 2015 .
  9. ^ "Человек о человек!" . Журнал Futures Industry.
  10. ^ "Man Group выигрывает аукцион Refco" . Financial Times.
  11. ↑ MF Global: History From IPO to Bankruptcy , Jacob Bunge, Wall Street Journal «Deal Journal», 31 октября 2011 г.
  12. ^ "MarketsWiki - MF Global Holdings Ltd" .
  13. ^ «MF Global объявляет о предоставлении безнадежного долга на сумму 141,5 миллиона долларов» . MF Global. 28 февраля 2008 г.
  14. ^ «Конференц-связь» . MF Global Investor Relations.
  15. ^ «CFTC санкционирует MF Global Inc. на 10 миллионов долларов за серьезные нарушения надзора в период с 2003 по 2008 год» . Комиссия по торговле товарными фьючерсами . 25 декабря 2009 г.
  16. ^ «MF Global грозит штраф в размере 10 миллионов долларов CFTC» . Financial Times.
  17. ^ «CME штрафует MF Global на $ 495 000 за незаконные торги пшеницей» . Nasdaq.
  18. ^ "MF Global падает на фоне опасений по поводу ликвидности" . Энергетический риск.
  19. ^ "Заявление CME Group о хорошей репутации MF Global при клиринге CME" . CME Group.
  20. ^ «ICE подтверждает, что MF Global остается в хорошем состоянии» . InternContinentalExchange. 18 марта 2008 г.
  21. ^ «Заявление NYMEX Holdings, Inc. относительно участников клиринга и финансовых гарантий» . Наймекс. Архивировано из оригинала на 2008-08-13 . Проверено 30 марта 2010 .
  22. ^ "Заявление CFTC о MF Global" . Комиссия по торговле товарными фьючерсами США.
  23. ^ Мэтью Leising (15 декабря 2011). «MF Global сообщила CME об использовании средств клиентов, хронология событий» . Bloomberg.com . Дата обращения 5 августа 2015 .
  24. ^ Письменное свидетельство CME Group комитету Палаты представителей по финансовым услугам .PDF
  25. ^ "Bloomberg Business" . Bloomberg.com . Дата обращения 5 августа 2015 .
  26. ↑ Тиффани Кэри (22 ноября 2011 г.). «По словам попечителя, дефицит MF Global может превысить 1,2 миллиарда долларов» . Bloomberg.com . Дата обращения 5 августа 2015 .
  27. ^ «ОБНОВЛЕНИЕ 3-MF Глобальный попечитель видит разрыв в размере 1,6 миллиарда долларов» . Рейтер . 10 февраля 2012 . Дата обращения 5 августа 2015 .
  28. ^ https://dealbook.nytimes.com/2012/03/25/e-mail-to-corzine-said-transfer-was-not-customer-money/
  29. ^ Маттингли, Фил; Кисть, Силла (8 декабря 2011 г.). «Средства, заказанные журналом MF, переведены в JP Morgan, говорится в меморандуме» . Блумберг . Проверено 3 апреля 2012 года .
  30. ^ https://dealbook.nytimes.com/2013/11/05/mf-global-customers-will-recover-all-they-lost/?_r=0
  31. ^ "Bloomberg Business" . Bloomberg.com . Дата обращения 5 августа 2015 .
  32. ^ «Анализ: MF Global доказывает, что бухгалтерский учет эпохи Enron продолжает жить» . Рейтер . 2 декабря 2011 . Дата обращения 5 августа 2015 .
  33. ^ «MF Global и торговля репо до погашения» . Дата обращения 5 августа 2015 .
  34. ^ «MF Global Revelations продолжает ухудшаться» . The Huffington Post . 22 ноября 2011 . Дата обращения 5 августа 2015 .
  35. ^ Thomson Reuters. «Практические идеи» . Дата обращения 5 августа 2015 .
  36. ^ Leising, Мэтью (31 октября 2011). «MF Global переживает поворотные дни, поскольку фирма обдумывает продажу» . Блумберг.
  37. ^ "Глобальные файлы MF о банкротстве после неудачных ставок на европейский долг" . Bloomberg Businessweek. 31 октября 2011 года архивации с оригинала на 2 ноября 2011 года . Проверено 31 октября 2011 года .
  38. ↑ Спайсер, Джонатан (31 октября 2011 г.). «MF Global объявляет о банкротстве после срыва сделки» . Рейтер . Thomson Reuters . Проверено 31 октября 2011 года .
  39. ^ "CME Group говорит, что MF Global нарушила правила" . 1 ноября 2011 г.
  40. ^ Saphir, Ann (2 ноября 2011). «Шок WRAPUP 7-MF Global вызывает проблемы у клиентов» . Рейтер . Проверено 2 ноября 2011 года .
  41. ^ "Глобальный коллапс MF на фоне обнаружения пропавших без вести" . 1 ноября 2011 г.
  42. ^ a b c Global Files for Bankruptcy »| дата = 31 октября 2011 г.
  43. ↑ Салмон, Феликс , «Что случилось в MF Global» . Рейтер. 2011-11-01.
  44. ^ «MF Global - первая крупная жертва европейского кризиса в США» , Ассошиэйтед Пресс через CBS News , 31 октября 2011 г., 23:31.
  45. ↑ Минц, Роберт (11 ноября 2011 г.). «Крах MF Global: знакомая история провала регулирования» . Хранитель . Лондон.
  46. ^ Совет директоров , сайт MF. «[Я] независимый член», как указано компанией. Проверено 1 ноября 2011.
  47. ^ Ленцнер, Роберт, «Корзин имел кредитное плечо MF Global 80 к 1» , Forbes , 31.10.2011. Проверено 1 ноября 2011.
  48. ↑ Nocera, Joe , «Corzine Crashes Like It's 2008» (ограниченный бесплатный доступ) , The New York Times , 31 октября 2011 г. Проверено 11 ноября 2011 г.
  49. ^ Арендс, Бретт , «6 вещей, которые никто не расскажет вам о MF Global» , MarketWatch , 1 ноября 2011 г. Источник 2011-11-01.
  50. ^ «Луи Фри, бывший директор ФБР, назначенный попечителем в деле о банкротстве MF Global» , Reuters через Huffington Post, 26 ноября 2011 г. Дата обращения 01.07.2011.
  51. ^ «Бывший директор ФБР Фри проведет независимое расследование» , Penn State Live, 21 ноября 2011 г. Проверено 01.07.2012.
  52. ^ «Бывший глава ФБР назван доверенным лицом по делу о банкротстве MF Global». Архивировано 29 ноября 2011 г.в Wayback Machine , AP через NPR, 25 ноября 2011 г. Проверено 26 ноября 2011 г..
  53. ^ «Бывший глава ФБР Freeh Trades on Fame в MF Global, Penn State» , BloombergBusinessWeek News, 28 декабря 2011 г. Проверено 1 июля 2012 г.
  54. ^ «Доверительный управляющий MF Global должен сообщить об усилиях по окупаемости» , Reuters через Chicago Tribune , 1 июня 2012 г. Источник: 04.06.2012.
  55. ^ Сандлер, Линда, «Доверительный управляющий MF Global может предъявить иски о небрежности Корзина» , Washington Post , 4 июня 2012 г. Проверено 4 июня 2012 г.
  56. ^ «MF Global Auditor PricewaterhouseCoopers вызван в суд для получения данных о клиентских фондах» , Bloomberg News, 23 ноября 2011 г. Дата обращения 1 июля 2012 г.
  57. ^ «MF Global Inc. увольняет 1066 сотрудников без исключения » , DowJones через Fins.com, 11 ноября 2011 г. Источник: 01.07.2012.
  58. ^ Галла, Джошуа, и Шеннон Д. Харрингтон, «SEC Said Вести обзор возможных Внутри торгов MF Global, облигации» , Bloomberg , 3 ноября 2011 7:22 вечера ET.
  59. ^ «Клиенты MF Global в США и Великобритании запутались в небольшой вещи, называемой Положением T» . Business Insider . 12 декабря 2011 . Дата обращения 5 августа 2015 .
  60. ^ a b Стемпель, Джонатан, «Корзин в урегулировании сделки на 5 миллионов долларов с CFTC США по поводу глобального коллапса MF» , Reuters , 5 января 2017 г. Проверено 12 января 2017 г.
  61. ^ «SIPC: клиенты видят все активы, восстановленные по мере завершения глобальной ликвидации MF» (пресс-релиз) , sipc.org , 9 февраля 2016 г. Дата обращения 12 января 2017 г.
  62. ↑ Харпер, Кристина (31 октября 2011 г.). «Крах MF Global подвергает риску оптовой торговли, который Волкер хочет обуздать» . Блумберг .
  63. ^ About.com Финансовые карьеры. «Уроки Джона Корзайна» , financecareers.about.com; по состоянию на 22 февраля 2014 г.
  64. ^ "MF Global: Нерассказанная история крупнейшего краха Уолл-стрит со времен Lehman" . AlterNet . 20 апреля 2012 г.
  65. ^ «MF Global: JPMorgan производит курительный пистолет» . Huffington Post . 3 апреля 2012 г.
  66. ^ а б Ахмед, Азам; Протесс, Бен; Крейг, Сюзанна (3 апреля 2012 г.). «Роман с риском, вызвавший панику» . Нью-Йорк Таймс .
  67. ^ a b Маттингли, Фил (23 марта 2012 г.). «Средства, заказанные журналом MF, переведены в JP Morgan, говорится в меморандуме» . Блумберг .
  68. ^ a b Brush, Силла (8 декабря 2011 г.). «Намерение Корзина на слушаниях состояло в том, чтобы предотвратить возможные иски, - говорят юристы» . Блумберг .
  69. ^ Барретт, Девлин; Паттерсон, Скотт; Спектор, Майк (8 ноября 2011 г.). «Крах MF Global вызывает интерес ФБР» . Wall Street Journal .
  70. ^ «Друзья Эдит О'Брайен из MF Global:« Она была настроена как Пэтси » » . Business Insider . 26 марта 2012 года Архивировано из оригинального 25 июня 2012 года . Проверено 25 апреля 2012 года .
  71. ^ "О'Брайен из MF Global занимает пятое место на слушании" . MarketWatch . 28 марта 2012 года в архив с оригинала на 16 июля 2012 года . Проверено 25 апреля 2012 года .
  72. ^ Kurson, Кен, "Джон Корзин получает $ 5 миллионов штрафа и пожизненный запрет для танкования MF Global" , New York Observer , 6 января, 2017. извлекаться 2017-01-12.

Дальнейшее чтение [ править ]

  • Соединенные Штаты. Конгресс. Жилой дом. Комитет по финансовым услугам. Подкомитет по надзору и расследованиям. Крах MF Global: слушания в Подкомитете по надзору и расследованиям Комитета по финансовым услугам, Палата представителей США, Сто двенадцатый Конгресс, первая сессия, Pt.1-3. Вашингтон, округ Колумбия: USGPO, 2012.
  • Соединенные Штаты. Конгресс. Сенат. Комитет по банковскому делу, жилищному строительству и городским делам. Крах MF Global: извлеченные уроки и последствия для политики: слушания в Комитете по банковскому делу, жилищному строительству и городским делам, Сенат США, Сто двенадцатый Конгресс, вторая сессия. Вашингтон, округ Колумбия: USGPO, 2013.
  • Орол, Рональд Д., «Корзин стал причиной банкротства MF Global, - утверждает комиссия Хауса» , MarketWatch , 14 ноября 2012 г.
  • Вейднер, Дэвид: «Корзин допустил грубую ошибку в MF Global, но как? Комментарий: в отчете компании основное внимание уделяется стратегии, а не средствам клиентов» , MarketWatch , 14 ноября 2012 г.
  • Орол, Р. Д., «CFTC размещает акции после PFG, MF Global Protections» , MarketWatch , 23 октября 2012 г.

Внешние ссылки [ править ]

  • MF Global.com
  • [1]
  • MF Global FX Clear LLC
  • Поразительный крах MF Global ; Пестрый дурак; 16 декабря 2011 г.