Магистр количественных финансов

Степень магистра в области количественных финансов касается применения математических методов для решения проблем финансовой экономики . ^[1] Есть несколько одноименных степеней, которые могут дополнительно сосредоточиться на финансовой инженерии , вычислительных финансах , математических финансах и / или управлении финансовыми рисками . ^[2]

В целом, эти степени нацелены на подготовку студентов к роли «квантов» ( количественных аналитиков ), включая анализ , структурирование , торговлю и инвестирование ; В частности, эти степени делают упор на производные финансовые инструменты и фиксированный доход , а также на хеджирование и управление возникающими рыночными и кредитными рисками .

Формальная подготовка магистров в области количественных финансов существует с 1990 года ^[3].

Состав

Программа обычно рассчитана на срок от одного до полутора лет и может включать в себя дипломную часть. Требования для поступления - это, как правило, многомерное исчисление , линейная алгебра , дифференциальные уравнения и некоторое знакомство с компьютерным программированием (обычно C ++ ); ^[4] программы с упором на финансовую математику могут потребовать некоторого опыта в теории меры .

Первоначально учебная программа развивает количественные навыки и одновременно развивает основную теорию финансов:

• Количественный компонент опирается на прикладную математику , информатику и статистическое моделирование и делает упор на стохастическое исчисление , численные методы и методы моделирования ; ^[1] см. Математические финансы § Математические инструменты . Некоторые программы также сосредоточены на эконометрике / анализе временных рядов . ^{[5] [6]}
• Теоретический компонент обычно включает формальное изучение финансовой экономики , касающееся ценообразования активов и финансовых рынков ; некоторые программы могут также включать общий охват экономики , бухгалтерского учета , корпоративных финансов и управления портфелем . ^{[7] [8]}

Эти компоненты затем интегрированы, обращаясь к моделированию , оценка и хеджирование из производных инструментов , производных товарных , иностранных производных обмена , а также инструментов с фиксированным доходом и связанных с ними кредитоспособными и процентными ставками производных ; см. Математические финансы § Цены на производные финансовые инструменты . Все чаще программы охватывают также количественное управление портфелем и оптимизацию ; ^{[9] [10] [11] [12] [13]} см.Обзор финансов § Количественное инвестирование и § Теория портфеля . Темы (или специализации) ^[14] в области науки о данных и машинного обучения становятся обычными. ^[15]

Название степени будет зависеть от акцента ^[1], основные различия между программами заключаются в распределении учебной программы между математической теорией, количественными методами и финансовыми приложениями. ^[4] Теоретически ориентированные степени обычно называются « магистрами математических финансов » или « магистрами финансовой математики », а те, которые ориентированы на практику, называются « магистрами финансовой инженерии » (MFE или MSFE), « магистрами вычислительных финансов » ( MCF или MSCF), а иногда ^{[16] [17]} просто « Магистр финансов."(MFin)." Магистр количественных финансов "- это более общее название степени, хотя степени" MQF "часто менее теоретические и более практические. Программы, ориентированные на практику, часто позиционируются как профессиональные степени (а в Соединенных Штатах иногда предлагаются как профессиональные мастера науки ). ^[18] Программа иногда предлагается как магистр инженерии , ^{[19] [20]} или как Мастер исследования операций . ^[21]

Сравнение с другими квалификациями

Программа отличается от магистра наук в области финансов (MSF) и MBA в области финансов тем , что эти степени нацелены на подготовку специалистов по финансам общего профиля, а не «квантов», и поэтому сосредоточены на корпоративных финансах , бухгалтерском учете , оценке капитала и управлении портфелем. . Обработка любых общих тем - обычно « деривативов », финансового моделирования и управления рисками - будет менее (или даже нет) технической. Требования к поступающим также менее математичны. Обратите внимание, что магистр финансов(M.Fin.) И MSc. дипломы по финансам, в отличие от MSF, могут быть в значительной степени аналогичны MQF.

Существует некоторое дублирование со степенями в актуарной науке , ^[22] , и оба градусов иногда предлагают тот же отдел. ^[8] Тем не менее, программы почти всегда отдельные и разные. ^{[23] В} частности, в то время как актуарные программы охватывают риски и неопределенность применительно к пенсиям , страхованию и инвестициям , программы количественного финансирования являются более широкими (хотя и предлагают меньшую глубину в этих областях) и готовят выпускников к различным должностям, требующим большого количества знаний в области финансов ^{[22 ]} и для других областей, требующих «квантов». ^[3]

Точно так же пересекается с магистром финансовой экономики , хотя акценты сильно различаются. Эта степень ориентирована на основную экономику , а также на разработку и тестирование теоретических моделей и направлена ​​на подготовку выпускников к исследовательским ролям и докторантуре . Таким образом, учебный план подчеркивает охват финансовой теории, и эконометрика , в то время как лечение модели внедрения ( с помощью математического моделирования и программирования), в то время как важно, является вторичным. Требования к поступающим также менее математичны. Некоторые степени по финансовой экономике в основном количественные и во многом схожи с MQF.

Для студентов, чьи интересы в области финансов скорее коммерческие, чем академические , степень магистра количественных финансов может рассматриваться как альтернатива докторской степени в области финансов. В то же время программы «Магистр математических финансов» часто позиционируются как основа для обучения в докторантуре .

История

Первые магистерские программы количественных финансов в США были предложены Иллинойским технологическим институтом в 1990 году под руководством доктора Майкла Онга . ^[24] Предлагаемые программы были «Магистр наук в области количественных финансов» и «Магистр наук в области финансовых рынков и трейдинга», и в 2008 году были объединены в «Магистр наук в области финансов с концентрацией финансового инжиниринга». ^[25] Степень финансового инженера NYU-Poly была второй программой такого рода, ^[26] и первой, сертифицированной Международной ассоциацией финансовых инженеров . ^{[27] [28]} Карнеги-Меллонпредставила свою программу «Магистр вычислительных финансов» в 1994 году. ^[29] Программа вычислительных финансов OGI (1996 г., в настоящее время прекращена) была первой такой программой, основанной на факультете компьютерных наук . ^{[30] [31]} Другие новаторские программы включают программы Курантского института Нью-Йоркского университета , Колумбия , Принстон , Корнелл , Калифорнийский университет в Лос-Анджелесе , ДеПол и Массачусетский технологический институт . ^{[ необходима цитата ]}

Последующий рост количества и местоположения программ сопровождался ростом финансового инжиниринга - с его растущим значением во всех аспектах индустрии финансовых услуг - и управления рисками как профессий . ^{[32] В} настоящее время программы широко предлагаются на международном уровне - см. Ссылки ниже - и в некоторых случаях доступны в Интернете или через дистанционное обучение (например, Вашингтон , ^[10] Йорк , ^[11] Стивенс , ^[13] USC , ^[33] NUS , ^{[ 34]} TU Kaiserslautern , ^[35]). В некоторых случаях предлагается специализация MBA в области количественного финансирования . ^{[36] [37] [38] В} последнее время программы бакалавриата доступны как в США (например, Ball State , ^[39] Джеймс Мэдисон , ^[40] McIntire . ^[41] ), так и на международном уровне (например, Essex , ^[42] HKUST , ^[43] UNISA ^[44] ).

Смотрите также

• Сертификат в области количественных финансов
• Финансовое моделирование
• Список количественных аналитиков
• Магистр финансов
• Магистр финансовой экономики
• Математические финансы
• QEM
• Количественный аналитик
• Краткое содержание финансов § Образование

использованная литература

внешние ссылки

• Основные знания в области финансового инжиниринга , Международная ассоциация количественных финансов
• Список академических программ по финансовой инженерии / финансовой математике , Международная ассоциация количественных финансов