| Часть серии по |
| Капитализм |
|---|
|
Финансовый капитализм или финансовый капитализм является подчиненность процессов производства к накоплению денежных доходов в финансовой системе . [6]
Таким образом, финансовый капитализм - это форма капитализма, в которой преобразование сбережений в инвестиции становится доминирующей функцией экономики с более широкими последствиями для политического процесса и социальной эволюции. [7] С конца 20 века в процессе, который иногда называют финансированием , он стал преобладающей силой в мировой экономике [8], будь то в неолиберальной или иной форме. [9]
Характеристики [ править ]
Финансовый капитализм характеризуется преобладанием погони за прибылью от покупки и продажи или инвестиций в валюту и финансовые продукты, такие как облигации , акции , фьючерсы и другие производные инструменты . Это также включает ссуду денег под проценты ; и рассматривается марксистскими аналитиками (от которых изначально произошел термин «финансовый капитализм») как эксплуататорское средство, приносящее доход неработающим. [10] Академические защитники экономической концепции капитализма, такие как Ойген фон Бём-Баверк , рассматривают такую прибыль как часть обходного путипроцесс роста и защиты от неизбежных рисков. [11]
При финансовом капитализме финансовые посредники становятся серьезной проблемой, начиная от банков и заканчивая инвестиционными фирмами. Если депозитные банки привлекают сбережения и ссужают деньги, в то время как инвестиционные банки получают средства на межбанковском рынке для повторного кредитования в инвестиционных целях, инвестиционные фирмы, для сравнения, действуют от имени других компаний, продавая свои акции или ценные бумаги инвесторам для инвестиционные цели. [12]
Социальные последствия [ править ]
Значение термина «финансовый капитализм» выходит за рамки важности финансового посредничества в современной капиталистической экономике. Он также включает в себя значительное влияние владельцев богатства на политический процесс и цели экономической политики. [13]
Томас Пэлли утверждал, что преобладание финансового капитала в 21 веке привело к предпочтению спекуляций - капитализма казино - инвестициям для роста предпринимательства в глобальной экономике. [14]
Исторические события [ править ]
Рудольфу Гильфердингу приписывают то, что он первым сделал термин «финансовый капитализм» в своем исследовании (1910 г.) о связях между немецкими трестами, банками и монополиями перед Первой мировой войной . Гильфердинга Финанс Капитал ( Das Finanzkapital , Вена: 1910) был «семенных марксистский анализ трансформации конкурентной и плюралистической„либерального капитализма“в монополистическую„финансового капитала“», [15] и предполагалось Ленин «s и Бухарин » s « в значительной степени производные »сочинения на эту тему. [16] В контексте сильно картелированной экономики поздней Австро-Венгрии ,[17]Гильфердинг противопоставлял монополистический финансовый капитализм более раннему, «конкурентному» и «пиратскому» капитализму ранней либеральной эпохи. Объединение промышленных, торговых и банковских интересов ослабило прежние либеральные капиталистические требования о сокращении экономической роли меркантилистского государства; вместо этого финансовый капитал стремился к «централизованному государству, предоставляющему привилегии». [18] Гильфердинг рассматривал это как часть неизбежной концентрации капитала, к которой призывает марксистская экономика, а не как отклонение от свободного рынка.
Принимая во внимание, что до 1860-х годов требования капитала и буржуазии были, по мнению Гильфердинга, конституционными требованиями, которые «затрагивали всех граждан одинаково», финансовый капитал все больше требовал государственного вмешательства от имени богатых классов; капиталисты, а не дворянство , теперь господствовали в государстве. [19]
В этом Гильфердинг увидел возможность для пути к социализму, который отличался от пути, предвиденного Марксом: «Социальная функция финансового капитала значительно облегчает задачу преодоления капитализма. Когда финансовый капитал принес наиболее важные ( sic ) отрасли экономики производства под его контролем, обществу через свой сознательный исполнительный орган - государство, завоеванное рабочим классом, - достаточно захватить финансовый капитал, чтобы получить немедленный контроль над этими отраслями производства ». [20]Это сделало бы ненужным экспроприацию «крестьянских хозяйств и малых предприятий», поскольку они были бы косвенно социализированы через социализацию институтов, от которых финансовый капитал уже сделал их зависимыми. Таким образом, поскольку в экономике доминировал узкий класс, социалистическая революция могла получить более широкую поддержку благодаря прямой экспроприации только у этого узкого класса. В частности, согласно Гильфердингу, общества, которые не достигли уровня экономической зрелости, который, как ожидал Маркс, делал их «созревшими» для социализма, могут быть открыты для социалистических возможностей. [21] Кроме того, «политика финансового капитала неизбежно приведет к войне, а значит, к развязыванию революционных бурь». [22]
Исследование Гильфердинга было включено Лениным в его военный анализ империалистических отношений великих мировых держав. [23] Ленин сделал вывод о банках того времени, что они были «главными нервными центрами всей капиталистической системы национальной экономики»: [24] для Коминтерна фраза «диктатура финансового капитализма» [25] стала обычным явлением. один.
С такой традиционной марксистской точки зрения финансовый капитализм рассматривается как диалектический продукт промышленного капитализма и часть процесса, которым завершается вся капиталистическая фаза истории. Подобно взглядам Торстейна Веблена , финансовый капитализм противопоставляется промышленному капитализму, в котором прибыль извлекается из производства товаров.
Фернан Бродель позже укажет на два более ранних периода, когда в истории человечества возник финансовый капитализм - с генуэзцами в 16 веке и голландцами в 17 и 18 веках, хотя в те моменты он развился на основе коммерческого капитализма. [26] Джованни Арриги расширил анализ Броделя, чтобы предположить, что преобладание финансового капитализма - это повторяющееся, долгосрочное явление, когда предыдущая фаза коммерческой / промышленной капиталистической экспансии достигает плато. [27]
В то время как к середине века промышленные корпорации вытеснили банковскую систему как главный экономический символ успеха [28], рост производных инструментов в конце двадцатого века и новой банковской модели [29] положил начало новой (и исторически четвертой) период финансового капитализма. [30]
Фредрик Джеймсон видел в глобализированных абстракциях нынешней фазы финансового капитализма как основу культурных проявлений постмодернизма . [31]
См. Также [ править ]
- Корпоративизм
- Экономика фашизма
- Финансирование
- Финансовый капитал
- Гипотеза финансовой нестабильности
- Поздний капитализм
- Поздняя современность
- Постфордизм
- Домыслы
Ссылки [ править ]
- ^ Нил, Ларри: Рост финансового капитализма: международные рынки капитала в эпоху разума (исследования в области денежно-кредитной и финансовой истории). (Издательство Кембриджского университета, 1993, ISBN 9780521457385 )
- ^ Goetzmann, Уильям Н .; Рууэнхорст, К. Герт: Истоки ценности: финансовые инновации, которые создали современные рынки капитала . (Oxford University Press, 2005, ISBN 978-0195175714 ))
- ^ Ротбард, Мюррей : Экономический смысл , 2-е издание. (Институт Людвига фон Мизеса, 2006, ISBN 9781610165907 ), стр. 426. По словамэкономиста австрийской школы Людвига фон Мизеса , « фондовый рынок имеет решающее значение для существования капитализма и частной собственности . Он означает, что существует функционирующий рынок при обмене частных титулов на средства производства . Не может быть подлинной частной собственности на капитал без фондового рынка: не может быть истинного социализма, если такому рынку будет позволено существовать ».
- ^ Дор, Рональд : капитализм фондового рынка, капитализм благосостояния: Япония и Германия против англосаксов . (Oxford University Press, 2000, стр. 280, ISBN 978-0199240616 )
- ^ Преда, Алекс: Финансовые рамки: границы рынков и современный капитализм . (University of Chicago Press, 2009, стр. 328, ISBN 978-0-226-67932-7 )
- ^ «Капитализм» Джона Скотта и Гордона Маршалла в словаре социологии Oxford University Press 2005. Oxford Reference Online. Oxford University Press
- ↑ Саймон Джонсон, «Тихий переворот», май 2009 г., The Atlantic.
- ^ Р. Мунк, глобализация и труд (2011) с. 77–8
- ^ Чарльз Р. Моррис , Обвал на триллион долларов (2008) стр. 156
- ^ «Противоречие капитализма в поисках демократии» , латиноамериканские перспективы , Vol. 24, No. 3, Эквадор, Часть 1: Политика и сельские проблемы (май, 1997 г.), стр. 116–122.
- ^ F. Boldizzoni, Средства и Концы: Идея капитала на Западе 1500-1970 ., Palgrave Macmillan 2008, стр 128-32
- ↑ Дж. Брэдфорд Де Лонг и Карлос Д. Рамирес, «Понимание нерешительных шагов Америки к финансовому капитализму», 1996, Калифорнийский университет в Беркли. Архивировано 13 марта 2012 г. в Wayback Machine.
- ↑ Димитри Б. Пападимитриу и Л. Рэндалл Рэй, «Анализ финансового капитализма Мински», 1999 г.
- ^ Томас Пелли, От финансового кризиса к Застой (2012) с. 218
- ^ Роберт Биделе и Ян Джеффрис, История Восточной Европы: кризис и изменения , Рутледж, 1998. ISBN 0-415-16111-8 в твердом переплете, ISBN 0-415-16112-6 бумага. п. 356.
- ^ Bideleux и Джеффрис, стр. 361.
- ^ Bideleux и Джеффрис, стр. 357–359.
- ^ Bideleux и Джеффрис, стр. 359.
- ^ Bideleux и Джеффрис, стр. 359–360.
- ^ "Рудольф Гильфердинг. Финансовый капитал: исследование последней фазы капиталистического развития. Глава 25, Пролетариат и империализм. Http://www.marxists.org/archive/hilferding/1910/finkap/ch25.htm "
- ^ Bideleux и Джеффрис, стр. 360.
- ^ Цитируется в Bideleux и Джеффрис, с. 360.
- ^ Фредерик Джеймсон, «Культура и финансовый капитал», в The Jameson Reader (2005), стр. 257
- ↑ Цитируется по EH Carr, The Bolshevik Revolution 2 (1971) p. 137
- ↑ Цитируется в F. A Voight, Unto Caesar (1938) p. 22
- ^ CJ Calhoun / G. Дерлугян, Обычный бизнес (2011), стр. 57
- ^ Джеймсон, стр. 259-60
- ↑ A. Sampson, Anatomy of Britain Today (1969), стр. 475
- ^ P.Auger, Чеканка Альфа (2009) с. 122 и стр. 108
- ^ Джеймсон, стр. 256-7
- ^ Джеймсон, стр. 268–273
Дальнейшее чтение [ править ]
- Рудольф Хильфердинг, Финансовый капитал (1981 [1910])
- Джованни Арриги, Долгий двадцатый век: деньги, власть и истоки нашего времени (1994)
- Джон Кеннет Гэлбрейт , Новое индустриальное государство (1974)
Внешние ссылки [ править ]
- Эпоха монополистического финансового капитала
