Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску
Эта статья об экономической системе. «Бесплатное банковское обслуживание» также относится к открытию транзакционных счетов с косвенным финансированием , которые часто зависят от банковских комиссий .
Общественные финансы
Фрагмент фрески Элиху Веддера "Правительство" в Библиотеке Конгресса.
Политики
Фискальная политика
Денежно-кредитная политика
Торговая политика
  • Доход
  • Расходы
  • Неналоговые доходы
  • Налоговые поступления
  • Дискреционные расходы
  • Обязательные траты
Оптимально
  • Сбалансированный бюджет
  • Экономический рост
  • Стабильность цен
Реформа
  • Фискальная корректировка
  • Денежная реформа
  • Портал Портал
  • v
  • т
  • е

Бесплатное банковское обслуживание - это денежно-кредитный механизм, при котором банки могут свободно выпускать свою бумажную валюту ( банкноты ), но при этом не подпадают под действие каких-либо специальных правил, кроме тех, которые применяются к большинству предприятий.

В свободной банковской системе рыночные силы контролируют поставку общего количества банкнот и депозитов, которые могут поддерживаться любым заданным запасом денежных резервов, где такие резервы состоят либо из дефицитного товара (например, золота), либо из искусственно ограниченного запаса. от бумажных денег , выданными центральным банком .

Однако в самых строгих версиях свободной банковской деятельности центральный банк либо не играет никакой роли, либо предложение денег центрального банка должно быть навсегда «заморожено». Следовательно, не существует агентства, способного выступать в роли « кредитора последней инстанции » в обычно понимаемом смысле этого слова. Также отсутствует государственное страхование банкнот или банковских депозитных счетов. [1]

Сторонники включают Фред Foldvary , [2] Дэвид Д. Фридман , [3] Фридрих Хайек , [4] Джордж Selgin , [5] Лоуренс Х. Уайт , [6] Стивен Хорвиц , [7] и Ричард Тимберлейк . [8]

История [ править ]

Банковское дело было более регулируемым в некоторые времена и в некоторых местах, чем в других, а в некоторых случаях и в некоторых местах оно почти не регулировалось вообще, что дает некоторый опыт более или менее свободной банковской деятельности. Бесплатные банковские системы существуют более чем в 60 странах. Первая система конкурентной эмиссии банкнот началась более 1000 лет назад в Китае (см. Ниже). Свободное банковское дело было широко распространено в XIX - начале XX веков. Дауд, Кевин, изд. (1992), Опыт свободного банковского дела , Лондон: Routledgeперечисляет наиболее известные в настоящее время эпизоды бесплатного банковского обслуживания и подробно обсуждает некоторые из них, включая Канаду , Колумбию , Фучжоу , Францию и Ирландию.. Денежно-кредитные механизмы с монопольной эмиссией банкнот, включая эмиссию государственного казначейства, валютные советы и центральный банк, заменили все эпизоды свободной банковской деятельности к середине 20-го века. Было несколько причин упадка свободной банковской деятельности: (1) Экономические теории, утверждающие превосходство центрального банка. (2) Желание подражать институтам более развитых стран, особенно Великобритании. Банк Англии был моделью для многих более поздних центральных банков, даже за пределами Британской империи. (3) Желание национальных правительств получать сеньораж (доход от эмиссии) с эмиссии банкнот. (4) Финансовые кризисы в некоторых системах свободного банковского обслуживания, которые вызвали требования заменить свободный банкинг другой системой, которая, как надеялись защитники, будет иметь меньше проблем.

Некоторые видные экономисты 18-го и 19-го веков защищали свободную банковскую деятельность, в первую очередь Адам Смит [9], в отличие от доктрины реальных векселей. [10] Однако после середины 19 века экономисты, интересующиеся денежно-кредитными проблемами, сосредоточили свое внимание на другом, а свободному банковскому делу уделялось мало внимания. Свободное банковское дело как предмет возобновленных дебатов среди экономистов получило свое современное начало в 1976 году с доклада экономиста Фридриха Хайека «Денационализация денег » , который выступал за то, чтобы национальные правительства прекратили заявлять о монополии на эмиссию валюты и разрешили частным эмитентам, таким как банки, добровольно соревноваться, чтобы сделать это.

В 1980-х годах это расширилось до все более сложной теории свободных рыночных денег и банковского дела, причем сторонники Лоуренса Уайта , Джорджа Селгина и Ричарда Тимберлейка все больше сосредотачивали свои работы и исследования вокруг этой концепции, либо касающейся современной теории и применения, либо исследования истории. спонтанно бесплатного банковского дела.

Австралия [ править ]

В конце 19 века банковское дело в Австралии практически не регулировалось. Было четыре крупных банка с более чем 100 филиалами каждый, на которые в совокупности приходилось около половины банковского бизнеса, а банковские операции в филиалах и депозитные операции были намного более развитыми, чем в других странах с более регулируемым законодательством, таких как Великобритания и США. Банки принимали векселя друг друга по номиналу. Процентная маржа составляла около 4% годовых. В 1890-х годах обвал цен на землю привел к банкротству многих небольших банков и строительных обществ . БанкротствоЗаконодательство, принятое в то время, давало банкам-должникам щедрые условия, на которых они могли реструктурироваться, и большинство банков использовали это как средство реструктуризации своих долгов в свою пользу, хотя в действительности им это и не требовалось. [ необходима цитата ]

Швейцария [ править ]

В 19 веке несколько швейцарских кантонов отменили банковское дело, разрешив свободный вход и выпуск банкнот. [11] Кантоны сохраняли юрисдикцию над банковской деятельностью до принятия Федерального закона о банках 1881 года. Централизация выпуска банкнот уменьшила проблему существования «ошеломляющего разнообразия банкнот разного качества ... при колебаниях обменных курсов». [12]

Шотландия [ править ]

Шотландская свободная банковская деятельность существовала между 1716 и 1845 годами и, возможно, является наиболее изученным и развитым примером свободной банковской деятельности. [13] Система была организована вокруг трех зарегистрированных банков, Банка Шотландии , Королевского банка Шотландии и Британской льняной компании , а также многочисленных незарегистрированных банков. Результатом стала очень стабильная и конкурентоспособная банковская система. [14] [15]

Соединенные Штаты [ править ]

Хотя период с 1837 по 1864 год в США часто называют эпохой свободного банковского дела , этот термин является неправильным с точки зрения приведенного выше определения «свободного банковского дела». Свободное банковское дело в Соединенных Штатах до гражданской войны относится к различным государственным банковским системам, основанным на том, что в то время называлось законами о «свободном банковском деле». Эти законы вынуждали новых участников принимать хартии, каждая из которых подлежала голосованию в законодательном собрании штата с очевидными возможностями для коррупции. Эти общие законы о банковской деятельности также существенно ограничивали деятельность банков. [16] [17] [18] [19]Что наиболее важно, свободные банки США могли иметь только один офис и должны были обеспечивать безопасность своих банкнот золотыми резервами, а также покупкой и передачей государственным банковским властям определенных ценных бумаг, которые закон штата считал приемлемыми для этой цели. Ценные бумаги обычно включали облигации правительств штатов. Обесценение этих облигаций было основной причиной банкротств свободных банков в различных эпизодах, когда банкротство многих банков в штате. Отсутствие филиалов, в свою очередь, приводило к тому, что банкноты, выпущенные государством, обесценивались по разным ставкам после того, как они удалялись на значительное расстояние от источников, что было неудобством. Амортизация активов в более общем смысле также используется для объяснения сбоев. [20]Некоторые авторы объясняют высокий уровень банкротств банков в эпоху свободной банковской деятельности в США, в конечном счете, ограничениями на портфели активов банков. Обзоры литературы см. В [21] и [22]. Затем, с 1863 по 1913 год, известный как Эра национальных банков , зарегистрированные государством банки работали в условиях свободной банковской системы. Некоторые ученые обнаружили, что система была в основном стабильной по сравнению с национальными банками той эпохи. [23]

Швеция [ править ]

В Швеции было два периода свободной банковской деятельности: 1830–60 и 1860–1902 годы. После банковского кризиса 1857 года народная поддержка частных банков и частных эмитентов денег (особенно Stockholms Enskilda Bank , основанного в 1856 году) усилилась. В 1864 году парламент принял новый закон о банках, дерегулирующий процентную ставку . Следующие десятилетия ознаменовали пик шведской эры свободного банковского дела. После 1874 г. не создавалось новых частных банков. В 1901 г. была запрещена эмиссия частных денег. Исследования шведской эры свободного банковского обслуживания свидетельствуют о стабильности и банкротстве одного банка, связанного с мошенничеством за 70 лет. [24] [25]

Китай [ править ]

Цзяоцзы - это форма банкноты, которая появилась примерно в 10 веке в столице провинции Сычуань Чэнду, Китай. Между 960 и 1004 годами банкноты полностью принадлежали частным торговцам. Пока правительство не решило регулировать бизнес в связи с предполагаемым увеличением числа случаев мошенничества и споров, и оно не предоставило 16 лицензий крупнейшим торговцам. [26]

См. Также [ править ]

  • Закон о банковской хартии 1844 года , закон Великобритании, запрещающий банкам выпускать банкноты, которые выступали в качестве валюты.
  • Деньги как долг , документальный анимационный фильм 2006 г.
  • Генри Мейлен , автор книги « Свободное банковское дело: обзор политики индивидуализма» , 1934 г.
  • Уайлдкэт-банкинг

Ссылки [ править ]

  1. ^ Селгин, Джордж А .; Уайт, Лоуренс Х. (1994). «Как невидимая рука будет обращаться с деньгами?». Журнал экономической литературы . 32 (4): 1718–1749. JSTOR 2728792 . 
  2. ^ Foldvary, Фред Е. (ноябрь 2008). «Разъяснение бесплатного банковского обслуживания» . Отчет о проделанной работе . Архивировано из оригинала на 2009-08-11 . Проверено 24 января 2010 .
  3. ^ Фридман, Дэвид Д. (1982-09-23). «Золото, бумага или ... есть деньги получше?» . Анализ политики № 17 . Институт Катона . Проверено 8 марта 2012 .
  4. ^ Хайек, Фридрих (1976). Денационализация денег . Coronet Книги. ISBN 978-0-255-36239-9.
  5. ^ «Интервью: Джордж Селгин» . Региональный фокус . Федеральный резервный банк Ричмонда . Зима 2009. Архивировано из оригинала на 2012-02-22 . Проверено 8 марта 2012 .
  6. ^ "Доктор Лоуренс Х. Уайт" . Фонд экономического образования . 2008-12-23 . Проверено 8 марта 2012 .
  7. ^ Хорвиц, Стивен (1992). Денежная эволюция, свободное банковское дело и экономический порядок . Westview Press. ISBN 978-0-8133-8514-3.
  8. ^ Тимберлейк, Ричард ; Дауд, Кевин (1998). Деньги и национальное государство . Издатели транзакций. ISBN 9781412828956.
  9. ^ Исследование природы и причин богатства народов (1776 г.), Книга II, глава 2, последний абзац, стр. 286.
  10. ^ Уайт, Лоуренс Х. (2015-09-16). «Теория свободного банковского дела против доктрины реальных векселей» . Институт Катона . Проверено 6 августа 2019 .
  11. ^ Брион, Игнасио; Рокофф, Хью (август 2005 г.). «Делают ли экономисты какой-либо вывод относительно эпизодов свободного банковского дела?» . Econ Journal Watch . 2 (2): 279–324.
  12. ^ Гудхарт, Чарльз Альберт Эрик (1995). Центральный банк и финансовая система . MIT Press. п. 211 . ISBN 9780262071673.
  13. ^ Белый, Лоуренс Х. (1995). Свободное банковское дело в Великобритании: теория, опыт и дебаты 1800-1845 гг . Лондон: Институт экономики . ISBN 978-0-255-36375-4.
  14. ^ Kroszner, Рэнди (1995). «Свободное банковское дело: опыт Шотландии как модель для стран с развивающейся экономикой». Документ об исследовании политики . Рабочие документы по исследованию политики. Всемирный банк (1536 г.). DOI : 10.1596 / 1813-9450-1536 .
  15. ^ Уайт, Лоуренс Х. (1992), «Свободное банковское дело в Шотландии до 1844 года», в Дауд, Кевин (редактор), Опыт свободного банковского дела , Лондон: Рутледж, стр. 157–186
  16. ^ Нг, Кеннет (1988). «Законы о свободном банковском деле и барьеры для входа в банковское дело, 1838-1860». Журнал экономической истории . 48 (4): 877–889. DOI : 10.1017 / s0022050700006653 . JSTOR 2121621 . 
  17. ^ Bodenhorn, Говард (1990). «Вход, соперничество и свободное банковское дело в довоенной Америке». Обзор экономики и статистики . 72 (4): 682–686. DOI : 10.2307 / 2109610 . JSTOR 2109610 . 
  18. ^ Economopoulous, Эндрю; О'Нил, Хизер (1995). «Банковский вход в довоенный период» . Журнал денег, кредита и банковского дела . 27 (4): 1071–1085. DOI : 10.2307 / 2077790 . JSTOR 2077790 . 
  19. ^ Рокофф, Хью (1991). «Уроки американского опыта свободного банковского дела». В Кэпи, Форрест; Вуд, Джеффри Эдвард; Пеппер, Гордон (ред.). Нерегулируемое банковское дело: хаос или порядок? . Лондон: Макмиллан. DOI : 10.3386 / h0009 . ISBN 978-0-333-52049-9.
  20. ^ Ролник, Артур Дж .; Вебер, Уоррен Э. (1984). «Причины банкротства свободных банков: подробный анализ». Журнал монетарной экономики . 14 (3): 267–291. DOI : 10.1016 / 0304-3932 (84) 90044-8 .
  21. ^ Дуайер, Джеральд П. (1996). «Wildcat Banking, Banking Panics и Free Banking в Соединенных Штатах» (PDF) . Обзор экономики Федерального резервного банка Атланты . 81 (3–6): 1–20. Архивировано из оригинального (PDF) 07.09.2015 . Проверено 1 июня 2018 .
  22. ^ Calomiris, Charles W. (2010). «Великая депрессия и другие« заразные »события». В Berger, Allen N .; Молинье, Филипп; Уилсон, Джон О.С. (ред.). Оксфордский справочник по банковскому делу . Издательство Оксфордского университета. С. 693–710.
  23. ^ Freixas, Ксавье; Роше, Жан-Шарль (1997). Микроэкономика банковского дела . MIT Press. п. 261. ISBN. 9780262061933.
  24. ^ Hortlund, Per (2007). «Предоставление ликвидности в шведской банковской системе нот, 1878–1901» (PDF) . Обзор скандинавской экономической истории . 5 (1): 20–40. DOI : 10.1080 / 03585520701234258 .
  25. ^ Lakomaa, Эрик (2007). «Свободное банковское дело в Швеции 1830–1903: опыт и дебаты» (PDF) . Ежеквартальный журнал австрийской экономики . 10 (2): 25–44. DOI : 10.1007 / s12113-007-9012-4 .
  26. ^ "JiaoZi и Iron Standard - Изучение первой в мире документированной системы бумажных денег из Китая с линзами австрийской экономики" . Ротбардианская цена на золото .

Библиография [ править ]

  • Селгин, Джордж . Теория свободного банковского дела . Rowman & Littlefield Publishers, Inc. , 1988. Печать.
  • Белый, Лоуренс H . Конкуренция и валюта: Очерки свободного банковского дела и денег. Издательство Нью-Йоркского университета , 1992. Печать.