 | Эта статья требует дополнительных ссылок для проверки . ( август 2007 г. ) ( Узнайте, как и когда удалить этот шаблон сообщения ) |
| Финансы |
|---|
 |
Эффективная процентная ставка ( ЭПС ), эффективная процентная ставка , годовая эквивалентная доза ( AER ) или просто эффективная ставка является процентной ставкой по кредиту или финансовому продукту , скорректированный с номинальной процентной ставки , и выражаются в виде эквивалентной процентной ставки , если соединение интерес был выплачивается ежегодно в просрочку.
Он используется для сравнения процентных ставок по кредитам с разными периодами начисления сложных процентов, например, еженедельно, ежемесячно, каждые полгода или год. Эффективная процентная ставка иногда отличается от годовой процентной ставки (APR) в одном важном отношении : метод APR преобразует эту еженедельную или ежемесячную процентную ставку в так называемую годовую ставку, которая (в некоторых частях мира) не принимает учитывать эффект от компаундирования. [1]
В отличие от этого, в EIR периодическая ставка выражается в годовом исчислении с использованием начисления процентов. Это стандарт в Европейском Союзе и многих других странах мира.
Эффективная процентная ставка является точной с финансовой точки зрения, потому что она учитывает эффекты начисления сложных процентов, то есть тот факт, что для каждого периода проценты рассчитываются не на основную сумму, а на сумму, накопленную на конец предыдущего периода, включая капитал и проценты. . Это рассуждение легко понять при рассмотрении сбережений: если проценты капитализируются каждый месяц, то каждый месяц вкладчик получает проценты на всю сумму, включая проценты за предыдущий период. Таким образом, если кто-то начинает с 1000 долларов и получает процентную ставку 2% каждый месяц, накопленная сумма в конце года составляет 1268,24 доллара, что дает эффективную процентную ставку около 26,8%, а не 24%.
Термин «номинальная эффективная процентная ставка» или «номинальная годовая процентная ставка» может (в соответствии с законодательством) использоваться для обозначения годовой ставки, которая не учитывает предварительные сборы и другие расходы.
Годовая процентная доходность или эффективная годовая доходность - это аналогичное понятие, используемое для сберегательных или инвестиционных продуктов, таких как депозитный сертификат . Поскольку любой заем является инвестиционным продуктом для кредитора, эти условия могут применяться к одной и той же сделке, в зависимости от точки зрения.
Эффективная годовая процентная ставка или доходность могут рассчитываться или применяться по-разному в зависимости от обстоятельств, и определение следует тщательно изучить. Например, банк может называть доходность ссудного портфеля после ожидаемых убытков своей эффективной доходностью и включать доход от других комиссий, что означает, что проценты, выплачиваемые каждым заемщиком, могут существенно отличаться от эффективной доходности банка.
Расчет [ править ]
Эффективная процентная ставка рассчитывается так, как если бы она начислялась ежегодно. Эффективная ставка рассчитывается следующим образом, где r - эффективная годовая ставка, i - номинальная ставка, а n - количество периодов начисления сложных процентов в год (например, 12 для ежемесячного начисления сложных процентов):
Например, номинальная процентная ставка в размере 6% ежемесячно эквивалентна эффективной процентной ставке в 6,17%. 6% начисляются ежемесячно как 6% / 12 = 0,005 ежемесячно. Через год начальный капитал увеличивается на коэффициент (1 + 0,005) 12 ≈ 1,0617.
При увеличении частоты начисления процентов до бесконечности расчет будет следующим:
Урожайность зависит от кратности компаундирования:
| Номинальная годовая ставка | Частота компаундирования | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Полугодовой | Ежеквартальный | Ежемесячно | Ежедневно | Непрерывный | |
| 1% | 1,003% | 1,004% | 1,005% | 1,005% | 1,005% |
| 5% | 5,063% | 5,095% | 5,116% | 5,127% | 5,127% |
| 10% | 10,250% | 10,381% | 10,471% | 10,516% | 10,517% |
| 15% | 15.563% | 15,865% | 16,075% | 16,180% | 16,183% |
| 20% | 21,000% | 21,551% | 21,939% | 22,134% | 22,140% |
| 30% | 32,250% | 33,547% | 34,489% | 34,969% | 34,986% |
| 40% | 44 000% | 46,410% | 48,213% | 49,150% | 49,182% |
| 50% | 56,250% | 60,181% | 63,209% | 64,816% | 64,872% |
Эффективная процентная ставка - это частный случай внутренней нормы прибыли .
Если ежемесячная процентная ставка j известна и остается постоянной в течение года, эффективная годовая ставка может быть рассчитана следующим образом:
Годовая процентная ставка (APR) рассчитывается следующим образом, где i - процентная ставка за период, а n - количество периодов.
- Годовая процентная ставка = i × n
Эффективная процентная ставка (бухгалтерский учет) [ править ]
В бухгалтерском учете термин эффективная процентная ставка используется для описания ставки, используемой для расчета процентных расходов или доходов с использованием метода эффективной процентной ставки. Это не то же самое, что эффективная годовая ставка, и обычно указывается как годовая ставка.
См. Также [ править ]
- Реальная процентная ставка
- Реальная стоимость по сравнению с номинальной (экономика)
- Для облигации с нулевым купоном, такой как казначейский вексель США , может быть указана годовая эффективная ставка дисконтирования вместо эффективной процентной ставки, поскольку облигации с нулевым купоном торгуются с дисконтом от их номинальной стоимости.
Заметки [ править ]
- ^ «Microfinance TRAPS - Справочник по надзору за прозрачным ценообразованием в микрофинансировании» (PDF) . MFT Прозрачность . Июнь 2013.
Ссылки [ править ]
Нужно отредактировать
Внешние ссылки [ править ]
- http://www.miniwebtool.com/effective-interest-rate-calculator/ Онлайн-калькулятор эффективной процентной ставки
- Преобразование эффективной процентной ставки в номинальную годовую процентную ставку
- Преобразование номинальной годовой процентной ставки в эффективную процентную ставку
- http://www.mftransparency.org/resources/microfinance-traps-handbook/ Руководство по надзору за прозрачным ценообразованием в микрофинансировании
