Дельта один

Финансовые рынки
Публичный рынок Биржа  · Ценные бумаги
Рынок облигаций
Оценка облигаций Корпоративная облигация Фиксированный доход Государственная облигация Высокодоходный долг Муниципальная облигация Секьюритизация
Фондовый рынок
Обыкновенные акции Привилегированные акции Зарегистрированная акция Запас Сертификат акций Фондовая биржа
Другие рынки
Производные ( Кредитный производный инструмент Биржа фьючерсов Гибридная безопасность ) Иностранная валюта ( Валюта Обменный курс ) Товар Деньги Недвижимость Перестрахование
Внебиржевой (внебиржевой)
Нападающие Опции Спотовый рынок Свопы
Торговля
Участников Регулирование Клиринг
Связанные области
Банки и банковское дело Финансы корпоративный личный общественный
v т е

Продукты Delta one - это производные финансовые инструменты , которые не имеют возможности выбора и поэтому имеют дельту, равную единице (или очень близкую к ней), что означает, что для данного мгновенного изменения цены базового актива ожидается идентичное изменение цены. производной. Иногда изделия Delta one можно собирать синтетически, комбинируя различные варианты. Например, у вас может быть длинная позиция по форварду на нефть WTI по ​​цене X, купив страйк-колл X и продав пут-страйк X. ^[1] Это называется паритетом опционов пут-колл.. Продукты Delta one часто включают ряд базовых ценных бумаг и, таким образом, дают держателю простой способ получить доступ к корзине ценных бумаг в одном продукте.

Дельта [ править ]

Дельта измеряет чувствительность стоимости производного инструмента к изменениям в цене базового актива . Дельта (Δ) инструмента - это первая математическая производная от стоимости производного инструмента по отношению к цене нижнего поставщика.

Торговые столы [ править ]

Дельта один торговые столы являются либо частью собственного капитала финансового или долевой производных подразделений большинства крупных инвестиционных банков . Они приносят наибольшую прибыль за счет различных стратегий, связанных с различными продуктами delta one, а также с помощью связанных с ними видов деятельности, таких как торговля дивидендами, финансирование акций и арбитраж на индексах акций . FT Alphaville описал дельту одну торговли , как «один из самых горячих областей в банковском секторе» ^[2] и»... последний домен пропеллер торговли в банковском секторе, где с помощью рыночных решений деятельности, трейдеры могут еще уйти с принятием большие риски ". ^[3] Financial Times также называет столы delta one чем-то вроде спецназа трейдинга.

Типы продуктов [ править ]

Дельта один продукт представляет собой производный с линейным , симметричным выигрышем профилем. То есть производный инструмент, который не является опционом или продуктом со встроенными опционами. Примерами продуктов delta one являются биржевые фонды , свопы акций , пользовательские корзины, линейные сертификаты, фьючерсы, форварды , биржевые ноты , трекеры и форвардные процентные соглашения . Поскольку цена на эти продукты точно соответствует их базовому активу и безрисковой ставке, их дельта будет близка к 1.

В двух громких случаях убытков в результате мошеннической торговли ( Жерома Кервьеля из Société Générale и Квеку Адоболи из UBS ) участвовали трейдеры типа «дельта-1». ^{[4] [5]}

Ссылки [ править ]