Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску

Часть серии по
Марксистская экономика
Карл Маркс 001.jpg
Концепции
Темы
  • Столичный спор
  • Теория кризиса
  • Экономический детерминизм
  • Тезис об обнищании
  • Исторический материализм
  • Теорема Окисио
  • Перенакопление
  • Сверхдетерминация
  • Перепроизводство
  • Кондратьевская волна
  • Технологический детерминизм
  • Технологическая безработица
  • Временная односистемная интерпретация
  • Тенденция к падению нормы прибыли
  • Проблема трансформации
  • Недостаточное потребление
  • Ценить
Варианты
  • Аналитический марксизм
  • Классический марксизм
  • Ортодоксальный марксизм
  • Неомарксистская экономика
Работает
  • Вклад в критику политической экономии
  • Das Kapital
  • Grundrisse
  • Экономические и философские рукописи 1844 г.
  • Накопление капитала
  • Монополистический капитал
  • Теория капиталистического развития
  • Финансовый капитал
Люди
  • Карл Маркс
  • Фридрих Энгельс
  • Владимир Ленин
  • Роза Люксембург
  • Рудольф Гильфердинг
  • Лев Троцкий
  • Карл Каутский
  • Эрнест Мандель
  • Антони Паннекук
  • Янош Корнаи
  • Эндрю Климан
  • Ричард Д. Вольф
  • Николай Кондратьев
  • Пол Суизи
  • Нобуо Окисио
  • Ян Стидман
  • Джон Ремер
  • Дэвид Лайбман
  • Пол А. Баран
  • Стивен Резник
  • Михал Калецки
Журналы
  • Кембриджский журнал экономики
  • Международный журнал политической экономии
  • Ежемесячный обзор
  • Экономическое обозрение Новой школы
  • Обзор экономики реального мира
  • Переосмысление марксизма
  • Наука и общество
похожие темы
  • Эволюционная экономика
  • Классическая экономика
  • марксизм
  • Марксистская социология
  • Неоклассическая экономика
  • Перспективы капитализма
  • Политическая экономика
  • Школы экономической мысли
  • Социалистическая экономика
  • Критика капитализма
  • Портал экономики
  • Портал марксизма
  • v
  • т
  • е

Тенденция нормы прибыли к понижению ( TRPF ) является гипотезой в кризисной теории о политической экономии , согласно которому норма прибыли -The отношение прибыли к сумме инвестированного капитала -уменьшается в течение долгого времени. Эта гипотеза получила дополнительное известность от его обсуждения Карла Маркса в главе 13 Капитал, том III , [1] , но экономисты столь же разнообразны , как Адам Смит , [2] Джон Стюарт Милль , [3] Давид Рикардо [4] и Стэнли Джевонс[5] прямо ссылались на TRPF как на эмпирическое явление, требующее дальнейшего теоретического объяснения, хотя они расходились по причинам, по которым TRPF должен обязательно возникать. [6]

Джеффри Ходжсон заявил, что теория TRPF «рассматривается большинством марксистов как основа революционного марксизма. Согласно этой точке зрения, ее опровержение или устранение приведет к реформизму в теории и на практике». [7] Стивен Калленберг заявил, что TRPF «остается одним из самых важных и широко обсуждаемых вопросов всей экономики», потому что поднимает «фундаментальный вопрос о том, подорвет ли сам процесс роста по мере роста капитализма условия его существования. и тем самым порождают периодические или светские кризисы ». [8]

Маркс рассматривал TRPF как доказательство того, что капиталистическое производство не может быть вечной формой производства, поскольку в конце концов сам принцип прибыли потерпит крах. [9]

Причинные объяснения [ править ]

Карл Маркс [ править ]

В теории Маркса стоимость товара - это количество труда, которое необходимо для производства этого товара. Маркс утверждал, что технологические инновации позволяют создавать более эффективные средства производства . В краткосрочной перспективе в результате увеличится физическая производительность, что позволит капиталистам, принявшим на раннем этапе свои решения, производить большую потребительную стоимость (т. Е. Физический выпуск). Однако в долгосрочной перспективе, если спрос останется прежним и во всей экономике будут применяться более производительные методы, количество требуемой рабочей силы (по отношению к капиталу, т. Е. Органический состав капитала) уменьшится. Теперь, если предположить, что стоимость привязана к количеству необходимого труда, стоимость физического выпуска будет уменьшаться по сравнению со стоимостью вложенного производственного капитала. В результате средняя норма промышленной прибыли будет иметь тенденцию к снижению в более долгосрочной перспективе.

В «беспрепятственном» развитии капиталистического производства таится угроза капитализму гораздо более серьезная, чем кризисы. Это угроза постоянного падения нормы прибыли, происходящего не из-за противоречия между производством и обменом, а из-за роста производительности самого труда.

Роза Люксембург в своей брошюре 1899 года « Социальная реформа или революция?»

Маркс утверждал, что в конечном итоге она снизилась, как это ни парадоксально, не потому, что снизилась производительность, а потому, что она увеличилась за счет увеличения инвестиций в оборудование и материалы. [10]

Центральная идея Маркса заключалась в том, что общий технический прогресс имеет долгосрочную «тенденцию к экономии труда» и что общий долгосрочный эффект экономии рабочего времени при производстве товаров с помощью все большего и большего количества машин должен быть падающая норма прибыли на производственный капитал независимо от рыночных колебаний или финансовых построений. [11]

Другие объяснения [ править ]

Рост уставного капитала [ править ]

В теории TRPF Адама Смита тенденция к падению является результатом роста капитала, который сопровождается усилением конкуренции. Сам по себе рост основного капитала снизит среднюю норму прибыли. [12]

Другие влияния [ править ]

Также может быть несколько других факторов, влияющих на прибыльность, которые Маркс и другие подробно не обсуждали [13], в том числе:

  • Сокращение сроков оборачиваемости промышленного капитала в целом (и особенно инвестиций в основной капитал ). [14]
  • Ускоренная амортизация и более высокая производительность. [15]
  • Уровень инфляции цен на разные виды товаров и услуг. [16]
  • Налоги, сборы, субсидии и кредитная политика правительства, процентная ставка и арендная плата. [17]
  • Капитальные вложения в области (ранее) некапиталистического производства, где преобладала более низкая органическая структура капитала . [18]
  • Военные войны или военные расходы, приводящие к неработоспособности или разрушению основных фондов, или стимулирующие военное производство (см. Постоянную экономию вооружений ). [19]
  • Демографические факторы. [20]
  • Достижения в области технологий и технологические революции, которые быстро сокращают производственные затраты [21]
  • В особенности в эпоху глобализации , национальные и международные фрахтовые ставки (морские перевозки, автоперевозки, железнодорожные перевозки, авиаперевозки).
  • Замещенные вводимые природные ресурсы или предельно увеличенная стоимость незамещенных вводимых природных ресурсов. [22]
  • Консолидация зрелых производств в олигархию выживших. [23] Зрелые отрасли не привлекают новый капитал из-за низкой доходности. [24] Зрелые компании с большим вложенным капиталом и узнаваемым брендом также могут попытаться заблокировать новых конкурентов на своих рынках. [25] См. Также теорию векового застоя .
  • Использование кредитных инструментов для снижения капитальных затрат на новое производство.

Научная полемика по поводу TRPF среди марксистов и немарксистов продолжается уже сто лет. [26] В настоящее время существует несколько тысяч научных публикаций о TRPF по всему миру. Однако нет книги, в которой излагаются все различные аргументы. Профессор Майкл С. Ховард [28] заявил, что «связь между прибылью и экономической теорией является тесной. (...) Однако общепринятая теория прибыли не возникла ни на одном этапе истории экономики ... теоретические противоречия остаются острыми ». [27]

Спор о существовании [ править ]

Теорема Окисио [ править ]

Основная статья: Теорема Окисио

Японский экономист Нобуо Окисио в 1961 году особенно аргументировал это тем, что «если недавно представленная технология удовлетворяет критерию стоимости [т.е. если она снижает удельные издержки при текущих ценах], а ставка реальной заработной платы остается постоянной», то норма прибыли должна возрасти . [28]

Предполагая постоянную реальную заработную плату, технические изменения снизят производственные затраты на единицу продукции, тем самым повысив норму прибыли новатора. Цена продукции упала бы, и это привело бы к падению и издержек других капиталистов. Следовательно, новая (равновесная) норма прибыли должна повыситься. Подразумевается, что в этом случае норма прибыли может упасть только в том случае, если реальная заработная плата вырастет в ответ на повышение производительности, что приведет к сокращению прибыли.

Эту теорию иногда называют неорикардианской , потому что Давид Рикардо также утверждал, что падение средней нормы прибыли обычно может быть вызвано только повышением заработной платы (возможен еще один сценарий, что иностранная конкуренция приведет к снижению цен на местном рынке на выходы, что приводит к падению прибыли).

Критика [ править ]

Джон Э. Ремер раскритиковал отсутствие основного капитала в модели Окисио и поэтому модифицировал модель Окисио, чтобы учесть влияние основного капитала. Он пришел к выводу, что:

«... нет никакой надежды на создание теории падающей нормы прибыли в конкурентной, равновесной среде с постоянной реальной заработной платой ... это не означает ... что не может существовать теории падающей нормы прибыли в капиталистические экономики. Однако необходимо ослабить некоторые допущения обсуждаемых здесь строгих моделей, чтобы достичь такой теории падающей нормы прибыли ». [29]

Также возможно построить альтернативную модель типа Okishio, в которой рост стоимости земельной ренты (или ренты на собственность) снижает норму прибыли в промышленности. [30]


Конкурс [ править ]

Дэвид Рикардо , интерпретируя теорию падения нормы прибыли Адама Смита как то, что усиление конкуренции снижает среднюю норму прибыли, утверждал, что конкуренция может только сглаживать различия в нормах прибыли по инвестициям в производство, но не снижает общую норму прибыли (большую -средняя норма прибыли) в целом. [31] За исключением нескольких исключительных случаев, утверждал Рикардо, средняя норма прибыли могла упасть только в случае роста заработной платы. [32]

В Capital , Карл Маркс критиковал идею Рикардо. Маркс утверждал, что, напротив, тенденция к падению нормы прибыли является «свойственным капиталистическому способу производства выражением прогрессивного развития общественной производительности труда». [33] Маркс никогда не отрицал, что прибыль может случайно упасть по разным причинам, [33] но он думал, что у TRPF есть также структурная причина, независимо от текущих рыночных колебаний.

Производительность [ править ]

Повышая производительность, трудосберегающие технологии могут увеличивать среднюю норму прибыли в промышленности, а не снижать ее, поскольку меньшее количество рабочих может производить значительно больше продукции при меньших затратах, что позволяет увеличить объем продаж за меньшее время. [34] Ладислав фон Борткевич утверждал: «Доказательство самого Маркса своего закона о падающей норме прибыли ошибочно, главным образом, в пренебрежении математической зависимостью между производительностью труда и нормой прибавочной стоимости ». [35] Юрген Хабермас утверждал в 1973–74, что TRPF могла существовать в либеральном капитализме 19-го века, но больше не существовала в позднем капитализме.из-за распространения «рефлексивного труда» («труд, приложенный к самому себе с целью повышения производительности труда»). [36] Майкл Генрих также утверждал, что Маркс не продемонстрировал адекватно, что норма прибыли упадет, если принять во внимание рост производительности. [37]

Непредвиденные обстоятельства [ править ]

Как именно будет развиваться средняя отраслевая норма прибыли, является либо неопределенным и непредсказуемым, либо исторически обусловленным; все зависит от конкретной конфигурации затрат, продаж и прибыли, получаемой на меняющихся рынках с помощью данных технологий. [38] Эта критика «неопределенности» вращается вокруг идеи, что технологические изменения могут иметь множество различных и противоречивых эффектов. Это могло снизить затраты или увеличить безработицу; это может быть экономия труда или экономия капитала. Следовательно, согласно этому аргументу, невозможно однозначно вывести теоретический принцип, согласно которому падение нормы прибыли всегда и неизбежно должно быть результатом увеличения производительности.

Возможно, закон тенденции нормы прибыли к падению мог бы быть верным в абстрактной модели, основанной на определенных предположениях, но на самом деле нельзя сделать никаких существенных, долгосрочных эмпирических прогнозов [?]. Вдобавок на саму прибыльность может влиять огромное количество различных факторов, выходящих далеко за рамки тех, которые указывал Маркс [?]. Таким образом, существуют тенденции и контр-тенденции, действующие одновременно, и из них не обязательно и не всегда следует конкретный эмпирический результат [?].

Трудовая теория стоимости [ править ]

Стив Кин утверждает, что если предположить, что трудовая теория стоимости ошибочна, то это устраняет основную часть критики. Кин предполагает, что TRPF был основан на идее, что только труд может создавать новую стоимость (в соответствии с трудовой теорией стоимости), и что с течением времени наблюдалась тенденция к увеличению отношения капитала к труду (в стоимостном выражении). Однако, если излишек может быть произведен за счет всех производственных ресурсов, то он считает, что нет причин, по которым увеличение отношения капитала к затратам труда должно приводить к снижению общей нормы излишка. [39]

Ойген Бем фон Баверк [40] и его критик Ладислав Борткевич [41] (сам находившийся под влиянием Владимира Карповича Дмитриева [42] ) утверждали, что аргумент Маркса о распределении прибыли от вновь произведенной прибавочной стоимости математически ошибочен. [43] Это вызвало длительную академическую полемику. [44] [45] [46] [47] [48] [49] Критики утверждали, что Маркс не смог согласовать закон стоимости с реальностью распределения капитала и прибыли, проблема, которая уже волновала Давида Рикардо, который сам унаследовал проблему от Адама Смита, пока не удалось его решить. [50]

Маркс уже знал об этой теоретической проблеме, когда писал «Нищету философии» (1847). [51] Это снова упоминается в Grundrisse (1858). [52] В конце главы 1 его «Вклад в критику политической экономии» (1859 г.) он упомянул об этом и объявил о своем намерении решить эту проблему. [53] В « Теориях прибавочной стоимости» (1862–1863) он очень ясно обсуждает эту проблему. [54] Его первая попытка решения произошла в письме к Энгельсу от 2 августа 1862 года. [55] In Capital, Volume I (1867) [56]он отметил, что «много промежуточных терминов» все еще требовалось в его развивающемся повествовании, чтобы прийти к ответу. Энгельс предположил, что Маркс действительно решил проблему в посмертно опубликованном « Капитале», томе III , но критики утверждали, что Маркс так и не представил убедительного или окончательного решения.

В частности, критики утверждали, что Маркс не смог доказать, что средние потребности в рабочей силе являются реальным регулятором цен на продукты в рамках капиталистического производства, поскольку Маркс не смог продемонстрировать, какова именно причинная или количественная связь между ними. Как следствие, теория TRPF Маркса также была подорвана, поскольку она основывалась на необходимой долгосрочной эволюции стоимостных соотношений между составом производственного капитала и доходностью производственного капитала.

Другие факторы [ править ]

Маркс рассматривал TRPF как общую тенденцию в развитии капиталистического способа производства. Маркс, однако, признал, что это всего лишь тенденция и что существуют также действующие «противодействующие факторы», которые также необходимо изучить. Факторами противодействия были факторы, которые обычно повышали норму прибыли. В своем черновом варианте рукописи под редакцией Фридриха Энгельса Маркс привел шесть из них: [57]

  • Более интенсивная эксплуатация труда (повышение уровня эксплуатации рабочих).
  • Снижение заработной платы ниже стоимости рабочей силы ( тезис обнищания ).
  • Удешевление элементов постоянного капитала различными способами.
  • Рост относительного избыточного населения ( резервной армии труда ), которое оставалось безработным.
  • Внешняя торговля снижает стоимость производственных ресурсов и потребительских товаров.
  • Увеличение использования акционерного капитала акционерными обществами, которое перекладывает часть затрат на использование капитала в производстве на других. [58]

Тем не менее Маркс считал, что уравновешивающие тенденции в конечном итоге не могут предотвратить падение средней нормы прибыли в отраслях; эта тенденция была присуща капиталистическому способу производства. [59] В конце концов, ни один из мыслимых противодействующих факторов не смог остановить тенденцию к падению прибылей от производства.

Эмпирическое исследование [ править ]

Первые эмпирические тесты [ править ]

В 1870-х годах Маркс определенно хотел проверить свою теорию экономических кризисов и получения прибыли эконометрическими методами [60], но адекватных макроэкономических статистических данных и математических инструментов для этого не существовало. [61] Такие научные ресурсы начали существовать только полвека спустя. [62]

В 1894 году Фридрих Энгельс упомянул исследование социалиста-эмигранта Георга Кристиана Штибелинга, который сравнил данные о прибыли, доходе, капитале и объеме производства в отчетах переписей населения США 1870 и 1880 годов, но Энгельс утверждал, что Штибелинг объяснил результаты «совершенно ложными. способ »(защита Штибелинга от критики Энгельса включала два открытых письма, направленных в New Yorker Volkszeitung и Die Neue Zeit ). [63] Анализ Штибелинга представляет собой «почти наверняка первое систематическое использование статистических источников в марксистской теории ценностей». [64]

Хотя Ойген Варга [65] [66] и молодой Чарльз Беттельхейм ; [67] [68] уже изучили эту тему, и Йозеф Штайндл начал заниматься этой проблемой в своей книге 1952 года [69]. Первым крупным эмпирическим анализом долгосрочных тенденций прибыльности, вдохновленным Марксом, было исследование Джозефа Гиллмана 1957 года. [70] Это исследование, рассмотренное Рональдом Л. Миком и Х. Д. Дикинсоном, [71] подверглось обширной критике со стороны Шейна Мэджа в 1963 году. [72] Работа Мэджа предоставила первый сложный дезагрегированный анализ официальных данных национальных счетов, выполненный ученым-марксистом.

Учеба в конце 1970-х годов и позже [ править ]

Был проведен ряд немарксистских эмпирических исследований долгосрочных тенденций прибыльности бизнеса. [73]

Экономисты-немарксисты, особенно в конце 1970-х и начале 1980-х годов, опасались, что норма прибыли действительно может падать. [74]

Начиная с 1970-х годов были предприняты различные попытки эмпирического исследования TRPF. Исследования, подтверждающие или аргументирующие это, включают исследования Майкла Робертса [75] [76] Минки Ли , [77] Джона Брэдфорда [78] и Динпанкара Басу (2012). [79] Критические или противоречащие TRPF исследования включают исследования Фемистоклиса Калогеракоса, [80] Марсело Резенде, [81] Оскара Жорда [82] и Симхи Баркаи. [83] Другие исследования, например, Басу (2013), [84] Эльверена [85] Томаса Вайса [86] и Ивана Трофимова, [87]сообщают о смешанных результатах или утверждают, что ответ еще не определен из-за противоречивых выводов и проблем с надлежащим измерением TRPF.

Время от времени исследовательские подразделения банков и государственных ведомств проводят исследования рентабельности в различных секторах промышленности. [88] Национальное бюро статистики из Великобритании в настоящее время компания выпускает статистики прибыльности каждый квартал, показывая увеличение прибыли. [89] В Великобритании Ernst & Young (EY) в настоящее время составляет Индекс стресса, предупреждающего о прибылях, для котируемых компаний. [90] Центр акций публикует отчет о прибылях и убытках Великобритании . [91] В США компания Yardeni Research проводит брифинг о тенденциях в области рентабельности S&P 500 , включая сравнение сДанные NIPA . [92]

В 2016 году Глобальный институт McKinsey заявил, что три десятилетия с 1985 по 2014 годы были золотыми годами для прибылей от акций и облигаций, но прогнозирует, что средняя прибыльность в будущем будет ниже. [93]

В мае 2018 года аналитик Wall Street Journal пришел к выводу, что, если убрать из цифр эффект снижения налогов, реальная прибыль американских корпораций больше не будет расти, несмотря на рост прибыли по акциям, котируемым на бирже S&P . Другой аналитик прокомментировал, что «с данными о прибылях может потребоваться несколько кварталов, чтобы выявить четкие тенденции на фоне шума, связанного с налогами». [94] С сентября 2018 года, когда экономические и политические новости ухудшились, раздутые фондовые рынки США начали снижаться, а индекс VIX утроился. [95] В ноябре 2018 года Майкл Вурстхорн сообщил, что «посткризисный бум прибылей корпораций в США может приближаться к своему пику». [96] CNBC сообщил о похожей истории.[97] В конце 2018 года рекордный прирост за год 500 самых богатых людей, включенных в ежедневный индекс миллиардеров Bloomberg , был сведен на нет - вместе они потеряли более полтриллиона долларов чистого состояния. [98]

См. Также [ править ]

  • Теория кризиса
  • Финансовый кризис
  • Внутренняя норма доходности
  • Стабильная экономика: стационарное состояние в классической экономике

Ссылки [ править ]

  1. ^ Он также упоминается Марксом как « закон тенденции нормы прибыли к падению» (LTRPF). Как поясняется в статье, есть споры о том, есть ли такой закон или нет. Другие используемые термины включают «падающую норму прибыли» (FROP), «тенденцию к падению нормы прибыли» (FTRP), «снижение нормы прибыли» (DROP) и «тенденцию падения нормы прибыли». прибыль »(TFRP). Средняя норма прибыли на производственный капитал обычно записывается как r = S / (C + V).
  2. ↑ Адам Смит , «Богатство народов» , глава 9. См. Также Филиппа Мировски , «Адам Смит, эмпиризм и норма прибыли в Англии восемнадцатого века». История политической экономии , Vol. 14, No. 2, Summer 1982, pp. 178–198.
  3. ^ Джон Стюарт Милль , Принципы политической экономии (1848), Книга 4, Глава 4. Бела А. Баласса, «Карл Маркс и Джон Стюарт Милль». Weltwirtschaftliches Archiv , Bd. 83 (1959), стр. 147–165.
  4. ^ Дэвид Рикардо , Принципы политической экономии и налогообложения , Глава 6. Морис Добб, «Система Сраффа и критика неоклассической теории распределения». В: EK Hunt & Jesse G. Schwartz, Критика экономической теории . Пингвин, 1972, стр. 211–213.
  5. ^ В. Стэнли Джевонс (1871), Теория политической экономии . Хармондсворт, Penguin Books, 1970, стр. 243–244.
  6. ^ Aspromourgos, Тони , «Прибыль», в: Джеймс Д. Райт (ред.), Международной энциклопедии социальных и поведенческих наук . Амстердам: Elsevier, 2015, 2-е издание, Vol. 19. С. 111–116.
  7. ^ Джеффри М. Ходжсон, После Маркса и Сраффы. Очерки политической экономии . Нью-Йорк: St Martin's Press, 1991, стр.28.
  8. ^ Стивен Калленберг, Падение нормы прибыли: переосмысление марксистских дебатов . Лондон: Pluto Press, 1994, стр.1.
  9. Перейти ↑ Karl Marx , Capital, Volume III , Penguin ed. 1981, стр. 350 и 368.
  10. ^ Карл Маркс , Капитал , т. 3, под редакцией Фридриха Энгельса . Нью-Йорк: International Publishers, 1967 (изд. 1894 г.). Глава 2 «Норма прибыли» и глава 13 «Закон как таковой». Джон Уикс , Капитал и эксплуатация , глава 8. Princeton University Press, 1980).
  11. ↑ Эрнест Мандель , «Экономика», в: Дэвид Маклеллан (редактор), Маркс - первые 100 лет . Фонтана, 1983.
  12. ^ Майкл Генрих, "Begründungsprobleme. Zur Debatte über das Marxsche" Gesetz vom tendenziellen Fall der Profitrate ", в Marx-Engels-Jahrbuch 2006 , Berlin: Akademie Verlag 2006, p. 50. Лефтерис Цулфидис и Димитрис Пайтаридис, «Пересмотр теории Адама Смита о падающей норме прибыли». Международный журнал социальной экономики , Vol. 39, выпуск 5, 2012 г., стр. 304–313.
  13. ^ Эрнест Мандель , Поздний капитализм . Лондон: NLB, 1975.
  14. ^ Эрнест Мандель , Поздний капитализм . Лондон: NLB, 1975, глава 7.
  15. ^ Эрнест Мандель , «Поздний капитализм». Лондон: NLB, 1975, глава 7.
  16. ^ Эрнест Мандель , Поздний капитализм . Лондон: NLB, 1975, глава 13.
  17. ^ Карл Маркс, Grundrisse , Penguin 1973, стр. 751.
  18. Перейти ↑ Marx, Capital, Volume III , Penguin 1981, p. 320. Фриц Штернберг , Der imperialismus . Берлин: Малик-Верлаг, 1926; Эрнест Мандель , «Сельскохозяйственная революция и промышленная революция», в: А. Р. Десаи (ред.), Очерки модернизации слаборазвитых обществ , Том. 1, 1971 (Бомбей: Thacker & Co.). Перепечатка: "Сельскохозяйственная революция и промышленная революция", International Socialist Review , vol. 34, № 2 (февраль 1973), 6–13.
  19. ^ Эрнест Мандель , Поздний капитализм . Лондон: NLB, 1975, глава 9.
  20. ^ [1] [ постоянная мертвая ссылка ] Аллин Коттрелл и Пол Кокшотт , «Демография и падающая норма прибыли». Университет Уэйк Форест и факультет вычислительной техники Университета Глазго, февраль 2007 г. [2]
  21. ^ Эрнест Мандель , Поздний капитализм . Лондон: NLB, 1975, глава 6.
  22. ^ Эрнест Мандель , Поздний капитализм . Лондон: NLB, 1975, стр. 542, 577.
  23. ^ Йозеф Штейндл , Зрелость и застой в американском капитализме . Нью-Йорк: издательство Monthly Review Press, 1952.
  24. ^ Харрис, Сеймур Э. (1943). Послевоенные экономические проблемы . Нью-Йорк, Лондон: McGraw-Hill Book Co., стр. 67–70 <Глава IV «Светский застой» Элвина Суини.>
  25. Перейти ↑ Ayres, Robert U. (1998). Поворотный момент: конец парадигмы роста . Лондон: публикации Earthscans. п. 4. ISBN 9781853834394.
  26. ↑ Эрнест Мандель , «Экономика», в: Дэвид Маклеллан (ред.), Маркс - первые 100 лет . Фонтана, 1983 г .; MC Говард и Дж. Э. Кинг, История марксистской экономики (2 тома). Издательство Принстонского университета, 1989.
  27. ^ Майкл Ховард, прибыль в экономической теории . Нью-Йорк: St. Martin's Press, 1983, стр. 3.
  28. ^ Нобуо Окисио , «Технические изменения и норма прибыли», Экономическое обозрение Университета Кобе , 7, 1961, стр. 92. Шалом Гролл и Зеев Орзек, «От Маркса к теореме Окисио: генеалогия». История политической экономии , Vol. 21, выпуск 2, 1989 г., стр. 253–272. [3]
  29. ^ Джон Э. Ремер, Аналитические основы марксистской экономической теории . Кембридж: Издательство Кембриджского университета, 1981, стр. 132.
  30. ^ Билл Гибсон и Хади Исфахани, «Непроизведенные средства производства: неорикардианцы против фундаменталистов». Обзор радикальной политической экономии , т. 15, выпуск 2, лето 1983 г., стр. 83–105.
  31. ^ Франсиско Вердера, «Адам Смит о падающей норме прибыли: переоценка». Шотландский журнал политической экономии , Vol. 39, No. 1, февраль 1992 г .; ср. Карл Маркс, Grundrisse , Penguin 1973, стр. 751.
  32. ^ Генрих, стр. 51. См. Давид Рикардо, О принципах политической экономии и налогообложения . В: Пьеро Сраффа (ред.), Работы и переписка Давида Рикардо . Vol. I. Кембридж, 1951, стр. 289–300.
  33. ^ a b Карл Маркс, Капитал, Том III , Пингвин, 1981, стр. 319.
  34. ↑ Рональд Л. Мик , «Падающая норма прибыли», в RL Meek, Economics and Ideology and Other Essays (Лондон: Chapman and Hall, 1967).
  35. ^ Ладислав Борткевич , «Стоимость и цена в марксистской системе». Международные экономические документы , № 2, 1952. Лондон: MacMillan, 1952, с. 73.
  36. ^ Юлиус Сенсат, Хабермас и марксизм: оценка . Лондон: Sage, 1979, стр. 61, 125f. См .: Юрген Хабермас , Кризис легитимации . Кембридж: Polity Press, 1976, стр. 56 и Юрген Хабермас и Борис Франкель, «Говорит Хабермас: интервью», Теория и общество , I, 1974, стр. 37–58, стр. 50.
  37. ^ Майкл Генрих, "Теория кризиса, закон тенденции нормы прибыли к падению и исследования Маркса в 1870-х годах", Ежемесячный обзор , том 64, выпуск 11, апрель 2013 г.
  38. ^ Боб Роуторн и Дональд Дж. Харрис, «Органический состав капитала и капиталистическое развитие». В: Стивен Резник и Ричард Вольф (ред.), Переосмысление марксизма: Очерки Гарри Магдоффа и Пола Суизи . Нью-Йорк: Autonomedia, 1985, стр. 356.
  39. ^ Стив Кин, « Потребительная стоимость, меновая стоимость и исчезновение трудовой теории стоимости Маркса» , Журнал истории экономической мысли, том 15, выпуск 1, весна 1993 г., страницы 107–121
  40. ↑ Ойген фон Бём-Баверк , Карл Маркс и конец его системы . Лондон, TF Unwin, 1898 (различные перепечатки).
  41. ^ Ладислав фон Борткевич , "Wertrechnung унд Preisrechnungим системы Marxschen", в: 1906/7, Archiv für Sozialwissenschaft унд Sozialpolitik , XXIII-1 (1906) , стр 1-50. , XXV-1 (1907) , стр 10-51. , XXV-2 (1907), с. 445–488 . Эта статья была переведена на английский язык в 1952 году как «Стоимость и цена в марксистской системе», International Economic Papers , no. 2, 1952. [4] Перевод последующей статьи Борткевича «Об исправлении фундаментальной теоретической конструкции Маркса в третьем томе капитала» (Jahrbücher für Nationalökonomie und Statistik, июль 1907 г.) представлен в Пауле Суизи (ред.) ,Карл Маркс и конец его системы Евгения фон Бома Баверка (Нью-Йорк: Келли, 1949), стр. 199–221.
  42. ^ Кенджи Мори, "Charasoff и Дмитриев: аналитическая характеристика истоков линейной экономики". Документ для обсуждения № 249. Высшая школа экономики и менеджмента, Университет Тохоку, январь 2010 г. [5] Эдуардо Креспо и Маркус Кардосо, «Эволюция теории ценности от Дмитриева и Борткевича до Харасова» (Рио-Жанейро: Федеральный университет Рио-Жанейро, 2000 г.).
  43. ^ Брюс Филп, Редукция, рациональность и теория игр в марксистской экономике . Абингдон: Рутледж, 2005, стр. 42f.
  44. ^ Ричард Б. Дэй и Даниэль Ф. Гайдо, Ответы на Капитал Маркса от Рудольфа Гильфердинга до Исаака Ильича Рубина . Лейден: Брилл, октябрь 2017 г.
  45. ↑ Йозеф Винтерниц  [ де ] (июнь 1948 г.). «Стоимость и цены: решение так называемой проблемы трансформации». Экономический журнал . 58 (230): 276–280. DOI : 10.2307 / 2225953 . JSTOR 2225953 . CS1 maint: несколько имен: список авторов ( ссылка )
  46. ↑ Фрэнсис Сетон (июнь 1957 г.). «Проблема трансформации» (PDF) . Обзор экономических исследований . 24 (3): 149–160. DOI : 10.2307 / 2296064 . JSTOR 2296064 . Архивировано из оригинального (PDF) 9 августа 2017 года . Проверено 14 июня 2017 года .  
  47. ^ Мичио Моришима, Экономика Маркса: двойная теория стоимости и роста . Издательство Кембриджского университета, 1973.
  48. ^ Мичио Моришима и Джордж Катефорез, Ценность, эксплуатация и рост . Лондон: Макгроу-Хилл, 1978.
  49. ^ Ян Стидман (1977). Маркс после Сраффа . Гуманитарные науки. ISBN 978-0-902308-49-7.
  50. ↑ Рональд Л. Мик, Смит, Маркс и после . Лондон: Chapman & Hall, 1977, стр. 98.
  51. ↑ Рональд Л. Мик, Смит, Маркс и после . Лондон: Chapman & Hall, 1977, стр. 99.
  52. ^ Карл Маркс, Grundrisse . Пингвин, 1973, стр. 560f.
  53. ^ Карл Маркс, Вклад в критику политической экономии . Москва: Прогресс, 1971.
  54. ↑ Карл Маркс, Теории прибавочной стоимости , Часть 3, глава 20 (Москва: Издательство Прогресс, 1971, стр. 69-71.
  55. ^ Карл Маркс и Фредерик Энгельс, Письма о капитале . Лондон, Нью-Парк, 1983, стр. 74–78.
  56. Перейти ↑ Karl Marx , Capital, Volume I , Penguin 1976, p. 421.
  57. Перейти ↑ Karl Marx , Capital, Volume III , Penguin ed. 1981, стр. 339f.
  58. ^ Маркс рассматривал дивиденды как постфактум распределения от валового дохода прибыли (доли прибавочной стоимости), но он призналчто конкретный характер распределения портфельного капитала между различными типами размещения могут повлиять на общую среднюю норму прибыли на капитальные вложения. Общая доходность акционерного капитала обычно выше, чем ставка процента, но ниже, чем норма валовой прибыли на общий капитал предприятия (последняя ставка, которая включает как распределенную, так и нераспределенную прибыль, а также налоги). Следовательно, чем больше доля распределенной прибыли (дивидендов) между акционерами в общей валовой прибыли, тем меньшеобщая норма прибыли на капитал будет - «если» акционерный капитал будет рассматриваться как отдельный компонент в общем объеме инвестированных капитальных активов, а не как дублирование реальных капитальных активов в форме условных «бумажных» активов, или «если» средняя норма прибыли рассчитывается как средневзвешенная норма доходности по различным типам инвестиций в бизнес. Очевидно, что чем больше прибыли распределяется между акционерами, тем меньше возможностей для реинвестирования в бизнес, если только акционеры не решат реинвестировать свою прибыль в тот же бизнес. Однако в наше время очень большая часть общего распределения запасов удерживается за меньшие деньги.чем один отчетный год или, самое большее, около полутора лет (это называется «увеличением оборачиваемости портфеля (или капитала)» или «уменьшением средних периодов владения акциями»). В этом случае инвесторы в первую очередь озабочены сравнительными рисками и чистой прибылью, которую они могут получить в результате краткосрочных положительных изменений цен на акции, с учетом комиссионных брокеров и вероятной дивидендной доходности (часто торгуемые пакеты акций имеют большие размеры. , что снижает транзакционные издержки на акцию). См .: Маркс, Капитал, Том III , Пингвин, 1981, стр. 347–348; Эрнест Мандель , "Акционерное общество", в: Том Боттомор (ред.), Словарь марксистской мысли., 2-е изд. Оксфорд: Бэзил Блэквелл, 1991, стр. 270–273; Дэвид Хункар, «Средний период владения акциями на NYSE с 1929 по 2016 год». Topforeignstocks.com , 1 октября 2017 г. [6]
  59. Перейти ↑ Karl Marx , Capital, Volume III , Penguin ed. 1981, стр. 356.
  60. ^ Золтан Кенесси, "Почему Das Kapital остался незавершенным". В: Уильям Барбер (редактор), Темы доклассической, классической и марксистской экономики . Олдершот: Эдвард Элгар, 1991, стр. 119–133.
  61. ↑ Маркс, «Письмо к Энгельсу, 31 мая 1873 года». Marx-Engels Werke Vol. 33, стр. 821. Английский язык: Карл Маркс и Фридрих Энгельс , Письма о капитале . Лондон: Нью-Парк, 1983, стр. 176 или Собрание сочинений Маркса Энгельса , Vol. 44, стр. 504.
  62. ^ Пол Студенски, Доходы народов: теория, измерение и анализ, прошлое и настоящее . Вашингтон-сквер: издательство Нью-Йоркского университета, 1958.
  63. Перейти ↑ Karl Marx , Capital, Volume III , Penguin 1981, p. 110. GC Stiebeling, Das Werthgesetz und die Profitrate . Нью-Йорк: Джон Генрих, 1890. См. Статью в немецкой Википедии о Георге Кристиане Штибелинге. [7] [8]
  64. ↑ MC Howard & JE King, История марксистской экономики , Vol. 1. Princeton University Press, 1989, p. 29.
  65. ↑ Евгений Варга , Великий кризис и его политические последствия . Лондон: Modern Books Limited, 1935 г.
  66. ^ Андре Mommen, Экономист Сталина. Экономический вклад Йенё Варги . Лондон: Рутледж, 2011, глава 7; Jelle Versieren, «Евгений Варга и бедствие сталинской экономики». Критика: Журнал социалистической теории , том 41, выпуск 1, 31 мая 2013 г.
  67. ^ например, C. Bettelheim, L'economie Allemande sous le nazisme. Un aspect de la décadence du capitalisme , Париж: PUF, 1946, стр. 45.
  68. ↑ C. Bettelheim, Bilan de l'économie française (1919–1946) . Париж: PUF, 1947; К. Беттельхейм, Revenu national, épargne et investissements chez Marx et chez Keynes . Париж: Librairie du Recueil Sirey, 1948 г .; К. Беттельхейм, "Вариация прибыли и увеличения производительности труда". Économique Appliquée. Бюллетень Института прикладной экономической науки , № 1–2, 1959.
  69. ^ Йозеф Штейндл, Зрелость и застой в американском капитализме . Нью-Йорк: издательство Monthly Review Press, 1952.
  70. ^ Джозеф Гиллман, Падение нормы прибыли . Лондон, Деннис Добсон, 1957 год.
  71. ^ Рональд Л. Мик, «Падение нормы прибыли: закон Маркса и его значение для капитализма двадцатого века, Джозеф М. Гиллман». Экономический журнал , Vol. 69 № 273, март 1959 г., стр. 132–134. HD Дикинсон, «Падение нормы прибыли». New Left Review I / 1, январь – февраль 1960 г. [9] Ср. Говард С. Петит; «Кроткий, Дикинсон и падающая норма прибыли Маркса». Барселона: дискуссионный документ экономического факультета, Автономный университет Барселоны, 1997. [10]
  72. ^ Шейн Маг, Закон тенденции к падению нормы прибыли; Его место в марксистской теоретической системе и актуальность для экономики США . Докторская диссертация, Колумбийский университет, 1963 г.
  73. ^ Например, JL Walker, «Оценка нормы прибыли компаний на вложенный капитал». Экономические тенденции (Лондон: HMSO), ноябрь 1974 г .; TP Hill, Прибыль и доходность . Париж: ОЭСР, 1979; Джеймс Х. Чан-Ли и Хелен Сатч, «Прибыль и нормы прибыли в странах ОЭСР», Рабочий документ № 20 Департамента экономики и статистики ОЭСР , 1985 г. [11] ; Дэниел М. Холланд (ред.) Измерение рентабельности и капитальных затрат: международное исследование . Лексингтон, Массачусетс: Lexington Books, c1984 .; Деннис К. Мюллер, Прибыль в долгосрочной перспективе . Кембридж: Издательство Кембриджского университета, 1986; Деннис К. Мюллер, (ред.) Динамика прибыли компании: международное сравнение. Кембридж: Издательство Кембриджского университета, 1990; Джеймс Потерба, «Норма прибыли на корпоративный капитал и доли факторов производства: новые оценки с использованием пересмотренных счетов национального дохода и данных о запасах капитала». Серия конференций Карнеги-Рочестера по государственной политике , Vol. 48, июнь 1998 г., стр. 211–246; Элрой Димсон, Пол Марш и Майк Стонтон, Книга тысячелетия, Век окупаемости инвестиций . Лондон: Лондонская школа бизнеса и ABN AMRO, 2000; Элрой Димсон, Пол Марш и Майк Стонтон, Триумф оптимистов: 101 год глобальной отдачи от инвестиций . Принстон, Нью-Джерси: Издательство Принстонского университета, 2002; Пол Гомм и др., «Возврат капитала и деловой цикл». Обзор экономической динамики , Vol. 14, выпуск 2, апрель 2011 г., стр. 262–278;Ежегодник Credit Suisse Global Investment Returns . Цюрих: Исследовательский институт Credit Suisse, 2018.
  74. ^ М. Паник и Р. Е. Клоуз, «Рентабельность британской обрабатывающей промышленности». Lloyds Bank Review # 109, июль 1973 г., стр. 17–30; Мартин Фельдштейн и Лоуренс Саммерс, «Снижается ли норма прибыли?». Документы Брукингса об экономической деятельности , 1, 1977; Уильям Нордхаус, «Падающая доля прибыли». Документы Брукингса по экономической деятельности , № 1, 1974 г., стр. 169–217. «Архивная копия» (PDF) . Архивировано из оригинального (PDF) 24 сентября 2015 года . Проверено 19 августа 2014 . CS1 maint: заархивированная копия как заголовок ( ссылка ). Джеффри Д. Сакс, «Заработная плата, прибыль и макроэкономическая корректировка: сравнительное исследование». [с комментариями Уильяма Х. Бранстона и Роберта Дж. Гордона ] Документы Брукингса об экономической деятельности , № 2, 1979, стр. 269–319 [12] ; Томас Р. Михл, "Почему норма прибыли все еще падает?" Нью-Йорк: Институт экономики Джерома Леви, Рабочий документ № 7 сентября 1988 г. [13]
  75. ^ Майкл Робертс, «Мировая норма прибыли». Документ представлен на конференции AHE / IPPE / WEA, Париж, июль 2012 г. [14] ; Майкл Робертс. «Пересмотр мировой нормы прибыли». Доклад для конференции Ассоциации гетеродоксальных экономистов 2015 г., Саутгемптонский университет Солент, июль 2015 г. [15]
  76. ^ Робертс, Майкл, «Норма прибыли Великобритании и британская экономическая история» , 2015 г., по состоянию на 21 марта 2018 г.
  77. ^ Minqi Li, Feng Xiao, Andong Zhu, "Длинные волны, институциональные изменения и исторические тенденции: исследование долгосрочного движения нормы прибыли в капиталистической мировой экономике", Journal of World System Research, номер 1, 2007. [16] .
  78. ^ Джон Гамильтон Брэдфорд, Переоценка тезиса о падении прибыли . Магистерская диссертация, Университет Теннесси, Ноксвилл, 2007 г. [17]
  79. ^ Динпанкар Басу и Панайотис Манолакос, «Есть ли тенденция к падению нормы прибыли? Эконометрические данные для США, 1948–2007» , Обзор радикальной политической экономии , Vol. 45, 2012, с. 76–91.
  80. ^ Фемистоклис Калогеракос, Технология, распределение и долгосрочная динамика нормы прибыли в производственном секторе США, 1948–2011: данные из модели векторной коррекции ошибок (VECM) . Магистерская работа, Лундский университет, август 2014 г. [18]
  81. ↑ Марсело Ресенде, «Норма прибыли в США, 1949–2007: оценка переключения Маркова». Письма по прикладной экономике , том 25, выпуск 9, 2018 г. [19]
  82. ^ Жорда, OSCAR, Катарина Knoll, Дмитрий Кувшинов, Moritz Schularick, и Алан М. Тэйлор. «Норма прибыли на все, 1870–2015 годы». Ежеквартальный журнал экономики 134, вып. 3 (2019): 1225–1298.
  83. ^ Barkai Симха. «Снижение доли труда и капитала». Финансовый журнал (2016).
  84. ^ Басу, Д., Васудеван, Р., «Технология, распределение и норма прибыли в экономике США: понимание текущего кризиса», Cambridge Journal of Economics , 37, 2013, стр. 57–89.
  85. ^ Адем Y. Elveren & Sara Hsu, «Военные расходы и нормы прибыли: данные по странам ОЭСР», Рабочий документ 374, Научноисследовательский институт политической экономии, 2015, стр. 3 и след. [20]
  86. ^ Томас Вайс, Норма прибыли на капитал в Германии - эмпирическое исследование. Доклад, представленный на 19-й конференции FMM «Призрак застоя? Европа в мировой экономике», Берлин, Штеглиц, 22–24 октября 2015 г. [21]
  87. ^ Иван Трофимов, «Нормы прибыли в развитых капиталистических экономиках: исследование временных рядов» , Мюнхенский личный архив RePEc, 5.06.2017, доступ 19.03.2018
  88. ^ Например, Палле С. Андерсен, «Доли прибыли, инвестиции и производственная мощность». Банк международных расчетов, Рабочие документы БМР № 12, июль 1987 г .; Люси Эллис и Кэтрин Смит, «Глобальная тенденция к увеличению доли прибыли», Рабочий документ, Денежно-кредитный и экономический департамент, Банк международных расчетов, июль 2007 г.
  89. ↑ Анджела Монаган, «Самые прибыльные британские компании с 1998 года». The Guardian , 14 ноября 2014 г. [22] Квартальные данные ONA озаглавлены «Прибыльность британских компаний». [23]
  90. ^ Индекс стресса EY Profit Warning
  91. ^ Отчет о прибылях и убытках Великобритании [24] .
  92. ^ Брифинг фондовой биржи Ярдени о размере прибыли [25] [26] .
  93. ^ Ричард Доббс и др., Уменьшение доходности: почему инвесторам может потребоваться снизить свои ожидания . Сан-Франциско: Глобальный институт McKinsey, май 2016 г. «Архивная копия» (PDF) . Архивировано из оригинального (PDF) 23 апреля 2017 года . Проверено 22 апреля 2017 года . CS1 maint: заархивированная копия как заголовок ( ссылка )
  94. ^ Джастин Лахарт, «Почему корпоративная прибыль может быть слабее, чем кажется», Wall Street Journal , 30 мая 2018 г. Бен Лейбсдорф, «Корпоративная прибыль увеличилась в начале 2018 года за счет снижения налогов». Wall Street Journal , 30 мая 2018 г.
  95. ^ Сара Ponczek и Vildana Hajric, "запасы Worst Week С 2011 Амид DC Хаоса: Рынки Wrap." Bloomberg News , 20 декабря 2018 г.
  96. ^ Майкл Вурстхорн, «Признаки пика прибыли ставят глобальные акции на распутье». Wall Street Journal , 4 ноября 2018 г.
  97. ^ Джефф Кокс, «Корпоративная прибыль достигает своего пика». CNBC News , 5 ноября 2018 г. [27]
  98. ^ «Самые богатые люди мира потеряли 511 миллиардов долларов в 2018 году». Bloomberg News , 21 декабря 2018 г. («511» также является разновидностьюджинсов slim fit Levi's ).

Внешние ссылки [ править ]

  • Тенденция к падению нормы прибыли wiki, аудио версия
  • Библиография Economarx
  • Анвар Шейх, Устойчив ли капитализм? видео
  • Анвар Шейх, Капитализм: видеолекция №24 - Спрос, прибыльность и рост
  • Анвар Шейх завершил видеокурс классической экономики, состоящий из 30 лекций
  • Маркс сейчас: симпозиум 2018 (BISR)
  • Turan Subasat Видео на YouTube: Дэвид Харви - «Комментарий к падению нормы прибыли в теории кризиса Маркса». Измирский экономический университет - Семинар на тему «Великий кризис 2008 года: системные, конъюнктурные или политические?» (в этой серии доступны другие видеоролики).
  • Томас Вайс, 2020: Комментарий к описанию Анваром Шейхом тенденции к падению нормы прибыли
  • Эндрю Климан, интервью 1 из 4 видео
  • Минци Ли, Капитализм с нулевой нормой прибыли? видео
  • Джозеф Чунера, видео о норме прибыли и капитализме сегодня
  • Майкл Робертс - Видео о прибылях, циклах и сбоях
  • Клифф Боуман, видео Маркса по теории экономического кризиса
  • Закон о тенденции нормы прибыли видео
  • Объяснение падающей нормы прибыли: почему капитализм потерпит неудачу видео
  • Падение нормы прибыли / РАЗБЛОКИРОВАНО видео о "позднем капитализме"
  • Скорость падения прибыли и видео о теореме Окисио
  • Робот Burger Flippers и видео о снижении прибыли
  • Марксистская экономика - проще простого 7: падающая норма прибыли видео