Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску
Часть серии по
Экономика
  • История
  • ветви
  • Классификация
  • Концепции
  • Теория
  • Методы
По заявке
Известные экономисты
  • Франсуа Кенэ
  • Адам Смит
  • Давид Рикардо
  • Томас Роберт Мальтус
  • Джон Стюарт Милл
  • Карл Маркс
  • Уильям Стэнли Джевонс
  • Леон Вальрас
  • Альфред Маршалл
  • Ирвинг Фишер
  • Джон Мейнард Кейнс
  • Артур Сесил Пигу
  • Джон Хикс
  • Василий Леонтьев
  • Пол Самуэльсон
  • более
Списки
  • Экономисты
  • Публикации  ( журналы )
Глоссарий
  • Глоссарий экономики
  •  Деловой портал
  •  Денежный портал
  • v
  • т
  • е

Динамическое стохастическое моделирование общего равновесия (сокращенно DSGE , или DGE , или иногда SDGE ) - это метод в макроэкономике, который пытается объяснить экономические явления, такие как экономический рост и деловые циклы , а также эффекты экономической политики , с помощью эконометрических моделей, основанных на прикладных теория общего равновесия и микроэкономические принципы .

Терминология [ править ]

На практике люди часто используют термин «модели DSGE» для обозначения определенного класса эконометрических , количественных моделей бизнес-циклов или экономического роста, называемых моделями реального бизнес-цикла (RBC). [1] Классическими количественными DSGE-моделями считаются модели, предложенные Kydland & Prescott, [2] и Long & Plosser. [3] Чарльз Плоссер заявил, что модели DSGE являются «обновлением» моделей RBC. [4]

Как следует из названия, модели DSGE бывают динамическими (изучающими, как экономика развивается во времени), стохастическими (с учетом того факта, что на экономику влияют случайные шоки ), общими (относится ко всей экономике) и равновесными (подписка к Вальрасу , общее равновесие теории). [5]

Моделирование РБК [ править ]

Основная статья: Реальный деловой цикл

Ранние модели реального бизнес-цикла постулировали экономику, населенную представительным потребителем, работающим на совершенно конкурентных рынках. Единственный источник неопределенности в этих моделях - технологические потрясения . [1] Теория РБК основывается на неоклассической модели роста при допущении гибких цен для изучения того, как реальные потрясения в экономике могут вызывать колебания делового цикла. [6]

Допущение о «репрезентативном потребителе» можно понимать буквально или отражать совокупность разнородных потребителей Гормана , которые сталкиваются с идиосинкразическими потрясениями в доходах и полными рынками всех активов. [примечание 1] Эти модели исходили из того, что колебания совокупной экономической активности на самом деле являются «эффективной реакцией» экономики на внешние шоки .

Модели подвергались критике по ряду вопросов:

  • Микроэкономические данные ставят под сомнение некоторые ключевые предположения модели, такие как: идеальные рынки кредита и страхования; рынки труда без трения; [примечание 2] и т. д.
  • Им было трудно учесть некоторые ключевые свойства совокупных данных, такие как: наблюдаемая нестабильность в отработанных часах; премия по акциям ; и Т. Д.
  • Версии этих моделей для открытой экономики не смогли учесть такие наблюдения, как: циклическое движение потребления и выпуска между странами; [7] чрезвычайно высокая корреляция между номинальным и реальным обменным курсом; [8] и т. Д.
  • Они ничего не говорят о многих связанных с политикой вопросах, важных для макроэкономистов и политиков, таких как последствия различных правил денежно-кредитной политики для совокупной экономической деятельности. [1]

Критика Лукаса [ править ]

Основная статья: критика Лукаса

В статье 1976 года [примечание 3] Роберт Лукас утверждал, что наивно пытаться предсказать последствия изменения экономической политики исключительно на основе взаимосвязей, наблюдаемых в исторических данных, особенно сильно агрегированных исторических данных. Лукас утверждал, что решающие правила кейнсианских моделей, такие как фискальный мультипликатор , не могут рассматриваться как структурные в том смысле, что они не могут быть инвариантными по отношению к изменениям в переменных государственной политики, заявив:

Учитывая, что структура эконометрической модели состоит из оптимальных правил принятия решений экономических агентов и что оптимальные правила принятия решений систематически меняются с изменениями в структуре рядов, относящихся к лицу, принимающему решения, отсюда следует, что любое изменение политики будет систематически изменять структура эконометрических моделей. [9]

Это означало, что, поскольку параметры моделей не были структурными, т. Е. Небезразличными к политике, они обязательно будут меняться при изменении политики. Так называемая критика Лукаса последовала за аналогичной критикой, предпринятой ранее Рагнаром Фришем в его критике книги Яна Тинбергена 1939 года « Статистическое тестирование теорий бизнес-цикла» , где Фриш обвинил Тинбергена в том, что он не обнаружил автономных отношений, а только «кофлюксных» отношений. [10] и Джейкобом Маршаком в его статье 1953 года в монографии Комиссии Коулза , где он утверждал, что

При прогнозировании эффекта своих решений (политики) правительство ... должно учитывать экзогенные переменные, контролируемые им (сами решения, если они являются экзогенными переменными) или неконтролируемые (например, погода), а также структурные изменения. , независимо от того, контролируются ли им (сами решения, если они меняют структуру) или неконтролируемы (например, внезапные изменения в отношении людей). [10]

Критика Лукаса является представителем парадигмы , которая произошла в макроэкономической теории в 1970 - х годах по отношению к попыткам создания микро-основе .

Ответ на критику Лукаса [ править ]

В 1980-х годах появились макромодели, которые пытались напрямую отреагировать на Лукаса с помощью эконометрики рациональных ожиданий . [11]

В 1982 году Финн Э. Кидланд и Эдвард К. Прескотт создали модель реального делового цикла (RBC), чтобы «предсказать последствия конкретного правила политики для операционных характеристик экономики». [2] Заявленный, экзогенный , стохастическийКомпоненты в их модели - это «шоки для технологий» и «несовершенные показатели производительности». Шоки включают случайные колебания уровня производительности, которые сдвигают тенденцию экономического роста вверх или вниз. Примеры таких потрясений включают инновации, погоду, внезапное и значительное повышение цен на импортируемые источники энергии, ужесточение экологических норм и т. Д. Шоки напрямую изменяют эффективность капитала и рабочей силы, что, в свою очередь, влияет на решения рабочих и фирм, которые затем переделывают то, что они покупают и производят. В конечном итоге это влияет на результат . [2]

Авторы заявили, что, поскольку колебания занятости являются центральным элементом делового цикла , «замещающий потребитель [модели] ценит не только потребление, но и досуг», что означает, что движения безработицы по существу отражают изменения в количестве людей, которые хочу работать. « Теория домашнего производства », а также «перекрестные данные» якобы поддерживают «неразделимую во времени функцию полезности, которая допускает более широкое межвременное замещение досуга, что необходимо», по мнению авторов, » объяснять совокупные изменения в занятости в модели равновесия ". [2] Для модели K&Pденежно-кредитная политикане имеет значения для экономических колебаний.

Связанные с этим политические последствия были ясны: нет необходимости в какой-либо форме государственного вмешательства, поскольку, якобы, государственная политика, направленная на стабилизацию делового цикла, снижает благосостояние. [11] Так как микрофундации основаны на предпочтениях лиц, принимающих решения в модели, модели DSGE представляют собой естественный ориентир для оценки влияния изменений политики на благосостояние. [12] [13] Kydland / Prescott 1982 бумага часто считается отправной точкой теории RBC и моделирования DSGE в целом [6] и его авторы были награждены 2004 Банк Швеции премии по экономике памяти Альфреда Нобеля . [14]

Моделирование DSGE [ править ]

Структура [ править ]

Применяя динамические принципы, динамические стохастические модели общего равновесия контрастируют со статическими моделями, изучаемыми в прикладных моделях общего равновесия и некоторых вычислимых моделях общего равновесия .

Модели DSGE имеют структуру, построенную вокруг трех взаимосвязанных «блоков»: блока спроса, блока предложения и уравнения денежно-кредитной политики . Формально уравнения, которые определяют эти блоки, построены на микроосновах и делают явные предположения о поведении основных экономических агентов в экономике, то есть домашних хозяйств , фирм и правительства. [15] Необходимо указать предпочтения (цели) агентов в экономике. Например, можно предположить, что домашние хозяйства максимизируют функцию полезности над потреблением и трудозатратами. Можно предположить, что фирмы стремятся максимизировать прибыль и имеютпроизводственная функция , определяющая количество произведенных товаров в зависимости от количества используемого труда, капитала и других ресурсов. Технологические ограничения на решения фирм могут включать затраты на корректировку их основных фондов, трудовых отношений или цен на их продукцию.

Ниже приводится пример набора допущений, на которых построена DSGE [16]

  • Безупречная конкуренция на всех рынках
  • Все цены меняются мгновенно
  • Рациональные ожидания
  • Нет асимметричной информации
  • Конкурентное равновесие является оптимальным по Парето
  • Фирмы идентичны и покупатели
  • Бесконечно живущие идентичные домохозяйства, принимающие цены

к которому добавляются следующие трения:

  • Искаженные налоги (трудовые налоги) - для учета не единовременного налогообложения
  • Сохранение привычки (функция полезности за период зависит от аквази-разницы потребления)
  • Затраты на корректировку инвестиций - чтобы сделать инвестиции менее волатильными
  • Затраты на корректировку рабочей силы - для учета затрат, с которыми сталкиваются фирмы при изменении уровня занятости.

Предполагается, что характер общего равновесия моделей отражает взаимодействие между действиями политики и поведением агентов, в то время как модели задают предположения о стохастических шоках, которые вызывают экономические колебания. Следовательно, предполагается, что модели «более четко прослеживают передачу шоков на экономику». [15]

Школы [ править ]

Две школы формы анализа основной массы моделирования DSGE: [примечание 4] классические модели RBC, и Нью-кейнсианской модели DSGE , что строить на структуру , аналогичную структуре модели RBC, но вместо того, чтобы предположить , что цены устанавливаются монопольно конкурентных фирм, и не может быть скорректирована мгновенно и без затрат . Ротемберг и Вудфорд представили эту структуру в 1997 году. Вводные и расширенные презентации учебников по DSGE-моделированию представлены Гали (2008) и Вудфордом (2003). Последствия денежно-кредитной политики исследуют Кларида , Гали и Гертлер. (1999).

Европейский центральный банк (ЕЦБ) разработал [17] модель DSGE, называется моделью Smets-Уотерс, [18] , который он использует для анализа экономики в Еврозоне в целом. [примечание 5] Аналитики Банка заявляют, что

Разработка, моделирование и оценка моделей DSGE позволили объединить строгий микроэкономический вывод поведенческих уравнений макромоделей с эмпирически достоверной калибровкой или оценкой, которая соответствует основным характеристикам макроэкономических временных рядов. [17]

Основное различие между « эмпирическими » моделями DSGE и «более традиционными макроэконометрическими моделями, такими как модель для всего района» [19], согласно ЕЦБ, заключается в том, что «как параметры, так и шоки в структурных уравнениях связаны с более глубокие структурные параметры, описывающие предпочтения домохозяйств, а также технологические и институциональные ограничения ". [17] В модели Сметса-Воутерса используются семь макроэкономических рядов зоны евро: реальный ВВП ; потребление ; инвестиции ; занятость ; реальная заработная плата ; инфляция ; и номинальная краткосрочная процентная ставка . С помощьюБайесовские методы оценки и проверки , моделирование банка якобы способно конкурировать с «более стандартными, неограниченными моделями временных рядов , такими как векторная авторегрессия , в прогнозировании вне выборки». [17]

Критика [ править ]

Заместитель председателя Банка Литвы Раймондас Куодис оспаривает само название DSGE-анализа: он утверждает, что модели не являются ни динамическими (поскольку они не содержат эволюции запасов финансовых активов и обязательств), ни стохастическими (поскольку мы живем в мире кейнсианских фундаментальных принципов). неопределенность и, поскольку будущие результаты или возможные варианты выбора неизвестны, тогда анализ риска или теория ожидаемой полезности не очень полезны), общий (им не хватает полной системы учета, согласованной структуры потока запасов , что значительно уменьшило бы количество степеней свобода в экономике) или даже о равновесии (поскольку рынки очищаются только через несколько кварталов). [20]

Виллем Буйтер , главный экономист Citigroup , утверждал, что модели DSGE чрезмерно полагаются на допущение о целостных рынках и не могут описать крайне нелинейную динамику экономических колебаний, что делает обучение «современному» макроэкономическому моделированию дорогостоящая трата времени и ресурсов в частном и социальном плане ". [21] Нараяна Кочерлакота , президент Федерального резервного банка Миннеаполиса , написал, что

многие современные макромодели ... не отражают промежуточную беспорядочную реальность, в которой участники рынка могут торговать несколькими активами на широком спектре несколько сегментированных рынков. Как следствие, модели мало что говорят о преимуществах огромного количества ежедневных или ежеквартальных перераспределений богатства на финансовых рынках. В моделях также ничего не говорится о соответствующих затратах и ​​выгодах, связанных с возникающими в результате колебаниями финансовой структуры (в отношении банковских кредитов, корпоративного долга и капитала). [5]

Н. Грегори Мэнкью , считающийся одним из основателей новокейнсианского DSGE-моделирования, утверждал, что

Новые классические и новокейнсианские исследования мало повлияли на практических макроэкономистов, которым [...] поручена политика. [...] С точки зрения макроэкономической инженерии, работы последних нескольких десятилетий выглядят неудачным поворотом. [22]

На слушаниях Конгресса США по методам макроэкономического моделирования , состоявшихся 20 июля 2010 г., с целью выяснить, почему макроэкономисты не смогли предвидеть финансовый кризис 2007-2010 гг. , Профессор экономики Массачусетского технологического института Роберт Солоу раскритиковал используемые в настоящее время модели DSGE:

Не думаю, что популярные сейчас модели DSGE проходят тест на запах. Они считают само собой разумеющимся, что всю экономику можно представить себе, как если бы это был единый, последовательный человек или династия, выполняющая рационально разработанный долгосрочный план, иногда нарушаемая неожиданными потрясениями, но адаптирующаяся к ним в рациональном, последовательном путь ... Главные герои этой идеи претендуют на респектабельность, утверждая, что она основана на том, что мы знаем о микроэкономическом поведении, но я думаю, что это утверждение в целом фальшиво. Защитники, несомненно, верят в то, что говорят, но они, похоже, перестали нюхать или совсем потеряли обоняние. [23] [24]

Комментируя сессию Конгресса, [24] The Economist спросил, могут ли агентные модели лучше предсказывать финансовые кризисы, чем модели DSGE. [25]

Бывший главный экономист и старший вице-президент Всемирного банка Пол Ромер [примечание 6] подверг критике «математичность» моделей DSGE [26] и отвергает включение в модели DSGE «воображаемых потрясений», игнорирующих «действия людей». [27] Ромер представляет упрощенное [примечание 7] представление моделирования реального делового цикла (RBC), которое, как он заявляет, по существу включает два математических выражения: хорошо известную формулу количественной теории денег и тождество, которое определяет остаток учета роста A как разница между ростом выпуска Y и ростом индекса X затрат на производство.

Δ% A = Δ% Y - Δ% X

Ромер присвоил остатку А ярлык « флогистон » [примечание 8], в то время как он критиковал отсутствие внимания к денежно-кредитной политике в анализе DSGE. [27] [примечание 9]

Джозеф Стиглиц находит «ошеломляющие» недостатки в «мире фантазий», создаваемом моделями, и утверждает, что «провалом [макроэкономики] были неправильные микрооснования, которые не смогли учесть ключевые аспекты экономического поведения». Он предположил, что модели не смогли учесть «Идеи из информационной экономики и поведенческой экономики» и «плохо подходят для прогнозирования финансового кризиса или реагирования на него». [28] Oxford University «s Джон MuellbauerСкажем так: «Это как если бы революция в информационной экономике, за которую Джордж Акерлоф, Майкл Спенс и Джо Стиглиц разделили Нобелевскую премию 2001 года, не произошла. Комбинация допущений в сочетании с тривиализацией риска и неопределенности ... делает цены на деньги, кредиты и активы в значительной степени несущественными ... [модели] обычно игнорируют неудобные истины ». [29] Нобелевский лауреат Пол Кругман спросил: «Были ли какие-нибудь интересные предсказания моделей DSGE, подтвержденные событиями? Если да, я не знаю об этом». [30]

Австрийские экономисты отвергают моделирование DSGE. Критика макромоделирования в стиле DSGE лежит в основе австрийской теории, где, в отличие от моделей RBC и новокейнсианских моделей, где капитал однороден [примечание 10], капитал неоднороден и многоспецифичен, и, следовательно, производственные функции для многоспецифического капитал просто обнаруживается с течением времени. Лоуренс Х. Уайт заключает [31], что в современной макроэкономике доминируют вальрасианские модели DSGE с добавленными ограничениями для создания кейнсианских свойств:

Мизес постоянно объяснял шок, вызвавший бум, неожиданно широкой политикой центрального банка, пытающейся снизить рыночную процентную ставку. Хайек добавил два альтернативных сценария. [Первый - то, где] новый оптимизм производителей в отношении инвестиций повышает спрос на ссудные средства и, таким образом, повышает естественную процентную ставку, но центральный банк намеренно предотвращает рост рыночной ставки за счет увеличения кредита. [Другой пример,] в ответ на такое же увеличение спроса на ссудные средства, но без стимула центрального банка, коммерческая банковская система сама по себе расширяет кредитование более, чем это возможно. [31]

Хайек критиковал Викселя за путаницу в представлении о том, что установление процентной ставки, соответствующей межвременному равновесию [примечание 11], также подразумевает постоянный уровень цен. Хайек утверждал, что межвременное равновесие требует не естественной нормы, а «нейтральности денег» в том смысле, что деньги не «искажают» (влияют) на относительные цены. [32]

Посткейнсианцы отвергают концепции макромоделирования, типичные для DSGE. Они рассматривают такие попытки как « химеру авторитета» [33], указывая на заявление Лукаса 2003 года , пионера современного DSGE-моделирования:

Макроэкономика в [ее] изначальном смысле [предотвращение повторения экономических катастроф] преуспела. Его центральная проблема предотвращения депрессии была решена для всех практических целей, и фактически решалась в течение многих десятилетий. [34]

Основное посткейнсианское предположение, которое разделяют сторонники современной монетарной теории и которое является центральным для кейнсианского анализа, состоит в том, что будущее непостижимо, и поэтому, в лучшем случае, мы можем делать предположения о нем, которые в целом основаны на привычках, обычаях, интуиции -чувство, [примечание 12] и т. д. [33] В моделировании DSGE центральное уравнение потребления предположительно обеспечивает способ, которым потребитель связывает решения о потреблении сейчас с решениями о потреблении позже и, таким образом, достигает максимальной полезности в каждый период. Наша предельная полезностьот потребления сегодня должно равняться нашей предельной полезности от потребления в будущем, с весовым параметром, который относится к оценке, которую мы придаем будущему относительно сегодняшнего дня. И поскольку предполагается, что потребитель всегда должен учитывать уравнение потребления, это означает, что все мы делаем это индивидуально, если этот подход должен отражать микрофинансовые принципы DSGE.представления о потреблении. Однако посткейнсианцы утверждают, что: ни один потребитель не совпадает с другим с точки зрения случайных потрясений и неопределенности доходов (поскольку одни потребители тратят каждый цент любого дополнительного дохода, который они получают, в то время как другие, обычно с более высокими доходами, тратят сравнительно мало любого дополнительного дохода); ни один потребитель не совпадает с другим с точки зрения доступа к кредиту; не каждый потребитель действительно думает о том, что он будет делать в конце своей жизни, каким-либо согласованным образом, поэтому не существует концепции «постоянного пожизненного дохода», который является центральным в моделях DSGE; и, следовательно, попытка «агрегировать» все эти различия в одного, единственного «репрезентативного агента» невозможна.[33] Эти предположения аналогичны предположениям, сделанным в так называемой рикардианской эквивалентности., при этом предполагается, что потребители ориентированы на будущее и принимают во внимание бюджетные ограничения правительства при принятии решений о потреблении и, следовательно, принимают решения на основе практически безупречных оценок доступной информации. [33]

Внешняя непредсказуемость, как утверждают посткейнсианцы, имеет «драматические последствия» для стандартных, макроэкономических, прогнозных моделей DSGE, используемых правительствами и другими учреждениями по всему миру. Математическая основа каждой модели DSGE не работает при сдвиге распределений, поскольку теории общего равновесия в значительной степени полагаются на допущения при прочих равных . [33] Они указывают на недвусмысленное признание Банка Англии [35], что ни одна из моделей, которые они использовали и оценивали, не смогла хорошо справиться с финансовым кризисом , что для Банка «подчеркивает роль, которую крупные структурные сдвиги могут сыграть в способствуют провалу прогнозов, даже если они оказываются временными ».

Эволюция точек зрения [ править ]

Президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нараяна Кочерлакота признает, что модели DSGE были «не очень полезны» для анализа финансового кризиса 2007-2010 годов, но утверждает, что применимость этих моделей «улучшается», и утверждает, что среди макроэкономистов растет консенсус в отношении того, что Модели DSGE должны учитывать как « жесткость цен, так и трения на финансовых рынках ». [5] Несмотря на свою критику моделирования DSGE, он утверждает, что современные модели полезны:

В начале 2000-х ... [] проблема соответствия [примечание 13] исчезла для современных макромоделей с жесткими ценами . Используя новые байесовские методы оценки, Франк Сметс и Раф Воутерс [18] продемонстрировали, что достаточно богатая новокейнсианская модель может хорошо соответствовать европейским данным. Их открытие, наряду с аналогичной работой других экономистов, привело к повсеместному внедрению новых кейнсианских моделей для анализа и прогнозирования политики центральными банками по всему миру. [5]

Тем не менее, Кочерлакота отмечает, что «с точки зрения фискальной политики (особенно краткосрочной фискальной политики) современное макромоделирование, похоже, имело незначительное влияние ... [] большую часть, если не всю, мотивацию для фискального стимулирования. был основан в основном на моделях, от которых давно отказались, 1960-х и 1970-х годов [5].

В 2010 году Рошель М. Эдж из Совета директоров Федеральной резервной системы заявила, что работа Smets & Wouters «привела к более серьезному восприятию моделей DSGE центральными банками по всему миру», так что «модели DSGE теперь вполне приемлемы. важные инструменты макроэкономического анализа во многих политических институтах, причем прогнозирование является одной из ключевых областей, где используются эти модели, в сочетании с другими методами прогнозирования ». [36]

Профессор экономики Университета Миннесоты В.В. Чари отметил, что современные модели DSGE более сложны, чем предполагают их критики:

Модели имеют всевозможную неоднородность в поведении и решениях ... цели людей различаются, они различаются по возрасту, информации, истории их прошлого опыта. [37]

Чари также утверждал, что текущие модели DSGE часто включают фрикционную безработицу , несовершенство финансового рынка и неустойчивые цены и заработную плату, и, следовательно, подразумевают, что макроэкономика ведет себя неоптимальным образом, и денежно-кредитная и фискальная политика может быть в состоянии улучшить. [37] Колумбийский университет «s Майкл Вудфорд уступает [38] , что политика , рассмотренные модели DSGE не может быть оптимальным по Парето [примечание 14] , и они , возможно, также не удовлетворяют некоторые другие социальное обеспечениекритерий. Тем не менее, отвечая Мэнкью, Вудфорд утверждает, что модели DSGE, обычно используемые сегодня центральными банками и сильно влияющие на политиков, таких как Бен Бернанке , не обеспечивают анализа, столь отличного от традиционного кейнсианского анализа:

Верно, что усилия по моделированию многих политических институтов можно разумно рассматривать как эволюционное развитие в рамках программы макроэкономического моделирования послевоенных кейнсианцев; таким образом, если кто-то ожидал, с ранними «Новыми классиками», что принятие новых инструментов потребует создания заново с нуля, можно было бы сделать вывод, что новые инструменты не были использованы. Но на самом деле они были использованы, но не с такими радикальными последствиями, как когда-то ожидалось. [39]

См. Также [ править ]

  • Математическое моделирование
  • Макроэкономическое моделирование
  • Крупномасштабное макромоделирование
  • Гипотеза эффективного рынка
  • Затраты на благосостояние деловых циклов
  • Новый неоклассический синтез
  • Маржинализм
  • Цикл деловой активности
  • Маршаллианская экономика

Сноски [ править ]

  1. ^ " Полный рынок ", также известный как "рынок Эрроу-Дебре" или "полная система рынков", - это рынок с двумя условиями: (а) незначительные транзакционные издержки и, следовательно, также точная информация , и (б) наличие это цена каждого актива во всех возможных состояниях мира.
  2. ^ На таких свободных рынках труда колебания в отработанных часах отражают движения по заданной кривой предложения рабочей силы или оптимальные перемещения агентов в рабочую силу и из нее. См. Chetty et al (2011).
  3. ^ "Одна из самых известных статей по макроэкономике". Goutsmedt et al (2015)
  4. ^ Было высказано предположение, что разница между моделями RBC и New Keynesian при контроле ключевыхканалов поставок может быть ограничена. См. Cantore et al (2010)
  5. ^ Модель не анализирует отдельные европейские страны отдельно.
  6. ^ Ромер считается пионером теории эндогенного роста . См. Пола Ромера .
  7. ^ Слова в Ромера, «раздели его необходимости». Ромер (2016)
  8. ^ Термин используется «чтобы напомнить себе о нашем невежестве», как заявил Ромер, и в честь американского экономиста Мозеса Абрамовица , чья статья 1956 г. критиковала важность повышения производительности при моделировании: «Поскольку мы мало знаем о причинах Если говорить о повышении производительности, указанная важность этого элемента может быть воспринята как своего рода мера нашего незнания причин экономического роста в Соединенных Штатах и ​​своего рода указание на то, на чем нам нужно сконцентрировать свое внимание ». (Выделено Ромером) Абрамовиц (1965)
  9. ↑ Согласно Ромеру, Прескотт в своихлекциях в Университете Миннесоты для аспирантов говорил, что «экономика почты играет более важную роль в понимании экономики, чем монетарная экономика».
  10. ^ Это означает, что переход с одной инвестиции на другую не требует затрат.
  11. ^ Так называемая « естественная норма ».
  12. ^ См. « Духи животных ».
  13. ^ Под термином «[статистическое] соответствие» Кочерлакота имеет в виду «модели 1960-х и 1970-х годов», которые «основывались на предполагаемых отношениях спроса и предложения и поэтому были специально разработаны для точного соответствия существующим данным». Кочерлакота (2010)
  14. ^ Любое состояние распределения ресурсов, при котором невозможно улучшить положение одного человека без ухудшения положения хотя бы одного человека, обозначается как «оптимальное по Парето».

Ссылки [ править ]

  1. ^ a b c Кристиано (2018)
  2. ^ a b c d Кидланд и Прескотт (1982)
  3. ^ Лонг и Плоссер (1983)
  4. ^ Плоссер (2012)
  5. ^ a b c d e Кочерлакота (2010)
  6. ^ а б Кули (1995)
  7. ^ Backus et al (1992)
  8. ^ Мусса (1986)
  9. ↑ Лукас (1976)
  10. ^ a b Goutsmedt et al (2015)
  11. ^ а б Харрисон и др. (2013)
  12. ↑ Woodford, 2003, стр. 11–12.
  13. ↑ Товар, 2008, с. 15–16.
  14. ↑ Пресс-релиз Nobel Price Organization (2004)
  15. ^ а б Сбордоне и др. (2010)
  16. ^ BBLM дель Dipartimento дель Tesoro, Микроэкономические из DSGE моделей: I Лекция , 7 июня 2010
  17. ^ а б в г ЕЦБ (2009)
  18. ^ a b Smets & Wouters (2002)
  19. ^ Фэган и др. (2001)
  20. ^ Куодис (2015)
  21. ^ Buiter (2009)
  22. ^ Мэнкью (2006)
  23. ^ Солоу (2010)
  24. ^ a b Создание экономической науки для реального мира: слушания в Подкомитете по исследованиям и надзору, Комитет по науке и технологиям, Палата представителей, Сто одиннадцатый Конгресс, вторая сессия, 20 июля 2010 г. Серийный номер 111- 106. GPO . Стр.12.
  25. ↑ Агенты перемен, The Economist , 22 июля 2010 г.
  26. ↑ Ромер (2015)
  27. ^ а б Ромер (2016)
  28. ↑ Стиглиц (2018)
  29. ^ Muellbauer (2010)
  30. ^ Кругман (2016)
  31. ^ а б Белый (2015)
  32. ^ Storr (2016)
  33. ^ a b c d e Митчелл (2017)
  34. ↑ Лукас (2003)
  35. ^ Фосетт и др. (2015)
  36. ^ Край & Gürkaynak (2010)
  37. ^ а б Чари (2010)
  38. Перейти ↑ Woodford (2003) p.12
  39. ^ Вудфорд (2008)

Источники [ править ]

  • Абрамовиц, Моисей (1965) [1956]. Тенденции ресурсов и выпуска в Соединенных Штатах с 1870 года (PDF) . США: Национальное бюро экономических исследований . С. 1–23. ISBN 978-0-87014-366-3. Проверено 31 марта 2018 года .


  • Бэкус, Дэвид К .; Кехо, Патрик Дж .; Кидланд, Финн Э. (1992). «Международные реальные деловые циклы». Журнал политической экономии . 100 (4): 745–775. CiteSeerX  10.1.1.622.5373 . DOI : 10.1086 / 261838 .
  • Буйтер, Виллем (6 марта 2009 г.). «К сожалению, бесполезность большинства« современных »академических методов денежно-кредитной экономики». VOX . Портал политики. SSRN  2492949 .
  • Канторе, Криштиану; Леон-Ледесма, Мигель; Макадам, Питер; Уиллман, Альпо (2010). «Шокирующие вещи: технологии, часы работы и факторная замена» (PDF) . Европейский центральный банк, Рабочий документ .
  • Чари, Варадараджан Венката (20 июля 2010 г.). «Свидетельство» (PDF) . Комитет Палаты представителей по науке и технологиям , Подкомитет по расследованиям и надзору. Архивировано из оригинального (PDF) в 2010 году . Проверено 30 марта 2018 .
  • Фосетт, Николас; Корбер, Лена; Masolo, Riccardo M .; Уолдрон, Мэтт (2015) [2013]. «Оценка прогнозов точки и плотности Великобритании на основе оценочной модели DSGE: роль внемодельной информации по финансовому кризису» . Банк Англии . Проверено 31 марта 2018 года .
  • Четти, Радж; Гурен, Адам; Маноли, День; Вебер, Андреа (2011). «Соответствуют ли микро- и макроэластичности предложения рабочей силы? Обзор данных об интенсивной и обширной рентабельности» (PDF) . Американский экономический обзор . 101 (3): 471–475. DOI : 10,1257 / aer.101.3.471 .
  • Кристиано, Лоуренс; Eichenbaum, Martin S .; Трабандт, Матиас (3 января 2018 г.). «О моделях DSGE» (PDF) . Северо-Западный университет , факультет экономики . Проверено 30 марта 2018 .
  • Кларида, Ричард ; Гали, Хорди ; Гертлер, Марк (1999). "Наука денежно-кредитной политики: новая кейнсианская перспектива" (PDF) . Журнал экономической литературы . 37 (4): 1661–1707. DOI : 10,1257 / jel.37.4.1661 . ЛВП : 10230/360 . JSTOR  2565488 . S2CID  55045787 .
  • Кули, Томас, изд. (1995). Границы исследования делового цикла . Издательство Принстонского университета. ISBN 978-0-691-04323-4.
  • Пресс-релиз ЕЦБ (26 февраля 2009 г.). «Модель Сметца-Воутерса» . Архивировано из оригинального 26 февраля 2009 года . Проверено 30 марта 2018 .
  • Эдж, Рошель М .; Гюркайнак, Рефет С. (осень 2010 г.). «Насколько полезны оценочные прогнозы модели DSGE для руководителей центральных банков?» (PDF) . Документы Брукингского института по экономической деятельности . 2010 (2): 209–244. DOI : 10.1353 / eca.2010.0015 . hdl : 11693/49177 . S2CID  153468950 .
  • Фэган, Габриэль; Генри, Джером; Местре, Ричард (январь 2001 г.). «Зональная модель (AWM) для зоны евро» (PDF) . Рабочие документы ЕЦБ . Проверено 30 марта 2018 .
  • Гали, Хорди (2008). Денежно-кредитная политика, инфляция и деловой цикл . США: Издательство Принстонского университета. ISBN 978-0-691-13316-4.
  • Гутмедт, Орелиен; Пинзон-Фукс, Эрих; Рено, Матье; Серги, Франческо (2015). «Критика Критики Лукаса: Макроэконометрический ответ Роберту Лукасу» . Документы Travail du Centre d'Economie de la Sorbonne . Проверено 30 марта 2018 .
  • Харрисон, Ричард; Николов, Калин; Куинн, Меган; Рамзи, Гарет; Скотт, Аласдер; Томас, Райланд (февраль 2013 г.). «Квартальная модель Банка Англии» . Публикации Банка Англии .
  • Кочерлакота, Нараяна (май 2010 г.). «Современные макроэкономические модели как инструменты экономической политики» . Журнал «Банковское дело и политические вопросы» . Федеральный резервный банк Миннеаполиса . Проверено 30 марта 2018 .
  • Кругман, Пол (12 августа 2009 г.). «Совесть либерала» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 30 марта 2018 .
  • Куодис, Раймондас (5 октября 2015 г.). «Институты и их моделирование / рамки политики: неортодоксальная критика и способы решения основных головоломок» (PDF) . Economica . Проверено 30 марта 2018 .
  • Кидланд, Финн Э .; Прескотт, Эдвард С. (ноябрь 1982 г.). «Время создавать и обобщать колебания» (PDF) . Econometrica . 50 (6): 1345–1370. DOI : 10.2307 / 1913386 . JSTOR  1913386 .
  • Лонг, Джон Б.; Плоссер, Чарльз I. (1983). «Реальные деловые циклы». Журнал политической экономии . 91 (1): 39–69. DOI : 10.1086 / 261128 . S2CID  62882227 .
  • Лукас, Роберт (1976). «Эконометрическая оценка политики: критика». В Brunner, K .; Мельцер, А. (ред.). Кривая Филлипса и рынки труда . Серия конференций Карнеги-Рочестера по государственной политике. 1 . Нью-Йорк: американский Elsevier. С. 19–46. ISBN 978-0-444-11007-7.
  • Лукас-младший, Роберт Э. (4 января 2003 г.). «Макроэкономические приоритеты» (PDF) . Послание президента на сто пятнадцатом заседании Американской экономической ассоциации . Проверено 30 марта 2018 .
  • Мэнкив, Н. Грегори (2006). «Макроэкономист как ученый и инженер» (PDF) . Журнал экономических перспектив . 20 (4): 29–46. CiteSeerX  10.1.1.214.5101 . DOI : 10,1257 / jep.20.4.29 . Проверено 30 марта 2018 .
  • Митчелл, Уильям (3 января 2017 г.). «Мейнстрим макроэкономики в состоянии интеллектуального регресса» . Проверено 30 марта 2018 .
  • Митчелл, Уильям (29 мая 2018 г.). «Исследование ЕЦБ представляет собой резкую критику основной макроэкономики» . Проверено 29 мая 2018 .
  • Мюльбауэр, Джон (март 2010 г.). «Решения домашних хозяйств, кредитные рынки и макроэкономика: последствия для разработки моделей центрального банка» (PDF) . Банк международных расчетов . Проверено 30 марта 2018 .
  • Плоссер, Чарльз (25 мая 2012 г.). «Макромодели и анализ денежно-кредитной политики» . Конференция Бундесбанка / Федерального резервного банка Филадельфии по исследованиям .
  • Ромер, Пол М. (2015). "Математика в теории экономического роста" (PDF) . Американский экономический обзор . 105 (5): 89–93. DOI : 10,1257 / aer.p20151066 . Проверено 30 марта 2018 .
  • Ромер, Пол М. (14 сентября 2016 г.). «Проблемы с макроэкономикой» (PDF) . Проверено 30 марта 2018 .
  • Ротемберг, Хулио Дж .; Вудфорд, Майкл (1997). «Основанная на оптимизации эконометрическая основа для оценки денежно-кредитной политики» . NBER Macroeconomics Annual . 12 : 297–346. DOI : 10.2307 / 3585236 . JSTOR  3585236 .
  • Сбордоне, Аргия; Тамбалотти, Андреа; Рао, Кришна; Уолш, Киран (октябрь 2010 г.). «Анализ политики с использованием моделей DSGE: введение» . Обзор экономической политики FRBNY . 16 (2).
  • Сметс, Франк; Воутерс, Раф (август 2002 г.). Расчетная динамическая стохастическая модель общего равновесия в зоне евро (PDF) . Международный семинар по макроэкономике. Европейский центральный банк, Рабочий документ № 171 . п. 69.
  • Солоу, Роберт (20 июля 2010 г.). «Создание экономической науки для реального мира» (PDF) . Подготовлено заявление для комитета палаты представителей по науке и технологиям , подкомитета по расследованиям и надзору. Архивировано из оригинального (PDF) в 2010 году . Проверено 30 марта 2018 .
  • Стиглиц, Джозеф (5 января 2018 г.). «Там, где современная макроэкономика пошла не так» . Оксфордский обзор экономической политики . 34 (1–2): 70–106. DOI : 10.1093 / oxrep / grx057 .
  • Сторр, Верджил Генри; Койн, Кристофер Дж .; Boettke, Peter J., eds. (2016). Возвращаясь к политической экономии Хайека (достижения австрийской экономики) . США: Emerald Group Publishing Limited. ISBN 978-1785609886.
  • Товар, Камило (2009). "Модели DSGE и центральные банки" (PDF) . Экономика: Электронный журнал с открытым доступом и открытой оценкой . 3 (2009-16): 1. DOI : 10.5018 / экономика-ejournal.ja.2009-16 . S2CID  56006960 .
  • Уайт, Лоуренс Х. (22 января 2015 г.). «Хайек и современная макроэкономика». Университет Джорджа Мейсона . SSRN  2553031 . Цитировать журнал требует |journal=( помощь )
  • Вудфорд, Майкл (2003). Проценты и цены: основы теории денежно-кредитной политики (PDF) . США: Издательство Принстонского университета. С. 19–46. ISBN 978-0691010496.
  • Вудфорд, Майкл (4 января 2008 г.). «Конвергенция в макроэкономике: элементы нового синтеза» (PDF) . Ежегодное собрание Американской экономической ассоциации .

Дальнейшее чтение [ править ]

  • Канова, Фабио (2007). Методы прикладных макроэкономических исследований . США: Издательство Принстонского университета. ISBN 9780691115047.

Программное обеспечение [ править ]

  • DYNARE , бесплатное программное обеспечение для работы с экономическими моделями, включая DSGE
  • IRIS , бесплатный набор инструментов с открытым исходным кодом для макроэкономического моделирования и прогнозирования

Внешние ссылки [ править ]

  • Society for Economic Dynamics - Веб-сайт Общества экономической динамики , посвященный достижениям в моделировании DSGE.
  • DSGE-NET , «международная сеть для моделирования DSGE, денежно-кредитной и фискальной политики»