| Финансы |
|---|
 |
Социальная торговля - это форма инвестирования, которая позволяет инвесторам наблюдать за торговым поведением своих коллег и опытных трейдеров . Основная цель - следовать своим инвестиционным стратегиям, используя копировальную или зеркальную торговлю . Социальная торговля требует мало или совсем не требует знаний о финансовых рынках и была описана Всемирным экономическим форумом как недорогая и изощренная альтернатива традиционным менеджерам по управлению активами . [ необходима цитата ]
История [ править ]
Одной из первых платформ социальной торговли была eToro [1] в 2010 году, за ней последовала Wikifolio в 2012 году. Европейская компания NAGA , зарегистрированная на Франкфуртской фондовой бирже с 2017 года, утверждает, что во второй половине года на ее платформе было продано более 27 миллиардов евро. 2019. [2]
Исследование [ править ]
Ученый из Массачусетского технологического института и исследователь Янив Альтшулер описал социальные торговые сети как сложные адаптивные системы , а в своем исследовании 2014 года, посвященном OpenBook от eToro, написал, что «пользователи OpenBook, обладающие неотъемлемой способностью обмениваться идеями и информацией друг с другом, получают новый источник информации. их можно использовать для повышения эффективности своей торговли. Поскольку пользователи играют не друг против друга, а, скорее, против рынка, эта ситуация становится игрой с ненулевой суммой, что стимулирует пользователей делиться как можно большим объемом информации ». [3]В его статье делается вывод о том, что «социальная торговля предоставляет гораздо лучшие возможности для получения прибыли по сравнению с индивидуальной торговлей», но пользователи принимают «отличные, но иногда не оптимальные решения при выборе экспертов, когда они могут видеть выбор других». [4]
В отчете Всемирного экономического форума 2015 года сети социальной торговли описываются как разрушители, которые «возникли для того, чтобы предоставить недорогие и сложные альтернативы традиционным менеджерам по управлению активами. Эти решения обслуживают более широкую клиентскую базу и позволяют клиентам в большей степени контролировать управление своим капиталом. «и« представляют ощутимую угрозу традиционной практике индустрии управления капиталом ». [5]
В 2016 году аналитический центр экономиста Нуриэля Рубини предсказал, что «новые формы инвестирования, такие как социально ответственные инвестиции и социальная торговля, принесут в ближайшие годы одни из самых значительных темпов роста отрасли». [6]
Исследование Университета Св. Иоанна в 2017 году показало, что трейдеры-лидеры или трейдеры с последователями более восприимчивы к эффекту диспозиции, чем инвесторы, за которыми не следят другие трейдеры, при этом авторы предполагают, что это наблюдение можно объяснить «лидерами». чувство ответственности перед своими последователями и стремление не подвести их из-за страха потерять последователей при признании неверного инвестиционного решения и выражении уверенности в своем первоначальном инвестиционном выборе или из-за попытки вновь назначенных лидеров управлять своим самооценкой ». [7]
Социальная торговля потенциально может также изменить степень риска, на который берутся инвесторы. Недавнее экспериментальное исследование утверждает, что простое предоставление информации об успехах других может привести к значительному увеличению риска. Это увеличение риска может быть даже больше, если испытуемым предоставляется возможность напрямую копировать других. [8]
Характеристики [ править ]
Социальная торговля - это альтернативный способ анализа финансовых данных путем изучения того, что делают другие трейдеры, сравнения и копирования их методов и стратегий. [9] До появления социальной торговли инвесторы и трейдеры полагались на фундаментальный или технический анализ при принятии своих инвестиционных решений. Используя социальную торговлю, инвесторы и трейдеры могут интегрировать в свой процесс принятия инвестиционных решений социальные индикаторы из торговых потоков данных других трейдеров. Платформы или сети социальной торговли можно рассматривать как подкатегорию услуг социальных сетей . [10]
Социальная торговля позволяет трейдерам торговать онлайн с помощью других, и некоторые утверждают, что сокращает кривую обучения от новичка до опытного трейдера. [11] Трейдеры могут взаимодействовать с другими, наблюдать за тем, как другие совершают сделки, затем дублировать свои сделки и узнавать, что в первую очередь побудило самого успешного трейдера совершить сделку. По копировальным торгам , трейдеры могут узнать , какие стратегии работают и которые не работают. [12] Социальная торговля используется для спекуляций; в моральном контексте спекулятивные практики рассматриваются негативно, и каждому человеку следует избегать их. [13] [14], которые, наоборот, должны сохранять долгосрочный горизонт, избегая любых типов краткосрочных спекуляций.
Существует три основных типа сделок: [15]
- Индивидуальная (или не социальная) сделка: трейдер А сам совершает обычную сделку;
- Копирование сделки : трейдер A размещает точно такую же сделку, что и единственная сделка трейдера B; (iii)
- Зеркальная торговля : трейдер A автоматически выполняет каждую сделку трейдера B, т. Е. Трейдер A точно следует за торговой деятельностью трейдера B.
Другие варианты, предлагаемые на некоторых платформах, позволяют пользователям копировать портфель другого трейдера (копировать портфель) и следить за дивидендами трейдера (копировать дивиденды), где всякий раз, когда отслеживаемый трейдер снимает деньги со своего счета, пропорциональная сумма денег будет снята со своего счета. баланс их последователя в реальном времени. [16]
Ключевые особенности [ править ]
- Информационный поток: свободный доступ к информации важен на финансовых рынках [17], и это делает свободный обмен информацией интересным как для мелких, так и для индивидуальных инвесторов. [ необходима цитата ]
- Совместная торговля: социальная торговля предлагает трейдерам возможность работать вместе в торговых командах, которые могут совместно торговать на рынках, будь то путем объединения средств, разделения исследований или обмена информацией. [ необходима цитата ]
- Монетизация. Как и в случае с социальными сетями в более широком смысле, стратегии монетизации не всегда ясны. Однако, как и в случае с социальными сетями в целом, долгосрочная ценность таких веб-сайтов может зависеть от разнообразия и глубины данных об их пользователях, которые могут генерироваться их активными сообществами. [18]
- Прозрачность: платформы социальной торговли раскрывают статистику работы трейдеров, открытые и прошлые позиции, а также настроения рынка, предоставляя участникам полную информацию для оценки доверия к участникам, за которыми они следят на платформе. [19]
См. Также [ править ]
- Алгоритмическая торговля
- Торговая стратегия
Ссылки [ править ]
- ^ "Hektik in der Anlegergemeinde" [Беспокойство в сообществе инвесторов]. ARD.de (на немецком языке). ARD . 2018-11-02 . Проверено 4 ноября 2018 .
- ^ https://www.boersennews.de/nachrichten/artikel/original-research-the-naga-group-ag-von-gbc-ag-gbc-management-interview/2058202/
- ^ Янив Альтшулер (2014-01-10). «Социальные сети влияют на решения финансовых трейдеров» . MIT Media Lab . Проверено 4 ноября 2018 . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
- ^ Вей Пан, Янив Альтшулер , Алекс (Сэнди) Пентланд (2014). "V. Заключение" (PDF) . Расшифровка социального влияния и мудрости толпы в финансовой торговой сети (отчет). MIT Media Lab . п. 6 . Проверено 4 ноября 2018 . CS1 maint: uses authors parameter (link)
- ^ Р. Джесси Маквотерс (июнь 2015 г.). «Как расширение прав и возможностей людей с помощью автоматизированных систем и социальных сетей изменит бизнес по управлению инвестициями?» (PDF) . Будущее финансовых услуг: как революционные инновации меняют способ структурирования, предоставления и потребления финансовых услуг (Отчет). Всемирный экономический форум . п. 125 . Проверено 3 ноября 2018 .
- ^ Лу Сели, Барри Рутизер (2016). «2. Быстро развивающийся инвестор» . Управление благосостоянием и активами 2021: подготовка к трансформационным изменениям (отчет). Roubini Thoughtlab . п. 16 . Проверено 3 ноября 2018 .CS1 maint: uses authors parameter (link)
- ^ Аннет Хофман, Matthias Pelster (15 октября 2017). «5. Выводы» (PDF) . О страхе потери репутации: социальная торговля и эффект диспозиции (отчет). Университет Святого Иоанна . п. 26 . Проверено 3 ноября 2018 . CS1 maint: uses authors parameter (link)
- ^ "Копирование торговли" . Наука управления. 14 июля 2020 г.
- ^ "Копирование торговли" . Копировщик. 29 ноября 2017 года.
- ^ "Социальная дневная торговля приходит в facebook" . SocialTimes . 21 июля 2010 г.
- ^ «Что такое социальная торговля? - Определение из ForexDictionary» . ForexDictionary.com . Проверено 19 марта 2018 .
- ^ "Социальная торговля, потому что она продает" . Магнаты Форекс. 30 августа 2012 г.
- ^ Райан, Джон A (1902). «Этика спекуляции». Международный журнал этики . 12 (3): 335–347. DOI : 10.1086 / intejethi.12.3.2376347 . JSTOR 2376347 . S2CID 143227107 .
- ^ «КАТОЛИЧЕСКАЯ ЭНЦИКЛОПЕДИЯ: предположение» .
- ^ Ян-Ю Лю, Хосе С. Nacher, Tomoshiro Очиаи, Мауро Мартино, Янив Альтшулер (15 октября 2014). Тобиас Прейс (ред.). «Теория перспектив для онлайн-торговли финансами» . PLOS ONE . 9 (10): e109458. arXiv : 1402,6393 . Bibcode : 2014PLoSO ... 9j9458L . DOI : 10.1371 / journal.pone.0109458 . PMC 4198126 . PMID 25330203 . CS1 maint: uses authors parameter (link)
- ^ Дамиан Хмиэль (2016-02-08). «eToro расширяет социальную торговлю за счет копирования дивидендов» . Финансовые магнаты . Проверено 7 ноября 2018 . CS1 maint: discouraged parameter (link)
- ^ About.com 4 апреля 2011 г.
- ↑ Wired 30 июля 2007 г.
- ^ «Социальные инвестиции равны больше возможностей» . The Huffington Post . 2015-04-28 . Проверено 15 января 2016 .
